陳云關(guān)注新中國(guó)的金融安全

○劉 偉

陳云關(guān)注新中國(guó)的金融安全

○劉 偉

新中國(guó)成立初期，中央人民政府面臨著財(cái)政經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重困難，中共中央號(hào)召全國(guó)人民爭(zhēng)取在三年的時(shí)間內(nèi)，實(shí)現(xiàn)國(guó)家財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況的根本好轉(zhuǎn)。當(dāng)時(shí)，穩(wěn)定市場(chǎng)物價(jià)、抑制通貨膨脹、統(tǒng)一財(cái)政經(jīng)濟(jì)是金融工作的中心任務(wù)，也是實(shí)現(xiàn)金融安全的前提條件。在中共中央和毛澤東領(lǐng)導(dǎo)下，陳云具體部署和精心組織，全黨全國(guó)齊心協(xié)力，不到一年時(shí)間，黨和政府就迅速實(shí)現(xiàn)了全國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)一，穩(wěn)定了金融物價(jià)，扭轉(zhuǎn)了舊中國(guó)遺留下來(lái)的經(jīng)濟(jì)凋敝、物價(jià)飛漲、財(cái)經(jīng)混亂的局面。此后，在大規(guī)模經(jīng)濟(jì)建設(shè)中及改革開(kāi)放后，陳云始終高度關(guān)注金融問(wèn)題，對(duì)金融安全進(jìn)行了系統(tǒng)的理論思考。

在一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)家之內(nèi)，力爭(zhēng)市場(chǎng)物價(jià)穩(wěn)定，非常重要

金融穩(wěn)定的核心是市場(chǎng)物價(jià)穩(wěn)定。一般而言，要維持金融穩(wěn)定，首先要維持物價(jià)穩(wěn)定，因?yàn)槲飪r(jià)穩(wěn)定是金融穩(wěn)定的基本標(biāo)志。

從1937年到1948年8月，國(guó)民黨發(fā)行的法幣從16億元猛增到600萬(wàn)億元，物價(jià)飛漲。在經(jīng)歷舊中國(guó)十多年惡性通貨膨脹之后，新中國(guó)成立初期的金融安全形勢(shì)十分嚴(yán)峻。1949年1月至1950年3月間，全國(guó)發(fā)生了幾次大的物價(jià)波動(dòng)和上漲。1950年3月的物價(jià)指數(shù)是1948年12月的42倍，其中1949年1月、4月、7月、11月，全國(guó)先后出現(xiàn)四次物價(jià)大漲風(fēng)。

物價(jià)波動(dòng)如此劇烈，根本原因在于紙幣發(fā)行的大量增加。為此，陳云強(qiáng)調(diào)，在一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)家之內(nèi)，力爭(zhēng)市場(chǎng)物價(jià)穩(wěn)定，非常重要。這是財(cái)政問(wèn)題，也是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。此時(shí)，陳云把穩(wěn)定金融物價(jià)作為克服財(cái)經(jīng)困難的突破口。

在陳云的指導(dǎo)下，中央人民政府政務(wù)院財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“中財(cái)委”）于1949年11月5日召開(kāi)會(huì)議，從金融、貿(mào)易、管理等方面共同采取措施穩(wěn)定物價(jià)。這些措施有：凍結(jié)未入市場(chǎng)貨幣10天，以穩(wěn)定人心；各貿(mào)易機(jī)關(guān)拋售物資10天，以收回貨幣；停止各機(jī)關(guān)購(gòu)存物資；檢查各銀行的存款，收縮貸款；加強(qiáng)市場(chǎng)管理。經(jīng)多方努力，不到一年的時(shí)間，中央政府便把形勢(shì)險(xiǎn)惡的市場(chǎng)物價(jià)穩(wěn)住。穩(wěn)定物價(jià)斗爭(zhēng)的勝利，成為我國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況根本好轉(zhuǎn)的前奏。

物價(jià)漸趨平穩(wěn)后，有人認(rèn)為輕微的通貨膨脹可以刺激工商業(yè)的繁榮，慢一些平衡財(cái)政收支可以避免一些痛苦。對(duì)此，陳云予以嚴(yán)斥：“這種說(shuō)法我認(rèn)為是不妥當(dāng)?shù)?。物價(jià)的波動(dòng)，只能打擊生產(chǎn)，使經(jīng)濟(jì)停滯。這是后退的辦法。”

20世紀(jì)80年代后期，全國(guó)物價(jià)已是一個(gè)異常敏感的問(wèn)題。1988年上半年，全國(guó)物價(jià)總指數(shù)在1987年已上漲7.3%的基礎(chǔ)上，又連月大幅度上漲，7月份已達(dá)到19.3%，大大超過(guò)10%的設(shè)想，引起了搶購(gòu)風(fēng)潮。對(duì)此，陳云再次強(qiáng)調(diào)，要在物價(jià)平穩(wěn)中促使經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)展。

統(tǒng)一國(guó)家財(cái)經(jīng)工作，將為今后不失時(shí)機(jī)地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)創(chuàng)造必要的前提

面對(duì)新中國(guó)成立初期的物價(jià)波動(dòng)，中財(cái)委在陳云指揮下沉著應(yīng)戰(zhàn)，終于有效地把市場(chǎng)穩(wěn)定下來(lái)。這一事實(shí)使得各地區(qū)的財(cái)經(jīng)工作人員更迫切地要求更高度的統(tǒng)一。

