移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)新猜想之三:智能卡的財(cái)富快車(chē)

物聯(lián)網(wǎng)概念的大熱。讓中國(guó)智能卡行業(yè)從整個(gè)lT產(chǎn)業(yè)的角落走到前臺(tái)，并搭上資本的快車(chē)。

盡管今年的春天姍姍遲來(lái)，但資本市場(chǎng)卻有一處風(fēng)景獨(dú)好。上月中旬，適逢上證指數(shù)大漲1.93％，物聯(lián)網(wǎng)板塊以5.21％的漲幅位居第一，新大陸、廈門(mén)信達(dá)、遠(yuǎn)望谷、東信和平等物聯(lián)網(wǎng)概念股甚至在午盤(pán)時(shí)早已拉至漲停價(jià)位。

這樣漲停的記錄已經(jīng)不是第一次發(fā)生了。去年9月中旬，中國(guó)的資本市場(chǎng)——上證A股新增“物聯(lián)網(wǎng)概念”板塊。很快，物聯(lián)網(wǎng)概念股一路走俏，領(lǐng)漲市場(chǎng)。不久，該板塊中的遠(yuǎn)望谷、廈門(mén)信達(dá)、新大陸、大唐電信、東信和平等個(gè)股紛紛漲停，東方電子、福日電子、上海貝嶺等品種也居于漲幅榜前列。而這幾個(gè)強(qiáng)勢(shì)個(gè)股大多都與智能卡行業(yè)有關(guān)。

物聯(lián)網(wǎng)快車(chē)

2009年9月，“物聯(lián)網(wǎng)”的概念突然席卷了業(yè)界和公眾的視野，并在資本市場(chǎng)上拔地而起，造就一批資本新寵。

招商證券研發(fā)中心的一份報(bào)告顯示，身處物聯(lián)網(wǎng)板塊的新大陸的業(yè)績(jī)公告顯示，2009年公司凈利潤(rùn)約6918.98萬(wàn)元至8648.73萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)100％—150％，凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)主要是物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入占比提高，貢獻(xiàn)近4000萬(wàn)元的利潤(rùn)。有數(shù)據(jù)表明2009年新大陸物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)增速達(dá)100％以上，業(yè)務(wù)收入2.2億元，占2009年?duì)I業(yè)收入的20％左右。

2010年，物聯(lián)網(wǎng)仍是基金公司的關(guān)注焦點(diǎn)。銀河收益表示，在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨長(zhǎng)時(shí)間過(guò)剩的形勢(shì)下，政府大力扶持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，必然給資本市場(chǎng)帶來(lái)深遠(yuǎn)影響，基金將重點(diǎn)關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)公司的投資機(jī)會(huì)。

不久前媒體做的一次調(diào)查中，54.91％的受訪者認(rèn)為3G和物聯(lián)網(wǎng)概念股會(huì)大爆發(fā)，但也有29，23％的投資者表示這些公司很大程度上只是在玩概念而已，另有15.86％的投資者認(rèn)為相關(guān)概念公司已經(jīng)被高估。

盡管物聯(lián)網(wǎng)的市場(chǎng)前景尚有爭(zhēng)議，但很多國(guó)家已將其視為信息技術(shù)的第三次革命。2009年11月3日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶在北京人民大會(huì)堂向北京科技界發(fā)表了題為《讓科技引領(lǐng)中國(guó)可持續(xù)發(fā)展》的講話。溫總理在文中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，要著力突破傳感網(wǎng)，物聯(lián)網(wǎng)關(guān)鍵技術(shù)，及早部署后IP時(shí)代相關(guān)技術(shù)研發(fā)，使信息網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、邁向信息社會(huì)的“發(fā)動(dòng)機(jī)”。

與此同時(shí)，中國(guó)第一家命名為“中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)”的互聯(lián)網(wǎng)站建立。隨后，中國(guó)第一家物聯(lián)網(wǎng)雜志誕生。2009年11月1日，中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟在北京成立。11月19日，2009無(wú)線技術(shù)世界暨物聯(lián)網(wǎng)國(guó)際高峰會(huì)議在工業(yè)和信息化部主管部門(mén)、中國(guó)通信標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)會(huì)的支持下召開(kāi)。當(dāng)月，中國(guó)電信物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和推廣中心、中國(guó)電信物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室在無(wú)錫成立。

把資本和產(chǎn)業(yè)攪得風(fēng)生水起的物聯(lián)網(wǎng)，究竟是何方神圣?

