泰康保險(xiǎn)“財(cái)富人生”等

欄目主持人小黃

在中國“跑步”進(jìn)入老齡化社會(huì)的大背景下，泰康人壽推出“泰康財(cái)富人生終身年金保險(xiǎn)”，以滿足大眾日益增長的保險(xiǎn)需求。

“財(cái)富人生”是一款終身型理財(cái)保險(xiǎn)計(jì)劃，0到55周歲的客戶都能投保，可以為不同年齡階段人群的子女教育、養(yǎng)老、意外保障、重疾保障等人生問題，提供解決方案。分紅型的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，讓客戶在享有固定保障利益的同時(shí)，還能以紅利的形式，分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果。

目前，國內(nèi)壽險(xiǎn)市場上大部分年金保險(xiǎn)產(chǎn)品都明確約定合同結(jié)束期限。隨著人類壽命的不斷延長，市場對終身型年金產(chǎn)品的需求日益增大。“財(cái)富人生”的客戶，從60歲至終身，每年可以領(lǐng)取保險(xiǎn)金額的20％，作為養(yǎng)老金，并保證領(lǐng)取20年，真正讓現(xiàn)金流與生命等長，實(shí)現(xiàn)“交錢一陣子，領(lǐng)錢一輩子”。

人壽保險(xiǎn)具有非常好的資金安全性，但是由于一般年金險(xiǎn)必須等到固定年期后才能領(lǐng)取，資金的流動(dòng)性相對較差。“財(cái)富人生”從合同生效第二年起就開始按保險(xiǎn)金額的10％每年發(fā)放生存金；在交費(fèi)期內(nèi)，從第二年開始，每年給付當(dāng)期保險(xiǎn)費(fèi)2％的持續(xù)金，以鼓勵(lì)客戶持續(xù)交費(fèi)；交費(fèi)期內(nèi)每5年給付當(dāng)期保險(xiǎn)費(fèi)50％的特別金，以減輕交費(fèi)壓力。這些“收益”若不領(lǐng)取，都能進(jìn)入“財(cái)富金賬戶”中，享受月復(fù)利累積生息，需要時(shí)可以取用。

為滿足客戶的多樣化需求，“財(cái)富人生”還提供多種選擇權(quán)?？蛻粼?0歲以后?？梢赃x擇每年領(lǐng)取保險(xiǎn)金額20％的生存金直至終身；也可以選擇在60周歲時(shí)一次性領(lǐng)取。該款產(chǎn)品還設(shè)置了追加賬戶的功能，相當(dāng)于提供一個(gè)開放的資金管理工具，幫助客戶穩(wěn)健理財(cái)?！柏?cái)富人生”，在常見的人身風(fēng)險(xiǎn)保障以外，設(shè)置專屬重大疾病附加險(xiǎn)，提供重大疾病風(fēng)險(xiǎn)保障。同時(shí)，保單還附加了投保人意外身故或高殘豁免功能，若投保人在交費(fèi)期內(nèi)因意外產(chǎn)生身故或高度殘疾的不幸，將豁免余下未交的保費(fèi)，保險(xiǎn)責(zé)任繼續(xù)有效，最大限度地體現(xiàn)保險(xiǎn)的保障價(jià)值。

天津信托大田集團(tuán)信托

天津信托推出的天津大田集團(tuán)有限公司應(yīng)收款買入返售集合資金信托計(jì)劃產(chǎn)品，信托規(guī)模為人民幣15億元，信托期限18個(gè)月，金額起點(diǎn)為100萬元人民幣(含100萬元)，并可按10萬元的整數(shù)倍增加，項(xiàng)下認(rèn)購金額在300萬元以下的自然人投資者人數(shù)不超過50人。根據(jù)加入信托計(jì)劃單筆資金金額的不同，受益人享有不同的預(yù)期收益率：單筆信托資金金額為人民幣100萬元(含100萬元)以上、300萬元以下的，預(yù)計(jì)稅前年收益率為72％。單筆信托資金金額為人民幣300萬元(含300萬元)以上、500萬元以下的，預(yù)計(jì)稅前年收益率為8％。單筆信托資金金額為人民幣500萬元(含500萬元)以上的，預(yù)計(jì)稅前年收益率為85％。

