歐元危機(jī)對(duì)區(qū)域貨幣合作與一體化的啟示

○李長(zhǎng)久

（新華社世界問(wèn)題研究中心研究員）

2009年爆發(fā)的歐元危機(jī)持續(xù)深化，引發(fā)人們對(duì)世界經(jīng)濟(jì)能否順利復(fù)蘇的擔(dān)憂(yōu)。歐元發(fā)生危機(jī)以來(lái)，美國(guó)的金融學(xué)家和媒體異口同聲地唱衰歐元。美國(guó)“投機(jī)大鱷”喬治·紹羅什認(rèn)為，歐元面臨的挑戰(zhàn)超過(guò)希臘債務(wù)危機(jī)。紹羅什2010年2月22日在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》發(fā)表文章認(rèn)為，即使歐元區(qū)借助某種權(quán)宜之計(jì)暫時(shí)克服希臘債務(wù)危機(jī)，歐元設(shè)計(jì)存在的機(jī)制性缺陷今后也將使歐元面臨更大難題。美國(guó)《紐約時(shí)報(bào)》3月28日刊登一篇評(píng)論提出所謂“原罪說(shuō)”，認(rèn)為設(shè)計(jì)者當(dāng)初硬把經(jīng)濟(jì)、財(cái)政和貨幣情況較好的北歐國(guó)家和情況較差的南歐國(guó)家弄到一起，建立一個(gè)超越主權(quán)國(guó)家的區(qū)域貨幣聯(lián)盟，一個(gè)錯(cuò)誤的開(kāi)始只會(huì)有一個(gè)悲慘的結(jié)局，而希臘債務(wù)危機(jī)只不過(guò)是“歐元原罪”引起的一波又一波動(dòng)蕩中的一個(gè)而已。美國(guó)《時(shí)代》周刊甚至認(rèn)為，歐元區(qū)消亡的日子可能屈指可數(shù)。

自1999年1月1日起，歐元正式粉墨登場(chǎng)，這是自羅馬帝國(guó)在將近兩千年前滅亡以來(lái)，歐洲16個(gè)國(guó)家間第一次使用的單一貨幣。歐盟委員會(huì)主席桑特在歐元啟用后舉行的記者招待會(huì)上說(shuō)：“今天對(duì)歐洲來(lái)說(shuō)是一個(gè)偉大的日子，一個(gè)可喜可慶的日子，因?yàn)闅W洲表明了它能夠迎接未來(lái)挑戰(zhàn)?！狈▏?guó)總統(tǒng)希拉克認(rèn)為，“歐洲能夠而且應(yīng)該成為未來(lái)多極世界的頭號(hào)大國(guó)”。他說(shuō)，實(shí)施歐元“是歐洲在沒(méi)有動(dòng)用槍炮的情況下實(shí)現(xiàn)的一次巨大變革”，其首要目的在于“不受別人擺布”。

自歐元啟動(dòng)以來(lái)，歐元在全球外匯儲(chǔ)備中所占比重不斷擴(kuò)大，美元霸權(quán)地位受到越來(lái)越大的挑戰(zhàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在全球外匯儲(chǔ)備中，歐元所占比重已從1999年的17.9%上升到2008年底的26.5%，在同期內(nèi)美元所占比重則從71%降至64.1%。但是，多年來(lái)，歐元匯率不時(shí)發(fā)生異常波動(dòng)。這次歐元危機(jī)的導(dǎo)火線(xiàn)是希臘債務(wù)問(wèn)題，但其根本原因在于歐元設(shè)計(jì)存在體制、機(jī)制甚至制度上的缺陷。馬什在2009年出版的《歐元》一書(shū)中指出，從一開(kāi)始，歐元就一直充斥著各種尚未解決的緊張對(duì)抗。這次歐元危機(jī)為區(qū)域貨幣合作與一體化提供了重要啟示。

一、政治與經(jīng)濟(jì)要相輔相成

歐洲從統(tǒng)一大市場(chǎng)到統(tǒng)一貨幣政策，成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化程度最高的地區(qū)。但是，歐元區(qū)并非政治聯(lián)盟，歐元?jiǎng)?chuàng)始人之一奧特馬爾·伊辛最近在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》發(fā)表文章指出，歐元的設(shè)計(jì)宗旨使歐元區(qū)成為一個(gè)貨幣聯(lián)盟，而非政治聯(lián)盟。因此，歐元區(qū)國(guó)家在政治上缺乏相互支持的約束力。就在歐元啟動(dòng)的第二天，法國(guó)總統(tǒng)希拉克向全國(guó)發(fā)表電視講話(huà)解釋說(shuō)：“這不是放棄主權(quán)，而是一種現(xiàn)代化的共同工作方式。”他強(qiáng)調(diào)：“你們不要認(rèn)為我想要的歐洲是一個(gè)自動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)的股份有限公司。我想要的，而且也是我們正在締造的，是一個(gè)按集中意志而建造的歐洲，所謂集中意志指的是國(guó)家意志的集中和公民意志的集中。”