陳云認(rèn)為，實(shí)行統(tǒng)一所遇到的困難小，為害亦??；由不統(tǒng)一而來(lái)的金融、物價(jià)風(fēng)潮的困難大，為害亦大。過(guò)去國(guó)家支出的大部由中央人民政府負(fù)責(zé)和依靠增發(fā)通貨，現(xiàn)在則公糧和稅收大多尚由各大區(qū)、省、市、縣人民政府管理。此種財(cái)政上的不統(tǒng)一和收支機(jī)關(guān)之間的脫節(jié)現(xiàn)象，如果任其繼續(xù)下去，則勢(shì)必額外增加通貨的發(fā)行。如不速求克服，則不但1950年的財(cái)政概算有被沖破的危險(xiǎn)，而且由此而來(lái)的金融物價(jià)波動(dòng)，將大大增加全國(guó)人民的困難。統(tǒng)一國(guó)家財(cái)經(jīng)工作，將不僅有利于克服今天的財(cái)政困難，也將為今后不失時(shí)機(jī)地進(jìn)行經(jīng)濟(jì)建設(shè)創(chuàng)造必要的前提。

財(cái)經(jīng)工作統(tǒng)一，首先是貨幣的統(tǒng)一。貨幣金融統(tǒng)一與整個(gè)財(cái)經(jīng)工作統(tǒng)一是緊密相聯(lián)的，是財(cái)政統(tǒng)一中的重要環(huán)節(jié)，單獨(dú)抽出發(fā)行貨幣是不可行的。

1950年3月，陳云提出：“指定人民銀行為國(guó)家現(xiàn)金調(diào)度的總機(jī)構(gòu)。國(guó)家銀行增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，代理國(guó)庫(kù)。外匯牌價(jià)和外匯調(diào)度由人民銀行統(tǒng)一管理。……一切軍政機(jī)關(guān)和公營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)金，除留若干近期使用者外，一律存入國(guó)家銀行，不得對(duì)私人放貸，不得存入私人行莊，違者處罰。國(guó)家銀行應(yīng)盡量吸收公私存款，但國(guó)家銀行本身業(yè)務(wù)上使用這些存款的限度，亦不能超過(guò)政務(wù)院財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)的規(guī)定?！?/p>

為此，國(guó)家銀行要領(lǐng)導(dǎo)私人銀行和錢(qián)莊。為了進(jìn)一步合理使用現(xiàn)金，責(zé)成中國(guó)人民銀行規(guī)定進(jìn)一步的貨幣管理辦法。各部隊(duì)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、國(guó)營(yíng)企業(yè)、合作社間的一切交易往來(lái)，全部通過(guò)中國(guó)人民銀行劃撥清算。上述各單位間，不得發(fā)生賒欠和借貸，信貸集中于國(guó)家銀行，使國(guó)家銀行成為部隊(duì)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、國(guó)營(yíng)企業(yè)、合作社的總的賬務(wù)會(huì)計(jì)機(jī)關(guān)。后來(lái)又強(qiáng)調(diào)，銀行要把鈔票管理好，能不用的錢(qián)一定不用。也就是說(shuō)，銀行工作的中心任務(wù)是“收存款，建金庫(kù)，靈活調(diào)撥”。

1978年以前，銀行服從于大一統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的需要，金融的特點(diǎn)是錢(qián)隨物走、物由計(jì)劃嚴(yán)格規(guī)定。這樣的體制對(duì)我國(guó)當(dāng)時(shí)基礎(chǔ)薄弱的狀況來(lái)說(shuō)，發(fā)揮了非常大的作用；沒(méi)有這種體制，不可能在短期內(nèi)積聚起構(gòu)建我國(guó)工業(yè)基礎(chǔ)的資金。

發(fā)行小面額的第二套人民幣取代大面額的第一套人民幣

1948年12月1日，中國(guó)人民銀行發(fā)行了第一套人民幣，并使之成為新中國(guó)的唯一法定貨幣。第一套人民幣的發(fā)行對(duì)初步統(tǒng)一全國(guó)貨幣，恢復(fù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮了重要作用。

1950年7月，在全國(guó)財(cái)經(jīng)統(tǒng)一、物價(jià)漸趨穩(wěn)定的形勢(shì)下，陳云即向中共中央、毛澤東提出鑄印新幣問(wèn)題：（1）目前物價(jià)已趨穩(wěn)，“預(yù)期一年后，對(duì)長(zhǎng)期穩(wěn)定當(dāng)更有把握”；（2）流通的鈔票“因限于技術(shù)條件，頗難防假”，以致退據(jù)臺(tái)灣的蔣介石勢(shì)力“有計(jì)劃地偽造我?guī)?，以破壞我金融的事件，日益?yán)重”；（3）流通的人民幣“票面價(jià)值過(guò)低，且在國(guó)際市場(chǎng)尚未規(guī)定固定價(jià)值”。因此，“有立即鑄印新幣，以備在一年后提高票面價(jià)值，以代替現(xiàn)行人民幣的可能與必要”。

1953年11月3日，陳云指出，“由于過(guò)去通貨膨脹的結(jié)果，遺留下來(lái)的貨幣票面額甚大，而單位價(jià)值則很低，每100元合抗戰(zhàn)前幣值尚不及4厘，名義上雖以元為單位，而1元的價(jià)值在計(jì)算上已完全失卻作用。這對(duì)國(guó)際觀感上，對(duì)國(guó)內(nèi)人民心理上，影響均不好。因此，發(fā)行一種單位價(jià)值較高的新幣來(lái)收回現(xiàn)行的人民幣，以整理籌碼，縮小票面額，實(shí)有必要”，并提出1955年1月1日起發(fā)行新幣。后考慮到1月正值節(jié)日期間和城鄉(xiāng)物資交流旺季，故改為3月發(fā)行。

由于發(fā)行第二套人民幣工作實(shí)行了正確的兌換政策，規(guī)定了適當(dāng)?shù)膬稉Q比率，選擇了良好的發(fā)行時(shí)機(jī)，所以受到各階層人士和廣大群眾的擁護(hù)，不僅進(jìn)展順利，使新幣于6月10日即在市場(chǎng)上完全取代了舊幣，而且沒(méi)有引起物價(jià)波動(dòng)，影響市場(chǎng)交易。第二套人民幣的發(fā)行，標(biāo)志著我國(guó)貨幣制度的進(jìn)一步健全和人民幣幣值的基本穩(wěn)定。

