高校財(cái)務(wù)實(shí)證分析與預(yù)警——以重慶市高校為例

劉躍 雷芳

一、引 言

隨著我國(guó)高等教育的跨越式發(fā)展，教育經(jīng)費(fèi)也隨著辦學(xué)規(guī)模的不斷擴(kuò)大而增加。但由于國(guó)家投入經(jīng)費(fèi)不足，高校尤其是地方高校增量經(jīng)費(fèi)主要來(lái)源于銀行貸款，由此積累了相當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如何在努力增加投入，緩解高校發(fā)展經(jīng)費(fèi)不足的同時(shí)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)費(fèi)使用效益、減少浪費(fèi)和損失，已成為當(dāng)前特別需要關(guān)注的問(wèn)題。

重慶市高校也不例外，高校貸款規(guī)模逐年增高，資產(chǎn)負(fù)債率上升明顯。以重慶市委直屬的19所高校為例，2002年，重慶市委直屬的19所高校的平均資產(chǎn)負(fù)債率僅為28.70%，而到2006年，重慶市委直屬的19所高校的平均資產(chǎn)負(fù)債率已上升為41.65%；高校貸款利息負(fù)擔(dān)與日俱增，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，重慶市高校2002年至2006年間每年的貸款利息支出占事業(yè)結(jié)余的比重分別為136.85%、77.44%、114.48%、138.02%、178.21%，并呈現(xiàn)出不斷上升的趨勢(shì)，高校的事業(yè)收支嚴(yán)重入不敷出。在這種形勢(shì)下，設(shè)計(jì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系、構(gòu)建合適的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警模型，對(duì)加強(qiáng)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、提高財(cái)務(wù)管理水平，確保高校的持續(xù)健康發(fā)展具有十分重要的意義。

尹中曉、韓彥峰（2006）以陜西省省屬16所高校2004年和2005年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本，通過(guò)功效系數(shù)法，對(duì)16所高校進(jìn)行了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分類，閆天池、朱榮（2009）運(yùn)用模糊層次分析法對(duì)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別,韓彥峰 李雪華(2009)運(yùn)用層次分析法建立了高效財(cái)務(wù)綜合指標(biāo)體系，但都沒有用到利用層次分析法和功效系數(shù)法兩種方法相結(jié)合來(lái)做實(shí)證研究，本文通過(guò)運(yùn)用層次分析法而確定各因素的權(quán)重后，再在功效系數(shù)法運(yùn)用該權(quán)重求出該校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平的綜合功效系數(shù)。最后再把實(shí)證分析的結(jié)果與圖1，圖2的分析結(jié)果作對(duì)比，最后再給出高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策與建議。

二、重慶高校在校生規(guī)模與貸款規(guī)模的實(shí)證分析

如圖-1，是重慶市高校本科在校生人數(shù)①與貸款額②的折線圖。單位：千元

圖-1

從圖-1中可以看出，重慶市高校本科在校生人數(shù)與重慶市高校本科院校貸款額成正比。高校不斷地?cái)U(kuò)招引發(fā)出高校的財(cái)務(wù)發(fā)生越來(lái)越大的困難，每年的貸款額度也在不斷地增加。

如圖-2，是根據(jù)《重慶市教育經(jīng)費(fèi)統(tǒng)計(jì)年鑒》統(tǒng)計(jì)出的98年到07年的教育經(jīng)費(fèi)收入與支出圖。

圖-2

從圖-2中可以看出，這些年來(lái)，隨學(xué)生規(guī)模的擴(kuò)大，教育經(jīng)費(fèi)一直呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，從1998年到2000年教育經(jīng)費(fèi)收入（含貸款）略大于教育經(jīng)費(fèi)支出，從2002年到2006年國(guó)家財(cái)政性撥款幾乎沒有增加的情況下，各高校依托銀行貸款慘淡經(jīng)營(yíng)；從2002年到2004年，國(guó)家收緊銀根，高校財(cái)務(wù)狀況更加惡化，并且在2004年到2006年之間，教育經(jīng)費(fèi)入不敷出；但到了2008年的時(shí)候，情況才有根本性好轉(zhuǎn)，但相當(dāng)部分高校由于前期負(fù)債過(guò)大，積累了大量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重地影響了高校的教育教學(xué)進(jìn)程與發(fā)展。

要準(zhǔn)確評(píng)價(jià)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還必須先確定各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重。AHP(層次分析法)為科學(xué)計(jì)量高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重提供了切實(shí)可行的途徑。

