莫讓所謂“理財產(chǎn)品”忽悠了

在銀行買理財產(chǎn)品，一不小心就會買到保險產(chǎn)品，大家一定要擦亮眼睛看清楚。

馮阿姨是建行的VIP客戶，上周急急忙忙給我打電話，說建行的理財經(jīng)理給推薦了一個很不錯的理財產(chǎn)品，年收益率是18%，而且還是可以保證的收益。

我知道，她一定是被忽悠了。

其實，她說的是一款保險類的投資產(chǎn)品，產(chǎn)品的設(shè)計是這樣的:年存1.1萬元，連續(xù)存10年，每年2000元的利息，每3年返給客戶6000元;每年還根據(jù)實際投資情況，給予計存分紅;等到60歲后還有一塊額外的獎勵。馮阿姨今年41歲，我們按照中等的分紅來計算(保險公司給的參考數(shù)據(jù))，那么19年后能連本帶利拿到27.2447萬元。當(dāng)然這個產(chǎn)品設(shè)計也是比較復(fù)雜的，我計算了一下，實際年化收益率在5%左右。

讓我們通過電話咨詢的情況，來看看銀行的VIP客戶經(jīng)理是怎么忽悠客戶的。

首先，給客戶說每年存1.1萬元，給計提利息是2000元，而2000/11000=18.18%。而且還有分紅，還有夠60歲時的獎勵金，加起來還不止18%的收益呢。

其次，在我提出應(yīng)按復(fù)利計算時，理財經(jīng)理和她的同事算了半天，說那也應(yīng)該是年收益12%。

然后，我繼續(xù)追問投資方向，保險公司的工作人員說是投資于高速公路、三峽工程等。一看就是企業(yè)債，而企業(yè)債的收益大部分集中于年化收益率6%-10%。工作人員介紹說，三峽工程收益率是10%，并保證產(chǎn)品年平均收益率也在10%。

實際上，這其中漏洞百出。

第一，此款產(chǎn)品存在復(fù)利。這一點銀行人員極力否認(rèn)，說第一年和第二年的利息是在第三年才能取，這就存在復(fù)利。實際上，第一年存1.1萬元的利息是2000元;第二年共存了2.2萬元，利息2000元;第三年共存了3.3萬，利息2000元。以此類推，可見根本不能按照第一和第二種算法來計算。

第二，混淆了“年化收益率”和“年平均收益率”的概念。我們看理財產(chǎn)品的收益率，要看“年化收益率”。這個收益率可以和銀行的存款利率進行比較，而“年平均收益率”則比“年化收益率”高很多，不可以拿來和銀行的存款利率比較。

第三，本款產(chǎn)品實際是保險產(chǎn)品，雖然和市場上大部分同類產(chǎn)品4%-4.5%的收益率比較，收益率在5%已經(jīng)是比較高了，但因為保險產(chǎn)品適合作為長期投資，如果存不夠10年就退保的話，本金也拿不回來。

所以提醒大家一句，如果想購買此類產(chǎn)品，最好咨詢專業(yè)的獨立第三方理財顧問(非銀行和保險公司人員)，以確保了解真實的收益情況和風(fēng)險所在。