淺談高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理

吳 翠

摘要：高新技術(shù)企業(yè)是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物，是衡量科技水平的標(biāo)志。高新技術(shù)企業(yè)因?yàn)槠渥陨砉逃械奶卣髅媾R比其它類型企業(yè)更復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)，因此，其經(jīng)營效果必然的受風(fēng)險(xiǎn)管理水平的影響。本文將分別探討高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)管理策略，最后簡單分析索尼公司在風(fēng)險(xiǎn)管理中的成功之處。

關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；策略，索尼

一、高新技術(shù)企業(yè)及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)的特征

1.高新技術(shù)企業(yè)的界定。高新技術(shù)企業(yè)的具體內(nèi)容隨著時(shí)代的進(jìn)步和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展而不斷變化，即便同一時(shí)代，國際上對(duì)于該類企業(yè)也無統(tǒng)一的界定標(biāo)準(zhǔn)，基于聯(lián)合國教科文組織的分類，筆者認(rèn)為，2l世紀(jì)的高新技術(shù)企業(yè)主要包含互聯(lián)網(wǎng)、電子通信、生命、新能源、新材料、空間科技和海洋科技等等。

相比于傳統(tǒng)企業(yè)而言，高新技術(shù)企業(yè)具有以下特點(diǎn)：

(1)高收益，高風(fēng)險(xiǎn)。高收益總是伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這是最基本的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。高收益是基于產(chǎn)品本身具有極高的利潤率和增長速度，高風(fēng)險(xiǎn)則源自技術(shù)、市場和組織存在的巨大不確定性，從而導(dǎo)致收益不確定。有數(shù)據(jù)顯示，風(fēng)險(xiǎn)投資涉及投資的高新技術(shù)企業(yè)中，真正存活下來的不到10％。

(2)人力資本更加重要。相比于傳統(tǒng)企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)的核心競爭力主要來自于人的知識(shí)、研發(fā)和創(chuàng)新等能力，人力資本是這類企業(yè)成敗的關(guān)鍵，是最稀缺的資源，因而是風(fēng)險(xiǎn)管理中最關(guān)鍵的因素。

(3)產(chǎn)品更新?lián)Q代快。根據(jù)企業(yè)生命周期理論，高新技術(shù)企業(yè)也可以分為三個(gè)階段：引入期、成長期、成熟期和衰退期。該類企業(yè)通常引入期較長，成長期和成熟期相對(duì)較短，因此要持續(xù)發(fā)展必須加快產(chǎn)品更新?lián)Q代，以一代產(chǎn)品替代另一代產(chǎn)品以避免被消費(fèi)者遺忘，被市場淘汰。

2.高新技術(shù)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)的特征。首先明確風(fēng)險(xiǎn)是事情的不確定性及其帶來的后果，這種后果可能是消極的也可能是積極的。因此風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，降低損失，同時(shí)也能增加企業(yè)的價(jià)值。不同領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)面I臨的具體風(fēng)I鹼不同，同一類型的企業(yè)在處于不同發(fā)展階段也主要應(yīng)對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)。基于高新技術(shù)企業(yè)的特征，它們面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和泄密風(fēng)險(xiǎn)。

(1)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。新產(chǎn)品技術(shù)落后于市場上同類主流產(chǎn)品，或技術(shù)欠完善而導(dǎo)致產(chǎn)品失敗造成的損失。高新技術(shù)產(chǎn)品，顧名思義，技術(shù)含量是衡量產(chǎn)品價(jià)值的一個(gè)重要標(biāo)志，而技術(shù)的更新進(jìn)步更是一日千里，因此再先進(jìn)的技術(shù)也會(huì)隨著時(shí)間的流逝而相對(duì)落后。另一方面，高新技術(shù)本身固有的特點(diǎn)，使得其在研發(fā)探索過程中具有很高的失敗概率。再者，即便技術(shù)甚至產(chǎn)品研發(fā)成功，也存在著市場推廣失敗的概率。

(2)市場風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)指由十新產(chǎn)品開發(fā)時(shí)市場情況的不確定而導(dǎo)致的損失。它可能是由于高新技術(shù)產(chǎn)品市場的競爭力引起的，也有可能是由于技術(shù)的高低通滿足消費(fèi)者的需求之間的不確定引起，此外還有營銷策略的是否迎合市場需求，是否在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)推出等等都會(huì)體現(xiàn)出高新技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。

(3)融資風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)企業(yè)的一大要素指標(biāo)是投入密集度。但由于其高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和高市場風(fēng)險(xiǎn)，該類企業(yè)往往難以籌集到所需資金，尤其是創(chuàng)業(yè)資本。