1985年2月18日，陳云在中共中央政治局?jǐn)U大會(huì)議上的講話中說(shuō)：“我贊成貨幣發(fā)行量必須適度這個(gè)提法。緊縮銀根的手段，我看必要的時(shí)候可以運(yùn)用?！爆F(xiàn)在鈔票發(fā)行失控。一年發(fā)多少鈔票，要有人把關(guān)，而且必須由總理或者主持經(jīng)濟(jì)工作的副總理把關(guān)。50年代我把關(guān)，發(fā)行計(jì)劃由我向中央常委報(bào)告，如第四季度估計(jì)要用多少鈔票，請(qǐng)中央批準(zhǔn)發(fā)行權(quán)。執(zhí)行結(jié)果，如果多了就不用；如果少了，需要追加發(fā)行，還要再請(qǐng)中央批準(zhǔn)。總之，銀行發(fā)多少鈔票要有人把關(guān)，不能由銀行行長(zhǎng)決定。1988年10月8日，陳云在同中央負(fù)責(zé)同志談話中指出，現(xiàn)在票子發(fā)得太多。票子發(fā)行的權(quán)力要高度集中，我看還是要“一支筆”。

陳云還從歷史的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)出發(fā)，堅(jiān)決反對(duì)特區(qū)發(fā)行貨幣的提議。他一再建議：“特區(qū)貨幣發(fā)行權(quán)必須在中央。決不能讓特區(qū)貨幣與人民幣在全國(guó)范圍內(nèi)同時(shí)流通。如果不這樣做，就會(huì)出現(xiàn)國(guó)民黨時(shí)期法幣發(fā)行之前的狀況。”

多收稅少發(fā)鈔票，還是少收稅多發(fā)鈔票

增加稅收，回籠貨幣，減少貨幣發(fā)行，是維護(hù)金融安全的重要舉措。

新中國(guó)成立初期，陳云即說(shuō)，我們的稅收數(shù)不大。特別是在一個(gè)發(fā)展的環(huán)境中，加一點(diǎn)稅不會(huì)出大問(wèn)題。如果赤字不大，可以用增加稅收的方法，努力求得收支大體平衡，以便使經(jīng)濟(jì)走上健全發(fā)展的道路。到那時(shí)，貨幣比較穩(wěn)定，發(fā)了票子物價(jià)不上漲，就大有文章可做。銀根松動(dòng)了，會(huì)促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展，同時(shí)就增加了稅收。多收稅少發(fā)鈔票，還是少收稅多發(fā)鈔票？路子只有這兩條。有人要求少收，而又要物價(jià)穩(wěn)，這辦不到。收稅和發(fā)鈔這兩者比較，在可能限度內(nèi)，多收一點(diǎn)稅，比多發(fā)鈔票，為害較小。少發(fā)行多收稅，負(fù)擔(dān)是重了一些，但物價(jià)平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)逐漸發(fā)展，則不失為一種前進(jìn)的辦法。

陳云指出，財(cái)政金融平穩(wěn)了，市場(chǎng)物價(jià)的平穩(wěn)便有了基礎(chǔ)。所以我們應(yīng)該盡力避免物價(jià)波動(dòng)中的金融因素，也就是力求在財(cái)政概算上，盡量多收，盡量少用，使其沒(méi)有赤字。否則市場(chǎng)供應(yīng)就不能穩(wěn)定，甚至造成通貨膨脹。因?yàn)槎愂帐菄?guó)家的主要收入，假如稅收發(fā)生了問(wèn)題，整個(gè)國(guó)家的財(cái)政就要發(fā)生動(dòng)搖。稅收“不僅是一個(gè)財(cái)政任務(wù)和經(jīng)濟(jì)任務(wù)，而且是一個(gè)嚴(yán)重的政治任務(wù)”。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部要把財(cái)經(jīng)工作，特別是稅收放在主要議事日程之內(nèi)。目前不減低農(nóng)業(yè)稅，而是要通過(guò)增加城市負(fù)擔(dān)來(lái)取得平衡。農(nóng)業(yè)稅的減低是將來(lái)的問(wèn)題，在財(cái)政赤字消滅前是不能減的。目前一切主張輕稅的思想都是錯(cuò)誤的。

要避免在對(duì)外交流中使我國(guó)經(jīng)濟(jì)依附于資本主義國(guó)家

陳云對(duì)充分利用有利時(shí)機(jī)，盡可能多地吸收外國(guó)資金，大量引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，加快社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)，態(tài)度一直是很積極的。

20世紀(jì)50年代，陳云主持制定并組織實(shí)施的 “一五”計(jì)劃，利用當(dāng)時(shí)的有利條件，以蘇聯(lián)援助為基礎(chǔ)，搞156項(xiàng)重點(diǎn)建設(shè)，大大加快了我國(guó)工業(yè)化步伐；“文革”后期，陳云一度協(xié)助周恩來(lái)抓外貿(mào)，在極左路線干擾嚴(yán)重的情況下，他仍然提出要利用國(guó)外資金、技術(shù)和設(shè)備，反對(duì)把利用國(guó)外資金和市場(chǎng)與自力更生對(duì)立起來(lái)；全面對(duì)外開(kāi)放后，面對(duì)與西方國(guó)家打交道中出現(xiàn)的復(fù)雜的新情況和新問(wèn)題，陳云提出發(fā)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)交流的目的，應(yīng)當(dāng)是為建立我國(guó)獨(dú)立自主的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體系服務(wù)，要避免在對(duì)外經(jīng)濟(jì)交流中使我國(guó)經(jīng)濟(jì)依附于資本主義國(guó)家。