大田集團(tuán)成立于1992年，注冊資本金213億元，目前共有下屬33個(gè)控股子公司，經(jīng)過10多年的發(fā)展，大田集團(tuán)已由單一的貨運(yùn)代理企業(yè)發(fā)展成為大型的物流集團(tuán)公司。截至2009年11月末，大田集團(tuán)的資產(chǎn)總額為35.05億元，所有者權(quán)益為2739億元。華田公司成立于1999年，注冊資本金1：86億元，主營業(yè)務(wù)為對外投資。2006年3月，華田公司通過股權(quán)收購的方式，擁有了三亞太陽灣開發(fā)有限公司80％的股權(quán)。截至2009年12月末，華田公司的資產(chǎn)總額為28.78億元，所有者權(quán)益為3.45億元。華田公司出具《承諾函》進(jìn)行承諾：如果大田集團(tuán)未能按約定履行回購義務(wù)，則受托人作為應(yīng)收款的權(quán)利人享有對華田公司3億元應(yīng)收款的權(quán)力，華田公司應(yīng)向受托人履行支付義務(wù)。華田公司同意將其持有的太陽灣公司18％的股權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保。根據(jù)評佶報(bào)告，截至2009年12月31日該公司的凈資產(chǎn)為20.85億元，按18％股權(quán)計(jì)算的評估價(jià)格為3.753億元。大田集團(tuán)以其持有受托人發(fā)行的2076.6萬股《渤海銀行股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃》的受益權(quán)提供質(zhì)押擔(dān)保。大田公司承諾如不能按期回購，貝受托人可以直接對該信托受益權(quán)進(jìn)行處置。另外此業(yè)務(wù)在人行直收款質(zhì)押登記系統(tǒng)進(jìn)行登記。

中國財(cái)富階層年輕化消費(fèi)日趨時(shí)尚化

這是招商銀行發(fā)布的信用卡高端持卡人消費(fèi)報(bào)告，我們看一看能夠?qū)δ壳柏?cái)富階層管窺一斑。

從2009年的28人到2010年的64人，中國富豪以超過200％的增長速度盤踞福布斯全球富豪排行榜總數(shù)第二位。作為見證和引領(lǐng)著中國財(cái)富階層成長、發(fā)展的招商銀行，自2005年發(fā)行白金卡，2008年發(fā)行無限卡以來，通過對高端客戶消費(fèi)趨勢的準(zhǔn)確把握，我們從中也可以窺探到中國富豪們當(dāng)下工作和生活意識形態(tài)的轉(zhuǎn)變。

財(cái)富階層年輕化，消費(fèi)趨勢時(shí)尚化。鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)的長效機(jī)制、平等的創(chuàng)富機(jī)會(huì)，以及巨大的彈性發(fā)展空間，使越來越多的女性和年輕人快速地加入到社會(huì)上層行列。數(shù)據(jù)顯示，與2005年相較，目前持有招商銀行白金卡的財(cái)富階層年輕化趨勢明顯，31-45歲之間的持卡人占比近八成；另外，女性持卡人占比增幅亦是明顯，截至去年，女性占比已增至近三成。日趨年輕的高端族群相應(yīng)帶來了刷卡消費(fèi)習(xí)慣的變化，這些高端持卡人顯然更愿意將錢花在引領(lǐng)和體驗(yàn)時(shí)尚潮流上。據(jù)介紹，在招商銀行白金卡異地消費(fèi)人數(shù)最多的100家商戶中，云集高端品牌的大型百貨以占據(jù)總比43.64％的絕對優(yōu)勢位列第一。