按照業(yè)內(nèi)人士的解釋?zhuān)锫?lián)網(wǎng)(The Internetof things)就是把感應(yīng)器嵌入到電網(wǎng)、鐵路、建筑、機(jī)械、智能終端等各種物體中，然后與現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)整合，實(shí)現(xiàn)人類(lèi)社會(huì)與物理系統(tǒng)的整合；能力超級(jí)強(qiáng)大的中心計(jì)算機(jī)群能夠?qū)@個(gè)整合網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的人員、設(shè)備和設(shè)施進(jìn)行實(shí)時(shí)的管理和控制。由此，人們能以更加精細(xì)和動(dòng)態(tài)的方式管理生產(chǎn)和生活，達(dá)到“智慧”狀態(tài)。

但物聯(lián)網(wǎng)并不是什么新概念。2005年，國(guó)際電信聯(lián)盟的一份報(bào)告曾描繪過(guò)物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的奇妙場(chǎng)景：當(dāng)司機(jī)出現(xiàn)操作失誤時(shí)汽車(chē)會(huì)自動(dòng)報(bào)警，衣服會(huì)“告訴”洗衣機(jī)對(duì)顏色和水溫的要求。換句話說(shuō)，人與人的溝通，被物與物的溝通所取代。互聯(lián)網(wǎng)虛擬世界里抽象的0和1，被物理世界的感知信息所取代。物聯(lián)網(wǎng)其實(shí)是信息技術(shù)不斷升級(jí)的結(jié)果，是信息社會(huì)的新形態(tài)。

美國(guó)咨詢機(jī)構(gòu)Forrester預(yù)測(cè)，到2020年，全球業(yè)務(wù)跟通信的業(yè)務(wù)相比，將達(dá)到30：1的比例，物聯(lián)網(wǎng)被稱(chēng)為是下一個(gè)萬(wàn)億級(jí)的通信業(yè)務(wù)。作為一種新興的業(yè)務(wù)，物聯(lián)網(wǎng)將給智能卡產(chǎn)業(yè)帶來(lái)怎樣的機(jī)會(huì)?

智能卡的新機(jī)會(huì)

智能卡其實(shí)是一種帶有微處理器和存儲(chǔ)器等微型集成電路芯片、具有標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格的卡片，從手機(jī)芯片到門(mén)禁卡和信用卡，人們的生活都處于智能卡的包圍中。智能卡一般分為四類(lèi)：存儲(chǔ)卡、加密存儲(chǔ)卡、CPU卡和射頻卡。其中，基于射頻技術(shù)的射頻卡正在受到越來(lái)越多的關(guān)注。

某種程度上，RFID(Radio FrequencyIdentification，射頻識(shí)別)技術(shù)是物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的前哨和核心技術(shù)之一。因此，RFID技術(shù)也常被人稱(chēng)為“物聯(lián)網(wǎng)”，與互聯(lián)網(wǎng)相提并論，盡管這并不準(zhǔn)確。早在2004年，美國(guó)《商業(yè)周刊》就曾把RFID評(píng)為全球十大熱門(mén)技術(shù)之一，采用RFID技術(shù)將使整個(gè)社會(huì)的運(yùn)行效率將大為改觀。

物聯(lián)網(wǎng)社會(huì)，處處都有著智能卡的影子。智能醫(yī)療系統(tǒng)中，不方便去醫(yī)院的病人可以借助簡(jiǎn)易的醫(yī)療傳感設(shè)備，將生理指標(biāo)和突發(fā)病情的結(jié)果傳送到醫(yī)院，而智能卡則充當(dāng)通信卡、醫(yī)療卡或電子檔案；智能交通系統(tǒng)中，智能卡扮演著關(guān)鍵的角色，不僅可以完成公交刷卡、高速路繳費(fèi)，還能實(shí)現(xiàn)小額支付、空中充值等功能，智能物流系統(tǒng)中，無(wú)論是對(duì)物流園區(qū)綜合信息服務(wù)、對(duì)物流車(chē)輛的信息化管理，還是對(duì)物流產(chǎn)品的動(dòng)態(tài)監(jiān)控等方面，IC卡電子監(jiān)控車(chē)輛、RFID電子標(biāo)簽對(duì)物品的動(dòng)態(tài)監(jiān)控等都已經(jīng)在發(fā)揮著在作用；本屆世博會(huì)上有望使用的智能文博系統(tǒng)，則是一種主要基于RFID和電信的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)、運(yùn)行在移動(dòng)終端的導(dǎo)覽系統(tǒng)。此外，智能家居、智能校園、智能環(huán)保等領(lǐng)域，也都有智能卡的貢獻(xiàn)。

