會計師事務(wù)所審計質(zhì)量與企業(yè)盈余管理

□文/劉利君

會計師事務(wù)所審計質(zhì)量與企業(yè)盈余管理

□文/劉利君

隨著我國資本市場的完善，對企業(yè)財務(wù)信息的要求越來越高，而企業(yè)盈余管理目前已成為理論界和實務(wù)界探討的熱點。本文采用文獻研究法，從會計師事務(wù)所審計質(zhì)量與企業(yè)盈余管理的相關(guān)性方面對國內(nèi)外學者的主要研究進行綜述和評價，積極肯定了二者之間的內(nèi)在價值，并提出對我國會計師事務(wù)所未來發(fā)展的啟示。本文試圖對目前國內(nèi)會計師事務(wù)所如何發(fā)展做初步探討。

審計質(zhì)量；盈余管理；會計師事務(wù)所

一、審計質(zhì)量與盈余管理

企業(yè)盈余管理一直是經(jīng)濟研究的熱點，而關(guān)于會計師事務(wù)所與企業(yè)盈余管理的研究卻起步較晚。1999年后，我國會計師事務(wù)所的脫鉤改制才使得我國會計師事務(wù)所邁入了真正作為獨立第三方發(fā)展壯大的階段。相關(guān)的會計師事務(wù)所審計質(zhì)量與企業(yè)盈余管理的研究也才紛紛出現(xiàn)。

對盈余管理的概念在會計學界存在著諸多不同意見，按照美國會計學家斯考特的定義，盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為”。而另一美國會計學家凱瑟琳·雪珀則認為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的的控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。隨著人們對盈余管理更深入的研究，盈余管理則有了一個較為準確和全面的概念：盈余管理是指企業(yè)管理者迫于相關(guān)利益集團對其盈利逾期的壓力和自身對利益最大化的追求，為了得到滿意的財務(wù)會計結(jié)果，在遵循公認會計原則的基礎(chǔ)上，借助會計政策和會計估計的變更多計或少計收益、少計或多計費用成本，對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整，以使報告盈余達到期望水平。

關(guān)于會計師事務(wù)所審計質(zhì)量與盈余管理的研究，由于事務(wù)所審計質(zhì)量的不可觀察性以及昂貴的評估成本以及事務(wù)所的“準租金”存在，因此目前的研究主要以會計師事務(wù)所規(guī)模作為會計師事務(wù)所審計質(zhì)量的替代變量進行研究。

二、國內(nèi)外研究綜述

第一個用會計師事務(wù)所規(guī)模代表審計質(zhì)量來檢驗對盈余管理影響的是Becker et al.（1998）。他利用美國市場1989～1992年的數(shù)據(jù)（盈余管理指標用操縱性應(yīng)計來替代）研究發(fā)現(xiàn)，六大審計的上市公司的操縱性應(yīng)計要低于非六大審計的上市公司，并且六大主要傾向于對正向操縱性應(yīng)計的抑制。

Francis et al.（1999）利用美國市場1975～1994年的數(shù)據(jù)進行了類似研究，他們把操縱性應(yīng)計分為無方向操縱性應(yīng)計和有方向操縱性應(yīng)計。研究發(fā)現(xiàn)，六大對無方向和有方向操縱性應(yīng)計都有顯著的抑制作用；而非六大的國家或地方會計師事務(wù)所在這些方面無顯著的抑制作用。

Nelson et al.（2002）在前人研究的基礎(chǔ)上考慮了盈余管理的動機和審計師的行為，他發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)理人傾向于針對會計準則的精確程度來決定是否構(gòu)成交易事項從而進行盈余管理，而這些盈余管理是很少被審計調(diào)整的；同時經(jīng)理人有強烈的動機通過盈余管理來調(diào)高當期利潤，但這部分利潤容易被審計調(diào)整，并且審計師更可能對那些存在重大差錯的而且是小客戶的盈余管理動機進行調(diào)整。這表明，審計師對不同的盈余管理動機有不同的表現(xiàn)行為。

國內(nèi)關(guān)于會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量對公司盈余管理的研究相對缺乏，且目前的研究結(jié)論表現(xiàn)不一致。吳水澎和李奇鳳（2006）以我國2003年的上市公司為樣本研究發(fā)現(xiàn)，在抑制操縱性應(yīng)計上，國際四大的審計質(zhì)量高于國內(nèi)十大，而后者的審計質(zhì)量要高于國內(nèi)非十大。

