歐洲八國(guó)稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究

郭海宏

（暨南大學(xué) 社科部，廣州 510632）

0 引言

20世紀(jì)80年代以后，以羅默（Romer，1986）的模型為開(kāi)端，出現(xiàn)了將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率解釋為內(nèi)生現(xiàn)象的新研究方向。內(nèi)生經(jīng)濟(jì)模型主要包括AK模型、人力資本模型、公共支出模型、“干中學(xué)”模型和研發(fā)的兩部門(mén)模型。既然經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率是內(nèi)生因素，那么稅收政策就可能對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率產(chǎn)生影響。這樣就打破了傳統(tǒng)的研究稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的短期影響的局面，使得研究稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期效用研究成為可能。這一理論認(rèn)為提高勞動(dòng)和資本的所得稅率一般會(huì)降低經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率。這一領(lǐng)域分為兩個(gè)方面的研究，一類是研究資本所得稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，另一類研究在內(nèi)生經(jīng)濟(jì)模型下各種稅負(fù)水平對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，以及各種稅收相互間的轉(zhuǎn)移和影響。

以往的經(jīng)驗(yàn)研究或者實(shí)證研究對(duì)稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系做了大量的分析，也得出了很有意義的結(jié)論，但是稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不僅存在直接效應(yīng)，還存在間接效應(yīng)，所以引入刻度間接效應(yīng)的“交互性”非常必要，能較準(zhǔn)確的測(cè)量出這種“交互性”在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的重要性，本文運(yùn)用引入“交互性”指標(biāo)的面板數(shù)據(jù)模型對(duì)歐洲八國(guó)的稅負(fù)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行研究，以期對(duì)稅率政策的調(diào)整提供借鑒意義。

1 歐洲八國(guó)（地區(qū)）稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)證檢驗(yàn)

表1 歐洲八國(guó)稅收收入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重

本文以歐洲八國(guó)、時(shí)間跨度2002～2006年的面板數(shù)據(jù)模型作為分析樣本。值得說(shuō)明的是：本文不僅考慮了稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用,還考慮到兩者之間緊密聯(lián)系程度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

表2 對(duì)數(shù)處理后的歐洲八國(guó)GDP值

1.1 面板數(shù)據(jù)模型描述及模型設(shè)定

簡(jiǎn)單面板數(shù)據(jù)模型描述為：

上式考慮經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在i個(gè)個(gè)體及T個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的變動(dòng)關(guān)系，N為個(gè)體截面成員個(gè)數(shù)，T為截面成員的觀測(cè)時(shí)間點(diǎn)個(gè)數(shù)。ai表示模型常數(shù)項(xiàng)，βi表示對(duì)應(yīng)于解釋變量向量xit的向量。

建立一個(gè)合理的面板數(shù)據(jù)模型，必須確定模型的形式，目前按照通行檢驗(yàn)方法，是用協(xié)方差分析檢驗(yàn)，看是否符合下面2個(gè)假設(shè)：

如果檢驗(yàn)接受H2，可以認(rèn)為數(shù)據(jù)模型符合固定系數(shù)模型，如拒絕假設(shè)H2，接受H1，則采取變截距模型，否則采取變系數(shù)模型。

通過(guò)本文SAS軟件檢驗(yàn)結(jié)果可知，H1成立，接受變截距POOLDATA模型。接下來(lái)進(jìn)行固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型區(qū)分，即討論不同國(guó)家稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)系數(shù)是否一致。根據(jù)本文實(shí)際情況，運(yùn)用固定效應(yīng)模型較為妥當(dāng)，因?yàn)楸疚倪x取樣本時(shí)間跨度較短，不可能將數(shù)據(jù)分為東西歐地區(qū)再次進(jìn)行研究，那么從時(shí)間序列角度對(duì)稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系說(shuō)服力較差，則必須通過(guò)固定效應(yīng)模型，充分反映出不同樣本之間經(jīng)濟(jì)差異。

