上海航運(yùn)金融發(fā)展:體系建設(shè)與制度創(chuàng)新

作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的一部分，航運(yùn)金融的發(fā)展順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略方向，也是鞏固上海航運(yùn)樞紐地位和提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要保證。與發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)相比，中國(guó)的航運(yùn)金融業(yè)起步較晚，規(guī)模較小，缺乏先發(fā)優(yōu)勢(shì)，因此在集聚航運(yùn)金融資源和提升航運(yùn)金融服務(wù)層級(jí)時(shí)，面臨的最大障礙就是體系的不健全和制度安排與國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)的脫節(jié)。思考和研究具有長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略性的上海航運(yùn)金融體系建設(shè)和制度創(chuàng)新是當(dāng)務(wù)之急。

As a part of modern service industry, shipping finance will play an important role in building Shanghai international shipping center. Compared with developed countries, shipping finance of China had a late start and small scale. The biggest obstacle is imperfect system and the disjointed regulation, when we centralize finance resource and promote shipping service level. So the urgent affair is to construct long-term strategic Shanghai shipping finance system and innovate the regulation.

一、國(guó)際航運(yùn)金融發(fā)展的借鑒

國(guó)際航運(yùn)金融發(fā)展歷史悠久，不僅形成了全球性的專業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，而且形成了倫敦、紐約、新加坡、東京、香港等航運(yùn)金融服務(wù)集聚區(qū)。探尋其成功的經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展變化的趨勢(shì)，對(duì)形成上海航運(yùn)金融業(yè)發(fā)展的思路具有十分重要的借鑒作用。

1.航運(yùn)金融定位的國(guó)際化

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，航運(yùn)金融是服務(wù)于一個(gè)地區(qū)的航運(yùn)業(yè)而不斷發(fā)展起來的，但是到了一定階段以后，它可以脫離當(dāng)?shù)睾竭\(yùn)實(shí)體的規(guī)模和海運(yùn)量而成為區(qū)域或全球的服務(wù)中心。以倫敦為例，倫敦?fù)碛杏凭玫暮胶：唾Q(mào)易歷史，伴隨著航運(yùn)業(yè)的發(fā)展壯大，包括保險(xiǎn)、融資、結(jié)算在內(nèi)的各類金融服務(wù)不斷在倫敦集聚。進(jìn)入20世紀(jì)80年代，倫敦的貨物吞吐量和集裝箱吞吐量占全球市場(chǎng)的份額開始不斷下降，目前倫敦港集裝箱吞吐量已萎縮到200萬TEU，貨物吞吐量排名世界前30位以外，但其航運(yùn)金融卻憑借服務(wù)全球的定位和完備的服務(wù)體系而保持領(lǐng)先地位，并且牢牢地控制住了定價(jià)權(quán)。以近幾年的數(shù)據(jù)為例，倫敦的船舶融資占全球市場(chǎng)份額約18%，海上保險(xiǎn)占全球市場(chǎng)份額的1/4，全球船東保賠協(xié)會(huì)67%的保費(fèi)、近50%的油船租船業(yè)務(wù)、40%的散貨船租船業(yè)務(wù)都集中于倫敦，其已然成為向全球航運(yùn)業(yè)提供金融服務(wù)的中心。