據(jù)易觀國(guó)際預(yù)測(cè)，2009年中國(guó)RFID市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到50億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為33％，其中電子標(biāo)簽超過(guò)38億元、讀寫(xiě)器接近7億元、軟件和服務(wù)達(dá)到5億元的市場(chǎng)格局。而相關(guān)的電信、信息存儲(chǔ)處理、IT服務(wù)整體解決方案市場(chǎng)等同樣前景誘人。進(jìn)入2010年，中國(guó)的智能卡產(chǎn)業(yè)又將有怎樣的發(fā)展?

據(jù)FrostSullivan估計(jì)，智能卡在電信領(lǐng)域的應(yīng)用占據(jù)整個(gè)市場(chǎng)70％以上的市場(chǎng)份額。2007年，中國(guó)智能卡銷(xiāo)售總量已高達(dá)ll億，其中移動(dòng)通信卡使用最為廣泛。中國(guó)超過(guò)7億的手機(jī)用戶以及三大運(yùn)營(yíng)商不斷推出的上網(wǎng)本、電子書(shū)、家庭信息機(jī)等通信終端，是該領(lǐng)域智能卡需求的有力保證。

在金融及零售領(lǐng)域，智能卡應(yīng)用市場(chǎng)份額約為15％。在中國(guó)，《金融1C卡“十一五”發(fā)展規(guī)劃》的出臺(tái)，讓銀行EMV(Europay、Mastercard、Visa三大銀行卡)標(biāo)準(zhǔn)遷移工作揭開(kāi)序幕，帶來(lái)了近200億元的商機(jī)。2009年，以中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行為首的各大銀行陸續(xù)啟動(dòng)EMV遷移，并實(shí)現(xiàn)初步發(fā)卡。今年3月的全國(guó)政協(xié)會(huì)議上，全國(guó)政協(xié)委員招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華在推廣芯片銀行卡的提案中明確表示，“銀行卡芯片化是銀行卡產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代的大勢(shì)所趨”。預(yù)計(jì)2010年中國(guó)各銀行機(jī)構(gòu)將繼續(xù)擴(kuò)大EMV遷移的規(guī)模，從而帶來(lái)更大的智能卡需求。

在政府及醫(yī)療領(lǐng)域，智能卡大約占12％左右的市場(chǎng)份額。智能卡主要被用于身份證、城市卡、校園卡、交通卡、醫(yī)療卡、社?？?、稅務(wù)卡等方面。部分省會(huì)級(jí)城市推出了“城市一卡通”、“公交一卡通”等城市卡，目前仍處于探索階段。多功能智能卡方便老百姓支付水費(fèi)、電費(fèi)、煤氣、城市交通等公共服務(wù)，實(shí)現(xiàn)一卡多用，現(xiàn)在已有超過(guò)170個(gè)城市發(fā)出1.5億張城市卡，交易次數(shù)已達(dá)到4.6萬(wàn)億次。隨著功能的整合、應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)大，城市智能卡的需求量將十分可觀。

中國(guó)市場(chǎng)新貴和風(fēng)險(xiǎn)

2010年1月21日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了2009年國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，經(jīng)初步測(cè)算，2009年我國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)335353億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)8.7％。四季度增長(zhǎng)10.7％。從這些數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)依然強(qiáng)勁。而2010年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將會(huì)如何發(fā)展?國(guó)際投行給出的中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)最高樂(lè)觀估計(jì)達(dá)12％，保守的估計(jì)也在9.5％。這一宏觀前景讓中國(guó)智能卡市場(chǎng)更富國(guó)際誘惑力。

