加強流動資金管理 提高企業(yè)經(jīng)濟效益

桂玉敏

作為企業(yè)最大的目標(biāo)就是利用最少的錢，創(chuàng)造最大的財富，這就要求我們能夠合理的占有資金，有效的利用資金，提高資金利用效益。史玉柱和“巨人公司”演繹的真實故事，許多經(jīng)濟學(xué)家分析，巨人的失敗在很大程度上是因為資金管理方面的工作沒有做好，資金的利用效益較低。如何保持最佳現(xiàn)金持有量使企業(yè)能夠充分利用貨幣資金而又不影響企業(yè)正常運作，這是貨幣資金管理所要考慮的主要問題。

（一）目前企業(yè)出現(xiàn)流動資金緊張的原因分析

1.企業(yè)效益差，內(nèi)源資金不足

企業(yè)資金運作的好壞，直接影響著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常開展，影響企業(yè)最佳效益的實現(xiàn)。反過來企業(yè)經(jīng)營的好壞，經(jīng)濟效益的好壞，又直接影響著企業(yè)的資金狀況。從企業(yè)效益與資金的關(guān)系來看，效益是資金的基礎(chǔ)，資金是獲取效益的保證。通過提高企業(yè)經(jīng)濟效益，獲取更多的利潤，才能夠保持企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定增長。所以，任何一個企業(yè)通過加強管理，降低生產(chǎn)成本，提高效益，是提高資金利用效益的主要途徑。

2.銷售不暢，貨款難回收，資金利用效益差

我國許多企業(yè)對市場缺乏足夠的了解，生產(chǎn)經(jīng)營決策缺乏科學(xué)性，忽視產(chǎn)品質(zhì)量，加之生產(chǎn)中消耗過多，只有成本不斷上升，價格難以下調(diào)，從而導(dǎo)致銷售不暢、生產(chǎn)的產(chǎn)品大量積壓，造成資金的嚴(yán)重沉淀，從而加劇了資金的緊張局面。資金緊張又是造成三角債的重要原因，而三角債的不斷惡化又進一步加劇了資金的緊張，加上企業(yè)又沒有建立完善的應(yīng)收賬款的控制制度。因而，致使企業(yè)資金難以到位，延緩了資金周轉(zhuǎn)速度。

3.管理薄弱，造成資金利用效益差

許多企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，不注重管理，致使生產(chǎn)消耗過高、設(shè)備人員閑置，造成資金的浪費，還有許多企業(yè)在資金的籌集和使用上缺乏科學(xué)的預(yù)測和決策，生產(chǎn)經(jīng)營中到底需要多少資金，現(xiàn)有資金應(yīng)該投向哪里，如何去投，效益如何，資金能否充分利用等問題上，缺乏一套科學(xué)而完善的措施和制度，許多環(huán)節(jié)憑經(jīng)驗、憑感覺來進行管理和決策，致使許多資金使用中大量出現(xiàn)高投入、低產(chǎn)出、投資分散、規(guī)模效益差等現(xiàn)象，造成資金的無效使用和大量浪費。

4.投資資金緊張，加劇流動資金緊張

許多企業(yè)在安排投資項目時，缺乏嚴(yán)格的可行性研究，盲目上馬新項目，隨意擠占流動資金。往往由于項目投資資金預(yù)測不足，不得不對投資項目資金需求進行壓縮，一些企業(yè)把投資資金的缺口又以拖欠的形式轉(zhuǎn)化成流動資金緊張，由此而產(chǎn)生的債務(wù)鏈又使流動資金緊張狀況進一步加劇。

當(dāng)然，造成企業(yè)資金緊張的內(nèi)部原因很多，除上述幾方面原因外，諸如企業(yè)管理人員素質(zhì)低，管理意識嚴(yán)重滯后，內(nèi)部監(jiān)督機制不完善等因素，也在某種程度上直接影響著資金管理狀況。

（二）從流動資金的管理方面提高資金的利用效益主要程序如下：

1.注重資金需求預(yù)測，進行科學(xué)的事前控制

充足的資金來源，是保證生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展的前提，因而對籌資環(huán)節(jié)的控制是資金控制的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)綜合考察各種籌資方式和籌資渠道，比較其資金成本和財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)最優(yōu)的籌資組合，同時要考慮現(xiàn)有資金量，使現(xiàn)有資金量及新籌資金量與資金需求量相平衡，充分利用財務(wù)杠桿，達到以合理的資金獲取最大的經(jīng)濟效益。