面對(duì)上世紀(jì)70年代中后期以來(lái)國(guó)際金融形勢(shì)瞬息萬(wàn)變的情況，陳云說(shuō)：“外資還要不要，外國(guó)技術(shù)還要不要？一定要，而且還要充分利用，只不過(guò)把期限延長(zhǎng)一點(diǎn)就是了。”中國(guó)與西方國(guó)家逐步恢復(fù)正常的國(guó)家關(guān)系，發(fā)生了越來(lái)越多的國(guó)際貿(mào)易。對(duì)此，陳云認(rèn)為，搞外匯已成為一個(gè)大題目?！耙以黾油鈪R收入的來(lái)源，把它看做很重要的題目。”

改革開(kāi)放后，陳云指出，資金不夠，可以借外債。這是打破閉關(guān)自守以后的新形勢(shì)。今后在自力更生為主的條件下，還可以借些不吃虧的外債。這是我們當(dāng)前的一項(xiàng)重要政策措施，不過(guò)要頭腦清醒。必須充分考慮還本付息的支付能力，考慮國(guó)內(nèi)的投資能力，做到基本上循序進(jìn)行。

1985年，陳云在中共中央政治局?jǐn)U大會(huì)議上說(shuō)，關(guān)于儲(chǔ)備問(wèn)題，我們應(yīng)該儲(chǔ)備多少外匯、多少黃金？這一點(diǎn)，過(guò)去我們?cè)S多同志并不是很清醒。前一個(gè)時(shí)期，我們有120億美元外匯，還有幾百?lài)嶞S金，有些同志就覺(jué)得手燙得不得了啦。我們是個(gè)大國(guó)，儲(chǔ)備一二百億美元外匯，有風(fēng)吹草動(dòng)的時(shí)候可以應(yīng)付。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，現(xiàn)在我們的外匯不是多了，而是緊了?？傊?，要有點(diǎn)外匯儲(chǔ)備，否則搞不好的話，計(jì)劃就要翻船。

通過(guò)增加黃金儲(chǔ)備，抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊

1971年8月15日，美國(guó)宣布美元停止自由兌換黃金；1973年3月，各主要資本主義國(guó)家普遍實(shí)行浮動(dòng)匯率制度，布雷頓森林體系瓦解。由于美元與黃金脫鉤，美國(guó)把通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給世界各國(guó)，國(guó)際金融市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈動(dòng)蕩。

在這種情況下，如何規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，使手中的外匯儲(chǔ)備保值增值，是每個(gè)國(guó)家都必須面對(duì)的問(wèn)題。雖然美元與黃金脫鉤了，但黃金作為世界貨幣的功能并未喪失。這種情況下，如何才能有效地維護(hù)國(guó)家金融安全？

面對(duì)1972年尼克松訪華后國(guó)際形勢(shì)發(fā)生的新變化，陳云敏銳地看到，同資本主義打交道的大勢(shì)已定，要利用西方金價(jià)波動(dòng)購(gòu)進(jìn)黃金。

1973年7月14日，陳云在一次談話中指出：今后金價(jià)仍會(huì)看漲，美元還要繼續(xù)“爛”下去。我們外匯儲(chǔ)備較多，存銀行要吃虧，除進(jìn)口一部分生產(chǎn)所需物資外，可考慮買(mǎi)進(jìn)黃金。請(qǐng)人民銀行、財(cái)政部和外貿(mào)部一起開(kāi)會(huì)研究，算算在國(guó)外存外匯有多少利息，存黃金要出多少儲(chǔ)存費(fèi)，看合不合算。之后又說(shuō)，黃金價(jià)格還要上漲。

在每盎司黃金80美元時(shí)，陳云曾建議用外匯買(mǎi)進(jìn)一些黃金保值，但銀行認(rèn)為利息損失大，不合算。陳云說(shuō)，買(mǎi)進(jìn)黃金后，如果需要還可以賣(mài)出去，這不是倒賣(mài)，而是為了支付。國(guó)務(wù)院采納了這一建議，在國(guó)際市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)了大量黃金，增加了國(guó)家的黃金儲(chǔ)備。

1983年3月17日，陳云說(shuō)，我們現(xiàn)在的黃金儲(chǔ)備，絕大部分是1973年、1974年國(guó)際貨幣動(dòng)蕩時(shí)買(mǎi)來(lái)的。那時(shí)，我同先念同志講，與其把外匯存在瑞士銀行，不如買(mǎi)點(diǎn)黃金。中國(guó)有這么一點(diǎn)黃金是必需的，不算多。

隨著中國(guó)更多地融入世界經(jīng)濟(jì)以及國(guó)際金融安全形勢(shì)的復(fù)雜多變，尤其是在全球金融危機(jī)不斷加劇的狀況下，人們對(duì)“文革”后期陳云建議增加黃金儲(chǔ)備的正確性，理解日益深刻。

提出三大平衡理論

陳云從我國(guó)國(guó)情出發(fā)，提出了財(cái)經(jīng)收支平衡、銀行信貸平衡、社會(huì)購(gòu)買(mǎi)力和物資供應(yīng)平衡的綜合平衡論，它是進(jìn)行宏觀調(diào)控的主要依據(jù)。

“金融能否穩(wěn)定，起決定作用的是財(cái)政概算的平衡與否”

財(cái)政赤字是引發(fā)金融危機(jī)的基礎(chǔ)原因。財(cái)政收支不能平衡，就要增發(fā)通貨；通貨膨脹了，物價(jià)就有可能波動(dòng)。新中國(guó)成立初期，政府采取一系列措施打擊投機(jī)，穩(wěn)定物價(jià)，對(duì)抑制局部地區(qū)局部時(shí)段物價(jià)上漲作用顯著，但那種穩(wěn)定是暫時(shí)的，不是建立在財(cái)政收支的平衡上面，繼之而來(lái)的波動(dòng)，就是不可避免的。要使物價(jià)真正穩(wěn)定下來(lái)，必須消除財(cái)政赤字，制止通貨膨脹，使財(cái)政收支保持平衡。

