韓國(guó)銀行擠兌停業(yè)風(fēng)波對(duì)我國(guó)的啟示

　　進(jìn)入2011年以來(lái)，由于房產(chǎn)價(jià)格急劇萎縮，房貸違約不斷攀升，韓國(guó)小型銀行停業(yè)事件接連發(fā)生。1月14日韓國(guó)金融委員會(huì)勒令韓國(guó)三和互助儲(chǔ)蓄銀行停業(yè)6個(gè)月；2月17日金融委員會(huì)勒令釜山儲(chǔ)蓄銀行及其分行大田聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行停業(yè)6個(gè)月；2月19日，韓國(guó)金融委員會(huì)勒令附屬于釜山儲(chǔ)蓄銀行的釜山第二儲(chǔ)蓄銀行、中央釜山銀行和全州銀行及寶海(Bohae)銀行停業(yè)6個(gè)月。在目前國(guó)內(nèi)高房?jī)r(jià)、高通脹的形勢(shì)下，韓國(guó)接連發(fā)生的銀行擠兌及停業(yè)事件為我國(guó)銀行業(yè)發(fā)出了警示，值得深入反思。
　　
　　房地產(chǎn)價(jià)格急劇萎縮引發(fā)“韓國(guó)版次貸危機(jī)”
　　
　　導(dǎo)火索：韓國(guó)三和互助銀行被勒令停業(yè)
　　三和相互儲(chǔ)蓄銀行成立于1971年，以2010年6月底為準(zhǔn)，資產(chǎn)總額達(dá)1.4萬(wàn)億韓元，占全部相互儲(chǔ)蓄銀行資產(chǎn)的1.5％。因房地產(chǎn)項(xiàng)目融資(PF)不良貸款問題，該公司在2009年會(huì)計(jì)年度遭受了914億韓元(約合8226萬(wàn)美元)的凈損失。
　　韓國(guó)金融委員會(huì)2011年1月14日召開臨時(shí)會(huì)議，將三和互助儲(chǔ)蓄銀行指定為不良金融機(jī)構(gòu)，勒令其停止?fàn)I業(yè)6個(gè)月。
　　韓國(guó)金融委員會(huì)和金融監(jiān)督院表示，以2010年7月底為準(zhǔn)，三和互助儲(chǔ)蓄銀行負(fù)債超過(guò)資產(chǎn)504億韓元(約合4500萬(wàn)美元)，自有資本比率為-1.42％；從當(dāng)年1月13日至7月13日，除了延期票據(jù)和貸款等部分業(yè)務(wù)外，三和互助儲(chǔ)蓄銀行須中斷營(yíng)業(yè)活動(dòng)，因此做出了上述決定。
　　
　　惡化：釜山儲(chǔ)蓄銀行及大田聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行被勒令停業(yè)
　　釜山儲(chǔ)蓄銀行是韓國(guó)資產(chǎn)規(guī)模最大的儲(chǔ)蓄銀行，擁有3.74萬(wàn)億韓元(34億美元)資產(chǎn)。
　　韓國(guó)金融委員會(huì)2011年2月17日勒令釜山儲(chǔ)蓄銀行及其分行大田聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行停業(yè)6個(gè)月。
　　截至2010年底，大田聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行的負(fù)資產(chǎn)和債務(wù)已超出銀行自有資產(chǎn)323億韓元(約合2900萬(wàn)美元)。這家銀行的資本充足率去年底為負(fù)3.18％，遠(yuǎn)低于金融委員會(huì)設(shè)定的1％下限。
　　金融委員會(huì)在聲明表示說(shuō)：“大田聯(lián)合銀行已不能滿足儲(chǔ)戶取錢的需求，因?yàn)樽罱@家銀行遭遇擠兌風(fēng)潮，銀行資本流動(dòng)性不足。”考慮到作為大田聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行母公司的釜山儲(chǔ)蓄銀行也有可能遭遇擠兌，金融委員會(huì)同時(shí)勒令釜山儲(chǔ)蓄銀行停業(yè)6個(gè)月。
　　
　　蔓延：大規(guī)模擠兌導(dǎo)致4家儲(chǔ)蓄銀行被迫停業(yè)
　　釜山儲(chǔ)蓄銀行及其分行大田聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行停業(yè)的消息傳出后，民眾擔(dān)心同類銀行財(cái)政問題，紛紛趁周末銀行休業(yè)前趕往提款，釜山儲(chǔ)蓄銀行其他幾家分行兩天來(lái)紛紛出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮。結(jié)果牽連其他4家銀行被迫停業(yè)。
　　2011年2月18日，釜山第二儲(chǔ)蓄銀行內(nèi)，大量?jī)?chǔ)戶擠在銀行大廳等待取現(xiàn)，銀行發(fā)放的1000張排序號(hào)被一搶而空。
　　為穩(wěn)定金融秩序，韓國(guó)金融委員會(huì)2月19日宣布，追加寶海(Bohae)銀行及3家附屬于釜山儲(chǔ)蓄銀行的銀行，即釜山第二儲(chǔ)蓄銀行、中央釜山銀行和全州銀行，停業(yè)6個(gè)月。這4家銀行的資產(chǎn)介乎5600億至3萬(wàn)億韓元(約5億至27億美元)之間，但自2月17日起陸續(xù)鬧擠兌，兩天共被提取4500億韓元(約4.04億美元)。
　　韓國(guó)金融委員會(huì)在聲明中表示：“考慮到最近的提款浪潮、可用流動(dòng)資金、剩余存款和借貸能力，我們認(rèn)定，它們不能再滿足儲(chǔ)戶的取款需求，最終將損害儲(chǔ)戶利益和信用秩序?！?br/>　　
　　補(bǔ)救：提供緊急流動(dòng)資金并促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)收購(gòu)兼并
