我國個人住房貸款信用風險研究

張 萌

(武漢大學 經(jīng)濟與管理學院,湖北 武漢 430072)

我國個人住房貸款信用風險研究

張 萌

(武漢大學 經(jīng)濟與管理學院,湖北 武漢 430072)

我國個人住房貸款信用風險的種類包括理性風險、違約風險、不可抗力風險、欺詐風險,其根源在于銀行不能全面準確的獲得借款者的個人信息,需要從個人住房信貸的法律環(huán)境、評估體系及風險轉(zhuǎn)移方面加以完善。

個人住房貸款;信用風險;存在問題;對策

一、我國住房貸款中的信用風險分析

(一)住房貸款信用風險的種類

信用風險(Credit Risk)又稱違約風險,是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風險,即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性。

關(guān)于個人住房消費貸款違約風險的種類主要有以下三種。

第一,理性違約風險,主要是指借款人從自身效用最大化出發(fā),在自身有能力還清貸款的前提下,經(jīng)過慎重考慮后主動終止還款或提前支付貸款的主動違約。

第二,不可抗力風險。主要是指受自然原因或社會原因等客觀因素影響而做出被動違約所帶來的風險。當貸款人的支付能力受到了自然、社會等因素的種種制約,例如遭遇火災(zāi),失去了償還貸款的能力,即使貸款人并不愿意放棄還貸,也不得不放棄。因此,被動違約可以概括為貸款人的資本的流動性受到約束,且這種約束是由自然或社會等客觀因素導致的。借款人無法償還貸款,只能被動違約。

第三,欺詐風險。這一種違約風險不同于前面兩種,是一種非道德的違約。貸款人出于各種不良的目的和自身利益的考慮,有意識地主動地做出帶有欺詐性質(zhì)的違約行為。這種違約行為是可以追究法律責任的。

(二)我國住房信貸風險的根源

住房信用貸款違約風險的根源在于商業(yè)銀行和借款者之間存在著信息不對稱的關(guān)系。這種不對稱的信息在個人住房貸款的實例中,主要體現(xiàn)在銀行無法全面準確地獲得借款者的個人相關(guān)信息。

根據(jù)信息理論,不對稱的信用在交易前會產(chǎn)生逆向選擇問題。在借款合同生效前,金融中介機構(gòu)無法全面了解借款者的個人資信情況,也無法按照風險高低做出明確的區(qū)分和分類。這樣,面對市場上眾多的信貸者,銀行不可能區(qū)分不同的人群并確立不同的信貸利率,只能根據(jù)自己掌握的有限信息和全社會平均資信水平對借款者的信用等級做出判斷,決定是否提供個人住房貸款,額度多少,年限多長,等等。在這個過程中,可能因為選擇的信息不夠真實甚至是錯誤而得出錯誤的判斷。

當銀行的信貸成本高于自己的預(yù)期水平,那些低風險貸款者就會退出信貸市場,而那些高風險貸款者則愿意留在市場并支付較高利率以獲得當前的消費。市場上剩下的信貸則多是高風險者,銀行將貸款給了原本沒有貸款資格或有極大違約可能的借款者,使得信貸風險水平大大提高。在借款合同生效之后,由于商業(yè)銀行缺乏跟蹤監(jiān)控借款者行為的手段,無法隨時覺察其經(jīng)濟狀況的變化,往往要等到違約事實發(fā)生,損失已經(jīng)造成后,再通過催收或訴訟的方式來挽回經(jīng)濟損失,提高了銀行的經(jīng)營成本。借款者在取得貸款后如果沒有完全按照信貸合同所規(guī)定的用途來使用貸款,而是用于償還債務(wù)或其他風險投資等活動,由于個人信息的公開程度較低,金融機構(gòu)對此可能一無所知,這些活動有可能造成貸款難以歸還。

二、當前我國住房信貸的主要問題

(一)個人信用征信制度不完善

一是信用法律體系不健全,信用制度的建立缺乏保障。受制于《保密法》、《商業(yè)銀行法》的一些規(guī)定,個人信用沒有充足的信息。目前我國2000年4月1日頒布的《個人存款賬戶實名制的規(guī)定》,2005年8月央行出臺的《個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》等,總體上來看不足以保障個人信用制度的建立。