為了維持物價(jià)穩(wěn)定，陳云在第二次全國(guó)財(cái)經(jīng)會(huì)議上指出：“我們所用的方法是求得收支平衡，削減以至消滅赤字，而不是用多發(fā)鈔票彌補(bǔ)赤字。這樣，才能真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)物價(jià)的穩(wěn)定?！薄柏?cái)政金融平穩(wěn)了，市場(chǎng)物價(jià)的平穩(wěn)便有了基礎(chǔ)。如果金融與物資都發(fā)生問(wèn)題，物價(jià)波動(dòng)程度將更大，更難以控制。所以我們應(yīng)該盡力避免物價(jià)波動(dòng)中的金融因素，也就是力求在財(cái)政概算上，盡量多收，盡量少用，使其沒(méi)有赤字?！币虼?，我們這種對(duì)支出用“削蘿卜”的辦法，對(duì)收入用“擠牛奶”的辦法，在財(cái)政和經(jīng)濟(jì)上都會(huì)有利。

會(huì)議結(jié)束時(shí)，陳云說(shuō)：“金融能否穩(wěn)定，起決定作用的是財(cái)政概算的平衡與否。我們今天就是要力爭(zhēng)財(cái)政概算接近平衡，也就是說(shuō)力爭(zhēng)金融不亂。只要有了這一條，就可以不發(fā)或少發(fā)票子，物價(jià)雖可能因種種原因而發(fā)生波動(dòng)，但可以波而后定，基本上維持市場(chǎng)?！贬槍?duì)1953年出現(xiàn)財(cái)政赤字的教訓(xùn)，陳云提醒，要繼續(xù)搞好各年度的財(cái)政收支平衡，避免出現(xiàn)拋物線。從“一五”計(jì)劃執(zhí)行的結(jié)果看，財(cái)政收入大于財(cái)政支出9.2億元，做到了財(cái)政收支平衡，略有結(jié)余，說(shuō)明我國(guó)財(cái)政是穩(wěn)固的、可靠的。

1988年10月8日，陳云在同中央負(fù)責(zé)同志的談話中強(qiáng)調(diào)：“永遠(yuǎn)不打赤字財(cái)政。從全局看，在幾大平衡中，最基本的，是財(cái)政平衡。要扭轉(zhuǎn)當(dāng)前混亂的經(jīng)濟(jì)局面，首先要靠財(cái)政平衡，特別是中央財(cái)政平衡?！?/p>

“必須千方百計(jì)做到財(cái)政、信貸收支平衡，制止通貨膨脹”

銀行與財(cái)政有著密切的聯(lián)系，財(cái)政一旦發(fā)生赤字就逼迫銀行發(fā)票子，引發(fā)通貨膨脹。不僅如此，銀行信貸收支如果發(fā)生嚴(yán)重失衡，出現(xiàn)信用膨脹，會(huì)直接刺激投資需求急劇擴(kuò)張，導(dǎo)致基本建設(shè)規(guī)模過(guò)大，拉動(dòng)生產(chǎn)資料價(jià)格上漲。由于基本建設(shè)投資中有1/3左右的資金要直接轉(zhuǎn)化為消費(fèi)基金，所以投資膨脹又會(huì)帶動(dòng)消費(fèi)需求的膨脹。投資膨脹與消費(fèi)膨脹同時(shí)發(fā)生，互相交織、互相作用，必然要推動(dòng)生產(chǎn)資料市場(chǎng)與消費(fèi)資料市場(chǎng)的物價(jià)全面上揚(yáng)，造成明顯的通貨膨脹。

1962年初，面對(duì)陷入嚴(yán)重困境的中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)，陳云斬釘截鐵地說(shuō)：“必須千方百計(jì)做到財(cái)政、信貸收支平衡，制止通貨膨脹。”

1979年，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡和經(jīng)濟(jì)過(guò)熱交織在一起，成為貨幣信貸調(diào)控的難點(diǎn)，助長(zhǎng)信貸膨脹，致使該年財(cái)政赤字高達(dá)170億元，財(cái)政預(yù)算和經(jīng)濟(jì)計(jì)劃難以安排。針對(duì)這種情況，中央根據(jù)陳云和李先念聯(lián)名提出的“六條建議”，確定了“調(diào)整、改革、整頓、提高”的八字方針。金融上嚴(yán)格控制貨幣信貸供應(yīng)，基本實(shí)現(xiàn)信貸收支平衡，不再搞財(cái)政性的貨幣發(fā)行，抑制通貨膨脹。經(jīng)過(guò)三年的治理整頓，到1981年恢復(fù)了財(cái)政收支、銀行信貸的平衡，市場(chǎng)物價(jià)趨穩(wěn)。

發(fā)行鈔票必須有可以相抵的物資

新中國(guó)成立初期，物資大幅漲價(jià)，農(nóng)民在自由市場(chǎng)上出賣(mài)相當(dāng)于正常價(jià)格10億元左右的物資，換去了30億元左右的鈔票。不少農(nóng)民手里的鈔票相當(dāng)多，城市鈔票向農(nóng)村轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)還沒(méi)有停止，還會(huì)繼續(xù)一段時(shí)間。對(duì)此，陳云指出，原因是國(guó)家沒(méi)有充分的商品來(lái)滿足城市的需要。只有當(dāng)國(guó)家手里掌握很多物資，能夠保證城市供應(yīng)的時(shí)候，城市鈔票大量向農(nóng)村轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，才能停止?？梢?jiàn)，鈔票是物資的籌碼，發(fā)行鈔票必須有可以相抵的物資。

