后金融危機(jī)下,民營(yíng)企業(yè)的博弈與轉(zhuǎn)型

付 政

【摘 要】中國(guó)經(jīng)濟(jì)在2009年可謂最困難的一年,在這種困難與復(fù)雜的宏觀環(huán)境下,各大民營(yíng)企業(yè)在與政府相關(guān)政策博弈過(guò)程中,紛紛將資金轉(zhuǎn)向股市,樓市等“暴利”行業(yè)中,本文主要針對(duì)這一問(wèn)題展開(kāi)分析。并且提出要以產(chǎn)業(yè)鏈高度整合作為企業(yè)在這場(chǎng)金融危機(jī)中的轉(zhuǎn)型方向,而不是盲目引進(jìn)新型設(shè)配以降低成本。

【關(guān)鍵詞】民營(yíng)企業(yè);股市;樓市;博弈;產(chǎn)業(yè)鏈

中圖分類號(hào):F014.1文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1009-8283(2010)07-0037-02

1 前言

2009年:GDP增長(zhǎng)成功“保8”;中國(guó)在國(guó)際舞臺(tái)上的強(qiáng)勢(shì);中央的四萬(wàn)億投資…這一切都似乎昭示著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面復(fù)蘇,2010年經(jīng)濟(jì)將一帆風(fēng)順,而這些是否真的是中國(guó)從此告別這一次經(jīng)濟(jì)衰退的輪回呢?是否就是中國(guó)從此走上世界強(qiáng)國(guó)之路的信號(hào)呢?是否這一切的一切都印證了國(guó)外媒體所說(shuō)的中國(guó)成為世界經(jīng)濟(jì)的核心這一觀點(diǎn)呢?以下分析將針對(duì)上述三個(gè)問(wèn)題展開(kāi)。

2 金融危機(jī)下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)

2.1 背景

2007年,次貸泡沫在美國(guó)破裂的同時(shí),金融危機(jī)像多米諾骨牌一樣迅速向全世界蔓延,其波及范圍之廣,程度之深堪稱“百年浩劫”,世界經(jīng)濟(jì)迅速衰退。歐美等國(guó)都迅速做出反應(yīng),作為全世界最大的經(jīng)濟(jì)體——美國(guó),在這次金融危機(jī)來(lái)臨之時(shí),迅速做出7000億的救市計(jì)劃(布什政府),這筆資金主要用來(lái)救助包括高盛,房地美,房利美等即將面臨破產(chǎn)的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu),隨后又推出了新一輪的救市計(jì)劃(奧巴馬政府),美國(guó)一輪又一輪的救市計(jì)劃正是這次金融危機(jī)嚴(yán)重性的最好詮釋。

2.2 金融危機(jī)與中國(guó)

