政府在融投資功能建設(shè)中的角色定位
——基于長株潭經(jīng)濟(jì)一體化的思考

劉曉霞,曹湘平

(湖南工業(yè)大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院,湖南株洲412000)

政府在融投資功能建設(shè)中的角色定位
——基于長株潭經(jīng)濟(jì)一體化的思考

劉曉霞,曹湘平①

(湖南工業(yè)大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院,湖南株洲412000)

融投資機(jī)制是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的造血系統(tǒng),政府在融投資功能的有效發(fā)揮中起著至關(guān)重要的作用。在長株潭經(jīng)濟(jì)一體化過程中,政府角色的定位、三市政府行為的協(xié)調(diào)、政府在融投資功能建設(shè)中作用的發(fā)揮,是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的重要保證。

經(jīng)濟(jì)一體化,融投資,角色定位

自長株潭城市群獲批為“全國資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會(huì)建設(shè)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)”以來,長株潭政府在經(jīng)濟(jì)一體化建設(shè)過程中發(fā)揮了積極的作用,取得了巨大的成就。融投資機(jī)制作為地方政府乃至一國經(jīng)濟(jì)的造血系統(tǒng),在長株潭經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展中起著基礎(chǔ)性的作用。如何定位政府的角色,發(fā)揮政府這只“看得見的手”在融投資功能中的作用,從而推進(jìn)經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程,值得我們深入研究。

一、政府角色與融投資功能

政府在市場經(jīng)濟(jì)時(shí)代應(yīng)該扮演什么樣的角色呢?斯密認(rèn)為政府不應(yīng)該參與市場經(jīng)濟(jì),因?yàn)橛幸浑p“看不見的手”在調(diào)節(jié)市場,不需要政府干預(yù)。薩繆爾森和蒂伯特則以市場失靈為前提探討了政府如何才能有效地供應(yīng)公共物品,政府應(yīng)該是一個(gè)“遠(yuǎn)比市場的‘守夜人’或比賽的‘裁判’更為積極的角色”。主流經(jīng)濟(jì)學(xué)一般認(rèn)為,政府干預(yù)市場經(jīng)濟(jì)是一件極為慎重的事情,即使是干預(yù)學(xué)派在此問題上也顯得小心翼翼。斯蒂格利茨作為著名的干預(yù)派經(jīng)濟(jì)學(xué)家,他提出政府干預(yù)是在公共產(chǎn)品、外部性、壟斷尤其是自然壟斷等條件下進(jìn)行,由此基本界定了政府活動(dòng)的范圍。[1]

政府和市場通常有三種關(guān)系:第一類是政府做個(gè)傳統(tǒng)的“守夜人”形象,如定義和保護(hù)產(chǎn)權(quán),執(zhí)行合同等。第二類是大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)同的,在市場失靈時(shí)通過政策法規(guī)來維持市場秩序、維護(hù)社會(huì)公平、保護(hù)生態(tài)環(huán)境。如反壟斷、保證公民健康、保護(hù)環(huán)境等。第三類是有爭議的,如管制價(jià)格(房租、工資、股價(jià)、匯率)、限制貿(mào)易、采取傾斜性產(chǎn)業(yè)政策。[2]

對于第一類和第二類關(guān)系,政府可以發(fā)揮作用,克服外部性、壟斷、信息不對稱以及公共產(chǎn)品提供不足等市場失靈的問題,這也是政府扮演的主要角色。對于第三類關(guān)系,政府應(yīng)該極為慎重,一不小心就會(huì)因過度干預(yù)而扭曲了市場發(fā)展的規(guī)律造成很大的負(fù)面效應(yīng)。

融投資是融資和投資的合稱,一般情況下,融資是指貨幣資金的持有者和需求者之間,直接或間接地進(jìn)行資金融通的活動(dòng)。投資是各種行為主體為實(shí)現(xiàn)特定的目的和獲得預(yù)期的效益,而把所擁有的財(cái)產(chǎn)或資產(chǎn)作為資本運(yùn)用并形成相應(yīng)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。融投資機(jī)制是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的造血系統(tǒng),融投資功能的有效發(fā)揮使經(jīng)濟(jì)增長的持續(xù)性得以實(shí)現(xiàn)。