2.航運(yùn)金融服務(wù)體系的綜合化

航運(yùn)金融服務(wù)具有專業(yè)化的特征，而且行業(yè)分工不斷細(xì)化，并催生出一定規(guī)模的行業(yè)集群。以香港為例，香港擁有發(fā)展成熟的航運(yùn)金融服務(wù)體系，高度集聚著各種類型的航運(yùn)金融機(jī)構(gòu)，從一般信貸、船舶融資、信托、租賃、保險(xiǎn)到期貨、期權(quán)等金融衍生品，能提供多樣化的產(chǎn)品或服務(wù)組合。另一方面，支撐其航運(yùn)金融發(fā)展的服務(wù)體系也十分完善。香港注冊(cè)有數(shù)千家與航運(yùn)業(yè)有關(guān)的公司，業(yè)務(wù)范圍涵蓋船舶注冊(cè)、船舶管理、資信評(píng)估、船舶交易、法律服務(wù)、信息咨詢、海事仲裁等，滿足了航運(yùn)金融各個(gè)環(huán)節(jié)的專業(yè)化需求，從而使航運(yùn)金融的所有交易環(huán)節(jié)都保持著專業(yè)、高效、透明、公正和縝密。舉例來說，如果一家航運(yùn)企業(yè)想設(shè)立單船公司開展原油運(yùn)輸服務(wù)，香港的銀行除了提供造船階段的融資以及運(yùn)營(yíng)階段的結(jié)算以外，還可以提供運(yùn)價(jià)或貨幣衍生品業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，并為其設(shè)計(jì)科學(xué)的航運(yùn)保險(xiǎn)方案。而代理機(jī)構(gòu)、海事律師行、經(jīng)紀(jì)公司、驗(yàn)船行等航運(yùn)服務(wù)機(jī)構(gòu)將有效地支撐這些金融交易的順利完成。航運(yùn)業(yè)服務(wù)體系與金融業(yè)服務(wù)體系的集群化、綜合化、專業(yè)化是香港成為亞洲航運(yùn)中心和金融中心的關(guān)鍵。

3.航運(yùn)金融服務(wù)環(huán)境的自由化

航運(yùn)金融具有國(guó)際化配置的特征，航運(yùn)業(yè)一般總是會(huì)選擇成本最低、效率最高的地區(qū)為其提供主要的金融服務(wù)。為了創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，世界主要航運(yùn)中心在體制及政策上呈現(xiàn)出自由化的發(fā)展趨勢(shì)。如香港一直以自由港、簡(jiǎn)單低稅率、資金自由流動(dòng)等政策作為其吸引航運(yùn)企業(yè)注冊(cè)、開展業(yè)務(wù)并使用其航運(yùn)金融服務(wù)的主要“賣點(diǎn)”。新加坡是全境實(shí)行自由港政策的國(guó)家，外貿(mào)管制十分寬松，對(duì)過境貿(mào)易、再出口貿(mào)易均免征關(guān)稅。新加坡的海事金融優(yōu)惠計(jì)劃（Maritime Finance Incentive, MFI）對(duì)符合條件的船舶租賃公司、船務(wù)基金或船務(wù)信托在10年優(yōu)惠期內(nèi)買下的船只所賺取的租賃收入永久豁免繳稅，直到船只被售出為止，船務(wù)基金或企業(yè)的投資管理人獲得的管理收入享有10%的優(yōu)惠稅率，期限10年。以國(guó)際船舶注冊(cè)而聞名的巴哈馬對(duì)投資自由港免征任何營(yíng)業(yè)稅或資本所得稅，對(duì)開展離岸業(yè)務(wù)免征各種稅收。政策軟環(huán)境的優(yōu)化降低了交易成本，消除了金融國(guó)際化運(yùn)作的障礙，促進(jìn)了貿(mào)易和資本集聚，帶動(dòng)了航運(yùn)、金融、商貿(mào)等行業(yè)的發(fā)展。

4.航運(yùn)金融服務(wù)的創(chuàng)新力

航運(yùn)業(yè)是資金密集型但又具有較高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，在投資、運(yùn)營(yíng)的過程中，必須通過各種創(chuàng)新方式平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際航運(yùn)金融市場(chǎng)的創(chuàng)新活躍程度較高，特別是船舶融資市場(chǎng)的創(chuàng)新層出不窮，如德國(guó)KG基金、挪威KS基金、新加坡海運(yùn)信托計(jì)劃等。以新加坡海運(yùn)信托計(jì)劃為例，通常是一家航運(yùn)企業(yè)或船舶租賃公司將其擁有的船只注入一個(gè)新的商業(yè)信托，并在股票市場(chǎng)進(jìn)行公開發(fā)售，招募公眾信托單位持有人。新加坡的太平海運(yùn)信托、FSL海運(yùn)信托、Rickmers海運(yùn)信托均是公開上市的海運(yùn)信托計(jì)劃。這種分拆船隊(duì)成立信托基金上市集資的做法，為航運(yùn)企業(yè)開辟了一條新的融資途徑，也大大促進(jìn)了新加坡航運(yùn)業(yè)的發(fā)展。

