資本節(jié)約型商業(yè)銀行的構(gòu)建

　　在“十二五”期間，我國商業(yè)銀行的外部環(huán)境將會發(fā)生深刻的變化，這將對銀行業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生非常深遠(yuǎn)和重大影響。為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)該摒棄傳統(tǒng)的高資本消耗型增長方式，順應(yīng)環(huán)境的變化和時代的發(fā)展，降低單位資產(chǎn)的資本占用量，加速資本節(jié)約型發(fā)展模式的建設(shè)。本文在分析我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)發(fā)展模式的高資本消耗問題和“十二五”期間銀行四大外部環(huán)境變化的基礎(chǔ)上，認(rèn)為走資本節(jié)約型發(fā)展道路是我國商業(yè)銀行未來發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。為實(shí)現(xiàn)資本節(jié)約型發(fā)展，我國商業(yè)銀行需在二個方面加大工作力度：一是積極調(diào)整結(jié)構(gòu)，發(fā)展低資本占用、高資本使用效率、高資本回報率的“三類”資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。二是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本精細(xì)化管理，建設(shè)資本節(jié)約型銀行。
　　
　　我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)發(fā)展模式中的高資本消耗問題
　　
　　在2009年以來，銀行業(yè)投放了近18萬億元的巨量信貸，這消耗了大量的銀行資本，使得銀行業(yè)不得不再融資以獲得發(fā)展的資本。在2010年再融資潮中，商業(yè)銀行通過IPO、定向增發(fā)和配股共募集資本超過5400億元，其中發(fā)行了830.5億元次級債券和650億元可轉(zhuǎn)債補(bǔ)充附屬資本。至此，我國銀行業(yè)的資本充足率基本達(dá)標(biāo)。
　　但是，在2011年商業(yè)銀行傳統(tǒng)的高資本消耗的發(fā)展模式依然面臨較大的資本壓力：一是2010年12月銀監(jiān)會新發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)融資平臺貸款風(fēng)險管理的指導(dǎo)意見》要求商業(yè)銀行按照現(xiàn)金流覆蓋率比例不同，提高融資平臺貸款的風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重，這增加了貸款計(jì)提的撥備，壓縮了利潤回補(bǔ)資本金的空間，對資本充足率帶來0.5～0.7個百分點(diǎn)的負(fù)面影響。二是根據(jù)“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的精神，銀監(jiān)會可能在2011年將資本充足率要求提高，大型銀行資本充足率保持在11.5％，提高中小銀行資本充足率0.5個百分點(diǎn)至10.5％。如此一來，個別中小銀行將徘徊在達(dá)標(biāo)邊緣。三是銀監(jiān)會撥備貸款率2.5％要求使得商業(yè)銀行增加了撥備，加大了再融資壓力。四是2011年“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”在中國全面實(shí)施，更多的風(fēng)險項(xiàng)目可能需要加計(jì)風(fēng)險資本，以達(dá)到全面覆蓋風(fēng)險的目的。五是央行在2011年起將對銀行實(shí)施差別存款準(zhǔn)備金措施。綜合考慮金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性、資本充足率、穩(wěn)健經(jīng)營、貸款增速等指標(biāo)，對過度放貸機(jī)構(gòu)實(shí)行差別準(zhǔn)備金。
　　正是在資本的壓力下，2011年開年第一個月內(nèi)就已經(jīng)有多家商業(yè)銀行宣布再融資計(jì)劃：農(nóng)行宣布擬發(fā)行不超過500億元人民幣次級債；興業(yè)銀行公告稱發(fā)行不超過150億元次級債以補(bǔ)充附屬資本；民生銀行也發(fā)布公告稱，擬定向增發(fā)47億股A股，募資近215億元。
　　顯然，在貨幣政策和金融監(jiān)管的收緊背景下，高資本消耗問題更加嚴(yán)重。商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變以對公信貸資產(chǎn)為主體的資本高消耗型業(yè)務(wù)發(fā)展模式，探索資本節(jié)約型發(fā)展道路。
　　
　　“十二五”期間外部經(jīng)營環(huán)境的變化要求商業(yè)銀行走資本節(jié)約型發(fā)展道路
　　