健康生活方式，家人共享是重點(diǎn)。數(shù)據(jù)表明，七成富豪有定期體檢的習(xí)慣，1／3富豪不喝酒，近一半的富豪不抽煙，而在富豪青睞的休閑生活方式排名中，家庭活動(dòng)則迅速提升至了第6位。據(jù)悉，招商銀行無限卡附屬卡持卡人占比50％以上，同時(shí)，配偶、子女、父母附屬卡的消費(fèi)已經(jīng)占到總消費(fèi)的4,0％-50％左右，這些數(shù)據(jù)充分表明高端持卡人樂于和家人共同分享財(cái)富和尊貴的禮遇。

商旅消費(fèi)增多，旅游追求個(gè)性化。近兩年富豪們的出國頻率持續(xù)增長，2010年比2008年增長了40％。而頻繁的商旅活動(dòng)也催生了境外消費(fèi)金額的增長，在2008年1月2009年10月間，高端持卡人在184個(gè)國家和地區(qū)的消費(fèi)直逼50億元人民幣。

值得關(guān)注的是，在選擇外出旅游時(shí)，高端族群已不愿把時(shí)光僅僅消磨在“走馬觀花”式的觀光游上，而更希望尋求文化與心靈碰撞的個(gè)性化深度之旅。數(shù)據(jù)分析表明，在他們造訪的184個(gè)國家中不僅包括了香港、日本這樣的購物天堂，還出現(xiàn)了肯尼亞、大溪地這樣具有濃郁文化特色的自然生態(tài)旅游地區(qū)。

哪來的邏輯

新房剛裝修好，大姐就急急忙忙搬進(jìn)去了。她說，趕緊搬走，那塊地方，不到半年就相繼有三個(gè)人跳樓自殺。因?yàn)槲以?jīng)在那個(gè)區(qū)域住過，所以挺關(guān)心，問道為什么自殺呢，她用最簡單的詞做了回答，“窮的!”我家搬離那地方時(shí)，那還算干凈整齊，過了幾年去發(fā)現(xiàn)環(huán)境變差了。樓和樓之間的綠地幾乎禿了，有人自己圍起花園，那里面倒是草木鮮花十分繁榮的樣子。路

邊一些閑人坐著，周圍就有一些垃圾，還有蒼蠅成群嗡嗡飛。我奇怪，坐在垃圾旁邊聊天舒服嗎?讓蒼蠅環(huán)繞舒服嗎?怎么不動(dòng)手清理呢?我印象中，以前的夏天總會(huì)有居家之人拿著蒼蠅拍打蒼蠅，現(xiàn)在人們怎么忍耐力這么強(qiáng)了?大姐告訴我，大伙交過保潔費(fèi)了，一個(gè)月一戶10塊錢，憑嘛自己再干!我無語。工資低于城市最低標(biāo)準(zhǔn)的保潔員能夠提供給她們的服務(wù)，跟保潔員的工資應(yīng)該比較匹配，臟、亂就是不可避免的。平時(shí)我對這位大姐的為人做事就有些腹誹，現(xiàn)在覺得突然看清了她的邏輯。

大姐的女兒我也熟識，她的邏輯跟大姐十分不同——女兒與大姐的邏輯分歧從什么時(shí)候開始的?好像是開始工作吧，她進(jìn)了合資企業(yè)，后來發(fā)展不錯(cuò)，現(xiàn)在是中層。她為大姐買了新房子。大姐總說女兒太實(shí)在，沒心眼。大姐那么精明的人，是比較容易走上窮途末路的，幸虧有缺心眼的女兒，否則大姐一輩子就只能住那蒼蠅堆了。

結(jié)構(gòu)性通脹下的投資板塊選擇

李艷

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昨天去超市，嚇了我一大跳——綠豆標(biāo)價(jià)14.8元，斤。旁邊一位大爺不知是看不清價(jià)還是不敢相信這個(gè)價(jià)，問我：“綠豆多少錢?”我說：“14塊8?！贝鬆敁u搖頭：“不對不對，太貴了，外面市場里才11塊多。還是外面買去吧!”