中國(guó)人口多,經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱,引領(lǐng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“三駕馬車”——消費(fèi),出口,投資。而在這次金融危機(jī)的沖擊之下,作為中國(guó)產(chǎn)品主要輸入國(guó)之一的美國(guó),由于其民眾的借貸消費(fèi)觀念在這次危機(jī)中所受到的沖擊極大,導(dǎo)致美國(guó)對(duì)中國(guó)產(chǎn)品需求下降,加上美國(guó)針對(duì)中國(guó)的一些“貿(mào)易壁壘”措施,使得中國(guó)出口大幅減少:據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),2009年我國(guó)進(jìn)出口22072.7億美元,比上年(下同)下降13.9%。其中出口12016.7億美元,下降16%,出口價(jià)格下跌6.2%;進(jìn)口10056億美元,下降11.2%,進(jìn)口價(jià)格下跌12.7%。全年實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差1960.7億美元,減少34.2%。在這樣的進(jìn)出口數(shù)據(jù)下,中國(guó)以出口為導(dǎo)向的民營(yíng)企業(yè)在這場(chǎng)浩劫中紛紛倒閉或停產(chǎn),從而造成了珠江三角洲的大批民工失業(yè)返鄉(xiāng)的浪潮。而在這次金融危機(jī)中也暴露出了中國(guó)的另一個(gè)問(wèn)題——內(nèi)需不足。試驗(yàn)中強(qiáng)調(diào)一種因素叫可控因素,只有很好地控制好可控因素才能很好的控制實(shí)驗(yàn),而中國(guó)卻將GDP的增長(zhǎng)長(zhǎng)期寄托在不可控的因素(即國(guó)外的需求)上,造成了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的畸形發(fā)展:中國(guó)GDP中消費(fèi)僅占35%左右,而展望西方發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)民消費(fèi)對(duì)GDP的拉動(dòng)作用占到了70%左右。同時(shí)過(guò)分依賴鋼筋水泥的GDP工程也是造成中國(guó)經(jīng)濟(jì)不均衡發(fā)展的重要原因之一,改革開(kāi)放以來(lái)中國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在GDP的增長(zhǎng)中可謂發(fā)揮到了極致,中國(guó)的橋建了拆,拆了再建,低效率的投資為這場(chǎng)金融危機(jī)在中國(guó)的迅速蔓延埋下伏筆。GDP的畸形發(fā)展導(dǎo)致中國(guó)在這次金融危機(jī)中表現(xiàn)得極為被動(dòng)。

2.3 “二元經(jīng)濟(jì)”下的宏觀政策博弈

2008年宏觀貨幣政策由適度放松轉(zhuǎn)向從緊,使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面面臨變數(shù)。年末,房貸新政出臺(tái),準(zhǔn)備金第十次提高,第六次加息,這些成為壓倒銀行股和房地產(chǎn)股的最后一根稻草。而中國(guó)的股市卻曾經(jīng)在中央的緊縮貨幣政策下,一度堅(jiān)挺,這是為什么呢?從2006年起,中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的投資環(huán)境開(kāi)始惡化,走過(guò)2007年這個(gè)艱苦的一年,終于到了2008年,然而中央從緊的貨幣政策,使得已經(jīng)在垂死邊緣的民營(yíng)企業(yè)這次在宏觀政策面前,不再堅(jiān)挺,加上國(guó)際金融危機(jī)的沖擊,大部分紛紛放棄了生產(chǎn),將資金轉(zhuǎn)向了更賺錢(qián)的房地產(chǎn),股市。這或許便能夠很好的解釋為什么在中央一再提高存款準(zhǔn)備金和利息率的同時(shí),股市卻在一段時(shí)間依舊堅(jiān)挺;而房市,卻在消費(fèi)不足,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下滑的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下出現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。

在上述環(huán)境下,加上中國(guó)GDP增長(zhǎng)方式的思想禁錮造成了鋼鐵等行業(yè)過(guò)熱,民營(yíng)企業(yè)過(guò)冷的“二元經(jīng)濟(jì)”(《郎咸平說(shuō):公司的秘密》),這將導(dǎo)致什么問(wèn)題呢?那就是民營(yíng)企業(yè)與中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的博弈,民營(yíng)企業(yè)在中央的四萬(wàn)億投資下,宏觀經(jīng)濟(jì)投資環(huán)境又有怎樣的變化呢?簡(jiǎn)單的從進(jìn)口來(lái)看,與企業(yè)生產(chǎn)有關(guān)的通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)進(jìn)口2294.8億美元,下降8.3%,進(jìn)口價(jià)格上漲3.2%;化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)進(jìn)口877.3億美元,下降8.3%,進(jìn)口價(jià)格下跌13.2%;儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)進(jìn)口664.9億美元,下降15.4%,進(jìn)口價(jià)格下跌8.2%;通用設(shè)備制造業(yè)進(jìn)口502.8億美元,下降8.5%,進(jìn)口價(jià)格上漲9.8%;電氣機(jī)械及器材制造業(yè)進(jìn)口458.4億美元,下降8.3%,進(jìn)口價(jià)格下跌4.8%;而與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有關(guān)的交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)進(jìn)口486.2億美元,增長(zhǎng)7.6%,進(jìn)口價(jià)格上漲7.7%;有色金屬冶煉業(yè)及壓延加工進(jìn)口389.5億美元,增長(zhǎng)15.3%,進(jìn)口價(jià)格下跌26%?？梢?jiàn)中國(guó)總體的民營(yíng)投資環(huán)境并沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)性的改善,從而使得民營(yíng)企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)口的投資不增反降。雖然中央在09年一再降低貸款利率,但這并不能吸引民營(yíng)企業(yè)從“暴利”的股市和房地產(chǎn)等行業(yè)中撤出資金去用于生產(chǎn)。原因很簡(jiǎn)單,中國(guó)的“芭比娃娃效應(yīng)”使得大部分企業(yè)折戟制造業(yè)。我們的出口型民營(yíng)企業(yè)在“政治匯率”與歐美等國(guó)的強(qiáng)勢(shì)定價(jià)權(quán)下,利潤(rùn)幾乎低到了0。