　　“十二五”期間，我國銀行業(yè)的四大外部環(huán)境——宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、貨幣和金融環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境和市場競爭環(huán)境——將會發(fā)生變化，這將對以貸款擴(kuò)張為主的高資本消耗型業(yè)務(wù)模式構(gòu)成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，并倒逼銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式，轉(zhuǎn)向資本節(jié)約型的發(fā)展道路。
　　
　　經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要性日益凸顯
　　“十二五”期間，中國經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷多年高速增長之后，轉(zhuǎn)向以科學(xué)發(fā)展為主題，以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式為主線，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整將成為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主攻方向，經(jīng)濟(jì)增速可能會有所放緩，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對投資拉動的依賴會逐步降低，商業(yè)銀行長期賴以生存的那種以經(jīng)濟(jì)高增長帶動信貸高投放、以信貸高投放促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高增長的環(huán)境將漸行漸遠(yuǎn)，貸款增長將較為平緩，依靠高資本占用的批發(fā)貸款大幅擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)增長的模式難度加大。
　　同時，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整涉及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)、融資結(jié)構(gòu)、收入分配結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)等多方面，這將導(dǎo)致銀行的金融需求發(fā)生顯著性的結(jié)構(gòu)變化。中小企業(yè)融資、消費(fèi)金融、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)將成為銀行利潤新的增長點(diǎn)，而這些業(yè)務(wù)相比批發(fā)貸款常常是資本消耗較少的。商業(yè)銀行應(yīng)主動融入國家發(fā)展戰(zhàn)略，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展低資本占用的業(yè)務(wù)，走資本節(jié)約的發(fā)展道路，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。
　　
　　貨幣政策轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，金融體制改革深化發(fā)展
　　在美國二次量化寬松的貨幣政策出臺之后，全球流動性泛濫，資本流入加速，國內(nèi)流動性充裕，物價壓力加大，貨幣政策已轉(zhuǎn)向穩(wěn)健。穩(wěn)健的貨幣政策意味著M2增速下降，大幅增加貸款資產(chǎn)將使銀行吸收存款壓力加大，未來存款準(zhǔn)備金率上調(diào)和年度貸款規(guī)模的壓縮也將限制銀行貸款供給，信貸擴(kuò)張受到制約。
　　
　　“十二五”期間，國家仍將深化金融改革，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化，完善有管理的浮動匯率制度，改進(jìn)外匯儲備經(jīng)營管理，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。同時，未來幾年直接融資比重將顯著提高，多層次資本市場體系建設(shè)加快。利率市場化下低息差常態(tài)化，金融脫媒日益深化，企業(yè)對貸款的依存度不斷下降，這將使以利差為主的高資本占用型經(jīng)營模式面臨巨大挑戰(zhàn)。
　　
　　在“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”下監(jiān)管趨嚴(yán)，國內(nèi)新一輪逆周期監(jiān)管變革加速
　　“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”在維持資本充足率8％不變基礎(chǔ)上，將普通股最低要求從2％提升至4.5％，一級資本充足率也從現(xiàn)行的4％上調(diào)至6％，并要求建立2.5％的留存緩沖資本、0％～2.5％的逆周期資本緩沖、1％系統(tǒng)重要性銀行附加資本。同時，引入3％的杠桿率作為資本充足率標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)充，引入流動性覆蓋率指標(biāo)和凈穩(wěn)定融資比率完善流動性風(fēng)險監(jiān)管。顯然，在“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”下，對銀行的資本提出了更高的要求，加大了銀行再融資壓力。
