新會計準則下公允價值會計問題研究

梁麗霞

2006年2月15日，財政部發(fā)布了新會計審計準則體系發(fā)布會，其在2007年1月1日率先在上市公司執(zhí)行。這標志著適應(yīng)我國市場經(jīng)濟發(fā)展要求、與國際慣例趨同的企業(yè)會計準則體系和注冊會計師審計準則體系正式建立。這次會計改革，在中國的歷史上是一次重大的會計革命。尤其是已被國際上普遍認可并應(yīng)用的公允價值會計的適當引入，更成為新會計準則體系的亮點。探討公允價值會計問題，對我國公允價值會計的理論和實踐有重要的現(xiàn)實意義。

一、新會計準則運用公允價值后對資本市場的影響

1.對擁有投資房地產(chǎn)的上市公司的影響

新增的《企業(yè)會計準則第3號-投資性房地產(chǎn)》準則，將為擁有投資房地產(chǎn)的上市公司帶來利潤飛升的契機。比如公允價值在投資性房地產(chǎn)的應(yīng)用有助于反映此類資產(chǎn)的真實價值，使此類業(yè)務(wù)的“隱形收益”轉(zhuǎn)換為“顯性收益”，更好的反映企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和價值。但是，房地產(chǎn)市場價格波動有多大，房地產(chǎn)公司的凈利潤和凈資產(chǎn)的波動就有多大。在經(jīng)營沒有發(fā)生任何變化的情況下，作為衡量經(jīng)營業(yè)績的凈利潤和凈資產(chǎn)開始隨著新會計政策的變更大幅波動起來，而波動幅度加大意味著風險加大，增大了公司業(yè)績的不穩(wěn)定性，有可能掩蓋了管理層的經(jīng)營不利或優(yōu)秀管理能力。同時，由于房價的上升及房產(chǎn)供需關(guān)系的拉動，房租也呈上升趨勢，同樣拉動企業(yè)的業(yè)績和企業(yè)的價值。由于房地產(chǎn)行業(yè)的特殊性，能夠提供該類或類似的的房地產(chǎn)市場價格這個標準很難確定，即使采用綜合評分法，每個人對每個項目所給的權(quán)重也不一樣。這就給企業(yè)以及審計師提出了很大的挑戰(zhàn)。

2.對擁有特許經(jīng)營權(quán)的企業(yè)的影響

《企業(yè)會計準則第6號-無形資產(chǎn)》準則，將使一些擁有特許經(jīng)營權(quán)的企業(yè)價值得到市場體現(xiàn)。其中，最典型的就是擁有出租車牌照以及擁有一些特殊線路的運輸類公司，它們將會因無形資產(chǎn)重新估值而凸顯巨大發(fā)展的潛力。

3.對持有法人股的上市公司的影響

持有法人股的上市公司，也可能按照《企業(yè)會計準則第22號-金融工具確認和計量》規(guī)定中獲得巨額收益。比如新準則的實施可能會導致一些企業(yè)濫用公允價值進行利潤操作。對于那些ST、*ST的上市公司而言，按照2004年修訂后的滬深交易所的相關(guān)規(guī)定，上市公司只有在扣除非經(jīng)常性損益后，凈利潤為正時，才可以摘星，摘帽。而在債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換準則中，對存貨的處理視同銷售，長期股權(quán)投資公允價值與賬面價值之間的差額計入投資收益，兩者均被計入經(jīng)常性損益之中，這就提高了企業(yè)運用存貨或長期股權(quán)投資清償債務(wù)或資產(chǎn)重組的積極性，同時，也提高了企業(yè)的營運能力。因此，在新會計準則的指導下，ST、*ST上市公司為了摘星，摘帽，存貨和長期股權(quán)投資將被更多地運用于債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換之中。

4.對持有較多交易性證券投資的公司的影響

資本市場的變化會直接影響持有較多交易性證券投資公司的當期利潤。根據(jù)新會計準則規(guī)定，交易性證券投資（類似于現(xiàn)行準則中的短期證券投資）取得時以成本計量，期末時將采用公允價值（即市價）來進行計價，不再采用現(xiàn)行的單邊調(diào)整的成本與市價孰低法計價。比如在實際應(yīng)用過程中，采用公允價值計量的非貨幣性資產(chǎn)交換，對公允價值的判斷往往具有不確定性，易成為企業(yè)操縱利潤的工具。對于上市公司而言，除部分是為了解決債權(quán)債務(wù)問題外，有相當一部分是為了剝離劣質(zhì)資產(chǎn)而置入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，把上市公司以外的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置入上市公司，提升上市公司的價值。如果從剝離劣質(zhì)資產(chǎn)的目的出發(fā)，在公允價值真實可靠的條件下，劣質(zhì)資產(chǎn)的公允價值極有可能小于其賬面價值，這樣對于換出劣質(zhì)資產(chǎn)的公司而言，就帶來一項損失。在潛在損失得到確認后，由于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入，公司價值必然大幅提升，會增加上市公司進行資產(chǎn)置換的熱情。