于是便形成了大批本應(yīng)用于生產(chǎn)的資金,游走于股市與房地產(chǎn)之間,以謀求資金的增值,同時(shí)造成了股市與房地產(chǎn)的泡沫。而針對(duì)央行為刺激經(jīng)濟(jì)而采取的對(duì)民營(yíng)企業(yè)的低息貸款,不可避免的成為一種有悖于初衷的投資方式,即轉(zhuǎn)投股市;而非通過(guò)生產(chǎn),增加更多的就業(yè)崗位。在這場(chǎng)博弈中,只要宏觀投資環(huán)境等不到改善,民營(yíng)企業(yè)家針對(duì)于生產(chǎn)的信心得不到恢復(fù),一部分民營(yíng)企業(yè)的資金就會(huì)源源不斷地向高利潤(rùn)的投資方向流去,而這些投資方向往往不是實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

3 民營(yíng)企業(yè)的改革方向

然而如何改變民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境就成為了這場(chǎng)博弈的分水嶺。當(dāng)前中國(guó)為了刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展,民營(yíng)企業(yè)的貸款利率已經(jīng)相當(dāng)?shù)土?但是問(wèn)題是如何讓民營(yíng)企業(yè)本應(yīng)用在生產(chǎn)上的資金從股市樓市等行業(yè)中流入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)當(dāng)中去,在此我引用一下郎咸平教授的觀點(diǎn):產(chǎn)業(yè)鏈高效整合。

當(dāng)前面對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退,中國(guó)提得最多的就是企業(yè)轉(zhuǎn)型,而企業(yè)家的思維被禁錮在了高科技轉(zhuǎn)型上,想想我們有能力轉(zhuǎn)型的企業(yè)的生產(chǎn)能力其實(shí)并不差了,問(wèn)題主要在于中國(guó)的企業(yè)普遍缺乏上述的六個(gè)環(huán)節(jié)的控制上,從而將寶貴的定價(jià)權(quán)拱手讓給了歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家。與其希望突破壓縮成本的瓶頸效應(yīng),倒不如換個(gè)思維方式:何不一勞永逸地將用于采購(gòu)生產(chǎn)設(shè)備的資金用在開(kāi)拓運(yùn)輸、包裝、倉(cāng)儲(chǔ)、訂單處理、批發(fā)、零售的市場(chǎng)上。

只有通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈的高效整合才能改善中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的投資環(huán)境,樓市、股市等泡沫投資才能得到真正地遏制,當(dāng)中國(guó)民營(yíng)企業(yè)能夠在產(chǎn)銷過(guò)程中真正做到控制運(yùn)輸、包裝、倉(cāng)儲(chǔ)、訂單處理、批發(fā)、零售環(huán)節(jié),才能掌握最后的定價(jià)權(quán),從而使得利潤(rùn)上漲。