王艷艷和陳漢文（2006）以我國2001～2004年的上市公司為樣本研究發(fā)現(xiàn)，只有國際四大在操縱性應(yīng)計的抑制上表現(xiàn)出高審計質(zhì)量，而國內(nèi)會計師事務(wù)所則沒有表現(xiàn)出顯著差異。

劉峰（2007）以2002～2003年我國A股公司為樣本研究發(fā)現(xiàn)，操縱性應(yīng)計的抑制上，國際四大與非國際四大的審計質(zhì)量并不存在顯著的差異；另外，劉峰（2009）以香港市場大陸上市公司的數(shù)據(jù)進行研究發(fā)現(xiàn)，沒有證據(jù)表明四大所提供了高質(zhì)量的審計服務(wù)，僅有證據(jù)表明了四大收取了相對較高的審計費用。

王良成（2009）圍繞我國上市公司配股融資的數(shù)據(jù)進行研究，發(fā)現(xiàn)大所對配股公司的盈余管理進行了顯著的抑制，但是大所在對非配股公司的盈余管理的抑制上和其他事務(wù)所并沒有顯著差異。大所對所有公司（配股公司和非配股公司）總體上并沒有表現(xiàn)出比其他事務(wù)所顯著高的審計質(zhì)量。

白云霞（2009）對國有IPO公司的數(shù)據(jù)進行研究發(fā)現(xiàn)，法制欠發(fā)達地區(qū)本地審計師的審計質(zhì)量顯著低于外地審計師，而法制發(fā)達地區(qū)，本地審計師的審計質(zhì)量與外地審計師之間不存在顯著差異。

三、借鑒與啟示

如以上文獻綜述，會計師事務(wù)所審計質(zhì)量與企業(yè)盈余管理的研究已取得了一定的研究成果，但總的來說，我國會計師事務(wù)所走上獨立、健康發(fā)展道路為時不長，已有的國內(nèi)外關(guān)于審計質(zhì)量和企業(yè)盈余管理對我國會計師事務(wù)所的管理及審計工作的開展具有借鑒意義。

啟示一：會計師事務(wù)所做大做強是事務(wù)所發(fā)展的不變原則。國外關(guān)于審計質(zhì)量與盈余管理的研究上，大所在抑制操縱性應(yīng)計利潤方面表現(xiàn)出了較強的顯著性，從提高上市公司財務(wù)信息的可靠性角度看，大所在這方面具有不可替代的優(yōu)勢。

啟示二：審計質(zhì)量的提高絕非會計師事務(wù)所做大做強即可水到渠成。國內(nèi)學者關(guān)于審計質(zhì)量與企業(yè)盈余管理的相關(guān)性得出了眾多不同的研究成果，但總的來看，在國內(nèi)市場，大所并不必然具有更高的審計質(zhì)量，甚至表現(xiàn)平平。理論上講，會計師事務(wù)所作為理性經(jīng)紀人，具有“相機決策”的行為，對不同盈余管理的公司采取不同的審計質(zhì)量；或者在法制欠發(fā)展地區(qū)，較低的職業(yè)約束使審計師容易喪失獨立性而表現(xiàn)出較低的審計質(zhì)量。目前，國內(nèi)事務(wù)所合并正處于浪潮階段，有些曾經(jīng)被處罰的會計師事務(wù)所被合并后搖身一變躋身于國內(nèi)大所的地位，而本質(zhì)幾乎未發(fā)生變化。因此，并非事務(wù)所做大做強即可完成審計質(zhì)量提高這一重要任務(wù)。

啟示三：提高審計師的職業(yè)約束，消除地區(qū)性差異導(dǎo)致的職業(yè)約束。在法制欠發(fā)達地區(qū)和法制發(fā)達地區(qū)，法制環(huán)境的不同導(dǎo)致了審計質(zhì)量因職業(yè)約束的不同而出現(xiàn)了差異，為提高我國上市公司的財務(wù)信息質(zhì)量，應(yīng)消除這種地區(qū)差異導(dǎo)致的審計質(zhì)量差異；若消除地區(qū)性的差異，從會計師事務(wù)所的宏觀發(fā)展方向上，應(yīng)進一步扶持經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)會計師事務(wù)所的發(fā)展、壯大。

[1]劉峰，周福源.國際四大意味著高審計質(zhì)量嗎—基于會計穩(wěn)健性角度的檢驗[J].會計研究，2007.3.

[2]吳水澎，李奇風.國際四大，國內(nèi)十大與國內(nèi)非十大的審計質(zhì)量—來自2003年中國上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J].當代財經(jīng)，2006.2.

[3]劉峰，謝彬.規(guī)模與審計質(zhì)量：店大欺客與客大欺店—基于香港市場大陸上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J].審計研究，2009.3.

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