二、新會計準則全面運用公允價值的應(yīng)對措施

1.遏制利潤操縱的相關(guān)建議

公允價值成為操縱利潤的工具需要同時具備三個條件，即上市公司管理層蓄意造假、會計與審計人員失去職業(yè)道德及證券市場監(jiān)管失靈。事實上，如果同時存在這三個條件，任何制度也不能有效發(fā)揮防護作用，再好的準則也無能為力。即問題不在于公允價值本身，而在于政策的執(zhí)行運用。公允價值是利潤操縱的一個手段而不是根源，只有消除根源才能杜絕利潤操縱。因此，我們應(yīng)從以下幾個方面著手，防止公允價值成為操縱利潤的工具。（1）充分披露公允價值應(yīng)用方法。通過對估計基礎(chǔ)、估計關(guān)鍵因素的確認方法，估計過程以及估計結(jié)果等信息的充分披露，使報表的使用者充分了解公允價值的形成過程。（2）強化對相關(guān)交易實質(zhì)的審查。在大多數(shù)引入公允價值計量的準則中都規(guī)定了公允價值的使用條件，如非貨幣性資產(chǎn)交換中的“商業(yè)實質(zhì)”要求、投資性房地產(chǎn)的“投資性”要求等。因此，應(yīng)在公司采用公允價值計量之前，對使用條件進行嚴格審查，這也可以在一定程度上提前遏制公允價值的濫用。（3）增加操縱成本，加大處罰力度。根據(jù)經(jīng)濟學“追求效用最大化”和“有限理性經(jīng)濟人”的原理，利潤操縱者必定遵循成本效益原則，以獲得預(yù)期收益為主要目的。某些企業(yè)之所以肆無忌憚地進行利潤操縱，其重要原因就在于，利潤操縱的預(yù)期風險收益遠遠大于其預(yù)期風險成本。因此，要有效遏制利潤操縱，必須增加操縱成本，加大處罰力度，使操縱被揭露的成本遠遠大于其可能的收益。（4）建立懲戒規(guī)則。主要是證券監(jiān)督管理部門的監(jiān)督和注冊會計師的監(jiān)督，加強市場的監(jiān)管力度和稽查力度，對嚴重損害投資者利益的盈余管理行為進行嚴厲的處罰。證券監(jiān)督管理部門應(yīng)從企業(yè)信息披露的相關(guān)性、可靠性以及披露的信息含量上加強管理與監(jiān)督，并對違規(guī)的公司進行嚴懲。另外，要加強注冊會計師的獨立審計，在加強對外部審計機構(gòu)審計責任的管理和監(jiān)督的基礎(chǔ)上，由外部審計機構(gòu)提供被審計企業(yè)盈余管理的評價報告，從而提高會計信息的可靠性。同時，應(yīng)借鑒國外注冊會計師行業(yè)的先進管理經(jīng)驗，建立注冊會計師懲戒制度。盡快出臺《注冊會計師懲戒規(guī)則》，在中國注協(xié)成立注冊會計師懲戒委員會，明確賦予它懲戒權(quán)，如果注冊會計師出具失實的審計意見，應(yīng)對造成的經(jīng)濟后果承擔法律責任。只有這樣才能確保以公允價值計量為基礎(chǔ)的企業(yè)會計信息的質(zhì)量。