(4)管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)是指在投資和運(yùn)營過程中因管理不善而導(dǎo)致的投資失敗和經(jīng)營失敗所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)企業(yè)通任何企業(yè)一樣面臨著資源配置和運(yùn)營不善從而影響企業(yè)投資和經(jīng)營效果，同時(shí)，如前所述，該類企業(yè)最關(guān)鍵的因子之一便是人力資源管理，用人不當(dāng)同樣可能給企業(yè)造成投資和經(jīng)營失敗。因此管理風(fēng)險(xiǎn)又包括有泄密風(fēng)險(xiǎn)和人員風(fēng)險(xiǎn)。其中，泄密風(fēng)險(xiǎn)是指高新技術(shù)被其它企業(yè)以非正當(dāng)手段獲取從而給企業(yè)造成的損失。泄密通常產(chǎn)生于企業(yè)內(nèi)部控制薄弱的環(huán)節(jié)，也可能由于企業(yè)員工對(duì)于企業(yè)的認(rèn)同感和責(zé)任感不足。所以，歸根結(jié)底，泄密風(fēng)險(xiǎn)是一種管理風(fēng)險(xiǎn)。

相比于傳統(tǒng)企業(yè)而言，高新企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)除了具有系統(tǒng)性、層次性及開放性等特點(diǎn)外，還具有客觀性，風(fēng)險(xiǎn)放大性，相互關(guān)聯(lián)性和損失遞增型。

二、高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)衡量——識(shí)別和評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員運(yùn)用相關(guān)的知識(shí)和方法，系統(tǒng)、全面和連續(xù)地發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的財(cái)產(chǎn)、責(zé)任和人身損失風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是收集有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事故、風(fēng)險(xiǎn)因素、損失暴露危害等方面信息的過程。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響的嚴(yán)重程度進(jìn)行的評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)衡量主要包括前述兩項(xiàng)流程。

1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及其方法。管理層需要充分了解企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理中最大的問題就是沒有認(rèn)識(shí)到潛在的障礙威脅。企業(yè)通過正式的檢查程序來全面分析風(fēng)險(xiǎn)和損失是風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)。這種分先審查允許企業(yè)評(píng)估真正的成本驅(qū)動(dòng)因素，以便設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)膿p失控制和預(yù)防計(jì)劃，來減少高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)和高成本的損失事件。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別要求采用一種有計(jì)劃的、經(jīng)過深思熟慮的方法，來識(shí)別業(yè)務(wù)的每個(gè)方面存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并識(shí)別可能在合理的時(shí)間段內(nèi)影響每項(xiàng)業(yè)務(wù)的較為重大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)在企業(yè)內(nèi)的多個(gè)層級(jí)得到執(zhí)行，包括整個(gè)業(yè)務(wù)面臨的較大或重大風(fēng)險(xiǎn)和每個(gè)項(xiàng)目或較小的業(yè)務(wù)單位關(guān)聯(lián)的不太主要的風(fēng)險(xiǎn)。因此，從這個(gè)起點(diǎn)開始，風(fēng)險(xiǎn)管理者就要樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理得思想意識(shí)。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法之一是集體討論可能的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，另一個(gè)就是找出列明屬于企業(yè)層面的重要設(shè)施及經(jīng)營單位的高層級(jí)的組織結(jié)構(gòu)圖。根據(jù)各個(gè)層級(jí)的任務(wù)分別識(shí)別可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及其方法。風(fēng)險(xiǎn)通常址柏互依存的，對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)更是如此。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是發(fā)生在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別之后，針對(duì)識(shí)別出來的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其發(fā)生的可能性以及相對(duì)重火程度進(jìn)行評(píng)估。可用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有情景設(shè)計(jì)、敏感性分析、決策樹、計(jì)算機(jī)模擬、軟件包和對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。

高新技術(shù)企業(yè)通常都是新興企業(yè)，因此歷史數(shù)據(jù)并不豐富，基于歷史數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)模擬適用性相對(duì)較差。而基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析和敏感性分析這兩種方法是更多的是利用現(xiàn)在的狀況預(yù)測未來，而如前所述，高新技術(shù)企業(yè)的外在環(huán)境變化一日千里，基于現(xiàn)在做出的估計(jì)對(duì)未來的模擬程度也被大打折扣。所以，筆者認(rèn)為，在對(duì)高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，情境設(shè)計(jì)、決策樹和軟件包將是不錯(cuò)的輔助工具。

另外，我還要在這里提到一個(gè)在金融領(lǐng)域備受推崇的測定金融產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量工具一VaR(Value at Risk)。VaR可以這樣定義：在某一概率情況下，某一特定期間內(nèi)，預(yù)期發(fā)生的最大虧損額。例如，

“一天的VAR為5萬元人民幣的概率為95％”則表示在以后的一天時(shí)間內(nèi)，發(fā)生大于5萬元人民幣虧損的可能性為5％。在使用VaR時(shí)，我們把風(fēng)險(xiǎn)定義為概率分布的標(biāo)準(zhǔn)差，許多情況下，可以用正態(tài)分布來表示價(jià)格等的波動(dòng)概率。利用VaR模型，我們可以分別為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。