把必要的信貸資金和流動(dòng)資金拿來(lái)搞基本建設(shè)，物資供應(yīng)就要出現(xiàn)缺口，這是不行的，是有危險(xiǎn)的。1962年2月26日，陳云在國(guó)務(wù)院各部委黨組成員會(huì)議上說(shuō)：“現(xiàn)在的通貨膨脹，雖然根本不同于國(guó)民黨垮臺(tái)前那種惡性通貨膨脹，但是，毫無(wú)疑義，也是一種通貨膨脹。這幾年挖了商業(yè)庫(kù)存，漲了物價(jià)，動(dòng)用了很大一部分黃金、白銀和外匯的儲(chǔ)備，在對(duì)外貿(mào)易上還欠了債，并且多發(fā)了六七十億元票子來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字，這些，都是通貨膨脹的表現(xiàn)。原因很簡(jiǎn)單：一方面支出鈔票多；另一方面，農(nóng)業(yè)、輕工業(yè)減產(chǎn)，國(guó)家掌握的商品少，這兩方面不能平衡?！?/p>

可見(jiàn)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)比例協(xié)調(diào)為貨幣流通的正常進(jìn)行提供了必要的前提和條件。但是貨幣流向的調(diào)節(jié)不當(dāng)，不僅貨幣流通本身不能穩(wěn)定，而且還必將反過(guò)來(lái)破壞比例、影響速度；當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)比例關(guān)系不協(xié)調(diào)時(shí)，雖然實(shí)現(xiàn)順暢的、穩(wěn)定的貨幣流通是不可能了，但如對(duì)貨幣流向調(diào)整得當(dāng)，也可使不順暢、不穩(wěn)定的狀況相對(duì)緩和，并有助于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的調(diào)整。

探索出平抑市場(chǎng)物價(jià)、穩(wěn)定幣值的一把利器

陳云在主持財(cái)經(jīng)工作中，探索出平抑市場(chǎng)物價(jià)、穩(wěn)定幣值的一把利器：及時(shí)凍結(jié)存款、現(xiàn)金，削減貨幣投放。

1949年10月的漲價(jià)風(fēng)興起后，陳云主持中財(cái)委制定了凍結(jié)存款、現(xiàn)金的緊急措施。11月5日，他主持中財(cái)委委務(wù)會(huì)議，指示凍結(jié)未入市場(chǎng)的貨幣10天，以穩(wěn)定人心。11月13日又發(fā)出電令，要求人民銀行總行及各主要分行自此電到達(dá)日起，除中財(cái)委及各大區(qū)財(cái)委認(rèn)為特殊需要而批準(zhǔn)者外，其他貸款，一律暫停；工礦投資及收購(gòu)資金，除中財(cái)委認(rèn)可外，由各大區(qū)財(cái)委負(fù)責(zé)，自此電到達(dá)日起一律暫停支付；地方經(jīng)費(fèi)中，凡屬可以遲發(fā)半月或20天者，均應(yīng)延緩半月或20天。盡管緊縮信貸是一種力量最大的短期通貨緊縮的方法，但陳云強(qiáng)調(diào)，非到危急時(shí)絕不輕用。采用時(shí)也要分輕重緩急，而絕不能千篇一律。

加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)物價(jià)的管理、干預(yù)和監(jiān)督，要注意兩個(gè)問(wèn)題。一是穩(wěn)定物價(jià)不等于凍結(jié)物價(jià)。凍結(jié)物價(jià)固然是抑制通貨膨脹最簡(jiǎn)單、最直接的辦法，但它不能真實(shí)地反映供求關(guān)系，不利于經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。陳云指出：不能“把穩(wěn)定物價(jià)簡(jiǎn)單地看成是必須‘統(tǒng)一物價(jià)’，或者‘凍結(jié)物價(jià)’”。他說(shuō)：“我們不能講物價(jià)絕對(duì)不漲，因?yàn)槲飪r(jià)漲落的因素是很復(fù)雜的，有生產(chǎn)的多少，需求的狀況，運(yùn)輸?shù)臈l件，及時(shí)局的、心理的因素等等?！倍窃摴艿囊欢ㄒ芎?。在物價(jià)因非正常因素上漲時(shí)，特別是亂漲價(jià)、哄抬物價(jià)以及一些壟斷性行業(yè)任意提價(jià)時(shí)，政府部門(mén)就必須切實(shí)履行職責(zé)，加強(qiáng)宏觀管理，規(guī)范市場(chǎng)行為，整頓市場(chǎng)秩序，平抑市場(chǎng)物價(jià)。

1956年11月，陳云針對(duì)自由市場(chǎng)開(kāi)放以后管理跟不上的情況，明確指出：“自由市場(chǎng)開(kāi)放以后，并不是一點(diǎn)管理也不要了，還需要有管理。要組織集鎮(zhèn)上的市場(chǎng)管理委員會(huì)。當(dāng)然不是像從前管得那么死。不該管的完全不管，該管的還是要管。”1962年2月，他又強(qiáng)調(diào)“要通過(guò)市場(chǎng)管理、稅收、運(yùn)價(jià)等辦法把自由市場(chǎng)管起來(lái)”。

新中國(guó)成立初期，投機(jī)活動(dòng)猖獗，囤積物資是威脅金融安全的一個(gè)重要原因。要制止通貨膨脹，首先必須運(yùn)用政府力量和經(jīng)濟(jì)力量來(lái)打擊投機(jī)勢(shì)力。1950年7月6日，陳云在一份報(bào)告中指出，“過(guò)去集中在城市的商業(yè)游資，找不到出路，轉(zhuǎn)向股票及進(jìn)口物資投機(jī)。擬今后組織他們向農(nóng)村收購(gòu)糧食、棉花、土產(chǎn)品，幫助他們打開(kāi)出路”，“組織游資下鄉(xiāng)，收購(gòu)?fù)廉a(chǎn)，對(duì)于解決城市公私關(guān)系，解決農(nóng)民出售土產(chǎn)品的要求，鞏固物價(jià)的繼續(xù)穩(wěn)定，均屬十分必要”。通過(guò)對(duì)農(nóng)副土特產(chǎn)品的大力收購(gòu)，向農(nóng)村投放貨幣，提高了農(nóng)民的收入水平。