二、上海航運(yùn)金融存在的問題與難點(diǎn)

我國(guó)金融業(yè)經(jīng)過近30年的改革發(fā)展，在市場(chǎng)規(guī)模、發(fā)展質(zhì)量、運(yùn)營(yíng)效益、風(fēng)險(xiǎn)防控等各方面已經(jīng)逐漸向國(guó)際先進(jìn)水平看齊。但上海航運(yùn)金融軟、硬環(huán)境的建設(shè)與國(guó)際航運(yùn)金融中心城市相比仍存在較大的差距，主要存在以下幾個(gè)問題。

1.航運(yùn)金融專業(yè)化機(jī)構(gòu)建設(shè)相對(duì)滯后

一是缺乏航運(yùn)金融專業(yè)機(jī)構(gòu)。目前僅有交通銀行、中國(guó)銀行與浦發(fā)銀行在2009年成立了航運(yùn)金融部或航運(yùn)金融服務(wù)中心，太保集團(tuán)成立了航運(yùn)保險(xiǎn)事業(yè)總部，面向航運(yùn)業(yè)的租賃公司、信托公司、基金公司、衍生產(chǎn)品交易商等仍處于探索或籌建階段，尚未形成完整的機(jī)構(gòu)布局。二是金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化程度偏低。無法調(diào)動(dòng)或運(yùn)用全球資源為上海所用，也較難為“走出去”的企業(yè)提供全球網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，服務(wù)層級(jí)和效率受限較多。三是金融機(jī)構(gòu)對(duì)航運(yùn)業(yè)的展業(yè)動(dòng)能不足。除了現(xiàn)階段航運(yùn)景氣度低迷這一客觀因素以外，金融機(jī)構(gòu)囿于航運(yùn)主體局限性、信息不對(duì)稱、定價(jià)水平低、風(fēng)險(xiǎn)防控能力弱等原因，對(duì)航運(yùn)業(yè)的資源投入一直裹足不前。四是支撐航運(yùn)金融發(fā)展的中介結(jié)構(gòu)仍較缺乏。法律、鑒證、評(píng)估、代理、咨詢、經(jīng)紀(jì)、交易等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)模較小、專業(yè)化不強(qiáng)，尚不足以為航運(yùn)金融提供專深且獲得信任的外包服務(wù)，而很多金融機(jī)構(gòu)又無法憑借自身能力完成復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程，兩難情形下造成對(duì)航運(yùn)金融望而卻步。

2.航運(yùn)金融產(chǎn)品比較單一

航運(yùn)金融所包含的海上保險(xiǎn)、船舶融資、資金結(jié)算、航運(yùn)價(jià)格衍生產(chǎn)品等四大類業(yè)務(wù)均較匱乏。定價(jià)能力弱、創(chuàng)新能力不強(qiáng)、風(fēng)控能力不高、知名度和影響力低，影響了航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)和條款的改進(jìn)，造成大量遠(yuǎn)洋運(yùn)輸船只和貨物在境外投保；船舶融資方式和融資渠道均較單一，主要集中于抵押貸款模式下的銀行信貸支持，復(fù)合租賃、租賃－信托或租賃－信貸等組合融資產(chǎn)品較少，直接融資占比較低，特別是中小航運(yùn)企業(yè)在融資渠道和產(chǎn)品上可選擇的范圍更?。皇苤朴谕鈪R資金嚴(yán)格的管理制度，航運(yùn)企業(yè)跨境資金運(yùn)用和流動(dòng)的便利化程度相對(duì)較低。國(guó)外市場(chǎng)為方便船舶交易而普遍應(yīng)用的企業(yè)聯(lián)名賬戶，目前在我國(guó)還沒有應(yīng)用。上海在航運(yùn)價(jià)格衍生品方面才剛剛開始研究，即使是規(guī)避匯率、利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的工具也比較鮮見，導(dǎo)致航運(yùn)企業(yè)的避險(xiǎn)和投資需求得不到有效滿足。