根據(jù)Frost＆Sullivan的研究，亞太地區(qū)行業(yè)信息化的快速發(fā)展，中國(guó)、印度、日本、韓國(guó)以及其它東南亞國(guó)家對(duì)智能卡的需求極大，其中中國(guó)又是最大的應(yīng)用市場(chǎng)，幾乎占據(jù)了全球市場(chǎng)的三分之一。

第一屆亞洲智能卡工業(yè)展于3月16～18日在香港舉辦，這是以歐洲為大本營(yíng)的國(guó)際智能卡工業(yè)展首次移師亞洲，顯示了國(guó)際產(chǎn)業(yè)對(duì)這個(gè)新興市場(chǎng)的重視。本次會(huì)議匯集了美國(guó)運(yùn)通、微軟、貝寶(PayPal)、索尼、韓國(guó)第一大電信運(yùn)營(yíng)商SKTelecom、八達(dá)通卡公司、國(guó)際近距無(wú)線通信組織(NFC Forum)、萬(wàn)事達(dá)卡以及Visa等企業(yè)。

亞洲智能卡工業(yè)展總監(jiān)Michael Weatherseed先生接受了《互聯(lián)網(wǎng)周刊》記者的專(zhuān)訪。在他看來(lái)，中國(guó)是全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的中心，中國(guó)智能卡市場(chǎng)的發(fā)展速度大大超越了其他國(guó)家。中國(guó)的智能卡技術(shù)水平已經(jīng)與其他國(guó)家相當(dāng)，成為智能卡研究及生產(chǎn)中心；中國(guó)還參與了針對(duì)射頻和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的歐洲CASAGRAS項(xiàng)目，共同為物聯(lián)網(wǎng)制定標(biāo)準(zhǔn)的通信和編碼標(biāo)準(zhǔn)。

Michael Weatherseed表示：“物聯(lián)網(wǎng)一方面可以提高經(jīng)濟(jì)效益，大大節(jié)約成本。另一方面可以為全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇提供技術(shù)動(dòng)力。中國(guó)早在1999年就啟動(dòng)了物聯(lián)網(wǎng)核心傳感網(wǎng)技術(shù)研究，水平處于世界前列，中國(guó)更是標(biāo)準(zhǔn)主導(dǎo)國(guó)之一，專(zhuān)利擁有量高；加上無(wú)線通信網(wǎng)絡(luò)和寬帶覆蓋率以及高經(jīng)濟(jì)實(shí)力，為物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)設(shè)施支持?！?/p>

在此次工業(yè)展上，來(lái)自中國(guó)的握奇數(shù)據(jù)系統(tǒng)有限公司憑借星展銀行三合一信用卡，獲得亞洲SESAMES唯一大獎(jiǎng)。主辦方認(rèn)為，“握奇數(shù)據(jù)能在所有入圍公司中脫穎而出，有賴于全面強(qiáng)大的綜合功能，且符合新加坡電子非接觸支付標(biāo)準(zhǔn)的特點(diǎn)。”

看上去，中國(guó)本土的智能卡企業(yè)正在顯山露水。而物聯(lián)網(wǎng)概念的興起，也為這些智能卡企業(yè)帶來(lái)融資的“黃金時(shí)期”。目前這些具備物聯(lián)網(wǎng)概念的上市公司很大一部分主業(yè)都是智能卡產(chǎn)品，比如備受資本市場(chǎng)追捧的深圳遠(yuǎn)望谷公司，就是國(guó)內(nèi)唯一一家以RFID技術(shù)為主業(yè)的企業(yè)。2009年上半年，遠(yuǎn)望谷公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)80.46％，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)94.29％。

不過(guò)，遠(yuǎn)望谷相關(guān)人士也表示：“RFID在國(guó)內(nèi)的規(guī)模不是特別大，做RFID的企業(yè)雖然不少，但是每個(gè)企業(yè)自身的規(guī)模都有限。這個(gè)行業(yè)還是一個(gè)新興行業(yè)，技術(shù)應(yīng)用的空間和領(lǐng)域非常廣泛，處于起步階段?！?/p>