　　順應(yīng)國際監(jiān)管的新變化，我國監(jiān)管部門明顯加大了監(jiān)管的力度，積極推進(jìn)四大監(jiān)管工具的建設(shè)，探索構(gòu)建“逆周期”監(jiān)管體系。如果完全按照“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的要求，那么不低于10％總資本比例加上抵御經(jīng)濟(jì)周期波動的0％～4％超額資本和1％系統(tǒng)重要性銀行附加資本，合計(jì)最高達(dá)到15％，銀行資本的監(jiān)管壓力顯著增大。另外，不低于2.5％貸款損失準(zhǔn)備金占貸款余額的比例和150％的撥備覆蓋率也將消耗大量銀行資本。顯然，在我國商業(yè)銀行資本補(bǔ)充機(jī)制不完善的條件下，資本高消耗型經(jīng)營模式在嚴(yán)格的資本約束下已經(jīng)難以為繼。
　　
　　銀行同業(yè)競爭加劇。非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展進(jìn)一步推升信貸市場的競爭
　　銀行同業(yè)競爭進(jìn)入“群雄逐鹿”的階段。以農(nóng)行、光大上市為標(biāo)志，16家股份制商業(yè)銀行在全國范圍內(nèi)的競爭日益白熱化，政策性銀行和郵政儲蓄銀行商業(yè)化轉(zhuǎn)型、城市商行的跨區(qū)域發(fā)展、外資銀行加快中國布局等使得傳統(tǒng)批發(fā)信貸領(lǐng)域的競爭尤其激烈，而且撥貸比和未來對長期貸款的計(jì)提周期性附加資本，將使得高資本占用的批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)，對提升銀行資本回報水平和投資價值的作用進(jìn)一步下降。
　　非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展不斷蠶食銀行業(yè)的利潤空間。小額貸款公司、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、典當(dāng)行、信托公司、金融租賃公司、財(cái)務(wù)公司等機(jī)構(gòu)加大了對銀行傳統(tǒng)的信貸客戶的爭奪。證券公司、基金公司、保險公司、產(chǎn)業(yè)基金、私募股權(quán)基金的發(fā)展不僅在財(cái)富管理上同銀行爭奪客戶資源，還使得銀行儲蓄的吸引力下降，存款負(fù)債增長減速，這不但使銀行流動性管理難度加大，而且導(dǎo)致存貸比嚴(yán)格管控下貸款發(fā)放困難。
　　顯然，在未來的五年，中國銀行業(yè)的生存空間將發(fā)生深刻改變，外部因素將迫使銀行加快轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)高資本消耗型經(jīng)營模式，通過提高資本使用效率，發(fā)展低資本消耗業(yè)務(wù)，走資本節(jié)約型發(fā)展道路，將成為銀行業(yè)未來發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。
　　
　　加速推進(jìn)資本節(jié)約型發(fā)展模式的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
　　
　　在過去兩年傳統(tǒng)經(jīng)營模式被強(qiáng)化的背景下，構(gòu)建資本節(jié)約型發(fā)展模式顯得更為重要?？傮w來看，節(jié)約資本的主要途徑有四種：一是降低資本消耗。資本消耗取決于風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重，不同風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重不同，例如批發(fā)性企業(yè)貸款風(fēng)險權(quán)重基本上為100％，消費(fèi)信貸的風(fēng)險權(quán)重僅為50％。因此，可依據(jù)風(fēng)險權(quán)重差異，積極發(fā)展低資本權(quán)重業(yè)務(wù)，減少資本占用。二是增加資本回報率。在資本數(shù)量相同情況下獲得更多利潤或者在同等利潤下占用更少資本，這也是一種節(jié)約資本的方法?？梢酝ㄟ^發(fā)展如私人銀行這類高資本回報率業(yè)務(wù)，也可以通過管理提升，提高營運(yùn)效率，降低運(yùn)營成本，最終提高資本收益率。三是降低資本的成本和機(jī)會成本?？梢岳枚喾N渠道和方法，降低資本成本。四是提高資本使用效率。利用信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，騰挪資產(chǎn)，提高資本的利用效率?！笆濉逼陂g，我國商業(yè)銀行應(yīng)該積極化解高資本消耗型發(fā)展模式不可持續(xù)的難題，走資本節(jié)約型發(fā)展道路。
　　
　　
　　積極發(fā)展“三類”資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