三、層次分析法模型的建立

AHP(Analytic Hierarchy Process)又稱層次分析法，是由美國(guó)匹茲堡大學(xué)教授薩狄 (T.L.Saaty)在20世紀(jì)70年代中期提出的。該方法的基本流程是：首先，將復(fù)雜問(wèn)題分解為多個(gè)組成因素，并將這些因素按隸屬關(guān)系進(jìn)一步分解，按目標(biāo)層、準(zhǔn)則層、指標(biāo)層排列起來(lái)，形成一個(gè)多層次的遞階層次結(jié)構(gòu)；然后，通過(guò)兩兩比較的方式確定各因素的相對(duì)要性；最后，基于各因素的相對(duì)重要性確定層次總排序，即各因素相對(duì)于總目標(biāo)而言的權(quán)重。

（一）基于AHP的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重確定

1、構(gòu)建高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的遞階層次結(jié)構(gòu)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系共分為三層：最高層為目標(biāo)層，即高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)則層包括償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展?jié)摿θ?xiàng)指標(biāo)，三項(xiàng)指標(biāo)下面又包含若干個(gè)子指標(biāo)，即指標(biāo)層 (見表-1)。

2、根據(jù)遞階層次結(jié)構(gòu)構(gòu)建兩兩比較判斷矩陣，并進(jìn)行層次單排序和一致性檢驗(yàn)。首先，將高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中的每一層因素寫成矩陣形式，并利用數(shù)值對(duì)其相對(duì)重要性做出判斷。

表1 指標(biāo)層

這里使用基建投資負(fù)債率、招生計(jì)劃資金比率是為了更好的說(shuō)明擴(kuò)招給學(xué)校的負(fù)債帶來(lái)的影響。

其中，矩陣A表示Ai和Aj兩兩比較的相對(duì)重要性，通常取 1—9以及它們的倒數(shù)作為標(biāo)度。標(biāo)度的判斷值可以根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)、統(tǒng)計(jì)資料以及專家意見綜合權(quán)衡后得出。其次，利用和積法、方根法或冪法計(jì)算判斷矩陣的特征值和特征向量。然而由于受各種主客觀因素的影響，判斷矩陣很難出現(xiàn)嚴(yán)格一致的情況。因此，在得到λmax后，還需要對(duì)判斷矩陣進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。定義一致性指標(biāo) CI=[(λmax-n)／(n-I)]，λmax用Matlab軟件得出，當(dāng)CI等于0時(shí)，判斷矩陣具有完全的一致性，CI愈大，判斷矩陣的一致性就愈差。接著，將 CI與平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI進(jìn)行比較(R1的取值見表 4)，當(dāng)判斷矩陣CR小于0.10時(shí)，則此判斷矩陣具有滿意的一致性，否則就需要對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。

在此，利用專家打分進(jìn)行高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的兩兩比較，通過(guò)和積法計(jì)算其兩兩比較判斷矩陣的層次單排序和一致性檢驗(yàn)的結(jié)果如下 (專家打分和計(jì)算過(guò)程略)：

(1)判斷矩陣 A i→A(相對(duì)于高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而言，償債能力 、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展?jié)摿χg相對(duì)重要性的比較 )，如表所示。

表2 判斷矩陣Ai→A

(2)判斷矩陣U1j→U1(相對(duì)于償債能力而言，各指標(biāo)之間相對(duì)重要性的比較)，如表-6所示。

表3 判斷矩陣A1j→A1

(3)判斷矩陣A2j→A2(相對(duì)于營(yíng)運(yùn)能力而言，各指標(biāo)之間相對(duì)重要性的比較)，如表所示。

表4 判斷矩陣A2j→A2

(4)判斷矩陣A3j→A3(相對(duì)于發(fā)展?jié)摿Χ裕髦笜?biāo)之間相對(duì)重要性的比較)，如表所示。

表5 判斷矩陣A3j→A3

以上各判斷矩陣均通過(guò)一致性檢驗(yàn)。

3、層次總排序和一致性檢驗(yàn)利用同一層次中所有層次單排序的結(jié)果，計(jì)算本層所隸屬的因素相對(duì)于上層因素的權(quán)重（因篇幅原因，計(jì)算過(guò)程省略）。

此計(jì)算結(jié)果即高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重(見表-9)，其層次總排序具有滿意的一致性。這為高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的量化以及高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)警系統(tǒng)的建立提供了前提條件。

表6 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是一個(gè)具有多層次、多指標(biāo)的復(fù)合體系，應(yīng)用AHP不僅可以提高指標(biāo)權(quán)重確定的科學(xué)性，而且有利于提高指標(biāo)權(quán)重的可信度和有效度。同時(shí)，從建立層次結(jié)構(gòu)模型到給出成對(duì)比較矩陣，人主觀因素對(duì)整個(gè)過(guò)程的影響很大，這就使得結(jié)果難以讓所有的決策者接受。因此計(jì)算權(quán)重的方法還有待改進(jìn)。