3.航運(yùn)金融政策環(huán)境不具有吸引力

上海航運(yùn)金融發(fā)展的政策環(huán)境存在“硬傷”和“軟傷”?！坝矀狈矫?，我國(guó)屬大陸法系，與航運(yùn)業(yè)歷史上沿襲英美法系形成的相對(duì)完善的法律環(huán)境存在差異，且海事相關(guān)法律制度尚不健全，許多企業(yè)傾向于選擇適用國(guó)際通行法律體系的航運(yùn)中心城市開展金融業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)、融資呈現(xiàn)外移趨勢(shì)。“軟傷”方面，境內(nèi)航運(yùn)企業(yè)整體稅負(fù)水平較高，導(dǎo)致大量船舶境外注冊(cè)，相關(guān)金融業(yè)務(wù)隨之外移。我國(guó)目前對(duì)船舶貸款、船舶融資租賃的稅收減免等支持政策不夠優(yōu)惠，一方面難以吸引資金自發(fā)進(jìn)入航運(yùn)業(yè)，另一方面也無法降低航運(yùn)企業(yè)的融資成本。相對(duì)嚴(yán)格的外匯資金監(jiān)管限制了航運(yùn)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)所需的資金跨境流動(dòng)與集中收付，國(guó)際上很多大型船公司為了拓展中國(guó)業(yè)務(wù)紛紛在上海設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，卻把船舶融資、保險(xiǎn)以及資金的結(jié)算管理等業(yè)務(wù)全部安排在境外。現(xiàn)行誠(chéng)信環(huán)境和管理制度造成船舶抵押登記耗時(shí)較長(zhǎng)、費(fèi)用較高，航運(yùn)融資的效率和便利性大打折扣，增加了航運(yùn)融資的難度和成本。

4.航運(yùn)金融專業(yè)人才匱乏

國(guó)際航運(yùn)涉及船舶工業(yè)、國(guó)際貿(mào)易、海上航行等多個(gè)領(lǐng)域，專業(yè)性強(qiáng)且跨區(qū)域程度高，因此，航運(yùn)金融的從業(yè)人員不僅需要專深的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也必須熟悉航運(yùn)業(yè)的運(yùn)作和國(guó)際慣例。由于缺乏實(shí)踐的“土壤”，同時(shí)面臨香港、新加坡等航運(yùn)發(fā)達(dá)地區(qū)金融人才集聚效應(yīng)的影響，上海航運(yùn)金融專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)難度較大。特別是熟悉外語外貿(mào)、海商海事、國(guó)際公約、航運(yùn)交易、會(huì)計(jì)審計(jì)的復(fù)合型人才更為缺乏，不能適應(yīng)航運(yùn)金融向高端發(fā)展的需要。受到業(yè)務(wù)模式的限制和考核導(dǎo)向的影響，金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員往往在面對(duì)航運(yùn)的綜合化運(yùn)作和復(fù)雜交易時(shí)束手無策或缺乏動(dòng)力，也不利于高素質(zhì)航運(yùn)金融人才的培養(yǎng)。

三、上海發(fā)展航運(yùn)金融的戰(zhàn)略建議

當(dāng)前，上?！皟蓚€(gè)中心”已經(jīng)進(jìn)入全面建設(shè)階段，建立與航運(yùn)中心地位和人民幣國(guó)際化地位相配套的航運(yùn)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)成為迫切需要。上海航運(yùn)金融發(fā)展不僅要借鑒國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)，更要循序漸進(jìn)突破重點(diǎn)和難點(diǎn)。綜合而言，加強(qiáng)體系建設(shè)和實(shí)現(xiàn)制度創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)上海航運(yùn)金融跨越發(fā)展的關(guān)鍵命題。

（一）體系建設(shè)

