無形資產(chǎn)公允價值計量模式的實踐探索研究

朱勤豐

（浙江金融職業(yè)學(xué)院 會計系，浙江 杭州310018）

無形資產(chǎn)公允價值計量模式的實踐探索研究

朱勤豐

（浙江金融職業(yè)學(xué)院 會計系，浙江 杭州310018）

公允價值是一種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會計信息。將公允價值計量屬性正式納入對具體準(zhǔn)則具有統(tǒng)馭力的基本準(zhǔn)則中，不僅反映出我國會計準(zhǔn)則實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的實質(zhì)性趨同，而且也足以證明我國對本國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育程度充滿自信。但是，由于無形資產(chǎn)有其自身的特殊性，我國目前的市場經(jīng)濟(jì)還尚不成熟，公允價值的計量模式在無形資產(chǎn)計量的運(yùn)用中會有一定的操作難度，應(yīng)不斷加以完善。

無形資產(chǎn)；公允價值計量模式；運(yùn)用；問題；措施

財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則，于2007年1月1日起首先在上市公司實施，到現(xiàn)在已經(jīng)整整三年了。公允價值計量屬性的具體運(yùn)用是企業(yè)會計準(zhǔn)則的最為顯著的一個變化。經(jīng)過實踐運(yùn)用研究發(fā)現(xiàn)，由于無形資產(chǎn)本身的特殊性，給無形資產(chǎn)公允價值的計量帶來了一定的操作難度，對不斷提高財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)判斷能力提出了更高的要求。

一、無形資產(chǎn)公允價值計量模式的實際運(yùn)用

公允價值計量模式，是指以市場價值，即熟悉情況的當(dāng)事人在公平交易中自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~，作為資產(chǎn)和負(fù)債的計量基礎(chǔ)的會計模式。近年來，國際會計準(zhǔn)則及美國等一些市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家會計準(zhǔn)則，紛紛將公允價值作為重要甚至是首選的計量屬性加以運(yùn)用，以提高會計信息的相關(guān)性。從計量屬性角度看，公允價值在某種程度上代表著財務(wù)會計的發(fā)展方向。因此，其運(yùn)用的范圍和程度也就成了衡量一個國家或一個地區(qū)、一個組織會計國際化程度的重要標(biāo)志。我國新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，并在17個具體會計準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用了這一計量屬性，這表明我國會計向國際趨同邁出了實質(zhì)性一步。將公允價值寫入對具體準(zhǔn)則具有統(tǒng)馭作用的基本準(zhǔn)則，也是一個世界性的突破，充分反映了我國會計實現(xiàn)國際趨同的信心和決心。

在資產(chǎn)的初始計量中，自愿買賣的雙方在公開市場上所支付或收到的現(xiàn)金或其等價物就代表公允價值，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價都符合公允價值的定義。但是在非現(xiàn)金交易中，當(dāng)交易的資產(chǎn)或負(fù)債無法被直接客觀地確定其公允價值時，可以采用以公允價值為計量目標(biāo)的現(xiàn)值技術(shù)進(jìn)行估計。如在《債務(wù)重組》準(zhǔn)則和《非貨幣性交易》準(zhǔn)則中，規(guī)定了公允價值的確定原則：（1）如果該資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市價即為其公允價值；（2）如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價確定；（3）如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算的現(xiàn)值評估確定。對于無形資產(chǎn)計量而言，筆者認(rèn)為，一般不滿足上述（1）（2）兩個原則，則多數(shù)情況下符合第（3）個原則，即可采用以公允價值為目標(biāo)的現(xiàn)值技術(shù)預(yù)期現(xiàn)金流量法。

二、無形資產(chǎn)公允價值計量模式存在的問題

公允價值存在的前提是資產(chǎn)要有活躍的交易市場，持有無形資產(chǎn)的企業(yè)要熟悉這種活躍的市場，但是無形資產(chǎn)本身就是稀缺資源，要找到相同或同類的無形資產(chǎn)作比較，可能有一定的難度。因此，筆者認(rèn)為，采用以公允價值為計量目標(biāo)的現(xiàn)值技術(shù)的預(yù)期現(xiàn)金流量法在無形資產(chǎn)的計量中是最為合適的方法。但由于該方法本身的技術(shù)要求，對無形資產(chǎn)的計量提出了新的挑戰(zhàn)。該方法基本參數(shù)主要有：一是無形資產(chǎn)的預(yù)期收益，二是折現(xiàn)率，三是無形資產(chǎn)取得預(yù)期收益的持續(xù)時間。其運(yùn)用前提條件是：（1）無形資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；（2）無形資產(chǎn)獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險也可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；（3）無形資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測?？此浦挥袔讉€參數(shù)，似乎很簡單，其實幾乎每個參數(shù)都難以確定，或者說難以準(zhǔn)確把握。如預(yù)期收益是采用凈現(xiàn)金流量還是凈利潤，用稅前利潤還是稅后利潤；無風(fēng)險報酬率是采用國債利率還是銀行利率，采用短期利率還是中長期利率等都有爭議；行業(yè)報酬率、社會平均報酬率等數(shù)據(jù)本身的準(zhǔn)確含義就很難界定，等等。由于類似這些問題的存在，使得收益預(yù)測和衡量參數(shù)的不確定性大大增加，公允價值的計量模式對無形資產(chǎn)計量提出了新的挑戰(zhàn)。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）無形資產(chǎn)的評估范圍難以界定