　　當(dāng)前銀行業(yè)結(jié)構(gòu)失衡問題突出，在批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)問、中間業(yè)務(wù)和存貸業(yè)務(wù)間、大客戶和中小客戶間、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)間、表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)間等多方面，發(fā)展不均衡、結(jié)構(gòu)不合理。因此，銀行應(yīng)該調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展低資本占用、高資本使用效率、高資本回報率的三類業(yè)務(wù)，在解決當(dāng)前結(jié)構(gòu)失衡問題的同時，構(gòu)建資本節(jié)約型發(fā)展模式。
　　一是在批發(fā)業(yè)務(wù)中，積極發(fā)展新型批發(fā)業(yè)務(wù)。近幾年來，我國銀行業(yè)務(wù)中的現(xiàn)金管理、企業(yè)年金、資產(chǎn)托管、債券承銷、對公理財(cái)、兼并重組、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)等新型批發(fā)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。這類新型的批發(fā)業(yè)務(wù)大都屬于中間業(yè)務(wù)，資本消耗低，資本回報率高，已經(jīng)成為銀行利潤增長的重要因素。未來大客戶對這類新興批發(fā)業(yè)務(wù)的需求依然較強(qiáng)，業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大。商業(yè)銀行應(yīng)積極拓展新興批發(fā)業(yè)務(wù)，主動適應(yīng)客戶與市場需求變化，逐步建立競爭優(yōu)勢和核心競爭力，使之成為批發(fā)業(yè)務(wù)發(fā)展的新亮點(diǎn)。
　　二是積極發(fā)展零售業(yè)務(wù)，形成批發(fā)和零售業(yè)務(wù)并重的經(jīng)營格局。國際銀行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，未來零售業(yè)務(wù)無疑是銀行發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和利潤增長的重要來源。個人資產(chǎn)業(yè)務(wù)的資本占用較少，風(fēng)險相對較低，收益較高，是銀行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一；個人財(cái)富管理業(yè)務(wù)不僅資本消耗低，而且資本回報率高，也是各家商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)低資本增長的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)；個人結(jié)算、個人外匯業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)同樣也是低資本消耗的業(yè)務(wù)。因此，發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)是推進(jìn)資本節(jié)約型商業(yè)銀行建設(shè)的最有效的手段之一。
　　三是大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)不占用或少占用資本，因此，發(fā)展中間業(yè)務(wù)是實(shí)現(xiàn)資本節(jié)約的有效途徑之一，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步突出中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位。為此，商業(yè)銀行需要采取多種措施，加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高中間業(yè)務(wù)收入的占比，以較少的資本消耗促進(jìn)銀行資本回報的穩(wěn)步提升。加大對中間業(yè)務(wù)開發(fā)的投入，加大產(chǎn)品營銷、產(chǎn)品開發(fā)和考核的力度，大力發(fā)展銀行卡業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)以及電子銀行業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)，將其作為轉(zhuǎn)變銀行發(fā)展模式、增加價值創(chuàng)造能力和市場競爭能力的重要手段。
