當(dāng)前金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)的發(fā)展瓶頸與政策建議

金融倉(cāng)儲(chǔ)是現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)與現(xiàn)代倉(cāng)儲(chǔ)交叉發(fā)展的結(jié)果，是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)融合與創(chuàng)新的產(chǎn)物。它為銀行提供動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押品的倉(cāng)儲(chǔ)保管、監(jiān)管、咨詢等服務(wù)，代理銀行行使抵質(zhì)押物的占有權(quán)，大大拓寬企業(yè)特別是中小企業(yè)的融資渠道，直接影響倉(cāng)儲(chǔ)物流貿(mào)易等行業(yè)的充分發(fā)展，使銀行貸款更安全、企業(yè)融資更方便。實(shí)踐證明，金融倉(cāng)儲(chǔ)作為金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)間安全、暢通的橋梁和“粘結(jié)劑”，其創(chuàng)新與發(fā)展對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展具有非常重要的作用和意義。但相比于國(guó)外，我國(guó)金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)正處于起步階段，其發(fā)展過程中仍面臨著制度缺失、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化和信息化程度較低等因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)與瓶頸制約，需要從政策和法制環(huán)境、行業(yè)信息化和標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)等方面入手，推動(dòng)我國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)入快車道。

一、淄博市金融倉(cāng)儲(chǔ)發(fā)展現(xiàn)狀

金融倉(cāng)儲(chǔ)是新生事物，有廣闊的發(fā)展前景。從發(fā)達(dá)國(guó)家的信貸運(yùn)行來看，應(yīng)收賬款擔(dān)保融資和動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資是短期貸款的最主要方式，分別占短期貸款的50%和30%。我國(guó)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資還剛起步，目前占金融機(jī)構(gòu)貸款余額的比重不到0.5%，實(shí)在是微乎其微。但與此相對(duì)應(yīng)的是，我國(guó)企業(yè)動(dòng)產(chǎn)的穩(wěn)定性庫(kù)存量很大，約占金融機(jī)構(gòu)貸款余額的20%以上，動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押貸款需求市場(chǎng)十分龐大。

從淄博市金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)發(fā)展情況看，淄博市金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)最早開始于2007年初，目前尚處于起步階段，但業(yè)務(wù)發(fā)展速度明顯加快。據(jù)調(diào)查，目前淄博市開辦該項(xiàng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)有6家，涉及的第三方監(jiān)管企業(yè)10家，全市金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)均為現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的動(dòng)態(tài)質(zhì)押。2009年，淄博市6家銀行與10家倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)開展合作，共為48家中小企業(yè)提供金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)，共發(fā)生第三方監(jiān)管質(zhì)押貸款89筆，累計(jì)發(fā)放貸款2.88億元，貸款余額3.1億元。2010年1-7月份，共有 43戶企業(yè)發(fā)生52筆動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，累計(jì)獲得貸款2.92億元，貸款余額4.14億元，較去年同期分別增長(zhǎng)201.03％和94.37％，企業(yè)戶數(shù)較同期增長(zhǎng)53.57％。

二、金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)面臨的發(fā)展瓶頸

（一）質(zhì)押方式單一，難以充分滿足廣大中小企業(yè)的融資需求。存貨的不確定性使銀行愿意選擇的質(zhì)押品種較少。由于 “動(dòng)產(chǎn)易動(dòng)”會(huì)造成質(zhì)押物的流失或貶值，不同的存貨，在價(jià)值高低、暢銷與滯銷、形態(tài)品質(zhì)變化等方面千差萬別，銀行要防范風(fēng)險(xiǎn)會(huì)要求存貨具備以下條件：一是價(jià)值高、體積小；二是不容易霉變損壞，不具有保質(zhì)期；三是市價(jià)變動(dòng)小，不是季節(jié)性銷售商品，不是更新?lián)Q代快的商品；四是必須要適銷對(duì)路，不是滯銷積壓商品；五是容易脫手變現(xiàn)等。滿足這些條件對(duì)于確保貸款安全是必要的，但也會(huì)使存貨質(zhì)押的實(shí)際可選擇余地非常狹窄。同時(shí)，大多數(shù)中小企業(yè)的存貨卻較多的表現(xiàn)為半成品、原材料，這使得金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象相當(dāng)有限。

