集團(tuán)財(cái)務(wù)緣何失控

■文/孫連才

集團(tuán)財(cái)務(wù)管控建設(shè)之一

集團(tuán)財(cái)務(wù)緣何失控

■文/孫連才

由于財(cái)務(wù)管理過度分權(quán)、組織機(jī)構(gòu)不完善、控制制度不健全等原因，導(dǎo)致目前集團(tuán)公司對(duì)下屬子、分公司財(cái)務(wù)控制失效。

我國(guó)在20世紀(jì)80年代就開始組建企業(yè)集團(tuán)，當(dāng)時(shí)主要是通過政府的行政干預(yù)形成了一批依靠行政關(guān)系統(tǒng)一管理的企業(yè)集團(tuán)的雛形。進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，通過國(guó)有資本授權(quán)持股等形式，我國(guó)組建了一批以產(chǎn)權(quán)、技術(shù)等要素為特征的較為規(guī)范的企業(yè)集團(tuán)。隨著企業(yè)集團(tuán)規(guī)模不斷擴(kuò)大，組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，企業(yè)集團(tuán)開始出現(xiàn)財(cái)務(wù)權(quán)力分散、缺乏監(jiān)督；會(huì)計(jì)信息失真、假賬嚴(yán)重，費(fèi)用支出失控、虧損增加；對(duì)外投資泛濫、損失嚴(yán)重；內(nèi)部人控制損害出資人、企業(yè)利益；集團(tuán)成員單位各自為政，追求各自的財(cái)務(wù)目標(biāo)，導(dǎo)致決策次優(yōu)化；資源在集團(tuán)成員單位之間的調(diào)動(dòng)困難，資源不能優(yōu)化配置，集團(tuán)內(nèi)部資源配置上的重復(fù)浪費(fèi)，影響規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的發(fā)揮等問題。近年來，我國(guó)先后出現(xiàn)了猴王集團(tuán)、銀廣夏、巨人集團(tuán)、藍(lán)田股份、科龍電器等一系列的財(cái)務(wù)丑聞，國(guó)際上也發(fā)生安然、世界通信、通用電器等極具震撼力的財(cái)務(wù)舞弊丑聞。這些問題的存在，嚴(yán)重地影響著企業(yè)集團(tuán)的健康發(fā)展。

財(cái)務(wù)控制失效表現(xiàn)

目前集團(tuán)公司對(duì)下屬子、分公司財(cái)務(wù)控制失效主要表現(xiàn)以下幾個(gè)方面。

財(cái)務(wù)權(quán)力分散，缺乏監(jiān)督。集團(tuán)公司的子公司、分公司享有過多的資金調(diào)配權(quán)，集團(tuán)公司對(duì)下屬企業(yè)的財(cái)務(wù)行為缺乏監(jiān)督，為各種違規(guī)行為開了方便之門。在集團(tuán)公司和子公司兩個(gè)層次，往往缺乏規(guī)范的決策機(jī)構(gòu)、決策程序以及有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制來規(guī)范管理層的經(jīng)營(yíng)及投資籌資行為，導(dǎo)致少數(shù)企業(yè)經(jīng)理人通過合法或非法途徑，利用手中的權(quán)力，轉(zhuǎn)移、侵吞公司資產(chǎn)及其收益，謀取各種利益。

費(fèi)用支出失控，隱性侵吞公司資產(chǎn)。集團(tuán)公司對(duì)子公司經(jīng)理層的業(yè)務(wù)招待、購(gòu)車等開支缺乏約束監(jiān)督機(jī)制，子公司管理層大量的隱性在職消費(fèi)導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)減少甚至出現(xiàn)虧損。有的子公司由于財(cái)產(chǎn)物資管理薄弱，加上經(jīng)濟(jì)往來中審查制度不健全等，造成企業(yè)資產(chǎn)大量流失。