有的學(xué)者指出，歐元困局的根本原因，是相互獨(dú)立且競(jìng)爭(zhēng)的主權(quán)國(guó)家使用了無(wú)錨的“超主權(quán)貨幣”，一旦受到?jīng)_擊，各主權(quán)國(guó)家的利益涇渭分明，歐洲中央銀行形同虛設(shè)，無(wú)能為力。2008年爆發(fā)全球金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退后，歐洲成為重災(zāi)區(qū)之一。到2009年第4季度，美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）按年率計(jì)算增長(zhǎng)5.9%，而歐元區(qū)GDP僅比前一季度增長(zhǎng)0.1%。2010年2月28日，德國(guó)總理默克爾接受德國(guó)電視一臺(tái)采訪時(shí)承認(rèn)，由于希臘等國(guó)的債務(wù)危機(jī)，歐元目前正處在誕生以來(lái)最困難的時(shí)期。但是，歐元區(qū)各國(guó)都是各自采取措施刺激本國(guó)經(jīng)濟(jì)。默克爾說(shuō)：“一方面我們應(yīng)該記住歐元是我們的共同貨幣，另一方面我們也必須認(rèn)識(shí)到應(yīng)該從問(wèn)題根源入手處理危機(jī)，而根源就是希臘的巨額財(cái)政赤字和可信度的喪失?！蹦藸栔厣?，歐盟條約并沒(méi)有緊急援助別國(guó)的規(guī)定，目前幫助希臘的最佳方式是強(qiáng)調(diào)希臘必須“做好自己的家庭作業(yè)”。

以英國(guó)和瑞典為首的非歐元區(qū)國(guó)家認(rèn)為，如果希臘尋求幫助，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）才是最適合提供援助的機(jī)構(gòu)。2010年3月25日，歐元區(qū)國(guó)家同意與IMF聯(lián)合創(chuàng)立一個(gè)金融安全網(wǎng)以幫助債務(wù)纏身的希臘，并試圖恢復(fù)人們對(duì)歐元的信心。但是，德國(guó)總理默克爾為協(xié)議設(shè)置了苛刻的條件，即只有在特別嚴(yán)重的情況下才會(huì)啟用該協(xié)議，同時(shí)還需要得到歐元區(qū)所有國(guó)家的一致同意。雖然默克爾堅(jiān)持了IMF應(yīng)在希臘援助計(jì)劃中發(fā)揮主要作用的立場(chǎng)，但由于同意由歐元區(qū)國(guó)家籌集大部分資金，她仍可能付出沉重的政治代價(jià)。法國(guó)和歐洲中央銀行曾反對(duì)求助于IMF，擔(dān)心這樣會(huì)損害歐元的信譽(yù)。但是，由于歐元區(qū)國(guó)家無(wú)力解決巨額資金問(wèn)題，法國(guó)總統(tǒng)薩科齊無(wú)奈地提出，貸款的2/3將由歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)體承擔(dān)，剩余的由IMF提供。英國(guó)對(duì)德國(guó)和法國(guó)在歐盟或歐元區(qū)擴(kuò)大或強(qiáng)化權(quán)力極為敏感，小國(guó)更擔(dān)心喪失主權(quán)或政治獨(dú)立。大國(guó)之間和大國(guó)與小國(guó)之間在政治上缺乏信任，影響這些國(guó)家在經(jīng)濟(jì)上相互支持。歐元?jiǎng)?chuàng)始人之一奧特馬爾·伊辛承認(rèn)，他也曾認(rèn)為“在尚未建立一個(gè)政治聯(lián)盟的情況下就創(chuàng)立貨幣聯(lián)盟，是一種本末倒置的行為?！?/p>

這次歐元危機(jī)充分說(shuō)明，只有在政治和經(jīng)濟(jì)上相輔相成，才能有效應(yīng)對(duì)金融危機(jī)和幫助陷于困境的國(guó)家擺脫危機(jī)。

二、貨幣政策與財(cái)政政策要相互協(xié)調(diào)

