公允價(jià)值應(yīng)用中的問題與對(duì)策

□文/劉曉航

公允價(jià)值應(yīng)用中的問題與對(duì)策

□文/劉曉航

公允價(jià)值是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用以來最大的熱點(diǎn)和難點(diǎn)。本文首先分析公允價(jià)值的含義。在此基礎(chǔ)之上，一方面從公允價(jià)值自身特點(diǎn)出發(fā)分析其內(nèi)在因素帶來的在應(yīng)用中無法保證可靠性和便于企業(yè)操縱利潤的問題；另一方面結(jié)合我國現(xiàn)階段的實(shí)際情況，從法律法規(guī)不健全、公允價(jià)值研究的理論體系尚不完善、市場經(jīng)濟(jì)不健全、沒有完全的活躍市場、監(jiān)管效果不佳以及會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)有待提高等方面，進(jìn)一步分析應(yīng)用中存在的問題。最后，提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

公允價(jià)值；應(yīng)用；問題；對(duì)策

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則于2007年1月在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施，其最主要的變化就體現(xiàn)在公允價(jià)值的應(yīng)用上。自應(yīng)用以來，公允價(jià)值在多方面起到了積極的作用，但由于其自身特點(diǎn)和我國國情，應(yīng)用亦出現(xiàn)了許多亟待解決的問題，需要相應(yīng)的對(duì)策。

一、公允價(jià)值含義分

析

我們先對(duì)應(yīng)用中一波三折引起大家廣泛熱議的公允價(jià)值的本質(zhì)進(jìn)行一個(gè)深入的分析。

綜合對(duì)比公認(rèn)較為先進(jìn)的美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、廣泛應(yīng)用的國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)和我國2006年發(fā)布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的定義我們不難看出，我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本相同，那么我們就對(duì)美國和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義進(jìn)行對(duì)比分析，求同存異，透過現(xiàn)象看本質(zhì)，以找出公允價(jià)值的內(nèi)核。

究其本質(zhì)，公允價(jià)值是一種計(jì)量金額，這種金額在一定條件下形成，即有一個(gè)完全的、有序的市場，要在進(jìn)行公平交易中，同時(shí)要求交易雙方自愿形成。

由此可見，公允價(jià)值存在的條件是較苛刻的，也較為理想化，在現(xiàn)實(shí)的市場交易中，出現(xiàn)完全市場經(jīng)濟(jì)、完全公平、完全自愿都是比較困難的，于是在應(yīng)用中，兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都做了進(jìn)一步較實(shí)際的規(guī)定，公允價(jià)值應(yīng)用主要遵循了“如果存在活躍市場則以存在的市價(jià)為準(zhǔn)，而非活躍市場以估值技術(shù)加以確認(rèn)，而且市價(jià)優(yōu)先于估值技術(shù)”的原則。應(yīng)用中對(duì)其定義打了折扣，只能是盡量逼近公允而非絕對(duì)。

那么，在公允價(jià)值這種略理想主義的計(jì)量屬性下，實(shí)際應(yīng)用中的估值就是不可避免的，由此而來更有一系列的問題是公允價(jià)值的固有弊端，全世界應(yīng)用這一計(jì)量屬性的國家都面臨著相同的問題。筆者將先對(duì)這一部分固有屬性帶來的應(yīng)用中的問題進(jìn)行分析，然后延伸開來，結(jié)合我國的具體國情，對(duì)所討論的問題進(jìn)行全面論述。

二、公允價(jià)值自身屬性導(dǎo)致應(yīng)用中問題

（一）公允價(jià)值無法保證可靠性。由前面對(duì)公允價(jià)值本質(zhì)及特點(diǎn)的分析中我們已經(jīng)知道，在實(shí)際應(yīng)用中，公允價(jià)值是一種近似的公允。在有活躍市場的情況下，交易中的雙方形成的價(jià)格并不一定完全公平。而如果并不存在活躍市場或交易還并沒有發(fā)生的情況下則要企業(yè)的管理當(dāng)局和會(huì)計(jì)人員通過職業(yè)判斷，選擇適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，在這個(gè)過程中不確定性就更是大大增加了。

（二）公允價(jià)值易成為企業(yè)操縱利潤的工具。在公允價(jià)值的應(yīng)用中不僅存在著很多的估計(jì)數(shù)，影響了信息的可靠性，同時(shí)人為因素的過多參與加之我國現(xiàn)階段市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不完善，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)有待提高使得公允價(jià)值的應(yīng)用成為企業(yè)操縱利潤的工具。為避免所談空泛，筆者將從公允價(jià)值應(yīng)用的幾個(gè)具體準(zhǔn)則中挑選較有代表性、影響較大的來說明公允價(jià)值的應(yīng)用有可能造成操縱利潤的原因。