2.加強事中控制，提高資金利用效率

對資金的使用環(huán)節(jié)進行有效的事中控制，是避免資金盲目、無效使用的重要措施。資金事中控制包括的內(nèi)容很多，針對我國企業(yè)流動資金現(xiàn)狀，目前應(yīng)著重注意下述幾個方面：

（1）優(yōu)化流動資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)，促進資金的有效利用

企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所擁有的資金數(shù)量，結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)狀，充分考慮市場的變化，運用現(xiàn)代管理技術(shù)，預(yù)測企業(yè)的銷售狀況，“以銷定產(chǎn)”來合理的安排生產(chǎn)并組織采購。企業(yè)管理部門應(yīng)對資金的實際使用進行定期的監(jiān)督和檢查，看其資金的實際使用情況與供、產(chǎn)、銷是否相符，與最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是否相符。

（2）制定科學(xué)的使用政策，加速資金周轉(zhuǎn)

目前我國企業(yè)一方面面臨著資金的緊缺，另一方面又面對的是大量的無法收回的應(yīng)收賬款，企業(yè)除了加強清理現(xiàn)有債權(quán)、債務(wù)，還必須要建立、健全科學(xué)的信用政策，以更好地控制應(yīng)收賬款。

健全的信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收款政策三要素。信用標(biāo)準(zhǔn)的確定是信用政策的基礎(chǔ)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品所處的市場情況，以及自身產(chǎn)品競爭能力，合理確定其信用標(biāo)準(zhǔn)。還應(yīng)制定包括折扣期限、信用期限和現(xiàn)金折扣等內(nèi)容的信用條件，當(dāng)然，既要考慮減少庫存、增加銷售，又要考慮增加的應(yīng)收賬款機會成本、壞賬成本和管理成本等。同時，在權(quán)衡得失的基礎(chǔ)上，還要制定科學(xué)的收賬政策，以盡可能減少應(yīng)收賬款，加速資金周轉(zhuǎn)。

（3）加強對存貨進行管理

存貨日?？刂频姆椒ê芏?，有經(jīng)濟訂貨量、ABC存貨控制等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的實際情況和管理水平，選擇恰當(dāng)?shù)目刂品椒ǎ瑢Υ尕浀馁徣?、驗收以及發(fā)出等均要進行嚴(yán)格把關(guān)，不斷調(diào)節(jié)購進、生產(chǎn)及銷售，以保證存貨的合理儲備。減少存貨在出售和耗用中的浪費，加強存貨的流動性，盡可能降低存貨成本，縮短存貨周轉(zhuǎn)期，減少資金的占壓，以加速資金周轉(zhuǎn)，相應(yīng)提高資金的利用效果。

3.注重信息反饋，加強資金事后控制

各年末，各職能部門要將本部門在該會計期末的資金變動狀況及時地反饋到?jīng)Q策部門，看資金的籌集與資金需求量是否一致，資金結(jié)構(gòu)、比例與企業(yè)管理部門的預(yù)算是否相符，產(chǎn)品的賒銷是否嚴(yán)格遵守信用政策，存貨的控制與企業(yè)管理部門的要求是否一致，人、財、物的使用是否符合計劃，產(chǎn)品的生產(chǎn)是否根據(jù)銷售預(yù)測來合理安排等。這樣既保證了資金管理目標(biāo)的適當(dāng)性和科學(xué)性，又可根據(jù)資金管理部門所反饋的實際信息，及時采取相應(yīng)措施，使資金管理更為科學(xué)、合理。

此外，還要提高企業(yè)管理人員和內(nèi)部員工素質(zhì)，使其盡快轉(zhuǎn)變觀念，樹立科學(xué)的資金管理意識，掌握現(xiàn)代管理技能，積極參與資金管理，以促進企業(yè)深化資金管理，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效益，從根本上緩解企業(yè)資金緊張的問題。

總之，隨著市場競爭的日趨激烈、經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換，企業(yè)資金管理也要隨之變革，必須建立一套適合市場經(jīng)濟發(fā)展的資金管理方法，做到優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，拓寬籌資渠道，盤活沉淀資金，提高資金利用效益。從資金來源和資金運用中找出最佳經(jīng)濟效益，提高資金管理的科學(xué)性，使企業(yè)財務(wù)管理工作邁上新的臺階，達到資金利用效益最大化的目標(biāo)。