國際鐵礦石博弈中我國喪失話語權(quán)的原因

吳其勉 陳炳枝

2003年以來我國鐵礦石進(jìn)口量超過日本成為世界第一大鐵礦石進(jìn)口國，是鐵礦石需求方的一個巨大的寡頭。但在歷年的鐵礦石談判中，我國都被迫接受高漲價(jià)，幾乎失去了最大需求國應(yīng)有的“話語權(quán)”?！霸捳Z權(quán)”的喪失使得我國鋼鐵企業(yè)承受著巨大的成本壓力，利潤被壓縮甚至虧損。

2010年的鐵礦石談判與往年有所不同，焦點(diǎn)不再在于價(jià)格的漲幅是多少，而在于是否應(yīng)該廢除延續(xù)近40年的傳統(tǒng)年度定價(jià)模式，改為季度定價(jià)。最終三大礦山結(jié)盟“季度定價(jià)”，4月13日新日鐵與巴西淡水河谷公司達(dá)成首發(fā)價(jià)，按季度定價(jià)，價(jià)格比上一年度上漲92%。中國又一次被孤立，中鋼協(xié)最終妥協(xié)，內(nèi)地所有鋼企均與三大礦山簽署臨時(shí)協(xié)議，中國又一次痛失“話語權(quán)”。從2005年中國鋼企參加鐵礦石談判以來，除了2006年寶鋼與巴西淡水河谷達(dá)成首發(fā)價(jià)，粉礦、塊礦同比增長9.5%，2009年FMG給予中國低于新日鐵與力拓達(dá)成的首發(fā)價(jià)外，其他年份中國都是被迫接受高漲價(jià)，令中國鋼鐵業(yè)損失慘重，過去6年中國鋼鐵商和鐵礦石消費(fèi)者損失高達(dá)7000億元。我國作為鐵礦石的最大的進(jìn)口國，為什么會連續(xù)多次喪失“話語權(quán)”？

一、全球鐵礦石市場的貿(mào)易結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

世界鐵礦石供應(yīng)主要來自巴西、澳大利亞、印度和南非。2008年鐵礦石的全球海運(yùn)貿(mào)易量為8.89億噸，其中巴西淡水河谷占31.4%，澳大利亞的力拓公司和必和必拓公司總共占34.7%，印度、南非和加拿大分別出口1億噸、0.32億噸、0.26億噸。

20世紀(jì)90年代以來，世界鋼鐵工業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，我國、日本、韓國以及歐洲主要工業(yè)國都是進(jìn)口國家。自2003年來我國一直維持世界鐵礦石第一大需求國。2009年在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，我國的鐵礦石進(jìn)口量不降反升，達(dá)到6.28億噸，占世界鐵礦石貿(mào)易的52%。日本是鐵礦石凈進(jìn)口國，近年來進(jìn)口鐵礦穩(wěn)定在1.1億噸。歐洲為鐵礦石凈進(jìn)口國，2008年進(jìn)口鐵礦石1.25億噸。韓國2008年進(jìn)口量為0.5億噸。這些國家構(gòu)成了需求量巨大的買方市場。

從上面供需分析看，世界鐵礦石貿(mào)易基本上呈現(xiàn)出雙寡頭格局，從賣方看主力是鐵礦石“三巨頭”：澳大利亞的必和必拓公司和力拓公司以及巴西淡水河谷公司組成的“兩國三家”。而從買方看主力則是“四大陣營”，包括以新日鐵為代表的日本陣營、以寶鋼或中鋼協(xié)代表的中國陣營、以浦項(xiàng)制鐵為代表的韓國陣營以及以德國蒂森克虜伯鋼廠為代表的歐洲陣營。另外，澳大利亞的FMG、印度、俄羅斯、烏克蘭、南非等一些新興的鐵礦供應(yīng)公司正在成為迅速崛起的第三方力量。

二、國際鐵礦石市場壟斷價(jià)格的形成

（一）大宗商品國際定價(jià)機(jī)制

一般來講，國際市場上大宗商品國際貿(mào)易的定價(jià)機(jī)制包括潛在的或普遍認(rèn)可的定價(jià)規(guī)則和貿(mào)易雙方所確定的或參考的基準(zhǔn)價(jià)格兩個方面。方式有兩種：一種是對于成熟的期貨品種和發(fā)達(dá)的期貨市場的初級產(chǎn)品來說，價(jià)格由最著名的期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)期貨合同的價(jià)格決定；另一種是對于尚未受到廣泛認(rèn)可的期貨品種或期貨市場的初級產(chǎn)品，價(jià)格基本上由市場上的主要買方和主要賣方每年談判達(dá)成。在大多數(shù)的大宗貿(mào)易中，比如鋁、銅、煤炭、石油等，期貨市場是形成這類商品基準(zhǔn)價(jià)格的中心。