紹羅什基金管理公司董事長(zhǎng)喬治·紹羅什指出，歐元結(jié)構(gòu)的缺陷顯而易見(jiàn)，完善的貨幣體系要求央行和財(cái)政部?jī)烧呒鎮(zhèn)?。?dāng)金融體系面臨崩盤(pán)危險(xiǎn)時(shí)，央行能夠提供流動(dòng)性，但只有財(cái)政部才能處理償還能力問(wèn)題和在危急時(shí)刻發(fā)揮作用。歐元區(qū)雖建立了中央銀行和實(shí)行統(tǒng)一貨幣政策，但沒(méi)有建立歐洲財(cái)政部，各成員國(guó)仍實(shí)行各自的財(cái)政政策。紹羅什引用歐元設(shè)計(jì)師之一、德國(guó)智囊辛恩的比喻，稱(chēng)這種設(shè)計(jì)為“車(chē)?yán)R”而不是“馬拉車(chē)”。

早在1997年歐盟國(guó)家在統(tǒng)一貨幣之前就簽訂了“穩(wěn)定與增長(zhǎng)公約”，規(guī)定各成員國(guó)的財(cái)政赤字不得超過(guò)本國(guó)GDP的3%。政府債務(wù)不得超過(guò)本國(guó)GDP的60%。但是，各成員國(guó)實(shí)行獨(dú)立的財(cái)政赤字，特別是陷入金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退后，各成員國(guó)千方百計(jì)地投入資金，緩解金融危機(jī)和刺激本國(guó)經(jīng)濟(jì)，結(jié)果導(dǎo)致各國(guó)財(cái)政赤字和國(guó)債急劇增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，歐盟27個(gè)成員國(guó)中已有20個(gè)國(guó)家雙超，歐元區(qū)16個(gè)國(guó)家的財(cái)政赤字和國(guó)債普遍嚴(yán)重超標(biāo)。

希臘是“雙超”最嚴(yán)重的國(guó)家之一，2009年希臘財(cái)政赤字已占本國(guó)GDP的12.7%，國(guó)債已占本國(guó)GDP的130%。一些悲觀的市場(chǎng)分析師擔(dān)心，希臘債務(wù)危機(jī)最終可能導(dǎo)致歐元“走向消亡”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年葡萄牙、愛(ài)爾蘭和西班牙財(cái)政赤字占GDP的比重已分別達(dá)到9.3%、11.8%和11.4%，這三個(gè)國(guó)家的公共債務(wù)占GDP的比重已分別達(dá)到75.2%、63.7%和59.5%。歐洲政治經(jīng)濟(jì)學(xué)家鮑伯漢克預(yù)測(cè)，一旦希臘、葡萄牙、愛(ài)爾蘭、西班牙和意大利等高負(fù)債國(guó)家被迫放棄歐元或被逐出歐元區(qū)，到那個(gè)時(shí)候，即使法國(guó)、德國(guó)等歐元區(qū)核心國(guó)家繼續(xù)使用歐元，歐元也將遠(yuǎn)離作為歐洲融合工具的主要?jiǎng)?chuàng)立宗旨。

危機(jī)往往也是轉(zhuǎn)機(jī)。這次歐元危機(jī)必將推動(dòng)歐元區(qū)深化體制、機(jī)制和制度改革，特別是在貨幣聯(lián)盟的基礎(chǔ)上，創(chuàng)建統(tǒng)籌貨幣、財(cái)政、預(yù)算和稅收的制度和機(jī)制。俄羅斯現(xiàn)代發(fā)展研究所所長(zhǎng)伊戈?duì)枴び葼柛?010年3月24日在《俄羅斯報(bào)》發(fā)表的題為《歐盟和歐元區(qū)沒(méi)有解體的危險(xiǎn)》的文章中認(rèn)為：“在歐盟各國(guó)和歐洲央行的相關(guān)舉措下，歐元在近期內(nèi)不會(huì)消失。而歐元和美元匯率的下跌是完全可以預(yù)見(jiàn)的。任何貨幣的價(jià)值都取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。因此，美元和歐元在中期內(nèi)都將處于下跌趨勢(shì)。”

三、區(qū)域一體化要循序漸進(jìn)

各種形式和層次的區(qū)域互補(bǔ)互利合作，都有利于地區(qū)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易發(fā)展。但是，這次歐元危機(jī)的主要啟示是，區(qū)域一體化要循序漸進(jìn)。