地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資和投資主體主要包括政府、企業(yè)以及個(gè)人。從融資渠道來看,主要的方式有財(cái)政撥款、發(fā)行證券、引進(jìn)外資和風(fēng)險(xiǎn)投資基金、貸款等。從投資對象來看,政府主要著重公共產(chǎn)品的投資以及對企業(yè)的投資,企業(yè)和個(gè)人主要是對產(chǎn)品和服務(wù)的投資。政府是融投資的主體之一,也是融投資機(jī)制的構(gòu)建者,尤其在經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候,政府的融投資行為能引導(dǎo)社會(huì)資金的去向,帶動(dòng)私人投資,使經(jīng)濟(jì)逐漸恢復(fù)和發(fā)展,所以政府在融投資功能的有效發(fā)揮中起著十分重要的作用。

結(jié)合前面對政府的角色定位分析,政府在融投資功能建設(shè)中一方面應(yīng)發(fā)揮主人翁精神,拓寬政府融投資的渠道,另一方面要加強(qiáng)監(jiān)督者和管理者的角色作為,解決融投資外部性、金融市場壟斷、融投資信息不對稱以及金融設(shè)施和服務(wù)提供不足的問題,為政府、企業(yè)、個(gè)人的融投資業(yè)務(wù)搭建信息平臺(tái),制定融投資的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn),完善相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè),創(chuàng)造融洽的融投資環(huán)境,形成資金的高效循環(huán),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長,推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

二、長株潭三市政府在融投資功能建設(shè)中的角色博弈

對于地方政府來說,充沛的資金和優(yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目能為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造巨大的經(jīng)濟(jì)利益,也是彰顯政府業(yè)績、體現(xiàn)當(dāng)局者政績的直接途徑,無論是政府主動(dòng)融投資,還是為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展搭建融投資平臺(tái),都會(huì)積極去爭取。長株潭經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展規(guī)劃不會(huì)減弱三市在融投資項(xiàng)目上的競爭,反而可能因經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求提高而加劇彼此之間的競爭。

一個(gè)好的融投資項(xiàng)目能給當(dāng)?shù)貛淼睦婵梢苑譃榻?jīng)濟(jì)利益和會(huì)計(jì)利益。會(huì)計(jì)利益是指賬面上以及短期內(nèi)可衡量的收益與成本的差,收益包括每年可給當(dāng)?shù)氐亩愂帐杖?提供一定的就業(yè)崗位等,成本包括項(xiàng)目實(shí)施的交易成本如調(diào)研、策劃、公關(guān)、管理等成本。經(jīng)濟(jì)利益是著眼于地方經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展從長期來衡量一個(gè)項(xiàng)目的顯性和隱性收益與成本的差,在會(huì)計(jì)利益的基礎(chǔ)上考慮項(xiàng)目對環(huán)境的犧牲比率,對人們生活質(zhì)量的影響比率等。一般來說,由于政府部門官員任職的期限性決定了很多融投資項(xiàng)目的短期性,對政府部門政績的衡量更多的也是采用會(huì)計(jì)利益指標(biāo)。作為獨(dú)立的行政區(qū)域,長株潭三市政府從理性的角度出發(fā),都會(huì)競爭有利可圖尤其能彰顯政績的融投資項(xiàng)目,提高當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

我們可利用博弈理論來分析三市政府的行為。因政府的短期功利性,我們采用會(huì)計(jì)利益指標(biāo)。另外,由于長沙市是省會(huì)城市,在長株潭三市的博弈中具有規(guī)模、政策等比較優(yōu)勢,在三市的兩方或三方競爭中都會(huì)贏,再假設(shè)湘潭和株洲兩市競爭力相當(dāng),可以做出長株潭三市有限理性非合作靜態(tài)博弈模型的得益矩陣[3]:

圖1 長株潭三市博弈矩陣[4-5]