四、運(yùn)用功效系數(shù)法進(jìn)行實(shí)證研究

（一）功效系數(shù)法的原理

對(duì)所選定的每個(gè)預(yù)警指標(biāo)根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)規(guī)定滿意值和不允許值：滿意值是人們根據(jù)自身或行業(yè)經(jīng)驗(yàn)給出的一個(gè)值；不允許值是指被評(píng)價(jià)指標(biāo)中可以接受的最低值或最高值。

滿意值的確定應(yīng)遵循以下原則：第一，許多財(cái)務(wù)指標(biāo)都有標(biāo)準(zhǔn)值，應(yīng)盡可能使用指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值；第二，若該指標(biāo)無(wú)標(biāo)準(zhǔn)值，可采用同行業(yè)的最高水平為滿意值。不允許值可按同行的最低水平或本企業(yè)歷史最低水平來(lái)確定。當(dāng)進(jìn)行企業(yè)間橫向比較時(shí)，采用前者;當(dāng)進(jìn)行本企業(yè)縱向比較時(shí)，采用后者。確定滿意值和不允許值后，再用運(yùn)用層次分析法等方法確定的各指標(biāo)的權(quán)數(shù)。用加權(quán)算術(shù)平均求得平均數(shù)，即為該企業(yè)的綜合功效系數(shù)，然后根據(jù)綜合功效系數(shù)的大小即可進(jìn)行警情預(yù)報(bào)。根據(jù)預(yù)警指標(biāo)中各指標(biāo)的特點(diǎn)，可按照以下規(guī)則確定單項(xiàng)功效系數(shù):指標(biāo)數(shù)值(實(shí)際值)越大越好的，定義為極大型變量;指標(biāo)數(shù)值越小越好的，定義為極小型變量；指標(biāo)數(shù)值在某一點(diǎn)最好的，定義為穩(wěn)定型變量;指標(biāo)數(shù)值在某一區(qū)間最好的，定義為區(qū)間型變量。

對(duì)上述四類變量分別設(shè)計(jì)單項(xiàng)功效系數(shù):

綜合功效系數(shù)=∑（單項(xiàng)功效系數(shù)×該指標(biāo)的權(quán)數(shù)）/權(quán)數(shù)

（二）根據(jù)功效系數(shù)的數(shù)值的大小，可將警情劃分為相應(yīng)的警限區(qū)間，如表所示：

表7 警情分析表

上表根據(jù)綜合功效系數(shù)分值情況，確定了各類警限區(qū)間。確定了各類警限的區(qū)間后，便可通過(guò)觀測(cè)綜合功效系數(shù)所在的區(qū)間監(jiān)測(cè)警度，預(yù)報(bào)警情，即:巨警、重警、中警、輕警和無(wú)警。

（三）綜合功效系數(shù)的計(jì)算

下面以重慶市某高校為例，運(yùn)用功效系數(shù)法，分析該校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平及風(fēng)險(xiǎn)因素。選取該校2007一2008年的財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的十二項(xiàng)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，通過(guò)上面運(yùn)用層次分析法而確定各因素的權(quán)重后，求出該校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平的綜合功效系數(shù)。具體的各指標(biāo)值的確定及單個(gè)指標(biāo)功效系數(shù)的具體計(jì)算過(guò)程略。功效系數(shù)計(jì)算表如表-8所示。

表8 功效系數(shù)計(jì)算表

從表8中可以看出:

2007年，該校綜合功效系數(shù)為84.56，警情等級(jí):輕警;表明該校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，資產(chǎn)狀況較好。2008年，該校綜合功效系數(shù)為77.71，警情等級(jí):中警;表明該校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，資產(chǎn)狀況一般。

同法，可算出樣本高校（重慶市某高校）1999年3月～2009年3月各月份的綜合功效系數(shù)。

(四)預(yù)警曲線繪制及結(jié)果分析

為了直觀表示風(fēng)險(xiǎn)程度，運(yùn)用計(jì)算出的各月份綜合功效系數(shù)的數(shù)值，繪制出該校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合功效系數(shù)變化曲線，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是隨著綜合功效系數(shù)的增加而降低的，所以看的時(shí)候應(yīng)該倒過(guò)來(lái)看，見圖-3。

表9 功效系數(shù)計(jì)算表

圖-3 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合功效系數(shù)表

由圖-3可見，1999年3月 ～2000年3月 ，該校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)從無(wú)警到輕警，表明這可能是因?yàn)楦咝５谝淮螖U(kuò)招引起的財(cái)務(wù)危機(jī)，到2000年提示學(xué)校的財(cái)務(wù)狀況有輕度風(fēng)險(xiǎn)，可能有部分財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)超過(guò)了安全界限。2000年9月～2006年9月，該校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一度攀升，從輕警一直降到巨警，其原因可能是該校存在決策方面的問(wèn)題，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加，形成了過(guò)度負(fù)債經(jīng)營(yíng)的狀況。自2006年9月起，學(xué)校決策層對(duì)資金使用方案進(jìn)行了一系列的調(diào)整，使該校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)出現(xiàn)緩慢回落，但是下降速度較慢，表明仍然面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)，學(xué)校面臨的償還能力不足，運(yùn)營(yíng)能力和發(fā)展?jié)摿θ蕴幱诓涣紶顟B(tài)，預(yù)計(jì)該校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)有所下降，但是下降幅度不會(huì)太大，可能仍會(huì)處于中度風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間。