　　韓國(guó)共有105家儲(chǔ)蓄銀行。按美國(guó)彭博新聞社的說(shuō)法，截至2010年9月，這些儲(chǔ)蓄銀行總資產(chǎn)占韓國(guó)所有金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的3％。
　　為了避免儲(chǔ)蓄銀行的財(cái)務(wù)問題波及商業(yè)銀行，金融委員會(huì)宣布將利用近20萬(wàn)億韓元(約合180億美元)成立循環(huán)信用基金供儲(chǔ)蓄銀行緊急周轉(zhuǎn)。當(dāng)局也試圖安排“體質(zhì)”較佳的金融控股集團(tuán)購(gòu)并財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有問題的金融機(jī)構(gòu)。如韓國(guó)當(dāng)局選擇推動(dòng)由韓國(guó)資產(chǎn)規(guī)模第二大的友利金融集團(tuán)收購(gòu)因?yàn)橘Y不抵債而被政府拍賣的三和聯(lián)合儲(chǔ)蓄銀行。
　　金融委員會(huì)還表示，這6家停業(yè)銀行應(yīng)先展開“自救”。如果自救不成，它們將交由韓國(guó)儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司管理，最終出售給第三方。另外，根據(jù)韓國(guó)存款保險(xiǎn)制度，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)力支付儲(chǔ)戶存款時(shí)，韓國(guó)儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司將為儲(chǔ)戶存款提供最高5000萬(wàn)韓元(約合4，5萬(wàn)美元)的存款及利息保障。
　　
　　罪魁禍?zhǔn)祝悍康禺a(chǎn)低迷導(dǎo)致銀行壞賬劇增
　　據(jù)韓國(guó)媒體報(bào)道，釜山儲(chǔ)蓄銀行之所以被勒令停業(yè)，是因?yàn)轫n國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)近兩年持續(xù)低迷，導(dǎo)致銀行參與融資的房地產(chǎn)項(xiàng)目變成壞賬。
　　1997年亞洲金融危機(jī)后，韓國(guó)政府采取了降低利率等一系列寬松政策，以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并放寬了公寓轉(zhuǎn)讓限制。此舉雖然成功搞活韓國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)，卻助長(zhǎng)了房地產(chǎn)投機(jī)，從此一發(fā)而不可收拾。據(jù)韓國(guó)國(guó)稅廳對(duì)首爾等9個(gè)房?jī)r(jià)暴漲地區(qū)的調(diào)查顯示，2000年1月至2005年6月的五年半時(shí)間內(nèi)，上述地區(qū)公寓的平均售價(jià)上漲了2.8倍，而同期韓國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值平均每年僅增長(zhǎng)4％～5％。當(dāng)時(shí)，首爾市中心的一套普通3居室能賣出20多億韓元的高價(jià)，約合人民幣500萬(wàn)元。這幾乎是韓國(guó)平均國(guó)民收入的100倍。有韓國(guó)人甚至感慨：“在首爾買房子好比上天摘星星?！?br/>　　然而，2008年全球性金融危機(jī)爆發(fā)之后，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)大受打擊，房地產(chǎn)業(yè)也未能幸免。雖然韓國(guó)之后采取了經(jīng)濟(jì)刺激措施，購(gòu)房需求還是大幅萎縮。到2010年末，韓國(guó)房?jī)r(jià)與最高時(shí)相比已經(jīng)跌去了五分之一。
　　與樓市的低迷形成鮮明對(duì)比的，是食品、燃料等價(jià)格的持續(xù)上漲，韓國(guó)政府為了抑制通脹，連連加息。這樣一來(lái)，很多貸款買了房的人發(fā)現(xiàn)自己損失慘重。房貸利息不斷增加，房產(chǎn)價(jià)格不斷縮水，兩相作用下，很多韓國(guó)居民購(gòu)置的住房基本上已經(jīng)資不抵債，相當(dāng)部分貸款人停止償還房貸，致使此次的房貸危機(jī)進(jìn)一步惡化。
　　由于釜山儲(chǔ)蓄銀行等銀行是以住房抵押貸款為主要業(yè)務(wù)，金融危機(jī)下的房?jī)r(jià)下跌及房貸損失，銀行壞債大幅增加。據(jù)中國(guó)中央電視臺(tái)報(bào)道，導(dǎo)致此次釜山儲(chǔ)蓄銀行巨額虧損并停業(yè)的罪魁禍?zhǔn)资琼?xiàng)目融資貸款，釜山儲(chǔ)蓄銀行曾與旗下銀行一起向房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目放貸4萬(wàn)億韓元(約合36億美元)，而韓國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格的低迷使其變成不良貸款，最終導(dǎo)致這些銀行相繼倒閉和停業(yè)。
　　
　　對(duì)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的啟示
　　
　　韓國(guó)銀行擠兌停業(yè)風(fēng)波并不是一個(gè)孤立的事件，它反映了當(dāng)今世界金融系統(tǒng)中普遍存在的問題。雖然現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)銀行業(yè)特別是大型國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)生擠兌的可能性極小，但此次韓國(guó)銀行擠兌風(fēng)波仍然值得深刻反思，也可以從中得到一些啟示。