對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的起源、性質(zhì)和前景進(jìn)行分析

隨著中美兩國(guó)關(guān)系走向緩和，中國(guó)恢復(fù)在聯(lián)合國(guó)的合法席位，西方國(guó)家紛紛與中國(guó)建交。國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展變化要求我們對(duì)資本主義有一個(gè)全面、深刻的認(rèn)識(shí)和了解。從1973年第三季度起到1974年一、二季度，主要資本主義國(guó)家先后進(jìn)入經(jīng)濟(jì)危機(jī)，資本主義世界人心惶惶。經(jīng)濟(jì)危機(jī)是資本主義世界各種矛盾的集合點(diǎn)和綜合反映，抓住了它，就抓住了資本主義世界的經(jīng)濟(jì)脈搏。為此，陳云作了大量的調(diào)查，并撰寫(xiě)了兩份關(guān)于資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)問(wèn)題的提綱。

陳云對(duì)資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的起源、性質(zhì)和前景進(jìn)行了分析。他指出：資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)從根本上說(shuō)，是資本主義基本矛盾引起的，它與資本主義發(fā)展不平衡規(guī)律、與二戰(zhàn)后國(guó)際關(guān)系格局的變化是一致的。美國(guó)與英法等西歐國(guó)家的貨幣斗爭(zhēng)，表面看是貨幣危機(jī)，實(shí)際上是經(jīng)濟(jì)危機(jī)，是生產(chǎn)力超過(guò)市場(chǎng)需求的反映。危機(jī)的根源還是生產(chǎn)力超過(guò)了市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)力。二戰(zhàn)后初期，美國(guó)利用美元的霸權(quán)地位對(duì)內(nèi)搞赤字預(yù)算，對(duì)外搞馬歇爾計(jì)劃，800億歐洲美元到處攻，美元貶值，危機(jī)發(fā)生。美元同黃金的關(guān)系已割斷，不可能再恢復(fù)。但美元也不會(huì)跌得一塌糊涂，拿美元同國(guó)民黨的金圓券相比是錯(cuò)誤的。美元危機(jī)的根源是生產(chǎn)力與市場(chǎng)的矛盾，即生產(chǎn)過(guò)剩。

對(duì)危機(jī)前景的估計(jì)，陳云認(rèn)為有三種選擇：一是“走鋼絲”；二是較大地放松通貨，結(jié)果是較大膨脹，美國(guó)和各國(guó)都不敢；三是較大幅度較長(zhǎng)時(shí)間地收縮通貨，略減工時(shí)，降低庫(kù)存，引起新的資本投資。第三種可能性大，我們要學(xué)會(huì)在跌價(jià)中做生意。

1973年9月23日，陳云致信李先念說(shuō)：即使今后貨幣波動(dòng)相對(duì)減少，物資供求關(guān)系仍將緊張?，F(xiàn)在國(guó)際市場(chǎng)上農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、貨幣、價(jià)格幾種因素混在一起，需好好掌握。10月，陳云在聽(tīng)取外貿(mào)部負(fù)責(zé)同志匯報(bào)時(shí)說(shuō)：今年上半年資本主義市場(chǎng)商品價(jià)格上漲原因有四個(gè)，即貨幣危機(jī)、商人投機(jī)、糧食歉收、經(jīng)濟(jì)回升。其中，前兩個(gè)原因是主要的。自共同市場(chǎng)貨幣同美元一起浮動(dòng)以來(lái)，資本主義貨幣相對(duì)穩(wěn)定，商人投機(jī)活動(dòng)減少，因此，下半年后兩個(gè)原因即供求關(guān)系上升到主要地位了。他最后提出，要爭(zhēng)取好價(jià)，但也要適可而止。

經(jīng)濟(jì)要“在不再折騰的條件下有較快的發(fā)展速度”

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的靈魂，對(duì)經(jīng)濟(jì)體系有著廣泛的影響。經(jīng)濟(jì)安全是國(guó)家安全的重要支撐，而金融安全又是經(jīng)濟(jì)安全的核心。陳云指出：“人民向往四個(gè)現(xiàn)代化，要求經(jīng)濟(jì)有較快的發(fā)展。但他們又要求不要再折騰，在不再折騰的條件下有較快的發(fā)展速度?！笨梢?jiàn)，正確認(rèn)識(shí)和處理金融安全與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系至關(guān)重要。

通貨膨脹對(duì)金融安全有重大沖擊。對(duì)此，陳云指出，必須堅(jiān)決扭轉(zhuǎn)通貨膨脹的趨勢(shì)。否則，將不利于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的恢復(fù)，不利于市場(chǎng)的穩(wěn)定，不利于經(jīng)濟(jì)建設(shè)的開(kāi)展。幣值穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定又為貨幣穩(wěn)定提供可靠的基礎(chǔ)。20世紀(jì)50年代后期不顧條件的“大躍進(jìn)”，60年代中期到70年代的經(jīng)濟(jì)動(dòng)亂，80年代中期的投資和消費(fèi)失控及90年代初期的經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，反復(fù)證明幣值穩(wěn)定是不可違背的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。用通貨膨脹的辦法解決社會(huì)矛盾、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所造成的危害是無(wú)法估量的。金融不穩(wěn)定，是實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的巨大障礙和致命隱患。

中國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，同時(shí)又是發(fā)展中國(guó)家，為了趕上發(fā)達(dá)國(guó)家，經(jīng)濟(jì)必須保持一定的增長(zhǎng)速度。但是，經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，必須在相對(duì)穩(wěn)定的貨幣環(huán)境中進(jìn)行，通貨膨脹所造成的經(jīng)濟(jì)秩序紊亂，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)造成損害。增長(zhǎng)、穩(wěn)定和鞏固人民幣的信譽(yù)，始終是中國(guó)人民銀行第一位的工作。

“搞經(jīng)濟(jì)建設(shè)的最后目的，是為了改善人民的生活”

