淺析中小企業(yè)融資難問題的原因及對(duì)策

侯慶娟

改革開放以來，我國的中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，其數(shù)量占我國企業(yè)總數(shù)99%，廣大中小企業(yè)創(chuàng)造的GDP占全國的60%，提供的稅收占50%，外貿(mào)出口占68%，提供了75%以上的就業(yè)崗位。中小企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)，穩(wěn)定社會(huì)等方面發(fā)揮著重要作用。然而，融資難一直是制約我國中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸，特別是當(dāng)前國際金融危機(jī)的蔓延使我國中小企業(yè)融資環(huán)境也發(fā)生了很大變化。融資難，貸款難，資金短缺成為中小企業(yè)的發(fā)展的障礙。

一、我國中小企業(yè)融資難的原因

從我國看，既有機(jī)制體制問題，也有中小企業(yè)自身問題，主要有以下幾個(gè)方面的原因：

（一）中小企業(yè)自身問題

1.多數(shù)中小企業(yè)一般成立時(shí)間短，規(guī)模較小，本錢少，底子薄。資本與技術(shù)結(jié)構(gòu)偏低。生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，科技含量低，缺乏市場競爭力，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差，銀行不敢向他們放貸。

2.經(jīng)營管理水平低。部分中小企業(yè)大多是家庭經(jīng)營，合伙經(jīng)營。企業(yè)人員管理素質(zhì)低，經(jīng)營管理水平差，尚未建立現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一。據(jù)調(diào)查，我國有50%以上的財(cái)務(wù)制度不健全，運(yùn)作不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息失真。許多中小企業(yè)沒有健全的財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)部管理制度，會(huì)計(jì)核算不真實(shí)。據(jù)調(diào)查，有80%的中小企業(yè)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)或沒有財(cái)務(wù)報(bào)表。這樣，銀行不能摸清企業(yè)的真實(shí)情況，造成銀行和企業(yè)信息不對(duì)稱。銀行不敢向中小企業(yè)貸款，從而使中小企業(yè)融資難度增加。

（二）銀行方面的原因

很多中小企業(yè)規(guī)模小，資金少，生產(chǎn)技術(shù)落后，經(jīng)濟(jì)效益差。銀行大多是商業(yè)銀行，它也考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)和利潤，它的目標(biāo)也是追求利益的最大化，所以，相比較而言，銀行更愿意貸款給實(shí)力雄厚，有資金和技術(shù)作抵押的國有大企業(yè)，不愿意冒險(xiǎn)貸給抵押資產(chǎn)少，風(fēng)險(xiǎn)大的中小企業(yè)。他們認(rèn)為向中小企業(yè)貸款沒有規(guī)模效益性。因此，銀行向中小企業(yè)投放信貸缺乏積極性。

（三）我國融資環(huán)境還需完善

長期以來，政府加大對(duì)國有大企業(yè)的扶植力度，政策向國有大企業(yè)傾斜。對(duì)國有企業(yè)的優(yōu)惠政策，中小企業(yè)不能享受。從而使中小企得不到與國有大企業(yè)同等的發(fā)展條件，制約了中小企業(yè)的融資。

二、改善中小企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）企業(yè)應(yīng)該提高自身管理水平，全面提高企業(yè)綜合素質(zhì)，改善其自身融資環(huán)境

中小企業(yè)要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對(duì)公司進(jìn)行改造，調(diào)整所有權(quán)，引進(jìn)優(yōu)秀的管理人員，避免家庭制對(duì)其發(fā)展的影響。提高管理效率，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)該規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平。中小企業(yè)應(yīng)該建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。提高企業(yè)信用等級(jí)，擺脫融資困境。

（二）轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營觀念，改革信貸操作流程，改進(jìn)中小企業(yè)融資服務(wù)

目前，我國很多商業(yè)銀行的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)尚未建立，一些銀行在信貸模式上仍然沿用對(duì)大企業(yè)的辦法，貸款抵押擔(dān)保條件苛刻，手續(xù)繁雜。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該建立一套針對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，改革信貸操作流程，簡化貸款手續(xù)。建立科學(xué)高效的管理機(jī)制，如成本核算機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，激勵(lì)機(jī)制，盡職的免責(zé)機(jī)制，高效的審批機(jī)制，惡意違約的懲罰機(jī)制等。