1、金融資產(chǎn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)初始計(jì)量時(shí)的分類以及不同類型金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換做有嚴(yán)格規(guī)定，但是大量的主觀分析和判斷使得公司仍然一定程度上通過劃分為其他類型的資產(chǎn)來調(diào)節(jié)其入賬金額，估價(jià)的程序、方法、模型的改變便可以影響計(jì)量結(jié)果。同時(shí)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)是計(jì)入當(dāng)期損益的，而可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)則不可計(jì)入當(dāng)期損益，這樣企業(yè)便可根據(jù)自身的需要，在欲調(diào)整利潤的時(shí)候?qū)麧欉M(jìn)行“平滑”。

2、債務(wù)重組。根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，在發(fā)生債務(wù)重組的時(shí)候，如果償債支付的是非現(xiàn)金資產(chǎn)或債務(wù)轉(zhuǎn)為資本時(shí)，應(yīng)該將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股份的公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益。那么，同樣由于公允價(jià)值確定的人為因素，在對(duì)支付的資產(chǎn)或轉(zhuǎn)增的股本的公允價(jià)值的確定上公司存在著較大的空間，這種調(diào)節(jié)的結(jié)果將直接反映在利潤表中，提高公司的每股收益。

3、長期股權(quán)投資。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)初始投資成本大于被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值即取得商譽(yù)的時(shí)候，不做會(huì)計(jì)處理，不調(diào)整成本亦不影響損益，但當(dāng)初始投資成本小于被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)，其差額計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整投資成本。關(guān)于被投資單位凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定需要較多的職業(yè)判斷，又有計(jì)入損益的可能，則投資企業(yè)可通過對(duì)凈資產(chǎn)數(shù)額的誤判來影響初始投資成本差額的數(shù)額和方向，從而使公司通過收購高投資差額子公司來調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤。

4、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?！稌?huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》中規(guī)定，企業(yè)會(huì)計(jì)制度允許對(duì)八項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，其中的減值所依據(jù)的是各資產(chǎn)的公允價(jià)值，雖然形式不同，但本質(zhì)上都有人為估計(jì)的不確定因素存在，如存貨按成本與可實(shí)現(xiàn)凈值孰低原則計(jì)量等，應(yīng)收賬款按各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)的可能回收金額計(jì)量，而這些減值額直接計(jì)入當(dāng)期損益的，于是對(duì)這些資產(chǎn)公允價(jià)值的確定又為企業(yè)的利潤操縱提供了可能性，多計(jì)減值準(zhǔn)備以調(diào)減當(dāng)期利潤，少計(jì)則調(diào)高利潤，實(shí)現(xiàn)利潤的平滑。

三、我國具體國情產(chǎn)生的問題

我國現(xiàn)階段市場經(jīng)濟(jì)體系尚不健全，資本市場尚不成熟，誠信機(jī)制沒有得到完善，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中仍存在較多問題，這些大環(huán)境對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用也產(chǎn)生了眾多影響。

（一）法律法規(guī)不夠健全。我國的改革開放僅有30年的時(shí)間，一切都還在探索中前進(jìn)，法律法規(guī)中仍存在著較多的漏洞，讓許多不法分子有機(jī)可乘。公允價(jià)值在我國的應(yīng)用也只有十幾年的時(shí)間，對(duì)在市場中公允價(jià)值的應(yīng)用會(huì)遇到的具體問題都沒有經(jīng)驗(yàn)。另外，相關(guān)的法律法規(guī)一般是借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)完成，本國自己的實(shí)際應(yīng)用具體問題的應(yīng)對(duì)方式還有待慢慢暴露，逐漸解決。因此，尚在起步階段的公允價(jià)值的應(yīng)用必然面臨沒有有力法規(guī)約束的問題。

（二）公允價(jià)值理論體系尚不完善。公允價(jià)值的應(yīng)用時(shí)間并不長，尤其在我國，研究提出也只是在上世紀(jì)最后幾年，應(yīng)用的過程更可謂一波三折。雖然專家學(xué)者對(duì)其一直進(jìn)行著不懈地研究努力，但是由于時(shí)間短，理論體系一直尚未完善。而且我國主要是延續(xù)國外的研究，沒有和本國實(shí)際情況緊密結(jié)合，使得理論和實(shí)際也較為脫離，指導(dǎo)作用并不強(qiáng)。

（三）市場經(jīng)濟(jì)不健全，沒有完全的活躍市場。我國經(jīng)濟(jì)仍處在轉(zhuǎn)型期中，即由行政主導(dǎo)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體系轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌鰹閷?dǎo)向的市場經(jīng)濟(jì)體系。轉(zhuǎn)型雖一直在進(jìn)行，但是到目前為止尚未完成。根據(jù)公允價(jià)值的定義以及普遍的認(rèn)為，公允價(jià)值適用于完善的市場經(jīng)濟(jì)。而我國目前的市場經(jīng)濟(jì)仍在發(fā)展中，屬初級(jí)階段，市場并不活躍，交易中尚存在很多不公平的因素，甚至有些行業(yè)仍存在買賣并非完全自愿，因此對(duì)企業(yè)而言，找到一個(gè)較完備的市場價(jià)值很困難。