（二）質(zhì)押費(fèi)用較高，制約了中小企業(yè)的申辦積極性。金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)增加了物流企業(yè)監(jiān)管這一環(huán)節(jié)，必然增加相應(yīng)運(yùn)作成本，對(duì)于小企業(yè)而言，監(jiān)管費(fèi)用偏高，企業(yè)成本壓力增大。目前淄博市第三方物流企業(yè)收取的監(jiān)管費(fèi)用報(bào)價(jià)為一般為存貨額度的0.5-1%，最低收費(fèi)5萬元，與中國(guó)銀行合作的中遠(yuǎn)物流每年則不低于20萬元。據(jù)銀行反映這主要涵蓋物流企業(yè)的監(jiān)管成本、人工費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用及企業(yè)利潤(rùn)等方面。而企業(yè)存貨的質(zhì)押率一般僅在50％左右，導(dǎo)致企業(yè)融資成本大幅提高。但如果要求監(jiān)管方降低監(jiān)管費(fèi)用，又可能因監(jiān)管成本問題導(dǎo)致監(jiān)管不到位帶來質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不健全，加大銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的控制問題在專門針對(duì)中小企業(yè)而開展的物流金融業(yè)務(wù)中較為突出。不僅借貸方存在信用度不高問題，對(duì)第三方物流企業(yè)的信用控制也存在很大難度。在整個(gè)運(yùn)作過程中，銀行的控制手段、信息渠道主要通過物流企業(yè)實(shí)現(xiàn)，物流公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)范程度和控制力度成為整個(gè)業(yè)務(wù)流程中的關(guān)鍵。目前，國(guó)內(nèi)的第三方物流企業(yè)規(guī)模小、運(yùn)作不規(guī)范、信息化程度低，很難達(dá)到應(yīng)有的業(yè)務(wù)水平，加上目前國(guó)內(nèi)的物流業(yè)市場(chǎng)近似處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，存在少數(shù)物流企業(yè)在利益的驅(qū)使下出現(xiàn)行業(yè)道德的缺失，出現(xiàn)與出質(zhì)人串通或擅自處置質(zhì)押物的現(xiàn)象，給銀行帶來巨大損失。如工商銀行有兩筆動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，分別為燁華貿(mào)易煤炭質(zhì)押貸款1000萬元和則天經(jīng)貿(mào)煤炭質(zhì)押貸款933萬元。由于客戶故意逃廢銀行貸款及監(jiān)管公司監(jiān)管措施不到位，導(dǎo)致大量質(zhì)押物未經(jīng)允許非正常出庫(kù)，銀行在向法院起訴過程中，又因第三方監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)過低而無代償能力、保險(xiǎn)公司又以銀行、監(jiān)管方存在監(jiān)管過失而拒絕賠償，導(dǎo)致銀行貸款無法收回而出現(xiàn)損失。