圖1所示得益矩陣(A ij,B ij,Cij)(i=1,2,3,4;j=1,2)為長沙、株洲、湘潭三市各自采取相應(yīng)的策略所獲得的利益;rij表示在此策略組合下,長株潭地區(qū)所獲得的總體利益。合作與競爭為長株潭三市可選擇的策略,合作是指對于一個(gè)融投資項(xiàng)目,一個(gè)政府相對于其他兩個(gè)政府選擇非競爭策略,由于未付出成本,而三市資源的便利性和共享性,可從中獲得一定的利益,比如一個(gè)在長沙的投資項(xiàng)目可提供株洲、湘潭的部分就業(yè)崗位,帶來正的效益。競爭是指對于一個(gè)融投資項(xiàng)目,一個(gè)政府相對于其他兩個(gè)政府采取主動(dòng)競爭的策略,可能會(huì)付出額外的成本,如為了爭得某資金項(xiàng)目,額外給項(xiàng)目當(dāng)事人更高的利息,由此造成利益下降。從圖示可得出,長株潭整體利益r11大于其他策略組合下的得益,三市全部選擇競爭策略造成內(nèi)耗使得r42整體利益最小。

三市各自選擇策略得失:A11＞A31＞A32(A41)＞A42＞A21(A22);長沙在其他兩市都選擇合作的策略下選擇合作得益最高,而其他兩市選擇競爭策略,長沙選擇合作的得益少于選擇競爭者,所以長沙的策略是選擇競爭。B21＞B11,B31＞B41,B21＞B31,B22有可能＞B12(至少有50%的幾率勝出),B21＞B22,B21＞B32＞B42,在長沙選擇合作的策略下,株洲的策略是選擇競爭,在長沙選擇競爭的策略下,株洲的策略是選擇合作,同樣的結(jié)論適用于湘潭?！昂献?、競爭、競爭”和“競爭、合作、合作”是兩個(gè)納什均衡。兩個(gè)納什均衡的總體得益r22和r31都小于三者合作下的利益r11。

綜上所述,在采用會(huì)計(jì)利益指標(biāo)的情況下,長株潭在融投資項(xiàng)目的博弈中,“合作、競爭、競爭”和“競爭、合作、合作”是兩個(gè)納什均衡,在兩個(gè)納什均衡下,總體得益少于“合作、合作、合作”策略下的得益,個(gè)體理性收益偏離集體理性收益。而如果考慮經(jīng)濟(jì)利益指標(biāo),從長遠(yuǎn)的得失來衡量三市博弈的結(jié)果,情況會(huì)復(fù)雜很多,各市要增加未來可能的收益與損失來量化項(xiàng)目的利益,同時(shí),三市整體利益的計(jì)算也要考慮更多的因素。總之,要發(fā)揮長株潭融投資功能的整體協(xié)同效應(yīng),必須有一個(gè)獨(dú)立的行政職能部門來統(tǒng)一協(xié)調(diào)三市的發(fā)展,此部門有明確的職責(zé)和權(quán)限,構(gòu)建長株潭一體化發(fā)展的藍(lán)圖,協(xié)調(diào)三市各政府的權(quán)益關(guān)系,共建和諧美好的兩型社會(huì)。

三、長株潭三市政府在融投資功能建設(shè)中擔(dān)當(dāng)?shù)慕巧?/h2>

長株潭兩型社會(huì)的建設(shè)推進(jìn)了三市經(jīng)濟(jì)一體化的步伐,要實(shí)現(xiàn)長株潭經(jīng)濟(jì)一體化的長期有效發(fā)展,可借鑒珠江三角洲、長江三角洲、環(huán)渤海城市群的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),充分發(fā)揮政府主導(dǎo)作用,解決地方尤其是內(nèi)地經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的資金短缺問題,著重融資和投資建設(shè),完善資金流通的渠道,形成資金的高效循環(huán),實(shí)現(xiàn)長株潭城市群的穩(wěn)定快速發(fā)展。

(一)建立跨行政區(qū)劃長株潭融投資管理部門

要發(fā)揮長株潭三市政府在融投資功能中的作用,首先要建立具有獨(dú)立權(quán)責(zé)機(jī)制的跨行政區(qū)劃的融投資一體化管理部門,統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)三地的融投資事務(wù)。為了達(dá)到長株潭經(jīng)濟(jì)一體化整體利益最大化的目標(biāo),一體化融投資管理部門要有統(tǒng)一的指導(dǎo)思想,明確的權(quán)責(zé)機(jī)制,具體的融投資項(xiàng)目協(xié)調(diào)和落實(shí)辦法。同時(shí),三市各政府也要建立融投資小組,積極配合一體化融投資管理部門的協(xié)調(diào)工作,受其領(lǐng)導(dǎo),避免出現(xiàn)惡性競爭。一體化融投資管理部門對三市的融投資事務(wù)統(tǒng)籌規(guī)劃,從整體利益出發(fā),協(xié)調(diào)三市的融投資事務(wù),解決爭端。