圖-3的結(jié)果與圖-2的相互呼應(yīng)，說(shuō)明我們運(yùn)用層次分析法和功效系數(shù)法做實(shí)證分析的結(jié)果與實(shí)際情況是一致的。

四、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策與建議

1、發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，幫助高校化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一是切實(shí)加大教育財(cái)政投入。學(xué)校依靠銀行商業(yè)貸款搞建設(shè)，是擴(kuò)招后資金短缺造成的，有必然性。從總體上講，重慶高校的建設(shè)是適度的，效果是明顯的，風(fēng)險(xiǎn)是可控的。截至 2006年，我國(guó)教育財(cái)政投入僅占GDP的3.03%，距法定的4%相差甚遠(yuǎn)，切實(shí)增加財(cái)政投入，才能從根本上解決高校的財(cái)務(wù)困難。對(duì)此江浙一些發(fā)達(dá)省份正在出臺(tái)相關(guān)解決方案：江蘇省政府將拿出三四十億元財(cái)政資金直補(bǔ)高校貸款 ，浙江省財(cái)政則拿出40億元為高校貸款貼息，重慶市從2008年起，根據(jù)教育部標(biāo)準(zhǔn)，也對(duì)擴(kuò)招的學(xué)生按人頭經(jīng)費(fèi)補(bǔ)齊。

2、實(shí)行貼息政策，發(fā)行教育國(guó)債。全國(guó)政協(xié)的調(diào)研報(bào)告建議，應(yīng)盡快著手對(duì)高校貸款實(shí)行貼息政策，由中央地方和高校各自承擔(dān)2%左右的利率負(fù)擔(dān)，同時(shí)國(guó)家發(fā)行1 000個(gè)億的教育國(guó)債，這樣中西部義務(wù)教育的欠債和高校的合理貸款就基本可以得到解決。政府要按照科學(xué)發(fā)展觀、教學(xué)自身規(guī)律及重慶市的實(shí)際情況，明確每一所高校的定位和規(guī)模，強(qiáng)化功能，適應(yīng)社會(huì)多元化、多層次要求。要科學(xué)規(guī)劃，發(fā)展有比較優(yōu)勢(shì)的學(xué)科，走內(nèi)涵式發(fā)展道路，并以機(jī)制保證，避免人才資金浪費(fèi)。

3、出臺(tái)相關(guān)政策，支持高校還貸。比如擁有多校區(qū)的高?？梢酝ㄟ^(guò)置換土地償還部分貸款，對(duì)過(guò)度征用的閑置土地采取拍賣措施用于償還貸款，等等。事實(shí)上，浙江、河南、山東等省高校已經(jīng)開始了以土地置換方式還貸的行動(dòng)，其中浙江大學(xué)就以24.6億元賣掉了靠近西湖的湖濱校區(qū)。對(duì)于國(guó)土資源部有關(guān)“高校不得擅自轉(zhuǎn)讓國(guó)有劃撥土地，用所獲收益抵償債務(wù)”的質(zhì)疑，教育部有關(guān)人士做出了解釋：“高校土地置換過(guò)程都是經(jīng)過(guò)正常渠道的，已經(jīng)發(fā)生的高校土地置換都符合政府規(guī)定的程序和現(xiàn)有土地政策?！?/p>

4、建立高校貸款監(jiān)督機(jī)制，并且服務(wù)外包化。監(jiān)督內(nèi)容包括貸款額度、使用方向、使用效益等。學(xué)校對(duì)于貸款項(xiàng)目的論證必須實(shí)行“三公開”，即立項(xiàng)公開，論證公開，結(jié)果公開，自覺接受群眾、銀行和社會(huì)有關(guān)部門的監(jiān)督，形成由主管部門牽頭，社會(huì)、銀行和廣大教職工共同參與的監(jiān)督機(jī)制。高校要節(jié)約辦學(xué)，貸款要嚴(yán)格審批，超出不由政府買單，請(qǐng)專業(yè)銀行幫助高校理財(cái)，增加造血功能。

［1］2007年四川美術(shù)學(xué)院中層干部調(diào)研報(bào)告《用科學(xué)發(fā)展觀分析新時(shí)期解決高校銀行貸款問(wèn)題的對(duì)策和出路》

［2］劉躍，王玲.西部高校財(cái)務(wù)預(yù)警與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的研究[J].財(cái)會(huì)通訊.2006(2)

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