（四）會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)問題。公允價(jià)值計(jì)量的自身特點(diǎn)需要會(huì)計(jì)人員有較強(qiáng)的職業(yè)技能，能夠進(jìn)行準(zhǔn)確的職業(yè)判斷。其中涉及到現(xiàn)值、折現(xiàn)率等問題，還需要會(huì)計(jì)人員了解金融資本市場等相關(guān)知識(shí)。而我國現(xiàn)有的會(huì)計(jì)從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)參差不齊，直接影響職業(yè)判斷水平，制約公允價(jià)值模式的使用效果。同時(shí)，會(huì)計(jì)人員的整體職業(yè)道德水平仍然有待提高。而公允價(jià)值的應(yīng)用使企業(yè)擁有了更多的操縱利潤的空間，如果會(huì)計(jì)人員不能很好地約束自己，那公允價(jià)值的應(yīng)用勢必將演變成假賬橫行的局面。

在對(duì)公允價(jià)值的本質(zhì)進(jìn)行深入剖析之后，綜合其自身特點(diǎn)和我國的具體國情，筆者指出了公允價(jià)值無法保證可靠性，可能成為企業(yè)操縱利潤的工具，法律法規(guī)不健全，公允價(jià)值理論體系不完善，市場經(jīng)濟(jì)不健全，沒有完全的活躍市場，監(jiān)管問題，會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)和技能有待提高等方面的問題。

四、對(duì)策分析

發(fā)現(xiàn)問題更要解決問題。公允價(jià)值固然有很多的缺陷，但我們不能以偏概全、因噎廢食，而是要在理解它的基礎(chǔ)上，針對(duì)我國的實(shí)際情況，找出解決問題的對(duì)策，讓公允價(jià)值更好地發(fā)揮作用。對(duì)此，筆者提出以下一些對(duì)策：

（一）適當(dāng)而謹(jǐn)慎地應(yīng)用公允價(jià)值。我國目前市場發(fā)展不成熟、市場經(jīng)濟(jì)體系不健全的現(xiàn)狀并不是短時(shí)期內(nèi)能夠迅速解決的，而在此之前公允價(jià)值的好處我們還是要利用，因此在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用范圍進(jìn)行控制還是很必要的，適度利用、謹(jǐn)慎推廣才能給企業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)一個(gè)緩沖的空間，也能給理論的完善和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累提供時(shí)間。

（二）完善法律法規(guī)及公允價(jià)值理論體系。法律是一個(gè)國家的立身之本，公允價(jià)值的理論是對(duì)實(shí)際應(yīng)用的重要指導(dǎo)，完善兩者才能給公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。而關(guān)于公允價(jià)值的應(yīng)用主要是靠會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推廣，我們要對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不斷地修訂和完善，具體準(zhǔn)則中應(yīng)對(duì)公允價(jià)值的細(xì)節(jié)問題予以明確規(guī)定和詳盡說明，以便于會(huì)計(jì)人員實(shí)際操作，避免由于制度漏洞而被人為操縱。同時(shí)，在借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，應(yīng)增強(qiáng)具體準(zhǔn)則的系統(tǒng)性和理論性。

（三）改善公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的市場環(huán)境。首先，要加快市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展，完善市場體系。只有加快市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，才能更好地確定商品成本和市價(jià)，從而獲得商品公允價(jià)值的信息。只有健全市場體系，價(jià)格才是所有市場參與者在充分考慮了收益和風(fēng)險(xiǎn)之后所達(dá)成的共識(shí)；其次，要發(fā)展對(duì)公允價(jià)值可靠性驗(yàn)證的機(jī)構(gòu)，使得當(dāng)公允價(jià)值需要估計(jì)才能應(yīng)用時(shí)，企業(yè)除了可以自行估計(jì)外，還應(yīng)有獨(dú)立的、公平的中介機(jī)構(gòu)幫助估計(jì)。

（四）提高會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)技能和職業(yè)道德水平。公允價(jià)值歸根結(jié)底還是要會(huì)計(jì)從業(yè)人員來應(yīng)用，這些人員的技術(shù)水平和道德水平很大程度上決定了公允價(jià)值的應(yīng)用效果。

提高專業(yè)技能、加強(qiáng)職業(yè)道德教育、提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì)是固本培元的好辦法。只有深入推進(jìn)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提高，才能從根本上保證公允價(jià)值的合理應(yīng)用，同時(shí)也將對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)、會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展起到積極而深遠(yuǎn)的作用。

五、結(jié)論

綜上所述，筆者對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用中出現(xiàn)的問題以及相應(yīng)的對(duì)策做出了分析。不可否認(rèn)的是，公允價(jià)值的應(yīng)用提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，更好地實(shí)現(xiàn)了決策有用觀的目標(biāo)，是我國市場經(jīng)濟(jì)日趨成熟的重要標(biāo)志。以上分析絕不是對(duì)公允價(jià)值作用的忽視，而是期望其在中國這個(gè)新的環(huán)境中有更好的利用。公允價(jià)值這把雙刃劍，要對(duì)其有充分的認(rèn)識(shí)和正確的理解，并深入結(jié)合本國情況才能被正確地使用，無往而不勝。

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