　　四是優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展中小企業(yè)客戶和高凈值私人客戶。傳統(tǒng)的經(jīng)營模式下，商業(yè)銀行以低風(fēng)險大企業(yè)的批發(fā)貸款為主要盈利來源。在利率市場化加速推進(jìn)、金融市場迅速發(fā)展和銀行業(yè)競爭激烈的背景下，大力發(fā)展優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶、對私理財(cái)和私人銀行客戶是銀行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整的主攻方向。商業(yè)銀行要進(jìn)一步豐富客戶資源，增加高價值客戶，努力實(shí)現(xiàn)從優(yōu)質(zhì)大客戶為主向優(yōu)質(zhì)大中小型企業(yè)客戶和個人客戶并重的轉(zhuǎn)變，提高銀行資本的客戶回報水平。根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策，堅(jiān)持“收益覆蓋風(fēng)險”原則，積極拓展中小企業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，研發(fā)適合小企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)和實(shí)際需求的產(chǎn)品，使中小企業(yè)成為利潤新增長點(diǎn)。同時，隨著國民財(cái)富不斷增加，新的富裕階層逐漸形成，高凈值私人客戶的金融需求日益旺盛，這也將為業(yè)務(wù)發(fā)展提供了良好空間。
　　五是穩(wěn)妥推進(jìn)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓是提高資本的利用效率的有效手段，商業(yè)銀行可以在相關(guān)資產(chǎn)的風(fēng)險和回報發(fā)生符合監(jiān)管要求的實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)移前提下，通過信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、發(fā)行信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)證券化等方法將信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外，提高資本利用率。2010年9月25日我國正式啟動了銀行間貸款轉(zhuǎn)讓交易，21家內(nèi)地銀行當(dāng)日簽署了《貸款轉(zhuǎn)讓交易主協(xié)議》，這將有助于轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行貸款經(jīng)營模式，提高風(fēng)險管理能力和推動利率市場化。尤其在我國信貸資產(chǎn)持續(xù)高速增長的情況下，通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓創(chuàng)新，降低存量資產(chǎn)的資本消耗，釋放出資本以創(chuàng)造新的利潤。
　　六是綜合經(jīng)營助推業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。銀行、證券、保險等不同的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管資本要求不同，資本回報率也存在差異。商業(yè)銀行可以通過新設(shè)、兼并、收購等方法，實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營。盡管目前對綜合經(jīng)營的監(jiān)管較嚴(yán)，但綜合經(jīng)營是商業(yè)銀行深化轉(zhuǎn)型的必由之路，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)逐步推進(jìn)綜合經(jīng)營的縱深發(fā)展，并通過整合與重組充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，促使以銀行集團(tuán)收入多元化。
　　
　　推進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本精細(xì)化管理，建設(shè)資本節(jié)約型銀行
　　自20世紀(jì)70年代美國信孚銀行首次使用以來，經(jīng)濟(jì)資本已經(jīng)在國際活躍銀行中得到廣泛應(yīng)用。在我國，自2002年建設(shè)銀行開創(chuàng)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本的先河，目前已在工行、中行、光大、招行、農(nóng)行等多家銀行中得到廣泛運(yùn)用，其運(yùn)用的領(lǐng)域包括經(jīng)營計(jì)劃的制訂、資源配置、產(chǎn)品風(fēng)險定價、績效考核、客戶管理(如盈利分析)、全面風(fēng)險管理、成本管理等方面。在“十二五”期間，我國商業(yè)銀行需要進(jìn)一步改進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本管理，實(shí)現(xiàn)管理的精細(xì)化，推動資本節(jié)約型銀行的建設(shè)。
　　一是利用經(jīng)濟(jì)資本戰(zhàn)略導(dǎo)向作用，樹立全員資本節(jié)約的理念。經(jīng)濟(jì)資本是銀行實(shí)現(xiàn)資源配置的有效工具，具有戰(zhàn)略導(dǎo)向作用。經(jīng)濟(jì)資本管理的核心是經(jīng)濟(jì)資本配置，即如何合理、有效地配置有限的資源。按照資本節(jié)約的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型意圖，在不同產(chǎn)品、客戶、區(qū)域和行業(yè)、部門、下屬機(jī)構(gòu)之間重新分配經(jīng)濟(jì)資本，引導(dǎo)全員樹立資本約束的意識，促使資本節(jié)約的要求貫徹到各個分行和各級經(jīng)營主體經(jīng)營活動的全過程。