鐵礦石仍是一種尚未受到廣泛認(rèn)可的期貨品種或期貨市場的初級產(chǎn)品，所以價(jià)格形成采用后一種方式。但2010年的鐵礦石的定價(jià)與往年的談判內(nèi)容不同的是，廢除延續(xù)近40年的傳統(tǒng)年度定價(jià)模式，改為按季度定價(jià)，讓交易價(jià)格更接近現(xiàn)貨價(jià)格。季度定價(jià)取代傳統(tǒng)的定價(jià)模式，為日后的期貨定價(jià)做了準(zhǔn)備。

（二）國際鐵礦石壟斷價(jià)格形成的原因

從供給方面來看，國際鐵礦石被三巨頭控制，形成寡頭壟斷市場。三巨頭結(jié)成價(jià)格聯(lián)盟統(tǒng)一定價(jià)，每年鐵礦石的供給量穩(wěn)定增長。從需求方面看，由于需求各方利益不一致，削弱了鐵礦石談判能力。

由于鐵礦石作為要素市場上的壟斷賣主，可以通過控制要素供給量來決定要素價(jià)格。如果國際鐵礦石市場完全競爭，那么買賣雙方可以找到市場均衡點(diǎn)。但是，在現(xiàn)實(shí)的國際鐵礦石談判中，三家賣方立場一致，加大了賣方的談判砝碼。相比之下，多家買方出于各自的原因，立場很難達(dá)到一致，在價(jià)格談判中造成博弈論中的“囚徒困境”，并且由于需求旺盛，對進(jìn)口依賴度都很高，又進(jìn)一步增強(qiáng)了賣方的壟斷勢力。因此，鐵礦石要素賣方為了獲取超額利潤，根據(jù)利潤最大化原則來生產(chǎn)，把鐵礦石的供給量限制在一定水平，價(jià)格相應(yīng)提升，從而實(shí)現(xiàn)超額利潤。而買方為了解決國內(nèi)鐵礦石需求的缺口，只能在鐵礦石價(jià)格談判中被迫接受大幅度漲價(jià)，以期賣方能夠增加鐵礦石供給量。

三、國際鐵礦石博弈中我國痛失定價(jià)權(quán)的原因

（一）國際原因

一是國際鐵礦石需求各方利益不一致，中日兩國存在“囚徒困境”。需求方中我國與日本是最大的兩個進(jìn)口國，但在鐵礦石的談判中雙方的利益不一致，經(jīng)常都是日本首先接受三巨頭的漲價(jià)。所以三大礦山也撇開中國先與日本達(dá)成首發(fā)價(jià)，再以此來逼迫中國就范。日本的目的是想以此來擊垮中國的鋼鐵業(yè)，提高日本鋼鐵市場的占有率。

二是國際鐵礦石市場處于賣方壟斷，三巨頭形成卡特爾價(jià)格聯(lián)盟。三大鐵礦石巨頭必和必拓公司、巴西淡水河谷公司、力拓礦業(yè)公司對于整個鐵礦石行業(yè)的控制力非常強(qiáng)，控制了世界鐵礦石出口的55%左右，掌控了世界鐵礦石70%以上的海運(yùn)量，占據(jù)中國60%的壟斷經(jīng)營。這三家公司在鐵礦石行業(yè)處于近乎寡頭壟斷的地位，有足夠的能力左右市場的價(jià)格。中鋁收購力拓失敗后，力拓轉(zhuǎn)向必和必拓合作。現(xiàn)在“兩拓”有兼并合作的意向，如果兼并成功的話，國際鐵礦石市場將近乎形成雙寡頭(“兩拓”和巴西淡水河谷)壟斷市場，這會對我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)生更為不利的影響。

三是金融資本滲入鐵礦石市場、追求眼前利益，綁架中國鋼鐵。2010年的鐵礦石談判中，我們發(fā)現(xiàn)三大礦山公司的股東構(gòu)成，除淡水河谷由本國養(yǎng)老基金控股外，力拓、必和必拓都已經(jīng)被國際金融資本控制。鐵礦石談判不再是單純的鋼鐵行業(yè)之間的事情，談判結(jié)果更加難以體現(xiàn)買方利益，包括匯豐、摩根大通、花旗等國際金融大佬的利益體現(xiàn)必將貫穿整個談判的始終。對比三大礦山強(qiáng)大的金融背景，中國的鋼鐵企業(yè)顯得勢單力薄。擁有更強(qiáng)大力量的中投公司等主權(quán)基金沒有能在鐵礦石談判中發(fā)揮作用?，F(xiàn)在三大礦山公司都由金融資本控制，以追求當(dāng)期最高利益為出發(fā)點(diǎn)，具有資本屬性的特征，使得“中國定價(jià)”模式的實(shí)現(xiàn)更加艱難。