1.2 東南亞四國(guó)稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)證檢驗(yàn)

一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受很多因素決定，如投資水平、技術(shù)水平、稅收負(fù)擔(dān)、初始經(jīng)濟(jì)規(guī)模等等。在傳統(tǒng)的理論模型中，都是采取較為復(fù)雜的表達(dá)形式，本文在吸取理論模型經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，結(jié)合實(shí)際，建立如下模型來(lái)刻畫(huà)稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系：

TAX代表稅收負(fù)擔(dān)，在分析中以稅收收入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重來(lái)表示，數(shù)據(jù)見(jiàn)表1表示稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的交互作用，其中以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與樣本均值的離差表示以稅收收入占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重與樣本均值的離差，一定程度上表示了稅收與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的交互性，從而摒棄了以往研究中單純的依靠相關(guān)系數(shù)來(lái)判定兩者之間關(guān)系的方法。數(shù)據(jù)如表3。在本文中，φi系數(shù)表明了兩者之間緊密聯(lián)系程度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

表3 稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的交互作用系數(shù)

實(shí)證分析的思路如下：

首先，利用2003～2005年的數(shù)據(jù)，根據(jù)公式（3）進(jìn)行整體回歸分析，從而對(duì)歐洲八國(guó)稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行全面掌握，考察不同國(guó)家中稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)作用有何不同。本文使用EVIEWS5.0軟件采用GLS方法進(jìn)行回歸分析，得出以下結(jié)論。

模型（4）是在2002～2006年的時(shí)間跨度內(nèi)對(duì)歐洲八國(guó)進(jìn)行回歸的模型，R2=0.34，D·W=1.66，以及各系數(shù)的t檢驗(yàn)系數(shù)都比較顯著，從模型中得出結(jié)論：（1）稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈正相關(guān)，這說(shuō)明在整個(gè)樣本區(qū)間內(nèi)一國(guó)（地區(qū)）的稅收負(fù)擔(dān)越重，更有利于發(fā)揮政府統(tǒng)一使用資金的功能，更能形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到促進(jìn)作用。這與凱恩斯理論的觀點(diǎn)截然相反，可能說(shuō)明稅收負(fù)擔(dān)較輕給企業(yè)帶來(lái)的負(fù)效應(yīng)被其他因素所抵消，也可能是因?yàn)槎愂肇?fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間關(guān)系不緊密。同時(shí)T檢驗(yàn)系數(shù)也不是非常的顯著，表明地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展波動(dòng)性較大，綜合影響因素太多，從而使稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系不是非常明顯。（2）稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的交互性與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈負(fù)相關(guān)，且檢驗(yàn)系數(shù)不顯著，這說(shuō)明在整個(gè)發(fā)展階段，稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的交互性對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)并不顯著。

其次，將八個(gè)國(guó)家分為東歐和西歐兩部分，東歐包括白俄羅斯和捷克，西歐包括法國(guó)等六國(guó)，分別考察稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用渠道，得到以下兩個(gè)模型。

根據(jù)(5)和（6）式，我們對(duì)東西歐地區(qū) 2002～2006年的情況進(jìn)行對(duì)比分析。

第一，在東歐地區(qū)，稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)正相關(guān)，在西歐地區(qū)呈負(fù)相關(guān)，且相關(guān)系數(shù)不明顯。這表明，在東歐地區(qū)，政府的稅收政策沒(méi)有發(fā)揮較好的功能，并無(wú)實(shí)現(xiàn)了資金統(tǒng)一利用，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而沒(méi)有導(dǎo)致稅收政策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。而在西歐地區(qū)，由于政府在調(diào)整財(cái)政政策和稅收政策時(shí)，更多的關(guān)注于利率、匯率等方面，實(shí)現(xiàn)自由經(jīng)濟(jì)，同時(shí)由于西歐地區(qū)市場(chǎng)化程度高等綜合因素的存在，稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系不顯著。