誠(chéng)然,這條路并不能在短時(shí)間內(nèi)突破“壟斷的壁壘”,這時(shí)就需要中國(guó)政府的支持作為民營(yíng)企業(yè)強(qiáng)大的后盾,為其在拓展企業(yè)的利潤(rùn)上開(kāi)展一系列的優(yōu)惠策略,只有這樣才能讓處于萌芽階段的民營(yíng)企業(yè),真正的“做大做強(qiáng)”,而非通過(guò)傳統(tǒng)意義上的兼并,上市,產(chǎn)業(yè)多元化等方式。待我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在國(guó)際上嶄露頭角之時(shí),我們的民營(yíng)企業(yè)才能反哺為其創(chuàng)造利潤(rùn)的員工,在中國(guó)這個(gè)廣袤的土地上,只有藏富于民才能解決消費(fèi)疲軟的問(wèn)題,而非通過(guò)家電下鄉(xiāng)等只能解決內(nèi)需疲軟的燃眉之急的方式,消費(fèi)上來(lái)了,過(guò)剩的產(chǎn)品就能夠被消費(fèi)掉,而不是被迫將大部分商品出口到國(guó)外。

這樣的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有很強(qiáng)的抗壓性,在經(jīng)濟(jì)蕭條的時(shí)候,有內(nèi)需支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)度過(guò)經(jīng)濟(jì)低谷,在經(jīng)濟(jì)高漲的時(shí)候,國(guó)外與國(guó)內(nèi)需求提升中國(guó)的生產(chǎn),生產(chǎn)增加,外匯增加,民營(yíng)企業(yè)利潤(rùn)更高,國(guó)民更富有,進(jìn)而反哺國(guó)民…這樣的良性循環(huán)才應(yīng)是中國(guó)未來(lái)的發(fā)展目標(biāo),而非鋼筋水泥的GDP工程,和過(guò)分依賴國(guó)外需求的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。出口創(chuàng)匯是生產(chǎn)力過(guò)剩的前提下,迫不得已而為之的方式,當(dāng)然出口創(chuàng)匯在國(guó)家利益上說(shuō)具有一定的意義,但是中國(guó)并不能過(guò)分的依賴與國(guó)外的需求,不然亞洲一個(gè)正飽受通貨膨脹之苦的越南便是未來(lái)中國(guó)的縮影。

4 結(jié)束語(yǔ)

中國(guó)作為世界 “最大的加工廠”就要從產(chǎn)業(yè)鏈高效整合這一點(diǎn)開(kāi)始轉(zhuǎn)型,才能突破西方“定價(jià)的霸權(quán)主義”的瓶頸效應(yīng),這樣企業(yè)的利潤(rùn)才會(huì)上漲,中國(guó)才能有一個(gè)良性的股市與房市:股市才能真正的作為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)向標(biāo),房地產(chǎn)的價(jià)格才能在一個(gè)正常的供需的水平下定價(jià),而不是在這種泡沫房市下漫天定價(jià),從而中國(guó)一線城市住房難的問(wèn)題也就能夠迎刃而解。在民營(yíng)企業(yè)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)下,國(guó)民才會(huì)真正的富裕起來(lái),這樣中國(guó)的經(jīng)濟(jì)才能進(jìn)入一個(gè)良性循環(huán)中得到更加深遠(yuǎn)的發(fā)展。

げ慰嘉南:

[1]郎咸平,2008,《郎咸平說(shuō):公司的秘密》,東方出版社2008年8月版

[2]郎咸平,2008,《郎咸平說(shuō):誰(shuí)在謀殺中國(guó)經(jīng)濟(jì)》,東方出版社2009年6月版

[3]郎咸平,2008,《郎咸平說(shuō):誰(shuí)在拯救中國(guó)經(jīng)濟(jì)》,東方出版社2009年9月版