會(huì)計(jì)造假嚴(yán)重，影響企業(yè)發(fā)展。近年來，會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象在一些企業(yè)比較普遍，這種情況在采取分權(quán)控制的企業(yè)集團(tuán)更是嚴(yán)重。子、分公司管理層為了短期業(yè)績(jī)，或維護(hù)小團(tuán)體利益牟取私利等等原因而人為調(diào)整利潤(rùn)。另外財(cái)務(wù)人員受制于子、分公司行政領(lǐng)導(dǎo)，使財(cái)務(wù)監(jiān)督和控制形同虛設(shè)。會(huì)計(jì)主管在日常會(huì)計(jì)工作和財(cái)務(wù)監(jiān)督中往往無法保持原則性、獨(dú)立性，對(duì)財(cái)務(wù)收支審查監(jiān)督實(shí)際已經(jīng)失效，甚至與所在單位融為一體，共同實(shí)施財(cái)務(wù)欺詐行為，共同應(yīng)對(duì)集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)控制。這種誤導(dǎo)信息嚴(yán)重影響了集團(tuán)公司整體經(jīng)營(yíng)決策，對(duì)集團(tuán)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展壯大留下后患。

財(cái)務(wù)控制失效原因

上述種種問題與集團(tuán)財(cái)務(wù)控制工作密切相關(guān)，財(cái)務(wù)控制缺失或失效是造成這三個(gè)問題的最根本原因。這表明我國(guó)企業(yè)集團(tuán)管理中財(cái)務(wù)控制十分薄弱。造成這種狀況的原因主要有以下五個(gè)方面。

財(cái)務(wù)管理過度分權(quán)給財(cái)務(wù)控制帶來問題。在現(xiàn)實(shí)中，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理財(cái)權(quán)分散比較嚴(yán)重，母公司對(duì)子公司所有權(quán)的體現(xiàn)，往往采取的是分享子公司稅后利潤(rùn)的方式，子公司具體的各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，包括資金的周轉(zhuǎn)和支配都由子公司全權(quán)處理。子公司營(yíng)運(yùn)是否合理完全取決于子公司管理人員的管理水平和道德素質(zhì)，為整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的健康發(fā)展埋下了隱患。一方面企業(yè)集團(tuán)內(nèi)子公司享有過多的財(cái)權(quán)，如投資權(quán)、資產(chǎn)處置權(quán)、收益分配權(quán)等，使母公司的財(cái)力被架空。另一方面，各級(jí)機(jī)構(gòu)設(shè)置過多，增加了企業(yè)集團(tuán)的管理層次，原本就已分散的財(cái)權(quán)又被分割到各級(jí)企業(yè)機(jī)構(gòu)，整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理更是無從發(fā)揮作用。財(cái)務(wù)權(quán)力過度分散的直接后果，一是企業(yè)集團(tuán)難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源在集團(tuán)內(nèi)最優(yōu)配置，使發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模效應(yīng)成為了空談。二是增加了母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)行為控制的難度，子公司出現(xiàn)違規(guī)操作、只顧小團(tuán)體的利益而置集團(tuán)利益而不顧的行為也就難免了。

組織機(jī)構(gòu)不完善導(dǎo)致上層財(cái)務(wù)控制機(jī)制失效。公司制企業(yè)由股東大會(huì)行使所有權(quán)財(cái)務(wù)監(jiān)督，監(jiān)督的對(duì)象是企業(yè)的董事會(huì)。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)行使法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的財(cái)務(wù)監(jiān)督，監(jiān)督的對(duì)象是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者領(lǐng)導(dǎo)班子。經(jīng)營(yíng)者行使的是經(jīng)營(yíng)權(quán)財(cái)務(wù)監(jiān)督，監(jiān)督的對(duì)象是企業(yè)中層管理人員。每一個(gè)環(huán)節(jié)的代理關(guān)系都會(huì)有相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)監(jiān)督組織。在我國(guó)，由于法人治理結(jié)構(gòu)不健全，缺乏成熟的投資環(huán)境（體制環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、法制環(huán)境和信用環(huán)境），且股權(quán)結(jié)構(gòu)特征是國(guó)有法人股占主導(dǎo)地位，導(dǎo)致如下問題：1.國(guó)有出資人缺位導(dǎo)致了內(nèi)部人控制問題嚴(yán)重。2. 股東大會(huì)流于形式。3.董事會(huì)的構(gòu)成不合理且功能缺損，監(jiān)事會(huì)地位沒有落實(shí)以致監(jiān)事會(huì)職能難發(fā)揮。