1.構(gòu)建多元化航運(yùn)金融機(jī)構(gòu)體系

首先是引進(jìn)和培育一批航運(yùn)方面的專業(yè)型銀行、保險(xiǎn)公司、租賃公司、信托公司和基金管理公司，形成較為完整的航運(yùn)金融機(jī)構(gòu)布局；其次，開展金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)從航運(yùn)業(yè)務(wù)入手整合各類金融資源，為其提供綜合服務(wù)方案；第三，完善金融機(jī)構(gòu)特別是銀行和保險(xiǎn)公司的海外分支機(jī)構(gòu)和代理網(wǎng)絡(luò)，逐步具備與國(guó)際化航運(yùn)相匹配的服務(wù)能力；最后，做大做強(qiáng)一批經(jīng)紀(jì)、公估、法律、會(huì)計(jì)、船舶檢驗(yàn)等為航運(yùn)金融提供專業(yè)外包服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，使之在航運(yùn)金融服務(wù)鏈中真正發(fā)揮作用。機(jī)構(gòu)的設(shè)立表面上看十分簡(jiǎn)單，但打造形成專業(yè)的服務(wù)體系并賦予其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是一項(xiàng)繁重的任務(wù)，要讓政策具有足夠的吸引力，使機(jī)構(gòu)看到航運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的巨大潛力，要引導(dǎo)資金逐步形成規(guī)模效應(yīng)。

2.打造多層次航運(yùn)金融市場(chǎng)體系

主要包括直接融資市場(chǎng)、間接融資市場(chǎng)、航運(yùn)保險(xiǎn)市場(chǎng)、航運(yùn)衍生品市場(chǎng)的探索和建設(shè)。上海應(yīng)在現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上采取積極措施引進(jìn)或設(shè)立再保險(xiǎn)公司、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保理公司等。要利用好浦東航運(yùn)金融集聚區(qū)和虹口航運(yùn)服務(wù)集聚區(qū)的優(yōu)勢(shì)，打造現(xiàn)代航運(yùn)金融發(fā)展平臺(tái)。在現(xiàn)有的股票、債券、貨幣、期貨、產(chǎn)權(quán)交易等全國(guó)性市場(chǎng)體系中開辟出航運(yùn)金融專業(yè)市場(chǎng)，探索信貸轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)、保單轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)、航運(yùn)指數(shù)期貨期權(quán)市場(chǎng)等平臺(tái)建設(shè)，整合運(yùn)用租賃、貸款、保理、資產(chǎn)證券化等多種產(chǎn)品和多個(gè)市場(chǎng)，為航運(yùn)服務(wù)業(yè)和航運(yùn)制造業(yè)提供結(jié)構(gòu)性的融資安排和專業(yè)化的融資服務(wù)。

3.擴(kuò)展上海航運(yùn)金融的服務(wù)范圍

上海的“兩個(gè)中心”建設(shè)作為國(guó)家戰(zhàn)略，是服務(wù)于國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的。上海要做大航運(yùn)金融業(yè)，僅僅著眼于本地是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，應(yīng)有“立足長(zhǎng)三角，放眼全世界”的目標(biāo)和定位。首先要從提升航運(yùn)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的層級(jí)開始，集聚更多的總部機(jī)構(gòu)或總部直屬機(jī)構(gòu)，提高服務(wù)效率；二是主動(dòng)對(duì)接“長(zhǎng)三角”，長(zhǎng)三角地區(qū)已經(jīng)形成一批經(jīng)營(yíng)靈活、盈利較好的中小航運(yùn)企業(yè)，上海的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)為這些企業(yè)提供信貸等金融服務(wù)，在為其他經(jīng)濟(jì)區(qū)域航運(yùn)業(yè)提供服務(wù)的過程中壯大自身力量；三是積極實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，眾多跨國(guó)船公司已經(jīng)在我國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，除了中國(guó)業(yè)務(wù)以外，上海的金融機(jī)構(gòu)也要逐步具備為其提供全球服務(wù)的勇氣和實(shí)力。