（三）政府進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，改善融資環(huán)境

綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占中小企業(yè)外來資金的10%左右。政府進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)的政策支持力度，完善對(duì)中小企業(yè)資金的扶持政策。從稅收優(yōu)惠，財(cái)政貼息貸款援助等方面建立中小企業(yè)資金扶持政策體系。一是稅收優(yōu)惠。國家通過降低稅率，稅收減免，提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)；二是財(cái)政貼息。是政府通過鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)，積極促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、市場開拓和自主品牌建設(shè)，改善中小企業(yè)公共服務(wù)環(huán)境；三是政府貸款援助。通過貸款擔(dān)保，貸款貼息，政府直接的優(yōu)惠貸款等幫助中小企業(yè)的初創(chuàng)，技改和出口等獲得貸款；四是發(fā)揮政策引導(dǎo)作用，鼓勵(lì)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加有利的條件，努力改善中小企業(yè)融資環(huán)境；五是制定有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，規(guī)范中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)行為，提高財(cái)務(wù)管理水平。上述政策的實(shí)施，為中小企業(yè)化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、提升綜合素質(zhì)和增強(qiáng)競爭活力提供了有力幫助。

（四）推動(dòng)多層次的直接融資體系

繼續(xù)擴(kuò)大我國股票市場的規(guī)模，穩(wěn)步擴(kuò)大中小企業(yè)板規(guī)模，加快創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展。鼓勵(lì)各類創(chuàng)投機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)投資力度。整體規(guī)劃，分步推進(jìn)，搞好中小企業(yè)集合發(fā)債試點(diǎn)，提高中小企業(yè)集合債發(fā)行規(guī)模。允許符合條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場。加快股權(quán)的流通。積極發(fā)展債券融資市場和投資基金市場。大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行，城市信用社，農(nóng)村信用社，地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場，中小企業(yè)債券市場和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司。成立中小企業(yè)銀行，專門為地方性中小企業(yè)提供商業(yè)性貸款。

（五）進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

一方面，信用擔(dān)保有利于銀行控制風(fēng)險(xiǎn)、降低管理成本、擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的信貸規(guī)模。同時(shí)，信用擔(dān)保的參與增加了風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，并在一定程度上降低了貸款管理成本，有利于增強(qiáng)銀行貸款的信心，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的貸款規(guī)模。

另一方面，信用擔(dān)保有利于提高中小企業(yè)信用等級(jí)和融資能力。經(jīng)營規(guī)范、運(yùn)作專業(yè)、社會(huì)公信力強(qiáng)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制和化解能力，協(xié)作銀行對(duì)其具有較高的信任度。

堅(jiān)持政府引導(dǎo)、市場化運(yùn)作、企業(yè)化管理的原則，完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制。地方財(cái)政要建立并逐年擴(kuò)充中小企業(yè)信用擔(dān)保專項(xiàng)資金或在中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金中安排一定資金，用于對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金的注入、風(fēng)險(xiǎn)防范和有關(guān)獎(jiǎng)勵(lì)、補(bǔ)助，提高擔(dān)保額，擴(kuò)大擔(dān)保覆蓋面，保證和促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)更好地發(fā)揮融資擔(dān)保功能。加大政府出資力度，重組融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，較大幅度地提高擔(dān)保公司資本金，提高融資擔(dān)保能力，緩解中小企業(yè)融資困難。鼓勵(lì)非公有資本建立互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)，逐步形成以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，互助性和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體的融資擔(dān)保體系。完善相關(guān)政策，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)開展多方位的互助互惠合作，創(chuàng)新?lián)７绞?，有效擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的貸款擔(dān)保。

中小企業(yè)的融資是一個(gè)全球性的難題，也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，確實(shí)需要各方的共同努力，也更需要中小企業(yè)自身的管理進(jìn)步，不管它的前進(jìn)道路上面有多大的困難，我們相信，只要大家積極的貫徹科學(xué)發(fā)展觀，共同努力，為破解中小企業(yè)的融資難題貢獻(xiàn)自己的智慧和力量，那么中小企業(yè)發(fā)展的前景也會(huì)越來越美好。