控制制度不健全給財(cái)務(wù)控制帶來的問題。目前我國(guó)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各級(jí)企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)重不實(shí)、濫投資、亂分配、截流利潤(rùn)、私設(shè)“小金庫(kù)”、濫發(fā)獎(jiǎng)金、搞賬外經(jīng)營(yíng)等財(cái)務(wù)上的失控現(xiàn)象。子公司的財(cái)權(quán)過度分散僅僅是導(dǎo)致以上現(xiàn)象產(chǎn)生的原因之一，對(duì)分散的財(cái)權(quán)缺乏強(qiáng)有力的控制是另一個(gè)重要的原因。由于企業(yè)集團(tuán)組織規(guī)模的日益擴(kuò)大，致使原有的財(cái)務(wù)監(jiān)管體制和財(cái)務(wù)監(jiān)督制度不能滿足現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)的需要，缺乏必要的規(guī)章制度，無章可循，或雖有管理規(guī)定，但不能嚴(yán)格執(zhí)行，從而導(dǎo)致母公司對(duì)下屬企業(yè)的監(jiān)管乏力，下屬企業(yè)任意越權(quán)行事。

財(cái)務(wù)管理缺乏動(dòng)態(tài)性，財(cái)務(wù)控制沒能真正做到事前預(yù)測(cè)、事中控制、事后分析，導(dǎo)致下屬企業(yè)對(duì)決策的整個(gè)執(zhí)行過程超出了核心企業(yè)財(cái)務(wù)管理視野，游離于母公司的財(cái)務(wù)控制之外，成為滋生子公司內(nèi)部違法亂紀(jì)行為的溫床。上述各種損害企業(yè)集團(tuán)利益的現(xiàn)象出現(xiàn)，也就成為必然。造成這種狀況的主要原因財(cái)務(wù)控制制度本身不完善，很多經(jīng)濟(jì)活動(dòng)無制度可循。

業(yè)績(jī)考評(píng)、激勵(lì)制度無或未有效執(zhí)行給財(cái)務(wù)控制帶來的問題。

集團(tuán)的控制機(jī)制只有跟激勵(lì)制度相結(jié)合，才能達(dá)到修正公司管理層行為的目的。根據(jù)委托代理理論，激勵(lì)機(jī)制是解決企業(yè)集團(tuán)多重委托代理關(guān)系，完善財(cái)務(wù)控制的必要手段。只有將激勵(lì)和約束結(jié)合在一起才能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)控制的目標(biāo)。我國(guó)由于歷史、經(jīng)濟(jì)、政治等方面的原因，激勵(lì)機(jī)制很不完善，存在領(lǐng)取報(bào)酬的管理層所占比例偏低、報(bào)酬結(jié)構(gòu)形式單一、總體持股數(shù)量較少、持股比例偏低、管理層的報(bào)酬與公司業(yè)績(jī)不存在顯著的正相關(guān)關(guān)系、缺乏長(zhǎng)期激勵(lì)政策等問題，嚴(yán)重影響了管理層積極性的發(fā)揮。

同時(shí)，激勵(lì)機(jī)制建立在業(yè)績(jī)考評(píng)系統(tǒng)之上才能發(fā)揮應(yīng)有的作用。由于現(xiàn)行績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)多與集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)脫節(jié)，缺乏時(shí)效性，沒有考慮到資本成本補(bǔ)償，很難滿足集團(tuán)母公司對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的需要。激勵(lì)系統(tǒng)的目標(biāo)是鼓勵(lì)子公司按照特定的業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)努力工作，業(yè)績(jī)考評(píng)系統(tǒng)則為激勵(lì)系統(tǒng)的運(yùn)行提供了支持性信息。激勵(lì)系統(tǒng)只有正確理解和運(yùn)用業(yè)績(jī)考評(píng)信息才能產(chǎn)生公平、恰當(dāng)?shù)募?lì)行為，避免機(jī)能失調(diào)行為的發(fā)生。

財(cái)務(wù)控制手段落后。企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)方式正走向多元化，組織結(jié)構(gòu)傾向于扁平化和網(wǎng)絡(luò)化，跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制的情況大量出現(xiàn)，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)活動(dòng)變得越來越復(fù)雜。盡管現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展為會(huì)計(jì)的實(shí)時(shí)監(jiān)控提供了可能，但相當(dāng)多的企業(yè)集團(tuán)并未建立一個(gè)信息交換平臺(tái)，僅停留在事后算賬的數(shù)據(jù)處理階段，財(cái)務(wù)控制缺乏準(zhǔn)確、及時(shí)的企業(yè)數(shù)據(jù)和狀況分析，實(shí)時(shí)性不強(qiáng)，權(quán)威性不高。

作者為北大縱橫管理咨詢公司顧問