三、高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略

高技術(shù)企業(yè)的不確定性和復(fù)雜性，使得管理人員需要從超越

單個(gè)公司的、更廣闊的視角看待公司管理：一方面，高新技術(shù)對(duì)與創(chuàng)新的強(qiáng)烈依賴對(duì)傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)具有徹底的破壞力，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立更加靈活的組織機(jī)構(gòu)以應(yīng)對(duì)機(jī)構(gòu)失調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，高新技術(shù)公司的成功不再僅僅取決于單個(gè)公司的能力，而在很大程度上依賴于與之有密切聯(lián)系的戰(zhàn)略聯(lián)盟群；另一方面，人力資本對(duì)于該類企業(yè)的重要性要求公司充分尊重每一個(gè)員工的同時(shí)。也要控制員工流失、泄密的風(fēng)險(xiǎn)。

1.設(shè)計(jì)彈性的學(xué)習(xí)型組織和靈活的工作時(shí)間、地點(diǎn)。學(xué)習(xí)型組織是指面臨變遭劇烈的外在環(huán)境，組織應(yīng)力求精簡、扁平化、彈性、終生學(xué)習(xí)、不斷自我組織再造，以維持競爭力。構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織是高技術(shù)企業(yè)管理的重要目標(biāo)：一方面，學(xué)習(xí)型組織概念的提出源于高技術(shù)企業(yè)對(duì)管理的整體性、系統(tǒng)性的重視；另一方面。高技術(shù)企業(yè)對(duì)持續(xù)競爭力的獲得源于創(chuàng)新，而創(chuàng)新能力的培養(yǎng)源于學(xué)習(xí)型組織的不斷自我突破和知識(shí)共享。

實(shí)踐表明虛擬組織是一種非常高效的組織，它是指來自不同地方的人，圍繞著一個(gè)核心目的，憑借先進(jìn)的信息溝通技術(shù)將彼此連接起來共同開展工作。這種組織非常的靈活，組員們可以是服務(wù)于不同組織從而實(shí)現(xiàn)組織間的配合。組織維系的時(shí)間也很靈活，可以使暫時(shí)的，也可以長期甚至永久。核心目的也是可大可小，因?yàn)榻M織的規(guī)模和性質(zhì)都可以隨時(shí)根據(jù)企業(yè)或者項(xiàng)目的需要靈活變動(dòng)。虛擬組織相比于傳統(tǒng)組織除了靈活以外還能更有效的利用資源，既能明確每個(gè)人的責(zé)任，還能充分尊重每個(gè)人的工作方式，使其充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，無拘無束的為組織貢獻(xiàn)自己的智慧。

2.建立戰(zhàn)略聯(lián)盟。戰(zhàn)略聯(lián)盟是指戰(zhàn)略聯(lián)盟就是兩上或兩個(gè)以上的企業(yè)為了達(dá)到共同的戰(zhàn)略目標(biāo)而采取的相互合作、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利益的聯(lián)合行動(dòng)。該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的優(yōu)勢體現(xiàn)在：

(1)每個(gè)企業(yè)自身保持了產(chǎn)權(quán)的相對(duì)獨(dú)立，整個(gè)企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)因此上升。

(2)由于兩個(gè)企業(yè)共同承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)，則企業(yè)的市場風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失的嚴(yán)重程度和概率都降低了。戰(zhàn)略聯(lián)盟可以通過多種方式來運(yùn)營，包括：虛擬制造，虛擬開發(fā)，虛擬銷售，虛擬管理及虛擬服務(wù)等等。

3.以人為本和知識(shí)管理。管理大師德魯克認(rèn)為：“21世紀(jì)的組織，最有價(jià)值的資產(chǎn)是組織內(nèi)的知識(shí)工作者和他們的生產(chǎn)力。”在信息時(shí)代里，知識(shí)已成為最主要的財(cái)富來源，而知識(shí)工作者就是最有生命力的資產(chǎn)，組織和個(gè)人的最重要任務(wù)就是對(duì)知識(shí)進(jìn)行管理。知識(shí)管理將使組織和個(gè)人具有更強(qiáng)的競爭實(shí)力，并做出更好地決策。然而，在我國現(xiàn)今的高新技術(shù)企業(yè)中，仍然存在著知識(shí)工作者的業(yè)績沒能得到公正有效的評(píng)價(jià)，從而影響知識(shí)工作者之間的人際溝通，并進(jìn)而影響知識(shí)工作者的創(chuàng)造力的發(fā)揮和整個(gè)組織構(gòu)建學(xué)習(xí)型組織的愿景的實(shí)現(xiàn)。這樣，企業(yè)面臨著失去優(yōu)秀的知識(shí)工作者的風(fēng)險(xiǎn)，為此，在規(guī)避人力資本相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，我們的高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)該注意以下幾個(gè)方面：