（四）法律環(huán)境不完善，第三方監(jiān)管企業(yè)監(jiān)管職責(zé)難以真正履行到位。雖然《合同法》較為詳細(xì)地規(guī)定了質(zhì)權(quán)人和保管人的權(quán)責(zé)，但在實(shí)際的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)中，現(xiàn)有的 《合同法》有些超前，并不能與當(dāng)前倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)的實(shí)際運(yùn)行規(guī)律相吻合?！逗贤ā返?84條規(guī)定，保管人應(yīng)當(dāng)按照約定對(duì)入庫(kù)倉(cāng)儲(chǔ)物進(jìn)行驗(yàn)收，保管人驗(yàn)收時(shí)發(fā)現(xiàn)入庫(kù)倉(cāng)儲(chǔ)物與約定不符合的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知存貨人。保管人驗(yàn)收后，發(fā)生倉(cāng)儲(chǔ)物的品種、數(shù)量、質(zhì)量不符合約定的，保管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任。 而《合同法》第394條規(guī)定，儲(chǔ)存期間，因保管人保管不善造成倉(cāng)儲(chǔ)物毀損、滅失的，保管人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任。因倉(cāng)儲(chǔ)物的性質(zhì)、包裝不符合約定或者超過有效儲(chǔ)存期造成倉(cāng)儲(chǔ)物變質(zhì)、損壞的，保管人不承擔(dān)損害賠償責(zé)任。事實(shí)上，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)在對(duì)質(zhì)押物質(zhì)量的檢驗(yàn)手段和技術(shù)有非常大的局限性，只能從貨物的外觀上認(rèn)定，至于其質(zhì)量是否正常，需要專業(yè)的檢測(cè)儀器和手段，絕大多數(shù)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)是不可能具有完善的產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)?zāi)芰Φ?，這必然導(dǎo)致一方面銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)增大，而另一方面企業(yè)可以用于質(zhì)押的存貨類型受到很大限制。

（五）第三方監(jiān)管行業(yè)發(fā)展步伐緩慢，制約金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。在我國(guó)，傳統(tǒng)物流業(yè)入門門檻較低，規(guī)模大小、管理水平、物流設(shè)施差異很大。第三方物流企業(yè)大多數(shù)表現(xiàn)為小型運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)公司，受限于規(guī)模、資本等因素，大多數(shù)物流企業(yè)在包括信息系統(tǒng)應(yīng)用水平、經(jīng)營(yíng)管理制度、員工素質(zhì)的各方面還難以達(dá)到物流金融所要求的水平。而由于參與倉(cāng)儲(chǔ)金融服務(wù)的第三方倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的信息化程度不高，使金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的可視化水平較低，難以有效降低交易成本和貸款風(fēng)險(xiǎn)。此外，銀行、物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)和客戶聯(lián)網(wǎng)的信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)仍處于初級(jí)階段，倉(cāng)儲(chǔ)金融的主導(dǎo)方尚未建立與服務(wù)相關(guān)的功能完善的數(shù)據(jù)庫(kù)，導(dǎo)致銀行難以及時(shí)獲取企業(yè)貨物倉(cāng)儲(chǔ)的實(shí)時(shí)、全面、真實(shí)的信息，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面處于弱勢(shì)地位。同時(shí)，國(guó)內(nèi)缺乏統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)融資物權(quán)登記平臺(tái)、金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)流程不規(guī)范、操作規(guī)程不科學(xué)、專業(yè)才人匱乏等方面問題，也成為金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的主要障礙之一。

三、推動(dòng)金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的政策建議

（一）加強(qiáng)相關(guān)法律制度建設(shè)，構(gòu)建良好的金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)生態(tài)環(huán)境。首先，要繼續(xù)出臺(tái)針對(duì)金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)的法律、法規(guī)和實(shí)施細(xì)則，盡快建立金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范，規(guī)范倉(cāng)儲(chǔ)金融市場(chǎng)；其次，要構(gòu)建金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)發(fā)展的輔助體系，比如評(píng)估機(jī)構(gòu)和大宗商品交易市場(chǎng)，健全完善動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押物市場(chǎng)，建立良好的社會(huì)信用文化環(huán)境；其三，由于金融倉(cāng)儲(chǔ)在一定程度上具備擔(dān)保性質(zhì)，可考慮在設(shè)計(jì)擔(dān)保企業(yè)監(jiān)管模式時(shí)，將金融倉(cāng)儲(chǔ)納入其中，并以產(chǎn)業(yè)的視角來審視金融倉(cāng)儲(chǔ)的發(fā)展，為金融倉(cāng)儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展構(gòu)建良好的生態(tài)環(huán)境。

