基于 AHP法的高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析

岳修峰

(江蘇立信會計師事務(wù)所,江蘇鎮(zhèn)江 212001)

基于 AHP法的高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析

岳修峰

(江蘇立信會計師事務(wù)所,江蘇鎮(zhèn)江 212001)

隨著高校的迅速發(fā)展,高校財務(wù)風(fēng)險成為社會各界關(guān)注的問題。從實(shí)用性出發(fā),采取層次分析法進(jìn)行高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析,能夠有效識別風(fēng)險,幫助高校管理者及時采取措施,有效防范和控制財務(wù)風(fēng)險。

層次分析法;財務(wù)預(yù)警;高校

高等教育事業(yè)的改革,給我國高校帶來了跨越式的發(fā)展。隨之而來的重組、整合、擴(kuò)建引起了高校財務(wù)的劇烈波動,使得財務(wù)管理工作面臨更加復(fù)雜多變的局面和挑戰(zhàn)。尤其是為彌補(bǔ)發(fā)展所需資金不足的缺口,各高校紛紛大規(guī)模舉債興教,使得其財務(wù)風(fēng)險陡增。高校財務(wù)風(fēng)險問題已經(jīng)受到社會各界的關(guān)注。本文嘗試運(yùn)用AHP法 (層次分析法)進(jìn)行高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析,以期幫助高校管理者盡早發(fā)現(xiàn)并預(yù)測財務(wù)運(yùn)行中存在的隱形風(fēng)險,及時采取措施,有效地防范和控制財務(wù)風(fēng)險,促進(jìn)高校健康、穩(wěn)定、可持續(xù)地發(fā)展。

1 高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的層次分析法

層次分析法(The analytic hierarchy process)簡稱AHP,是將一個復(fù)雜的多目標(biāo)決策問題作為一個系統(tǒng),將目標(biāo)分解為多個目標(biāo)或準(zhǔn)則,進(jìn)而分解為多指標(biāo) (或準(zhǔn)則、約束)的若干層次,通過定性指標(biāo)模糊量化方法算出層次單排序 (權(quán)數(shù))和總排序,以作為目標(biāo) (多指標(biāo))、多方案優(yōu)化決策的系統(tǒng)方法。它是一種定性和定量相結(jié)合的、系統(tǒng)化、層次化的分析方法。

運(yùn)用層次分析法法進(jìn)行高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析的思路如下:

1)選取高校財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)。在高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警中運(yùn)用AHP法,首先要建立一個相對完善、能夠綜合反映評價高校財務(wù)風(fēng)險全面狀況的指標(biāo)體系[1]。

2)建立高校財務(wù)風(fēng)險遞階層次結(jié)構(gòu)模型。在深入分析實(shí)際問題的基礎(chǔ)上,將有關(guān)的各個因素按照不同屬性自上而下地分解成若干層次,最上層為目標(biāo)層,通常只有一個因素,最下層通常為方案或?qū)ο髮?中間可以有一個或幾個層次,通常為準(zhǔn)則或指標(biāo)層。同一層的諸因素從屬于上一層的因素或?qū)ι蠈右蛩赜杏绊?同時又支配下一層的因素或受到下層因素的作用。

表1 判斷矩陣

3)構(gòu)造判斷矩陣。從層次結(jié)構(gòu)模型的第 2層開始,對于從屬于(或影響)上一層每個因素的同一層諸因素,用成對比較法和1～9比較尺度構(gòu)造成對比較陣,直到最下層 (如表1)。它是 AHP工作的出發(fā)點(diǎn),也是 AHP法的關(guān)鍵一步。

其中 bij表示相對于上一層次因素 Ak時,因素 Bi對 Bj的相對重要性。其值為判斷矩陣標(biāo)度,可取 1,2,……,9及倒數(shù)表示,具體含義為:1表示兩者重要性相同;3表示前者稍重要;5表示前者明顯重要;7表示前者強(qiáng)烈重要;9表示前者極端重要。2,4,6,8取上述兩相鄰判斷的中間值。1～9各數(shù)字的倒數(shù)與上述數(shù)字意義相反。

4)層次單排序及一致性檢驗(yàn)。對判斷矩陣計算最大特征值λmax的特征向量W,經(jīng)歸一化后即得出同一層次相應(yīng)因素對于上一層次某因素相對重要性的排序權(quán)值。判斷矩陣還必須通過一致性檢驗(yàn),計算一致性指標(biāo) CI、RI、CR,一致性比率均小于 0.1,各判斷矩陣方具有滿意的一致性,否則就需要對判斷矩陣重新分析賦值,仔細(xì)修正,直到檢驗(yàn)通過為此。

5)層次總排序及一致性檢驗(yàn)。自上而下地將各單準(zhǔn)則下的權(quán)重進(jìn)行合成得出總排序權(quán)重,并要通過一致性檢驗(yàn)。

2 基于層次分析法的高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析

2.1 高校財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的選取

財務(wù)風(fēng)險客觀存在于高校財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié):在籌集資金環(huán)節(jié),銀行貸款已成為繼政府撥款、學(xué)費(fèi)收入之后高?；I措資金的第三大渠道。大量的債務(wù)資金在改善高校辦學(xué)條件、促進(jìn)學(xué)校發(fā)展的同時,也給高校帶來了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān),極易產(chǎn)生籌資風(fēng)險[2]。在投資環(huán)節(jié),為提升辦學(xué)能力而投入巨資開展的基礎(chǔ)設(shè)施、新校區(qū)建設(shè)等,資金量大,建設(shè)期、回收期長,一旦高校對自身定位認(rèn)識不清,缺乏科學(xué)論證,盲目投資或重復(fù)建設(shè),會給高校帶來巨大的資金壓力,易引發(fā)投資風(fēng)險。同時以校辦產(chǎn)業(yè)投資為主的對外投資,往往會由于產(chǎn)權(quán)不明,委托監(jiān)督不力而給學(xué)校帶來連帶責(zé)任風(fēng)險。在資金運(yùn)營環(huán)節(jié),高校收入具有政策性;開支不具備補(bǔ)償性;產(chǎn)品不具有盈利性;資金周轉(zhuǎn)缺乏再生能力等特點(diǎn),使得高校一旦資金運(yùn)作管理不善,對支出的控制不足,極易誘發(fā)財務(wù)收支失衡風(fēng)險。