11塊??上周末我來這個(gè)超市，才9.7元／斤，現(xiàn)在外面自由市場里都11塊了?這才一一個(gè)禮拜，漲得太陜點(diǎn)了吧?!

不僅僅綠豆。土豆批發(fā)價(jià)格比一年前上漲60％，大白菜批發(fā)階一年漲幅超過100％

估計(jì)您最近和我一樣，在不斷地感受到我們身處的這個(gè)大環(huán)境變樣了，菜比肉都貴了。這是怎么了?——這就是通脹啊。

辦公室里大家在拼命地回憶，到底從什么時(shí)候開始，通脹就悄悄走進(jìn)了我們的生活?確實(shí)一直感覺東西的價(jià)格都在陸續(xù)地漲，好像以前的那些便宜貨，已經(jīng)好久沒遇到了。再一深想，可不是，房子漲得那么厲害，都漲了好幾年了，這不是說錢毛了，又是什么呢?從2006年起，國家給公務(wù)員加薪，三年多過去了，都加了幾輪了!這不也正說明，從2006年起，其實(shí)通脹就算正式起來了嘛。這么說來，通脹應(yīng)該已經(jīng)起來好久了，我們怎么最近才猛然覺悟呢?還有，CPI指數(shù)不是一直很平穩(wěn)嗎?豬肉價(jià)格曾經(jīng)飛漲，后來不是也平息下去了嗎，難道這些年通脹實(shí)際從未離開過我們的生活??說起這些，大家有太多的疑惑了……

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其實(shí)說起來，今天的通脹，絕不是最近才剛剛起來，早在2005年，隨著房價(jià)、以及后來的股市的上漲，其實(shí)通脹早已起來了，只不過普通百姓，是從最近才真真切切地感受到“通脹來了”。原因是什么呢?或許因?yàn)椋覀兯?jīng)歷的此輪通脹不是以往我們談?wù)摰钠胀愋偷耐?，而是——結(jié)構(gòu)性通脹。

因?yàn)閲械拇蠊菊紦?jù)壟斷地位，而他們的生產(chǎn)效率大多并不高，但福利、待遇和他們所占據(jù)的資金、資源卻和他們所提供的生產(chǎn)效率不相匹配?？梢赃@樣說，整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的增量(這些資源、資金)，主要被國有壟斷大企業(yè)所占據(jù)，普通百姓所處的非壟斷階層則與之無緣。而壟斷階層的這些資產(chǎn)是需要有具體的投資途徑的，需要有去處的，于是先進(jìn)房市再進(jìn)股市。從2005年左右，這兩個(gè)市場的泡沫越吹越大。而那個(gè)時(shí)候，老百姓卻是感覺不明顯的，因?yàn)樗麄兩碓谄渌菈艛嘈袠I(yè)，他們主要面向普通消費(fèi)品，普通消費(fèi)品的價(jià)格并沒有上漲，所以，通脹就這么掩人耳目地來了。

記得那幾年，我們總聽到“高增長、低通脹”這個(gè)詞，究其實(shí)，哪里是真的低通脹，只不過這個(gè)通脹是脹在了房市和股市，在普通消費(fèi)品領(lǐng)域，并沒有大幅通脹，所以，CPI指數(shù)確實(shí)顯得不高。

直到房市、股市泡沫不斷升級，升到極至，流動(dòng)性泛濫，房子、股市、還有大型工程，能承載這些資金的市場現(xiàn)在都裝不下這些流動(dòng)性的時(shí)候，這些資金終于流向了普通消費(fèi)品領(lǐng)域。于是，全面通脹來臨，老百姓這時(shí)也能深切感受到通脹的滋味了。