（二）加強(qiáng)對(duì)動(dòng)產(chǎn)業(yè)務(wù)的司法保障，盡快建立我國(guó)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保公示登記系統(tǒng)。隨著民商法律制度的健全，地方政府和人民銀行要加強(qiáng)對(duì)法院的協(xié)調(diào)，為保護(hù)信貸人權(quán)利創(chuàng)造良好的法制環(huán)境和司法保障，人民法院應(yīng)建立金融訴訟案件審理綠色通道，提高審判效率，加大執(zhí)行力度，特別是對(duì)于容易貶值受損的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物要保證執(zhí)行時(shí)效，避免因價(jià)值流失而損害銀行權(quán)益。同時(shí)，可按政府主導(dǎo)、人民銀行監(jiān)管的模式建立統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)登記管理中介機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一動(dòng)產(chǎn)審查的原則標(biāo)準(zhǔn)、公示方式、登記程序和手續(xù)，并發(fā)布擔(dān)保公示信息，杜絕企業(yè)惡意重復(fù)質(zhì)押或逃廢銀行債務(wù)行為。

（三）加強(qiáng)金融倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)信息化、標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。應(yīng)借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家比較成熟的做法，在現(xiàn)有法律框架下，建立社會(huì)化的倉(cāng)單系統(tǒng)和定價(jià)機(jī)制，進(jìn)一步明確在業(yè)內(nèi)被廣泛接受的倉(cāng)單標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)存貨的流通性和存貨品種的多樣性，有效降低企業(yè)融資成本和簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)辦理流程。同時(shí)，努力提高倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的信息化程度，建立銀行、保險(xiǎn)、信托和擔(dān)保、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)以及客戶聯(lián)網(wǎng)的信息網(wǎng)絡(luò)，增強(qiáng)金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)的可視化水平，有效的降低交易成本和貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高行業(yè)服務(wù)水平，并強(qiáng)化動(dòng)產(chǎn)登記制度，建立電子化、網(wǎng)絡(luò)化的物權(quán)備案公示制度，有效破解金融倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)三方的信息不對(duì)稱瓶頸。

（四）逐步完善銀行內(nèi)部動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)審批機(jī)制。隨著求貸的中小企業(yè)的增加，必然會(huì)涉及到各行各業(yè)，銀行缺乏動(dòng)產(chǎn)的管理經(jīng)驗(yàn)和手段，知識(shí)和人才儲(chǔ)備不足，會(huì)產(chǎn)生大量新的信貸風(fēng)險(xiǎn)。而動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的訴訟案件，各方關(guān)系和權(quán)益更難確定，債權(quán)人難以在債務(wù)人違約時(shí)便捷地執(zhí)行擔(dān)保物。因此，銀行應(yīng)成立專門的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押信貸部門，把動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)同其他信貸業(yè)務(wù)區(qū)分開來，配備專業(yè)人才成立信貸部，加強(qiáng)動(dòng)產(chǎn)管理的研究，每名信貸員負(fù)責(zé)2-3個(gè)相關(guān)行業(yè)的業(yè)務(wù)，并定期開展培訓(xùn)，提高動(dòng)產(chǎn)管理水平。

（五）引入第三方拍賣公司，理順不良質(zhì)押貸款抵押物的處理流程。如果企業(yè)的貸款不能如期償還，就要對(duì)企業(yè)的質(zhì)押物進(jìn)行拍賣。為了確保借款企業(yè)抵押行為的真實(shí)性，在簽訂借款合同和抵押合同時(shí)，應(yīng)選擇有信用、有實(shí)力、專業(yè)性強(qiáng)的拍賣公司，要求抵押物品所有權(quán)人直接同拍賣公司簽訂委托拍賣合同。當(dāng)然，第三方物流企業(yè)可以自己組建拍賣公司，或與其他從事質(zhì)押業(yè)務(wù)的企業(yè)聯(lián)合組建拍賣公司或利用第三方的拍賣公司。當(dāng)貸款到期時(shí)，如借款企業(yè)無力 償還銀行貸款，拍賣公司可以根據(jù)借款時(shí)的委托拍賣合同，在銀行同意并監(jiān)控管理的前提下，直接追償歸還貸款責(zé)任，及時(shí)對(duì)抵押物品公開拍賣，迅速變現(xiàn)歸還銀行貸款本息。