對此,我們從高校財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)出發(fā),選取包括財務(wù)收支失衡風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險三個方面反映高校資金安全性的 10個指標(biāo):年度收入支出比率、公用支出比率、生均學(xué)費(fèi)收入支出比率、自籌收入占總收入比率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、長期負(fù)債占全部負(fù)債比、投資收益比率、固定資產(chǎn)增長比率、資產(chǎn)收入比率。

2.2 構(gòu)造高校財務(wù)風(fēng)險遞階層次

根據(jù)文中選取的高校財務(wù)風(fēng)險指標(biāo),構(gòu)造三個遞階層次:第一層 (目標(biāo)層)X:高校長期財務(wù)風(fēng)險;第二層(準(zhǔn)則層)Y:財務(wù)收支失衡風(fēng)險,籌資風(fēng)險,投資風(fēng)險;第三層 (方案層)Z:各預(yù)警指標(biāo)。如圖 1所示。

圖1 高校財務(wù)風(fēng)險遞階層次圖

2.3 構(gòu)造設(shè)置財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)權(quán)重并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)

本文就高校財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的重要性進(jìn)行了問卷調(diào)查,由若干位有經(jīng)驗(yàn)、知識廣泛的高校財務(wù)管理專家對同一層次的指標(biāo)進(jìn)行兩兩比較,綜合意見得出關(guān)于高校財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系各層次指標(biāo)的判斷矩陣,利用特征向量法求解判斷造成矩陣,并進(jìn)行相關(guān)計算,得出各方案的相對權(quán)數(shù),具體如表2、表3、表4、表5所示:

表2 判斷矩陣 X→Y

表3 判斷矩陣 Y1→Z

表4 判斷矩陣 Y2→Z

表5 判斷矩陣 Y3→Z

2.4 計算各指標(biāo)在總目標(biāo)層次中綜合權(quán)重

各指標(biāo)的合成權(quán)重可通過下面的公式計算得到:

各指標(biāo)在總目標(biāo)中的綜合權(quán)重 =各指標(biāo)相對于準(zhǔn)則層相對指標(biāo)的權(quán)重 ×準(zhǔn)則層指標(biāo)相對總目標(biāo)的權(quán)重

由此可得指標(biāo)權(quán)重 (如表6所示)。

2.5 高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警綜合指數(shù)的確定

高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警綜合指數(shù)可以采用線性加權(quán)的綜合預(yù)警模型加以確定,即通過各財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的預(yù)警指數(shù)與相應(yīng)權(quán)數(shù)乘積的匯總,得出高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的綜合指數(shù):

上式中:V為高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警綜合指數(shù);Wi為各風(fēng)險指標(biāo)的綜合權(quán)重系數(shù);Zi為各財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的預(yù)警指數(shù),是根據(jù)高校各財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的實(shí)際值進(jìn)行無量綱處理所得[3]。

表6 高校財務(wù)風(fēng)險綜合權(quán)重表

表7 綜合功效系數(shù)警限區(qū)間

2.6 高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警警度的分析

根據(jù)綜合指數(shù)分值情況,可將警情劃分為相應(yīng)的警限區(qū)間 (如表7所示)。警度分為:巨警、重警、中警、輕警和無警五類,分別說明高校的財務(wù)風(fēng)險極高、很高、較高、較低和很小。在確定了各類警限的區(qū)間后,高校便可通過觀測其財務(wù)風(fēng)險預(yù)警綜合指數(shù)所在區(qū)間監(jiān)測警度、預(yù)報警情[4]。

[1]陸音.基于 AHP法的高校財務(wù)預(yù)警指標(biāo)權(quán)重確定的應(yīng)用研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì),2010(1):119-121.

[2]彭清平.高校規(guī)模擴(kuò)張的財務(wù)風(fēng)險及其防范[J].理工高教研究,2006(2):58-60.

[3]張文耀.基于層次分析法的高校財務(wù)績效評價[J].西北大學(xué)學(xué)報:哲學(xué)社會科學(xué)版,2009(4):116-118.

[4]蔣潔.功效系數(shù)法在高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警中的應(yīng)用[J].財務(wù)與金融,2009(5):56-59.

〔責(zé)任編輯:胡 菲〕

Abstract:With rapid development of colleges and universities,financial risks have attracted wide attention in all fields of the society.Beginning from the reality,this thesis analyzed precautions against financial risks at colleges and universities by analytic hierarchy process(AHP),which is effective in recognition of the risks and helpsmanagers at colleges and universities to take timely and effective measures to prevent the risks.

Key words:analytic hierarchy process;precautions against financial risks;college and university

AHP-based analysis of precautions aga inst financ ial risks at colleges and un iversities

YUE Xiu-feng
(Jiangsu Lixin Accounting Firm,Zhenjiang 212001,China)

G647.5

C

1008-8148(2010)04-0043-03

2010-09-14

岳修峰 (1968─),男,江蘇豐縣人,高級審計師、中國注冊會計師、中國注冊評估師、中國注冊稅務(wù)師,主要從事會計學(xué)研究。