歐洲聯(lián)合和區(qū)域合作始于20世紀(jì)50年代初，1951年4月，法國(guó)、聯(lián)邦德國(guó)、意大利、比利時(shí)、荷蘭和盧森堡六國(guó)根據(jù)法國(guó)外長(zhǎng)舒曼提出的一項(xiàng)計(jì)劃在巴黎簽署為期50年的《歐洲煤鋼聯(lián)營(yíng)條約》，決定建立煤鋼的共同市場(chǎng)，1952年7月25日“條約”生效，同年8月聯(lián)營(yíng)“超國(guó)家”的高級(jí)機(jī)構(gòu)成立。1957年3月25日，六國(guó)外長(zhǎng)在羅馬簽訂了“歐洲經(jīng)濟(jì)共同體”與“歐洲原子能聯(lián)營(yíng)”兩個(gè)條約，總稱(chēng)《羅馬條約》，1958年初條約生效，歐洲原子能聯(lián)營(yíng)和歐洲經(jīng)濟(jì)共同體正式成立。1967年7月1日，歐洲煤鋼聯(lián)營(yíng)、歐洲原子能聯(lián)營(yíng)和歐洲經(jīng)濟(jì)共同體的執(zhí)行機(jī)構(gòu)合并。1991年12月在荷蘭馬斯特里赫特舉行的歐共體首腦會(huì)議通過(guò)了《經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟條約》，1993年11月1日《馬約》生效，自此歐共體改稱(chēng)歐洲聯(lián)盟（簡(jiǎn)稱(chēng)歐盟），標(biāo)志歐洲聯(lián)合和一體化進(jìn)入了一個(gè)新階段。

到20世紀(jì)90年代初，英國(guó)、愛(ài)爾蘭、丹麥、希臘、葡萄牙和西班牙相繼加入，歷時(shí)40年，歐共體成員國(guó)從6國(guó)擴(kuò)大為12國(guó)。歐洲聯(lián)合與合作循序漸進(jìn)，對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和重振發(fā)揮了重要作用。但是，蘇聯(lián)解體后，中東歐國(guó)家急于加入歐盟，在政治上找到新的依托，在經(jīng)濟(jì)上能夠獲得更多資助和實(shí)惠；德國(guó)和法國(guó)等西歐大國(guó)和富國(guó)，希望通過(guò)增加新成員擴(kuò)大投資和貿(mào)易，特別是實(shí)現(xiàn)歐洲大統(tǒng)一，提高了歐洲在世界格局中的地位。到21世紀(jì)初，仍需我們?cè)诶碚撆c實(shí)踐中進(jìn)一步探索。歐盟成員國(guó)達(dá)到15個(gè)，到2004年擴(kuò)大為25國(guó)，到2007年歐盟成員國(guó)達(dá)到27個(gè)。隨著歐盟成員國(guó)增加，歐洲內(nèi)部市場(chǎng)擴(kuò)大，各成員國(guó)都從中受益。但是，大國(guó)之間、大小國(guó)之間的利益沖突和矛盾也隨之增多，歐盟更加難以作出統(tǒng)一決策和一致行動(dòng)。

2000年4月初在里斯本舉行的歐盟特別首腦會(huì)議決定，爭(zhēng)取在十年后趕上甚至超過(guò)美國(guó)。會(huì)議提出，在21世紀(jì)頭十年內(nèi)，徹底改造歐洲經(jīng)濟(jì)和社會(huì)結(jié)構(gòu)，爭(zhēng)取在十年后把歐洲經(jīng)濟(jì)建成“世界上最有競(jìng)爭(zhēng)力、最有活力的經(jīng)濟(jì)”。這些目標(biāo)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。2010年3月27日，在布魯塞爾舉行的歐盟峰會(huì)批準(zhǔn)了“2020年前歐盟經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略”。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，歐盟實(shí)現(xiàn)這一發(fā)展戰(zhàn)略面臨重重困難。歐盟迅速擴(kuò)大后，由于各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重不平衡，結(jié)構(gòu)性問(wèn)題更加突出，特別是幾乎所有國(guó)家的負(fù)債都在急劇增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2009年底，歐盟27國(guó)債務(wù)總額已達(dá)8.5萬(wàn)億歐元，債務(wù)占這些國(guó)家GDP的比重，將從2007年的58.7%上升到2010年的80%，法國(guó)債務(wù)占本國(guó)GDP的比重將從79.7%上升到86%，德國(guó)債務(wù)占本國(guó)GDP的比重將從73.4%上升到78.7%，英國(guó)這一比重將從68.4%升至81.7%。歐元區(qū)成員國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)4月11日同意在2010年向希臘提供300億歐元備用貸款。即使希臘債務(wù)危機(jī)得以緩解，還有一些國(guó)家可能發(fā)生債務(wù)危機(jī)。歐盟無(wú)力投入巨資實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。

亞洲區(qū)域合作起步晚，我國(guó)如何參與和推動(dòng)亞洲區(qū)域合作與一體化，仍需進(jìn)一步探索。歐盟發(fā)展史特別是這次歐元危機(jī)，為我們提供了諸多值得吸取的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。