2.確保公允價值計量的可靠性和可操作性

從技術(shù)上看，公允價值現(xiàn)實應(yīng)用的難點主要在于對狹義公允價值的合理計量。在沒有一般均衡條件下的市場價格作為公允價值的替代時，狹義公允價值計算至少需要對預(yù)期未來現(xiàn)金流量的金額、折現(xiàn)率及折現(xiàn)期等因素予以確定，其實際操作的難點主要集中在這三個因素的確認方面，依賴較多的人為估計、技術(shù)手段和市場參數(shù)。因此，我們應(yīng)從以下幾個方面著手，確保公允價值計量的可靠性和可操作性。（1）深入研究有關(guān)現(xiàn)值估算技術(shù)。由于公允價值的計量更多地使用估計現(xiàn)金流量來決定某項資產(chǎn)或負債的賬面價值，而這類現(xiàn)金流量通常發(fā)生在未來的一個或多個期間，貨幣又具有時間價值，因此，在計量中引入現(xiàn)值估算技術(shù)成為必然。而現(xiàn)值估算計量過程中需要解決的諸如對未來現(xiàn)金流量的估算，折現(xiàn)率的確定，估價方法的選擇等問題還沒有得到很好地解決。因此，有關(guān)現(xiàn)值估算技術(shù)問題的研究還需要投入大量的人力物力，特別是在現(xiàn)值估算技術(shù)與計算機應(yīng)用結(jié)合等方面的研究?，F(xiàn)值估算技術(shù)的突破將有利于提高會計人員確定公允價值的計算速度和精度。（2）建立公允價值計量的應(yīng)用框架。新準則已在資產(chǎn)減值、接受捐贈資產(chǎn)、盤盈的資產(chǎn)和租賃資產(chǎn)入賬價值的確定等方面應(yīng)用了現(xiàn)值技術(shù)，但由于未提出明確的計量目標，以及缺乏具有可操作性的指導框架致使計量結(jié)果不能完全代表公允價值。實現(xiàn)公允價值會計的重要舉措就是制定一個具有可操作性的與美國的第七號概念公告相似的現(xiàn)值計量理論及應(yīng)用框架。這個指導框架應(yīng)包含對計量目標的明確闡述、對公允價值所包含的經(jīng)濟要素的界定、對利用現(xiàn)值估計公允價值的技術(shù)方法的描述及利用現(xiàn)值技術(shù)估計公允價值在財務(wù)報告相關(guān)信息中披露的規(guī)定等，從而做到公允價值計量屬性的全面推廣應(yīng)用。此外，相對于歷史成本而言，公允價值的取得比較復(fù)雜，需要花費更多的成本，要降低公允價值的取得成本就需要不斷加強公允價值計量的理論研究，跟蹤國際公允價值應(yīng)用的最新發(fā)展動態(tài)，借鑒國際上的成熟經(jīng)驗，結(jié)合我國實際情況，盡快制定相關(guān)的公允價值計量指南，提高公允價值的實際技術(shù)操作水平。（3）建立市場信息數(shù)據(jù)庫。企業(yè)歷史實現(xiàn)的收益往往是預(yù)測未來收益的重要依據(jù)，通過過去的現(xiàn)金流可以預(yù)測未來的現(xiàn)金流。為了獲取現(xiàn)金流量的相關(guān)信息，各行業(yè)應(yīng)著手建立行業(yè)市場信息數(shù)據(jù)庫，建立信息共享平臺，公開市場信息，實現(xiàn)資源共享，方便職業(yè)人員在資產(chǎn)定價時選取適當?shù)膮?shù)，使各種資產(chǎn)或負債的市場價格能夠很容易取得。同時，在對有關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)負債項目采用公允價值進行計量時，應(yīng)當建立完整的公允價值計量備查簿，認真記錄公允價值計量的依據(jù)和過程，確保公允價值計量的準確性、可靠性。

3.強化對會計人員的培訓

公允價值計量屬性的特點，要求會計人員除了具備合理的知識結(jié)構(gòu)和廣泛的知識面外，還要進一步增強信息處理能力和分析能力，以便會計人員能夠從眾多錯綜繁亂的信息中識別出對本企業(yè)經(jīng)濟決策有價值的信息，保證公允價值的真正“公允”，防止公允價值的確認被一些不法之徒利用，致使其弄虛作假，欺騙社會公眾。

在此次大力推行公允價值的同時，不少人擔憂此次公允價值是否會再次成為操縱利潤的工具。面對這個問題，我們應(yīng)該清醒的認識到，公允價值被濫用的問題關(guān)鍵并不在于公允價值會計本身，而主要是資本市場中某些利益集團存在著強烈的利潤操縱動機。我們相信，我國的市場經(jīng)濟經(jīng)過多年的發(fā)展和完善，在強化公司治理，提高運作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進步。因此，我們認為，我國有利于公允價值應(yīng)用的環(huán)境已經(jīng)初步實現(xiàn)。