陳云非常重視物價(jià)總水平的基本穩(wěn)定。1950年2月，他在全國(guó)財(cái)經(jīng)會(huì)議上說(shuō)：“繼續(xù)多發(fā)票子，通貨膨脹，什么人都要吃虧。實(shí)際上有錢(qián)的人，并不保存很多的現(xiàn)鈔，吃虧最大的首先是城市里靠薪資為生的人，其次是軍隊(duì)，以及黨政機(jī)關(guān)的人員?！蔽飪r(jià)不穩(wěn)不僅不利于經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，而且影響人心穩(wěn)定和社會(huì)安定。陳云說(shuō)：“老百姓對(duì)我們是擁護(hù)的，對(duì)打倒國(guó)民黨反動(dòng)派，實(shí)行土地改革，是贊成的。但老百姓不僅在軍事上、政治上看我們，他們還透過(guò)經(jīng)濟(jì)看我們，看物價(jià)能不能穩(wěn)定，還餓死不餓死人。”

1951年7月26日，陳云組織中財(cái)委研究全國(guó)物價(jià)問(wèn)題后指出，秋后物價(jià)存在著嚴(yán)重的波動(dòng)危險(xiǎn)。為保持物價(jià)穩(wěn)定，適當(dāng)減輕市場(chǎng)對(duì)紗布的沖擊，把增加的農(nóng)民購(gòu)買(mǎi)力和市場(chǎng)囤積的力量引向儲(chǔ)備較為充裕的商品，但這樣勢(shì)必?cái)U(kuò)大糧食和紗布的剪刀差，對(duì)農(nóng)民不利。經(jīng)過(guò)再三考慮和計(jì)算，陳云認(rèn)為，農(nóng)民實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力在調(diào)整物價(jià)后仍可比1950年提高15%～20%。如果不采取這個(gè)措施，實(shí)在找不到其他更有效的穩(wěn)定物價(jià)的辦法。如果物價(jià)發(fā)生波動(dòng)，則會(huì)發(fā)生極為嚴(yán)重后果，農(nóng)民也會(huì)蒙受更大的不利。

“搞經(jīng)濟(jì)建設(shè)的最后目的，是為了改善人民的生活?！边@是陳云金融實(shí)踐中的座右銘。1982年4月，陳云在審閱《陳云文稿選編（1949—1956年）》的《后記》稿時(shí)，讓秘書(shū)轉(zhuǎn)告編輯組：《后記》中要加一段關(guān)于貨幣更換問(wèn)題的說(shuō)明。

陳云說(shuō)，1955年，新幣換舊幣是我們經(jīng)濟(jì)生活中的一件大事，搞得好壞，直接關(guān)系到人民生活的穩(wěn)定與否。蘇聯(lián)當(dāng)年用新幣換舊幣，采取的辦法是：分階級(jí)，即工人階級(jí)和農(nóng)民階級(jí)，國(guó)營(yíng)企業(yè)與合作社、集體農(nóng)莊實(shí)行兩種兌換比率；限時(shí)間，即規(guī)定幾天期限，超過(guò)期限舊幣作廢。這個(gè)辦法損害人民群眾，尤其是廣大農(nóng)民和邊遠(yuǎn)地區(qū)居民的利益，而且兩種比價(jià)實(shí)際上也很難真正實(shí)行。

陳云接著說(shuō)，我們沒(méi)有學(xué)他們，而是不分階級(jí)，工農(nóng)一個(gè)比價(jià)，都是10000∶1；不限時(shí)間，允許新幣、舊幣在一定時(shí)間內(nèi)同時(shí)流通，收舊發(fā)新，直到將舊幣全部收回。實(shí)踐證明，這個(gè)辦法比蘇聯(lián)的辦法好，既完成了貨幣更換的任務(wù)，又穩(wěn)定了人民生活。所以能夠采取這個(gè)辦法，與我們?cè)陉兏蕦庍厖^(qū)用貿(mào)易公司的流通券替換邊幣時(shí)所取得的成功經(jīng)驗(yàn)有很大關(guān)系。又說(shuō)，這種做法，得到了全國(guó)人民的一致?lián)碜o(hù)，提高了人民幣的威信和穩(wěn)定性，無(wú)疑是我國(guó)財(cái)政金融工作的一個(gè)成功。

陳云的金融安全理論是一個(gè)發(fā)展的開(kāi)放系統(tǒng)

對(duì)于陳云的經(jīng)濟(jì)工作能力，薛暮橋有著切身體會(huì)。他說(shuō)，1962年北戴河中央工作會(huì)議期間，“我們（包括我和鄧力群、許明等同志）曾竊竊私議，說(shuō)經(jīng)濟(jì)面臨如此困境的主要原因，是陳云同志在黨中央失去了對(duì)經(jīng)濟(jì)工作的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)；陳云同志領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)工作的時(shí)候，國(guó)民經(jīng)濟(jì)是持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展或迅速恢復(fù)生機(jī)的，這不是我們幾個(gè)人的意見(jiàn)，而是全國(guó)絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)工作者的共同意見(jiàn)”。

新中國(guó)成立后，陳云對(duì)金融安全的理論思考意義重大，但這些思想主要是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制條件下形成的，只有一部分形成于經(jīng)濟(jì)改革的過(guò)程中。因而，這些思想均具有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的烙印?，F(xiàn)在不應(yīng)該全部照搬，但也不能一概否定。因?yàn)檫@些思想的許多方面也反映了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下共同的客觀規(guī)律。這許多方面的思想不僅適用于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，而且在不同范圍、不同程度上也適用于由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的時(shí)期，乃至于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)期?？傊愒频慕鹑诎踩碚撌且粋€(gè)發(fā)展的開(kāi)放系統(tǒng)，它并未窮盡真理，而是在實(shí)踐中不斷開(kāi)辟認(rèn)識(shí)真理的道路?！?/p>