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，RFID產(chǎn)業(yè)鏈主要由以下幾個(gè)部分組成：標(biāo)準(zhǔn)制定、芯片設(shè)計(jì)、標(biāo)簽封裝、解決方案和系統(tǒng)集成等。目前RFID芯片裸片仍主要由國(guó)外業(yè)內(nèi)巨頭如飛利浦、英飛凌等提供。事實(shí)上，中國(guó)智能卡市場(chǎng)的龐大讓國(guó)外產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛搶灘，在重要的智能卡市場(chǎng)上，芯片供應(yīng)商集中為英飛凌、瑞薩、飛利浦、ST等國(guó)際半導(dǎo)體巨頭，國(guó)內(nèi)智能卡芯片設(shè)計(jì)企業(yè)的份額很少，而且技術(shù)水平和產(chǎn)品的穩(wěn)定性也處于落后狀態(tài)。

即使已經(jīng)搭上物聯(lián)網(wǎng)這趟“快車(chē)”，中國(guó)智能卡產(chǎn)業(yè)仍不能說(shuō)一帆風(fēng)順。據(jù)遠(yuǎn)望谷總經(jīng)理陳長(zhǎng)安介紹，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈主要由自動(dòng)識(shí)別／傳感產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)、系統(tǒng)設(shè)計(jì)和實(shí)施、應(yīng)用服務(wù)開(kāi)發(fā)三部分構(gòu)成，目前在這條產(chǎn)業(yè)鏈中，特別缺少系統(tǒng)設(shè)計(jì)、公共信息平臺(tái)建設(shè)、應(yīng)用開(kāi)發(fā)方面的能力?！芭c國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)的核心技術(shù)起步較晚，硬件設(shè)備性能基本接近國(guó)際水平，中間件產(chǎn)品成熟度還不夠，應(yīng)用技術(shù)還有待發(fā)展?！?/p>

不久前，百度CEO李彥宏和聯(lián)想控股總裁柳傳志也勸投資者不要失去理智。李彥宏說(shuō)：“我還沒(méi)有看清楚物聯(lián)網(wǎng)，覺(jué)得非常模糊、不清晰，就像1992年、1993年時(shí)的信息高速公路，大家知道這是未來(lái)趨勢(shì)，但會(huì)發(fā)展成什么樣子心里并不清楚。”柳傳志則認(rèn)為，“中國(guó)企業(yè)做傳感網(wǎng)不是強(qiáng)項(xiàng)，物聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)在還在早期階段。同時(shí)，站在投資人的立場(chǎng)，我認(rèn)為，若想投資物聯(lián)網(wǎng)需看投資方的資金實(shí)力，可以預(yù)見(jiàn)的是三四年取得回報(bào)是有難度的。”

“物聯(lián)網(wǎng)某種程度上還是一個(gè)概念，”中研博峰電信咨詢顧問(wèn)王磊對(duì)《互聯(lián)網(wǎng)周刊》記者表示，“無(wú)論是硬件和解決方案的發(fā)展，還是商業(yè)模式的成熟，都是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。而智能卡產(chǎn)業(yè)目前最重要的問(wèn)題是，卡怎樣和終端配合?！?/p>

如果仔細(xì)審視從去年9月開(kāi)始的物聯(lián)網(wǎng)資本熱潮，會(huì)發(fā)現(xiàn)此前的8月份資本市場(chǎng)曾發(fā)生暴跌，不到兩個(gè)月，上證A股暴跌800余點(diǎn)，讓股民大傷元?dú)狻Ｎ锫?lián)網(wǎng)的出現(xiàn)可謂生正逢時(shí)，為資本市場(chǎng)帶來(lái)止跌和炒作的題材，市場(chǎng)反彈后爆發(fā)的熱情也不足為奇了。但投資者的理智，對(duì)于中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)和智能卡產(chǎn)業(yè)的崛起，同樣重要。

根據(jù)FrostSullivan的研究，亞太地區(qū)行業(yè)信息化的快速發(fā)展，中國(guó)、印度，日本、韓國(guó)以及其它東南亞國(guó)家對(duì)智能卡的需求極大，其中中國(guó)又是最大的應(yīng)用市場(chǎng)，幾乎占據(jù)了全球市場(chǎng)的三分之一。