(二)組建高素質(zhì)的一體化融投資領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)

由于長株潭三市是獨(dú)立的行政區(qū)域,有各自的發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo),要統(tǒng)籌規(guī)劃三市的融投資事務(wù),一體化融投資管理部門的領(lǐng)導(dǎo)隊(duì)伍不僅要有專業(yè)的融投資專業(yè)知識(shí),還要有一流的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)能力。因此,一體化融投資領(lǐng)導(dǎo)部門要引進(jìn)先進(jìn)人才,組建高素質(zhì)的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì),既要有深厚的金融理論功底的人才,也要有扎實(shí)的實(shí)務(wù)操作人才;既要有卓越領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)能力的領(lǐng)軍人物,也要有公正細(xì)致的執(zhí)行成員。一體化融投資團(tuán)隊(duì)有長沙、株洲、湘潭三市的代表成員,參與三市一體化融投資目標(biāo)和各項(xiàng)規(guī)章制度的制定,既能維護(hù)地方利益,又能實(shí)現(xiàn)整體利益。

(三)制定長株潭經(jīng)濟(jì)一體化融投資管理方針

長株潭經(jīng)濟(jì)一體化建設(shè),融投資功能實(shí)施單位主要是各地方政府,建立一體化融投資領(lǐng)導(dǎo)部門的主要目的是發(fā)揮協(xié)調(diào)功能,搭建融投資平臺(tái),服務(wù)于三市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,使整體利益最大化,防止惡性競爭。一體化融投資領(lǐng)導(dǎo)部門不能替代三市政府的融投資小組,具體的實(shí)施還是要靠各地方政府。長株潭融投資管理部門應(yīng)從整體利益和長遠(yuǎn)利益出發(fā),利用三市一體化帶來的規(guī)模優(yōu)勢,結(jié)合三市各自的比較優(yōu)勢,制定融投資管理的方針。三市政府在長株潭一體化建設(shè)的統(tǒng)籌規(guī)劃下,發(fā)揮積極主導(dǎo)的作用,推動(dòng)優(yōu)質(zhì)的融投資項(xiàng)目的建設(shè),構(gòu)建有特色的地方經(jīng)濟(jì)增長模式,發(fā)揮長株潭經(jīng)濟(jì)一體化的協(xié)同效應(yīng),持續(xù)有效的推動(dòng)長株潭兩型社會(huì)建設(shè)。

(四)創(chuàng)造良好的融投資環(huán)境

珠江三角洲、長江三角洲、環(huán)渤海城市群的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)告訴我們,快捷的政府辦事效率、誠信的社會(huì)環(huán)境、完善的金融設(shè)施能吸引優(yōu)質(zhì)的融投資項(xiàng)目。政府要發(fā)揮其信息和資源優(yōu)勢,搭建長株潭與外地和外國政府及企業(yè)之間的融投資橋梁,設(shè)立長株潭銀行,吸引更多的外地和外資銀行進(jìn)駐長株潭地區(qū),支持長株潭經(jīng)濟(jì)一體化建設(shè)所需的資金融通。長株潭政府要致力于良好的融投資環(huán)境的建設(shè),吸引來自世界各地的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。首先,政府要精簡部門和辦事人員,實(shí)施一站式辦完,提高政府辦事效率,杜絕拖欠和腐敗。其次,長株潭三市要加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),尤其是金融設(shè)施的建設(shè)。鼓勵(lì)三市范圍內(nèi)的銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托機(jī)構(gòu)等金融部門硬件及軟件的更新,強(qiáng)化金融服務(wù)意識(shí),使產(chǎn)品和服務(wù)更人性化,改善金融環(huán)境。第三,政府要加強(qiáng)誠信體系的建設(shè)。一方面要出臺(tái)誠信體系建設(shè)的法律規(guī)章制度,制定可行的實(shí)施策略。另一方面要成立誠信體系建設(shè)小組,設(shè)立個(gè)人和企業(yè)誠信檔案,公平公正公開地評估每一當(dāng)事人的行為,記入誠信檔案,建成系統(tǒng)的誠信體系。