　　二是加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本量化的基礎(chǔ)工作，奠定精細(xì)化管理基石。首先，加強(qiáng)收集數(shù)據(jù)工作，建立基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。建立完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)收集標(biāo)準(zhǔn)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫，并對數(shù)據(jù)進(jìn)行整理與分析，確保數(shù)據(jù)的及時性、準(zhǔn)確性和全面性。其次，開發(fā)高級風(fēng)險計(jì)量模型。在經(jīng)濟(jì)資本的標(biāo)準(zhǔn)法基礎(chǔ)上，利用內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)開發(fā)高級風(fēng)險計(jì)量工具，這包括客戶評級模型、債項(xiàng)評級模型、操作風(fēng)險評分模型等風(fēng)險計(jì)量工具，實(shí)現(xiàn)具體風(fēng)險指標(biāo)的量化；對已開發(fā)的風(fēng)險計(jì)量模型應(yīng)進(jìn)行返回檢驗(yàn)，提高模型預(yù)測能力和穩(wěn)健性；盡快開發(fā)零售風(fēng)險暴露的計(jì)量模型；擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)資本覆蓋風(fēng)險的范圍，使之全面涵蓋信用、市場、操作及流動性等風(fēng)險，推進(jìn)全面風(fēng)險管理。
　　三是改進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本管理，建立有利于資本節(jié)約的運(yùn)行機(jī)制。通過改進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本管理，使資本節(jié)約理念貫徹在業(yè)務(wù)規(guī)劃、資本配置和績效考核等經(jīng)濟(jì)資本管理的各環(huán)節(jié)中，建立起有利于資本節(jié)約的運(yùn)行機(jī)制：
　　首先，改進(jìn)資本預(yù)算和經(jīng)營規(guī)劃管理。以監(jiān)管資本增長作為經(jīng)濟(jì)資本增長的基礎(chǔ)，強(qiáng)化了經(jīng)濟(jì)資本對風(fēng)險資產(chǎn)總量的約束，合理做好經(jīng)營計(jì)劃和資本預(yù)算，抑制規(guī)模的盲目擴(kuò)張，使風(fēng)險資產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)資本、監(jiān)管資本的增長相互協(xié)調(diào)。
　　其次，完善經(jīng)濟(jì)資本分配機(jī)制，促進(jìn)資本節(jié)約型業(yè)務(wù)的發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)資本配置和經(jīng)營費(fèi)用分配中，根據(jù)資本節(jié)約型發(fā)展要求，改變不同業(yè)務(wù)品種、部門、客戶、分支機(jī)構(gòu)、區(qū)域和行業(yè)間經(jīng)濟(jì)資本分配的總量、增速和結(jié)構(gòu)，調(diào)整經(jīng)濟(jì)資本分配系數(shù)，為資本節(jié)約的三類業(yè)務(wù)優(yōu)先分配經(jīng)濟(jì)資本和費(fèi)用資源，使下達(dá)的各類業(yè)務(wù)的規(guī)模和利潤指標(biāo)充分反映資本節(jié)約型戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型意圖，從而有效引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
　　最后，建立以資本節(jié)約為導(dǎo)向的、以經(jīng)濟(jì)增加值和風(fēng)險調(diào)整資本收益率為核心的績效考評體系，取代傳統(tǒng)的規(guī)模和會計(jì)利潤指標(biāo)。通過對各地區(qū)，部門、個人和產(chǎn)品等經(jīng)濟(jì)資本占用的計(jì)量和收益的計(jì)算，在考慮風(fēng)險和成本的前提下，衡量各個維度和層面的真實(shí)盈利，使績效考核突出經(jīng)濟(jì)資本的對業(yè)務(wù)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整的引導(dǎo)作用，從而能真正推動各層面的業(yè)務(wù)發(fā)展由資源要素投入型向資本節(jié)約型的轉(zhuǎn)變。
　　
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