4.提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平

加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新是提高服務(wù)水平和服務(wù)能力的重要手段。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極開發(fā)符合市場(chǎng)需求的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，如企業(yè)聯(lián)名賬戶等結(jié)算產(chǎn)品，期權(quán)方式的境外租賃、混合租賃、船舶融資租賃信托、私募股權(quán)、資產(chǎn)證券化等融資產(chǎn)品，以及原油期貨、航運(yùn)指數(shù)和外匯等衍生產(chǎn)品，形成一套專業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)品體系，從而吸引和留住更多的航運(yùn)企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)要建立一體化的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，順應(yīng)航運(yùn)企業(yè)的投資鏈、供應(yīng)鏈、業(yè)務(wù)協(xié)作鏈關(guān)系，完善金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)管理體系，為航運(yùn)企業(yè)提供多元化、一體化、跨市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)。參照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行相應(yīng)改造，制定具有各自特色的航運(yùn)金融服務(wù)規(guī)范，提高服務(wù)質(zhì)量。

5.培養(yǎng)和引進(jìn)航運(yùn)金融優(yōu)秀人才

堅(jiān)持引進(jìn)和培養(yǎng)并舉。一方面，完善人才培養(yǎng)體系和輸送機(jī)制，建立從業(yè)資格認(rèn)證制度，通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)和實(shí)踐鍛煉一批專業(yè)的人才隊(duì)伍；另一方面，通過人才獎(jiǎng)勵(lì)措施引進(jìn)一批海外優(yōu)秀金融人才和航運(yùn)人才，使上海成為集聚一流航運(yùn)金融人才的高地，從而加快航運(yùn)金融的發(fā)展。發(fā)揮人才集聚效應(yīng)，打造專業(yè)的航運(yùn)金融研究機(jī)構(gòu)和航運(yùn)金融特色（專業(yè)）服務(wù)部門，并為人才梯隊(duì)建設(shè)創(chuàng)造條件。

（二）制度創(chuàng)新

1.政府要加大對(duì)航運(yùn)金融的政策支持力度

在航運(yùn)金融發(fā)展初期，政策扶持是快速提高能級(jí)的關(guān)鍵因素和重要催化劑。對(duì)于航運(yùn)業(yè)的優(yōu)惠政策，如所得稅、營(yíng)業(yè)稅、進(jìn)口關(guān)稅、增值稅的優(yōu)惠，以及“特案免稅登記政策”、“第二船籍政策”的研究和落實(shí)，將帶來航運(yùn)企業(yè)的集聚，從而擴(kuò)大上海航運(yùn)金融需求的主體規(guī)模。在此基礎(chǔ)上，金融業(yè)的優(yōu)惠政策應(yīng)主要著眼于三個(gè)方向：一是降低成本。已經(jīng)實(shí)施中的國(guó)際航運(yùn)保險(xiǎn)免營(yíng)業(yè)稅政策降低了保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)成本，極大地提高了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與航運(yùn)保險(xiǎn)的積極性。建議對(duì)更多的航運(yùn)金融業(yè)務(wù)給予稅收優(yōu)惠措施，以吸引更多的機(jī)構(gòu)和資金投向該行業(yè)。減免船舶貸款營(yíng)業(yè)稅，對(duì)國(guó)際航運(yùn)船舶融資租賃業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)稅、增值稅、印花稅、所得稅、進(jìn)出口關(guān)稅、出口退稅等給予稅收扶持政策，對(duì)離岸業(yè)務(wù)免除利息所得稅、印花稅、調(diào)低所得稅率等，使航運(yùn)金融的整體稅負(fù)水平與國(guó)際航運(yùn)中心城市基本相當(dāng)，降低航運(yùn)企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，增強(qiáng)各方展業(yè)的動(dòng)能。二是提高效率。建議海關(guān)、稅務(wù)、工商、外管、口岸等部門建立聯(lián)合協(xié)調(diào)機(jī)制，解決航運(yùn)金融運(yùn)作中的制度性障礙，提高商務(wù)效率。如通過建立彈性的外幣現(xiàn)鈔收付標(biāo)準(zhǔn)，解決航運(yùn)企業(yè)和貨代企業(yè)不便的限額限制和單證審核問題。通過將租賃貿(mào)易從貨物貿(mào)易轉(zhuǎn)入服務(wù)貿(mào)易管理，簡(jiǎn)化核對(duì)手續(xù)。通過改進(jìn)船舶注冊(cè)和登記流程或?qū)嵭挟a(chǎn)業(yè)化運(yùn)作，解決船舶抵押登記和拍賣中程序繁瑣、耗時(shí)較長(zhǎng)的問題。三是創(chuàng)造寬松的發(fā)展環(huán)境。上?？梢猿浞掷煤竭\(yùn)綜合試驗(yàn)區(qū)，參照國(guó)際自由港和自由貿(mào)易區(qū)的金融管理模式，進(jìn)一步深化離岸金融的改革和實(shí)踐。建議允許從事國(guó)際航運(yùn)的企業(yè)和租賃公司開設(shè)離岸賬戶，擴(kuò)大離岸賬戶收支范圍，實(shí)現(xiàn)境外資金自由進(jìn)出，并探索離在岸賬戶資金的有條件滲透。允許總行授權(quán)分支機(jī)構(gòu)從事離岸銀行業(yè)務(wù)，擴(kuò)大離岸銀行的業(yè)務(wù)品種等。探索離岸航運(yùn)保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)市場(chǎng)建設(shè)等。此外，可在船舶制造企業(yè)和航運(yùn)企業(yè)中深化試行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，盡快明確在保稅港區(qū)設(shè)立單船單機(jī)公司（SPV）的政策和優(yōu)惠措施，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際慣例接軌，做大航運(yùn)金融業(yè)務(wù)。