(五)做好第三方監(jiān)管角色

長株潭經(jīng)濟(jì)一體化的快速發(fā)展也將伴隨著市場內(nèi)部以及與長株潭經(jīng)濟(jì)區(qū)外的市場主體之間的矛盾,政府要做好第三方監(jiān)管的角色。具體而言,政府要從兩個(gè)方面做好監(jiān)督協(xié)調(diào)工作。一是協(xié)調(diào)好長株潭地區(qū)經(jīng)濟(jì)主體與省內(nèi)其他地區(qū)和省外乃至國外經(jīng)濟(jì)主體之間的關(guān)系,化解地區(qū)之間和經(jīng)濟(jì)主體之間的矛盾,維持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的秩序。二是在長株潭經(jīng)濟(jì)一體化區(qū)域內(nèi)當(dāng)好第三方監(jiān)管的角色,制定規(guī)則,協(xié)調(diào)利益,公平公正處理矛盾。長株潭政府要充分發(fā)揮監(jiān)督和管理者角色的功能,對三市范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置、資金業(yè)務(wù)的往來、融投資項(xiàng)目的合法合規(guī)性、從業(yè)人員的資質(zhì)和誠信等進(jìn)行監(jiān)督和管理,防范金融犯罪,對違法違規(guī)現(xiàn)象進(jìn)行懲罰,維持正常的經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序。

在全球金融危機(jī)的背景下,積極發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用,從長遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)利益角度統(tǒng)籌規(guī)劃,做一個(gè)合格的監(jiān)督者、協(xié)調(diào)者甚至積極的參與者,符合世界形勢,也符合基本的國情。長株潭經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展離不開政府的宏觀指導(dǎo)和微觀參與,在融投資功能中應(yīng)充分發(fā)揮政府的優(yōu)勢,疏通長株潭經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的資金管道,形成長株潭地區(qū)資金的良性循環(huán),保證經(jīng)濟(jì)建設(shè)的血液供應(yīng)。

[1] 林永新,閻 川,陳 雨,劉朝暉.也論城市經(jīng)營中的政府角色——與趙燕菁先生商榷[J].城市規(guī)劃,2003(11).

[2] 斯蒂格里茨.政府在市場經(jīng)濟(jì)中的角色:政府為什么干預(yù)經(jīng)濟(jì)[M].北京:中國物資出版社,1998:44-70.

[3] 張維迎.博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].上海:上海人民出版社,2004:59-90.

[4] 謝識(shí)予.經(jīng)濟(jì)博弈論[M].上海:復(fù)旦大學(xué)出版社,2006:20-39.

[5] 江海峰.三寡頭企業(yè)行為的博弈分析[M].合肥:安徽工業(yè)大學(xué)出版社,2005:23-80.

On Government’s Role Orientation in Financing and Investment Function Building——Thinking about the Economic Integration of Changsha,Zhuzhou and Xiangtan

L IU Xiaoxia,CAO Xiangping
(College of Finance and Economics,Hunan University of Technology,Zhuzhou Hunan 412000,China)

Financing andinves tment mechanis mis thehematopoieticsystemfor economicdevelopment.Government plays a vital role in the effective exertion of financing and investment function.In the economic integration of Changsha,Zhuzhou and Xiangtan,government orientation,the coordination of the three city governments,and government’s function exerted in financing and investment greatly guarantee that the process of economic integration will be pushed for ward.

economic integration,financing and investment,role orientation

F045.51

A

1674-117X(2010)01-0021-04

2009-11-04

湖南省社會(huì)科學(xué)基金立項(xiàng)課題“長株潭兩型社會(huì)建設(shè)融資問題研究”(0803012A)

劉曉霞(1981-),女,湖南湘鄉(xiāng)人,湖南工業(yè)大學(xué)講師,中南大學(xué)博士生,主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)與金融研究;

曹湘平(1963-),男,湖南資興人,湖南工業(yè)大學(xué)教授,主要從事資本市場與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)研究。

責(zé)任編輯:徐 蓓