這由于財(cái)富分布的極其不平衡所造成的通脹，就是結(jié)構(gòu)性通脹。

那么在結(jié)構(gòu)性通脹的大背景下。應(yīng)該對什么行業(yè)看好呢?我談?wù)勛约旱南敕ā?/p>

首先，處在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈最上端的，第一個(gè)環(huán)節(jié)的行業(yè)，應(yīng)該是最容易轉(zhuǎn)嫁通脹風(fēng)險(xiǎn)的。比如，農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)資源。畢竟資源的量是有限度的，不是像紙幣一樣可以無限印刷的。

其次，貴金屬——避險(xiǎn)的首選。黃金白銀曾經(jīng)在歷史上擔(dān)當(dāng)過國際通用貨幣的角色，后來隨著布雷頓森林體系的崩潰而喪失了這種主角的地位，轉(zhuǎn)而由美元來擔(dān)大任。但現(xiàn)在美元作為通貨里的霸主，種種弊端不斷顯現(xiàn)，世界各國都有共識，希望能有新的國際通用貨幣來取代美元的地位。會(huì)是誰?有說再請黃金出山，有說“碳排放”。無論是誰，現(xiàn)在沒有明確人選的情況下，大通脹的背景下，貴金屬還是個(gè)不錯(cuò)的選擇。另外，現(xiàn)在，實(shí)物黃金已經(jīng)引起了溫州人的重視，他們開始介入。會(huì)否產(chǎn)生當(dāng)初帶動(dòng)房價(jià)上漲的那種能量，我覺得，不是沒可能。

第三，醫(yī)保板塊。因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性通脹，上至房產(chǎn)下至吃飯，方方面面都漲價(jià)了。本來老百姓就不敢看病，看不起病，現(xiàn)在手里的錢沒有隨著通脹、隨著物價(jià)而同比例增長，所以，更不敢去看病了。可以這樣講，政府現(xiàn)在已經(jīng)意識到了這點(diǎn)，所以，為保持社會(huì)穩(wěn)定，必須多為百姓作實(shí)事，于是，醫(yī)保這塊，必定是國家重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域。

第四，還有一個(gè)行業(yè)我沒想好，就是汽車行業(yè)。作為現(xiàn)代生活中的家庭幾大件之一，汽車和房子是人們普遍有需求的。汽車因?yàn)槭窍M(fèi)品，由于業(yè)內(nèi)激烈競爭，它一直處于價(jià)格戰(zhàn)的氛圍中，與另一大件一房子相比，沒有泡沫，沒有炒作，是最符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律中所講的供求關(guān)系的?，F(xiàn)在通脹已經(jīng)進(jìn)入到我們生活的方方面面，什么東西價(jià)格都漲，作為家庭生活非常需要的汽車的價(jià)格，也同樣面臨通脹漲價(jià)的威脅，再加上房子現(xiàn)在的泡沫非常嚴(yán)重，很可能會(huì)促動(dòng)老百姓新一輪購車熱潮。央視二套不久前剛剛報(bào)道，現(xiàn)在各汽車廠商庫存積壓嚴(yán)重，所以，通脹引發(fā)的價(jià)格上漲預(yù)期，或許會(huì)給汽車行業(yè)帶來轉(zhuǎn)機(jī)。但在考慮這個(gè)問題時(shí)，我又想到，一上來可能會(huì)帶給人們購車的沖動(dòng)，但沖動(dòng)能否持續(xù)則很難說。這個(gè)是我個(gè)人的揣測，還有待進(jìn)一步深思。

上述四個(gè)板塊是我比較看好的，但就股市而言，我還是堅(jiān)持“通脹無牛市”。所以，對于板塊的把握，諸如礦產(chǎn)資源、農(nóng)產(chǎn)品、醫(yī)保板塊，可能會(huì)有階段性的行情。但如果想選擇一個(gè)大的趨勢去投資，我還是建議寧可去直接投資貴金屬。投資貴金屬的方式，目前基本上有紙黃金、購買黃金信托、在金交所直接開戶交易等方式?？傊痪湓?，既然覺得“通脹無牛市”，那就別碰股市里的任何東西，不要通過股市去“間接投資”，而是采用“直接投資”的方式切中要害才更為明智。