實際上，在時間上是很難對技術(shù)型資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命進(jìn)行可靠的測定的。對一種新的技術(shù)型無形資產(chǎn)來說，它的經(jīng)濟(jì)壽命是隨著技術(shù)開發(fā)的深度而不斷延伸的，用現(xiàn)行的法定年限或協(xié)議年限去測定，實際上忽略了無形資產(chǎn)的可持續(xù)利用性。因此，我們常結(jié)合有形資產(chǎn)去界定無形資產(chǎn)的范圍。但有形資產(chǎn)會隨著投入規(guī)模的大小而發(fā)生變化，這使得無形資產(chǎn)的范圍難以界定。

（二）無形資產(chǎn)的收益期限具有不確定性

無形資產(chǎn)收益期限的確定，要考慮兩個因素：一是法律合同壽命，二是經(jīng)濟(jì)壽命。我們常常以法定或協(xié)議的有效年限為依據(jù)，但是無形資產(chǎn)的收益期限要受技術(shù)進(jìn)步和使用頻率的影響。而無形資產(chǎn)的計量價值主要表現(xiàn)為超額利潤。比如說，一項技術(shù)型無形資產(chǎn)法定有效期為50年，但實際上3、5年后就會完成技術(shù)更新，原有的技術(shù)即使繼續(xù)受法律保護(hù)，也已不再具有先進(jìn)性，不能再為所有者帶來超額利潤了。有的無形資產(chǎn)具有可持續(xù)開發(fā)的特性，如一些技術(shù)性無形資產(chǎn)的收益期限隨著其開發(fā)、升級而得到延長。另外，無形資產(chǎn)具有獨(dú)占性，當(dāng)一項無形資產(chǎn)被所有者獨(dú)占時，可以較為清楚地確定收益，但是隨著技術(shù)廣泛傳播，其價格、成本方面的獨(dú)占優(yōu)勢逐漸喪失，收益期限也相應(yīng)縮短。這些都使得無形資產(chǎn)的未來收益期限難以預(yù)測，具有不確定性。

（三）無形資產(chǎn)的收益難以預(yù)測、衡量

無形資產(chǎn)的收益是一種超額收益，它必需依附于直接的或間接的物質(zhì)載體來表現(xiàn)它的價值，主要有：由于無形資產(chǎn)的存在使企業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷量增加或產(chǎn)品價格提高，或兩者兼而有之；由于無形資產(chǎn)的存在降低了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，形成了生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用的節(jié)約額；自創(chuàng)無形資產(chǎn)的存在和應(yīng)用節(jié)約了無形資產(chǎn)特許權(quán)使用費(fèi)。而一個企業(yè)取得的收益，除了有資產(chǎn)的因素外，更重要的是與人的素質(zhì)以及市場和機(jī)遇等因素有關(guān)。企業(yè)的收益是資產(chǎn)與人綜合作用的結(jié)果。因而，要確定某項無形資產(chǎn)帶來的收益是很難甚至是無法分清的。對無形資產(chǎn)未來收益預(yù)測是否準(zhǔn)確，直接影響到無形資產(chǎn)的計量，而收益又受到很多不確定因素影響，使得收益的預(yù)測帶有極大的不確定性。

（四）單項無形資產(chǎn)的收益分成率難以測定

無形資產(chǎn)必須與有形資產(chǎn)相聯(lián)系，否則就不能獨(dú)立產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。在預(yù)測無形資產(chǎn)的收益時，通常的做法是將有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)放在一起，然后通過收益分成率這個指標(biāo)將無形資產(chǎn)的價值從綜合價值中分離出來。由于直接測定無形資產(chǎn)的分成率較為困難，通常先測算有形資產(chǎn)的分成率，再計算無形資產(chǎn)分成率。但是這樣做的結(jié)果是，分離出來的收益并不單是一種無形資產(chǎn)帶來的，它是除有形資產(chǎn)以外各種無形資產(chǎn)價值的綜合反映，單項的無形資產(chǎn)的收益分成率難以測定。

三、無形資產(chǎn)公允價值計量模式的完善措施

針對上述問題，筆者認(rèn)為無形資產(chǎn)公允價值計量模式的完善措施可以從以下幾個方面加以考慮研究：

（一）加強(qiáng)風(fēng)險意識，提高綜合素質(zhì)

無形資產(chǎn)公允價值的確定，有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格，特別預(yù)期未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這些都需要有主觀判斷。既然有主觀判斷，也就必然會不同程度地受到企業(yè)管理當(dāng)局和會計人員主觀意志的的影響。而目前我國公司治理還存在許多問題，一些高管人員的道德觀和誠信意識缺失，會計人員的道德水平和職業(yè)能力也還參差不齊。因此，在現(xiàn)實會計環(huán)境下，應(yīng)加強(qiáng)有關(guān)人員的風(fēng)險意識，提高綜合素質(zhì)。