（二）國內(nèi)原因

一是我國鐵礦石過度依賴進(jìn)口。我國鐵礦石的進(jìn)口量從2000年的0.7億噸到2009年的6.28億噸，增長了8.9倍，占國際鐵礦石貿(mào)易的50%以上。對外依存度從2003年的31.6%到2009年的69%，可以說“極度依賴”。同時(shí)，進(jìn)口來源集中度也相當(dāng)高，澳大利亞、巴西、印度和南非是我國鐵礦石進(jìn)口的主要來源，2009年四國進(jìn)口量占我國總進(jìn)口量的87%以上，其中又以澳大利亞、巴西和印度比例最大，分別達(dá)到42%、21%和17%。雖然預(yù)計(jì)隨著我國國產(chǎn)量的增加和其他產(chǎn)礦國產(chǎn)量的增加，三國比例會有所下降，但是作為生產(chǎn)和出口大國的地位難以改變。這種過度依賴使我國鋼企在談判中處于十分不利的地位。

二是我國鋼鐵企業(yè)的集中度低，相關(guān)企業(yè)缺乏一致行動。當(dāng)前我國有鋼鐵企業(yè)7000多家，但中小企業(yè)比重較大，而年產(chǎn)量在500萬噸以上的企業(yè)則只有20多家。產(chǎn)業(yè)集中度CR20為56.71%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年韓國浦項(xiàng)制鐵公司粗鋼產(chǎn)量占到本國產(chǎn)量的60.61%，德國的蒂森克虜伯、日本的新日鐵和JFE公司、美國的美國鋼鐵公司、俄羅斯的謝維爾等鋼鐵企業(yè)，粗鋼產(chǎn)量占本國總量都超過了20%。我國對鐵礦石的進(jìn)口量非常大，而我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度卻非常低，導(dǎo)致我國鋼鐵公司或進(jìn)口商在進(jìn)口鐵礦石時(shí)不考慮行業(yè)的整體利益，進(jìn)口市場無序化，在國際市場上很難用一個聲音說話，缺乏必要的統(tǒng)一協(xié)調(diào)和自律，導(dǎo)致盲目進(jìn)口和競相抬價(jià)。

三是我國鋼鐵行業(yè)內(nèi)部因?yàn)槔婕m紛被各個擊破。國內(nèi)鐵礦石進(jìn)口秩序混亂，多頭對外。雖然擁有鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)的企業(yè)在縮減，但目前仍有70家，貿(mào)易商42家。進(jìn)口資質(zhì)的壟斷造成了國內(nèi)企業(yè)之間關(guān)系的不平等，擁有進(jìn)口資質(zhì)和沒有進(jìn)口資質(zhì)的進(jìn)口商和廠家之間，存在著利益鏈。具有鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)的大型鋼企代表以及中鋼協(xié)與三大礦商談判，簽訂長期協(xié)議，進(jìn)口后再在國內(nèi)進(jìn)行分配。除了由大型鋼企自營貿(mào)易商進(jìn)口的鐵礦石部分直接進(jìn)入大型鋼企外，其余的鐵礦石都以高價(jià)賣到了不具有進(jìn)口資質(zhì)的中小型鋼企。中小鋼企采購到的鐵礦石的價(jià)格相對長協(xié)價(jià)有了大幅上漲，最高甚至翻番。所以，從力拓等三大礦山取得更多的進(jìn)口配額，就可能成為某些中國鋼企從事“情報(bào)”交易的原動力。這也是2009年力拓間諜案發(fā)生的根本原因。同時(shí)還會使得一些中小鋼企“倒戈”與鐵礦石商簽訂采購協(xié)議，使得中方代表在談判中處于不利局面。2009年中鋼協(xié)與國際鐵礦石商的價(jià)格談判正處于膠著中，38家國內(nèi)中小鋼企與巴西淡水河谷簽訂了總量5000萬噸的長協(xié)礦合同，抬高了現(xiàn)貨價(jià)格，使得中方掌握的談判籌碼越來越少。

四、國際鐵礦石談判中增強(qiáng)話語權(quán)的對策

（一）加強(qiáng)與日本、韓國的合作，結(jié)成價(jià)格談判聯(lián)盟

過去幾年里，日本憑借自身的財(cái)力接受鐵礦石漲價(jià)，企圖擠垮中國新興的鋼鐵企業(yè)。而現(xiàn)在情況是，中國鋼鐵企業(yè)在逐步整合中得到升級和發(fā)展，產(chǎn)量從1996年突破1億噸到2009年的5.6億噸。而日本由于全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)和豐田的召回問題，汽車產(chǎn)量銳減，加重了日本鋼鐵行業(yè)的困境，所以日本鋼企希望降低成本，提高競爭力。這個時(shí)候正是可以跟日本談判、結(jié)成價(jià)格談判聯(lián)盟的時(shí)機(jī)。加強(qiáng)需求各方的合作，擺脫“囚徒困境”，避免我國孤立面對三巨頭，有利于在鐵礦石談判中增加砝碼。