二是缺乏統(tǒng)一、科學的個人信用評價制度。我國個人消費信貸起步晚,個人信用評價主要集中在商業(yè)銀行,一般根據(jù)申請人年齡、職業(yè)、收入和家庭成員狀況等來判斷。近年來,一些商業(yè)銀行制定了個人信用評定辦法,個人信用評價制度有較大發(fā)展。但個人信用評價仍存在無法對個人財富的計算做到真實、準確和透明,評價標準難以統(tǒng)一;各銀行個人信用評價標準自成體系,評價結(jié)果大相徑庭;大多數(shù)居民的信用資料分散,收集起來非常困難且缺少專門的機構(gòu)來組織和收集;評價中過分看重抵押擔保,忽視借款人自身還款能力。

(二)銀行個人住房信貸風險難以控制

在掌握信息方面,銀行方面只了解貸款申請人的一些普通資料,如工作單位、職業(yè)、年齡,而實際收入、家庭資產(chǎn)與信用狀況就無法確切得知。再加上貸款者未來收入的不確定性,銀行對借款人的資信狀況難以作出準確的評估。

銀行個人住房貸款信用風險管理方面缺乏有效的措施,在貸前調(diào)查中,只注重定性分析,而客觀的定量分析很少,只注重借款人目前的狀況,而未對借款人未來收入的穩(wěn)定性進行評估。另外,商業(yè)銀行信用風險管理技術(shù)滯后,缺乏個人住房貸款信用風險預(yù)警系統(tǒng)。

(三)住房信貸的風險轉(zhuǎn)移機制存在缺陷

我國的消費信用風險防范制度尚未建立,尤其缺少功能完善的信用擔保、保險等配套工具,商業(yè)銀行的個人住房貸款風險容易被固化而難以向外分散轉(zhuǎn)移。個人住房信貸制度的缺失將直接導致銀行交易成本過高和過度依賴房產(chǎn)抵押。因此銀行不得不將大量精力放在貸款發(fā)放前的風險控制上,而抵押這一住房貸款的事后風險也無法得到有效控制。

三、發(fā)展住房信貸的相關(guān)建議

(一)完善住房信貸的法律環(huán)境與個人信用制度

個人住房貸款的信用管理需要有良好的法律環(huán)境和立法支持。針對我國個人住房信貸的法律不健全,使銀行在辦理住房貸款的時候面臨很大的風險。因此,應(yīng)加快建立和完善法律制度,包括對個人欺詐方面和貸款者信息收集的法律規(guī)定,使個人住房信貸過程各個環(huán)節(jié)有法可依,保障社會公眾與銀行的利益。

(二)建立科學的信貸評估體系,有效提高風險防范能力

科學嚴謹?shù)膫€人信貸評估體系,是住房貸款信用風險管理的基礎(chǔ)。目前我國的個人信用評估體系還存在許多缺陷,評價指標的選取和分析方法還存在一些問題,偏向定性分析,而定量分析很少。可以借鑒國外金融機構(gòu)普遍采用的“五個C個人信用評分模型”,立足我國個人消費信貸業(yè)務(wù)中的實際情況,建立符合我國各地區(qū)社會經(jīng)濟發(fā)展的個人資信評估標準,實現(xiàn)信用風險的有效控制。同時針對不同類型的貸款申請人,構(gòu)建不同的信用評估模型,對每一位貸款者的信用進行科學謹慎的評估,有效提高風險防范能力。

(三)住房抵押貸款證券化以完善風險轉(zhuǎn)移機制

發(fā)展住房抵押貸款二級市場,利用證券機構(gòu)將銀行所持有的住房抵押貸款以現(xiàn)金方式購入后經(jīng)擔保與信用增級后再以證券的形式出售給投資者進行融資。銀行通過住房抵押貸款證券化可以拓寬銀行的融資渠道,將風險分散給投資者,有利于降低銀行的經(jīng)營風險,提高銀行盈利能力。目前,我國住房抵押貸款二級市場仍處于試點階段,應(yīng)加快建立住房抵押貸款證券化的進程,加強銀行資本管理并完善政府的宏觀金融調(diào)控,推動我國資本市場的發(fā)展。

F832.479

A

1673-1395(2010)01-0203-02

2009-12-22

張萌(1989—),女,四川中江人,本科生。

責任編輯 袁麗華 E-mail:yuanlh@yangtzeu.edu.cn