（二）詳細(xì)了解無形資產(chǎn)的基本狀況，并加強(qiáng)對有關(guān)數(shù)據(jù)資料的分析

為了使無形資產(chǎn)計量的會計信息質(zhì)量更具可靠性，會計人員在計量前，應(yīng)詳細(xì)了解包括無形資產(chǎn)的取得過程、歷史沿革和公司概況；公司經(jīng)營環(huán)境及市場情況；無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)狀況；相關(guān)法律、法規(guī)及會計特別規(guī)定情況；相似無形資產(chǎn)的最新狀況等情況。有些時候，有關(guān)方面往往因為自己的利益，將失真失實的無形資產(chǎn)的歷史資料提供給會計人員，而會計人員又常常難以查清這種有目的的失真失實資料，這就給無形資產(chǎn)的計量帶來了風(fēng)險。因而，會計人員必須要對有關(guān)資料進(jìn)行嚴(yán)格審查，并借助合法的、有效的、輔助的手段，識辨資料的真實性。

由于無形資產(chǎn)的預(yù)期收益、預(yù)期收益期限及收益分成率預(yù)測等存在著復(fù)雜性和不確定性，所以在計量時一定要重視數(shù)據(jù)資料的來源。在收益的預(yù)測時，要根據(jù)適度績效情景，正確地把握無形資產(chǎn)的收益。由于不可能得到十分完整的市場資料，僅按手頭上所掌握的全部資料而得出的結(jié)論并非一定準(zhǔn)確可靠。因此，筆者認(rèn)為，會計人員在對無形資產(chǎn)進(jìn)行計量時必須加強(qiáng)對相關(guān)數(shù)據(jù)資料的分析。

（三）理解國家宏觀政策，正確預(yù)測無形資產(chǎn)收益

收益預(yù)測是以公允價值為目標(biāo)的現(xiàn)值技術(shù)預(yù)期現(xiàn)金流量法的核心內(nèi)容，其結(jié)果的準(zhǔn)確與否直接影響到計量結(jié)果的準(zhǔn)確性。而收益的預(yù)測往往受國家宏觀政策的影響，而國家宏觀政策的調(diào)整往往又是會計人員無法了解和預(yù)測的。為規(guī)避國家宏觀政策調(diào)整對無形資產(chǎn)收益等的預(yù)測帶來的風(fēng)險，會計人員必須正確理解現(xiàn)有的國家宏觀政策。

其次，收益的預(yù)測必須建立在對無形資產(chǎn)收益狀況詳細(xì)了解的基礎(chǔ)上，并盡可能多地獲取歷史的會計資料、主要收益來源及主要成本項目的變動情況、結(jié)構(gòu)情況。無形資產(chǎn)收益預(yù)測的基礎(chǔ)資料應(yīng)該不少于三期的歷史數(shù)據(jù)及不少于五期的預(yù)測數(shù)據(jù)。預(yù)測后，還要對收益預(yù)測的基本假設(shè)、相關(guān)數(shù)據(jù)的來源及可靠程度、預(yù)測模型的合理性和科學(xué)性進(jìn)行復(fù)核。復(fù)核應(yīng)當(dāng)堅持謹(jǐn)慎性原則，對各項目的變動趨勢有充分合理的解釋。

（四）選用正確的方法確定無形資產(chǎn)分成率

確定無形資產(chǎn)分成率的方法一般有：邊際分析法、約當(dāng)投資分成法、成本加權(quán)平均分析法等。一般而言，獲得和運(yùn)用某無形資產(chǎn)是企業(yè)正常經(jīng)營必不可少的條件，特別是使企業(yè)起死回生時更為典型。在這種情況下如果采用邊際分析法，要得出無形資產(chǎn)收益期追加利潤占總利潤的比重，會遇到以下難題：一是認(rèn)為沒有該無形資產(chǎn)的貢獻(xiàn)企業(yè)瀕臨死亡，將生產(chǎn)利潤全部或大部分歸于超額利潤，夸大了無形資產(chǎn)的超額利潤；二是按行業(yè)平均利潤率為標(biāo)準(zhǔn)確定超額利潤，企業(yè)雖然起死回生，但利潤率仍低于或等于行業(yè)平均利潤率，這樣就低估了無形資產(chǎn)帶來的收益。由于無形資產(chǎn)與其它資產(chǎn)的作用往往水乳難分，采用約當(dāng)投資分成法則較為合適。

綜上所述，公允價值的計量模式雖然有其優(yōu)點，反映出我國會計準(zhǔn)則實現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的實質(zhì)性趨同。但是市場條件尚未真正成熟的今天，我國企業(yè)在運(yùn)用公允價值計量模式對無形資產(chǎn)進(jìn)行計量時，更應(yīng)保持必要的謹(jǐn)慎，不斷提高相關(guān)人員的道德水平、誠信意識、會計專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)判斷能力，從各方面努力，以不斷提高會計信息的質(zhì)量。

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