　　
　　對(duì)銀行監(jiān)管部門的啟示
　　一是盡快建立存款保險(xiǎn)制度。目前國(guó)內(nèi)尚未正式出臺(tái)存款保險(xiǎn)法規(guī)和制度，在這種情況下，如果個(gè)別銀行發(fā)生擠兌，由于羊群效應(yīng)，這種擠兌很可能在存款人中引起恐慌而波及其他經(jīng)營(yíng)良好的金融機(jī)構(gòu)，引發(fā)整個(gè)金融體系的不穩(wěn)定甚至危機(jī)。因此需要構(gòu)筑一條防火墻，防范由于存款人和金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱所造成的銀行恐慌，存款保險(xiǎn)便是針對(duì)銀行業(yè)不穩(wěn)定和金融管理出現(xiàn)失誤而采取的一項(xiàng)預(yù)防措施。此次韓國(guó)金融監(jiān)管機(jī)關(guān)在處置銀行擠兌停業(yè)風(fēng)波時(shí)，存款保險(xiǎn)制度在保障中小存款人合法利益中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，極大地穩(wěn)定了韓國(guó)存款人的信心。
　　二是要實(shí)現(xiàn)外部監(jiān)管框架、層次的宏觀化。目前我國(guó)建立了銀行、證券和保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的格局，形成了由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)構(gòu)成的金融監(jiān)管體系，但在目前的監(jiān)管格局下，沒有一家機(jī)構(gòu)對(duì)防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)總責(zé)。因此，需要盡快完善系統(tǒng)性、宏觀面上的監(jiān)管框架，防范和維護(hù)金融穩(wěn)定，同時(shí)要從宏觀層面引導(dǎo)銀行穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，多利用窗口指導(dǎo)及道義勸告等手段促進(jìn)銀行形成健康、有序的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，提醒銀行貸款長(zhǎng)期化和信貸過(guò)度集中等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
　　三是盡快完善商業(yè)銀行的資本補(bǔ)充機(jī)制。目前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)存在依賴發(fā)行次級(jí)債彌補(bǔ)流動(dòng)性缺口以及提高資本充足率的現(xiàn)狀，且由于次級(jí)債的流通性較差，多為銀行間交叉持有，不利于銀行業(yè)的整體抗風(fēng)險(xiǎn)性。因此，監(jiān)管部門應(yīng)盡快完善商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制，消除目前次級(jí)債的政策漏洞，確保次級(jí)債真正能夠?qū)崿F(xiàn)抗風(fēng)險(xiǎn)的保障作用。
　　
　　對(duì)我國(guó)銀行業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的啟示
　　一是要提升危機(jī)發(fā)現(xiàn)能力和應(yīng)對(duì)能力，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。要針對(duì)可能出現(xiàn)的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等問題，構(gòu)建預(yù)警預(yù)案系統(tǒng)，跟蹤和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)演變趨勢(shì)，并建立應(yīng)對(duì)緊急預(yù)案，采取超前性控制對(duì)策將潛在風(fēng)險(xiǎn)提前化解。
　　二是要積極調(diào)整、優(yōu)化存貸款結(jié)構(gòu)。國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)在優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)合理化，盡可能地降低籌資成本，確保實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)性、效益性和安全性的統(tǒng)一。
　　三是要加快業(yè)務(wù)多元化發(fā)展步伐。業(yè)務(wù)多元化一方面可以拓寬盈利渠、增加收益；另一方面可以分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)大力拓展包括中間業(yè)務(wù)在內(nèi)的業(yè)務(wù)范圍，增強(qiáng)盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
　　四是要主動(dòng)加強(qiáng)流動(dòng)性管理。銀行的經(jīng)營(yíng)是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，在此情況下，銀行要培育穩(wěn)定和持續(xù)增長(zhǎng)的資金來(lái)源，在大力開展存款營(yíng)銷的同時(shí)要多元化籌集資金，加強(qiáng)流動(dòng)性管理。
　　
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