（二）利用市場份額分化賣方的寡頭聯(lián)盟

我國鐵資源迅速增長的需求，對于資源擁有國來說，實(shí)際上是其礦產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個重要的推動力量。三大礦業(yè)公司在巨額利潤的推動下，有許多新的鐵礦石開采項(xiàng)目正在加速實(shí)施。澳大利亞官方資料表明，2006年必和必拓、哈默斯利等五大鐵礦的新增生產(chǎn)能力就達(dá)7000多萬噸，其他國家的礦山開發(fā)力度也在加大。不難看出，鐵礦石價(jià)格在高位徘徊的時(shí)間越久，距離全球產(chǎn)能釋放、供需關(guān)系發(fā)生逆轉(zhuǎn)的時(shí)間就越近。巴西和澳大利亞的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一，鐵礦石開采業(yè)是其國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一，寡頭企業(yè)與所在國都希望有更多的定單，獲取更大的利益。可以充分利用這一點(diǎn)，通過有選擇的合作與采購，不斷分化寡頭聯(lián)盟。如2009年澳大利亞第三大鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)FMG就倒戈，給予中國更低的鐵礦石價(jià)格。

（三）積極參與新的鐵礦石定價(jià)體系，發(fā)展鐵礦石期貨市場

今年國際鐵礦石定價(jià)由季度定價(jià)替代傳統(tǒng)定價(jià)，傳統(tǒng)的基準(zhǔn)定價(jià)機(jī)制基本被打破，鐵礦石定價(jià)朝著指數(shù)化、金融化定價(jià)機(jī)制演變，“三巨頭”背后的金融財(cái)團(tuán)是鐵礦石指數(shù)化定價(jià)的最大受益者。既然鐵礦石價(jià)格金融化是一個不可避免的發(fā)展趨勢，那么中國有關(guān)方面應(yīng)當(dāng)積極介入。第一，促進(jìn)鐵礦石市場的充分發(fā)育?，F(xiàn)代鐵礦石市場，應(yīng)當(dāng)包括現(xiàn)貨市場與期貨市場兩個市場。第二，隨著現(xiàn)貨市場的充分發(fā)展，將鐵礦石期貨市場的建立問題提到議事日程上來，擇機(jī)建立鐵礦石期貨市場。第三，支持中國金融機(jī)構(gòu)參與，進(jìn)行市場分析預(yù)測、實(shí)際交易活動等，參與到鐵礦石定價(jià)體系的建設(shè)過程中去，以期在未來新的鐵礦石期貨市場中擁有自己的話語權(quán)。

（四）開發(fā)國內(nèi)外鐵礦石資源，提高鐵礦石資源掌控力

我國鐵礦地質(zhì)品位平均為33%，比世界平均品位低11%，低品位的鐵礦石資源在一定程度上不利于中國鋼鐵業(yè)的發(fā)展。在中央政府的統(tǒng)籌下，全國應(yīng)進(jìn)行一次鐵礦石勘探普查工作，尤其是對中國西部資源蘊(yùn)藏量較為豐富的地區(qū)，找出潛藏在各地的大型礦山，對其進(jìn)行合理有效的開采，提高自有鐵礦石的供應(yīng)量。同時(shí)，中國的優(yōu)勢鋼鐵企業(yè)必須通過資本運(yùn)作加強(qiáng)自身對國外鐵礦石資源的控制權(quán)，繞開巴西、澳大利亞礦商到世界其他鐵礦石資源豐富的國家開采礦石，拓寬鐵礦石的進(jìn)口渠道，打造全球原料供應(yīng)鏈，降低中國對國際三大礦石巨頭的依賴程度。

（五）提高我國鋼鐵企業(yè)的集中度，規(guī)范鐵礦石進(jìn)口企業(yè)

提高鋼鐵企業(yè)的集中度主要通過兼并、合并、股權(quán)收購等手段擴(kuò)大單一鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、市場占有率和技術(shù)實(shí)力。在這方面，寶鋼收購八一鋼鐵以及與包鋼之間的戰(zhàn)略合作為國內(nèi)鋼鐵企業(yè)做出了榜樣，在這方面我國政府有必要加大支持力度。對鐵礦石進(jìn)口企業(yè)進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范，減少進(jìn)口企業(yè)的數(shù)量，規(guī)范進(jìn)口行為，避免相互之間的價(jià)格惡性競爭。同時(shí)，建立鋼鐵企業(yè)與鐵礦石進(jìn)口企業(yè)之間的聯(lián)盟，穩(wěn)定鐵礦石供應(yīng)，從而從兩方面增強(qiáng)在國際談判中的話語權(quán)。