(1)鑒于知識(shí)管理是西方舶來品，我們在學(xué)習(xí)這個(gè)管理方式時(shí)，要與中國的文化特征結(jié)合起來，以更好的服務(wù)于組織的使命。

(2)在技術(shù)開發(fā)的領(lǐng)導(dǎo)方式上，我們要掌握好責(zé)任分配到人和全員貢獻(xiàn)智慧的平衡，既要有一個(gè)專家權(quán)威作為核心，又要調(diào)動(dòng)每一個(gè)成員的積極性，形成小組的整體的激勵(lì)機(jī)制。

(3)對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)的管理金字塔而言，有用的信息是上少下多，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立特殊的溝通體制以有效利用這些內(nèi)部信息。

四、案例

日本索尼公司是全球公認(rèn)的杰出的高科技企業(yè)之一，從1945年5月，由井深大和盛田昭夫共同創(chuàng)建以來，索尼一直以“自由豁達(dá)、開拓創(chuàng)新”作為公司的企業(yè)經(jīng)營理念，在世界上率先開發(fā)出了眾多創(chuàng)新的電子產(chǎn)品，積極地為改變?nèi)藗兊纳願(yuàn)蕵贩绞蕉ΑＤ壳?，索尼公司已成為世界上民用電子、工業(yè)電子、信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)及娛樂業(yè)等領(lǐng)域的先導(dǎo)之一。

作為一家歷時(shí)60多年的高新技術(shù)企業(yè)，索尼之所以能夠“基業(yè)長青”，其中很重要的一個(gè)原因便是該公司異常出色的風(fēng)險(xiǎn)管理。筆者在此將緊密結(jié)合前文介紹的理論知識(shí)來分析索尼的風(fēng)險(xiǎn)管理體系的出色之處。

1.學(xué)習(xí)型組織的設(shè)計(jì)和建立。索尼內(nèi)部經(jīng)常舉行各種技術(shù)學(xué)術(shù)交流活動(dòng)，從董事長到一般員工再到外部學(xué)者，從子公司和分公司到總公司，索尼的技術(shù)交流活動(dòng)就是一個(gè)全公司總動(dòng)員，在這里員工們能接觸世界科學(xué)技術(shù)最前沿的動(dòng)態(tài)，吸收各種知識(shí)的營養(yǎng)，在這里思維自由撞擊，不斷有新的靈感產(chǎn)生，也常常能夠讓索尼的創(chuàng)新欄目又寫下新的一項(xiàng)。

2.致力于同行業(yè)內(nèi)的其它企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟。發(fā)展成長的高新技術(shù)企業(yè)都要注意和重視外部的技術(shù)資源，引進(jìn)外部技術(shù)資源不僅能降低研發(fā)成本，同時(shí)能降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。索尼在其發(fā)展歷程中分別同IBM、飛利浦、微軟和蘋果等在各個(gè)領(lǐng)域合作過。

3.基于知識(shí)的管理，維持其創(chuàng)新能力。索尼公司非常注重培養(yǎng)自己的核心技術(shù)，并且及其具有危機(jī)意識(shí)的在這一代產(chǎn)品尚頗受市場認(rèn)可的時(shí)候，就已經(jīng)成功研發(fā)出下一代產(chǎn)品。正是這種危機(jī)意識(shí)使得索尼公司僅在20世紀(jì)50年代到60年代之間就成功地開發(fā)了5個(gè)日本首創(chuàng)，16個(gè)世界首創(chuàng)的產(chǎn)品。

可見，成功的高新技術(shù)企業(yè)對(duì)于外界環(huán)境隨時(shí)保持警惕，并時(shí)刻準(zhǔn)備著改變應(yīng)對(duì)環(huán)境的變化，永遠(yuǎn)不停止提升組織的創(chuàng)新能力是其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的最好籌碼。

五、結(jié)論

本文完成于中國高新科技企業(yè)林立，但真正具有持久生命力的全國性以至國際性的企業(yè)寥寥可數(shù)，又時(shí)值全球性的金融危機(jī)，長三角、珠三角的企業(yè)都迎來了改革開放以來最寒冷的冬天這樣一個(gè)大背景下。所謂危機(jī)，中文對(duì)這個(gè)意識(shí)有著最微妙的表達(dá)。就像一把雙刃劍，有危險(xiǎn)，當(dāng)然也有機(jī)遇。我相信機(jī)遇大干挑戰(zhàn)，企業(yè)家一方面要懷有度過難關(guān)的信心，也要繃緊弦苦練內(nèi)功，積累風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，健全內(nèi)部控制，完善管理，為下一個(gè)經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期做好人力儲(chǔ)備和制度基礎(chǔ)。