2.探索突破航運(yùn)金融的制度瓶頸

有了資金、機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，還要有能產(chǎn)生持續(xù)生產(chǎn)力的制度。上海發(fā)展航運(yùn)金融必須深入研究制約其發(fā)展的管制、稅制、體制和法制等瓶頸問題，探索新的具有制度突破意義的政策。比如：航運(yùn)金融誠(chéng)信制度建設(shè)對(duì)于解決法律環(huán)境的“硬傷”具有重要作用；研究市場(chǎng)化的利率形成機(jī)制，對(duì)于提高航運(yùn)金融定價(jià)能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力具有十分重要的意義；突破航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金、海運(yùn)信托基金的設(shè)立模式，對(duì)于建立市場(chǎng)化的航運(yùn)金融平臺(tái)以及接通航運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈也具有重要的引導(dǎo)作用。制度創(chuàng)新不僅需要開放的思路，更需要市場(chǎng)主體和政府多部門協(xié)同努力。

3.營(yíng)造良好的金融創(chuàng)新環(huán)境

營(yíng)造良好的金融創(chuàng)新環(huán)境是上海國(guó)際金融中心建設(shè)的重要基礎(chǔ)性內(nèi)容。航運(yùn)金融創(chuàng)新環(huán)境建設(shè)應(yīng)主要包括完善法律環(huán)境。通過促進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)和航運(yùn)中心建設(shè)的地方立法，引導(dǎo)和鼓勵(lì)各方參與航運(yùn)金融的積極性，奠定良好的法制基礎(chǔ)。

完善監(jiān)管環(huán)境。適當(dāng)放寬航運(yùn)金融準(zhǔn)入門檻，適當(dāng)減少航運(yùn)金融監(jiān)管指標(biāo)，適當(dāng)簡(jiǎn)化金融創(chuàng)新產(chǎn)品的審批程序，為金融機(jī)構(gòu)開展航運(yùn)金融創(chuàng)新提供相對(duì)寬松的監(jiān)管環(huán)境。加強(qiáng)創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)。對(duì)于航運(yùn)金融的產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、組織形式創(chuàng)新等創(chuàng)新項(xiàng)目給予支持和獎(jiǎng)勵(lì)，并著力培養(yǎng)具有良好金融理論基礎(chǔ)、了解國(guó)際慣例并具有強(qiáng)烈創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新精神的人才。深化行政審批制度改革。簡(jiǎn)化審批程序，優(yōu)化審批流程，減少審批事項(xiàng)和收費(fèi)項(xiàng)目，不斷降低金融創(chuàng)新的成本，提高金融創(chuàng)新的效率。