第二，在東歐地區(qū)，稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯示出正外部性，即兩者之間的緊密度越高，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)越有促進(jìn)作用。這一結(jié)論表明在東歐地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很大程度上依賴于包括稅收政策在內(nèi)的各項(xiàng)財(cái)政政策和貨幣政策，如何制定合理的經(jīng)濟(jì)政策已經(jīng)成為東歐地區(qū)發(fā)展的關(guān)鍵。而在西歐地區(qū)，稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯示出正外部性的效果不顯著，說(shuō)明西歐國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展導(dǎo)致了稅收與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的交互性對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)本身已經(jīng)無(wú)明顯影響。

2 進(jìn)一步討論及對(duì)我國(guó)的啟示

2.1 稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接效應(yīng)

從2002～2006年整個(gè)發(fā)展階段來(lái)看，稅收負(fù)擔(dān)對(duì)歐洲八國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的直接影響為正，且促進(jìn)效用明顯，而間接效用不明顯。這說(shuō)明：首先，稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)效應(yīng)在西歐地區(qū)是比較顯著的，但同時(shí)也該看到一些問(wèn)題，一是稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮的作用比較?。ù龠M(jìn)系數(shù)較?。緫?yīng)發(fā)揮出來(lái)的資金集中使用效率由于政治體制及社會(huì)文化的負(fù)面原因沒(méi)有充分發(fā)揮，二是可能是由于近年來(lái)全球經(jīng)濟(jì)一體化所帶來(lái)的市場(chǎng)融合，政府發(fā)布了大量的稅收優(yōu)惠政策來(lái)引進(jìn)外商投資，但是由于缺乏完善的法律體系進(jìn)行保障，致使出現(xiàn)了外資時(shí)有不正常撤資，從而導(dǎo)致稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)發(fā)揮促進(jìn)效用的理想結(jié)果并沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)；其次，對(duì)稅收負(fù)擔(dān)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系需要再認(rèn)識(shí)，如果是盲目的進(jìn)行稅收征收，則不僅不能發(fā)揮其的應(yīng)有作用，甚至可能會(huì)降低整個(gè)經(jīng)濟(jì)大系統(tǒng)的運(yùn)行效率。因此，為了充分發(fā)揮我國(guó)稅收在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的積極作用，整個(gè)社會(huì)在高度重視稅收總量增加的同時(shí)，必須對(duì)稅收的結(jié)構(gòu)使用效率問(wèn)題給予更高程度的關(guān)注。

表4 ai系數(shù)

2.2 稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的間接效應(yīng)

通過(guò)本文的實(shí)證分析，研究得出歐洲八國(guó)的稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的互動(dòng)效應(yīng)不顯著，結(jié)論表明歐洲八國(guó)特別是西歐地區(qū)，稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系不顯著，這也是由地區(qū)發(fā)展?fàn)顩r一些基本特征如市場(chǎng)高度自由化所決定的，正是由于這些特征，導(dǎo)致了財(cái)政政策和貨幣政策更傾向于的利率、匯率等方面的變動(dòng)。因此，升值——減稅政策的組合成為維持經(jīng)濟(jì)總量平衡的關(guān)鍵，對(duì)包括企業(yè)在內(nèi)的各經(jīng)濟(jì)細(xì)胞造成壓力與動(dòng)力并存的狀態(tài)是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定快速發(fā)展的惟一良藥。

3 結(jié)論及政策分析

新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論為研究稅收負(fù)擔(dān)與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系提供了理論基礎(chǔ)，本文運(yùn)用面板模型，分析了歐洲八國(guó)2002～2006年的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，就稅收與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證分析，研究表明：（1）西歐八國(guó)稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在著顯著的關(guān)系，科技投入是引起經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要原因；（2）稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的交互性與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈負(fù)相關(guān)，且檢驗(yàn)系數(shù)不顯著，這說(shuō)明在整個(gè)發(fā)展階段，稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的交互性對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)并不顯著；（3）在東歐地區(qū)，稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)正相關(guān)，在西歐地區(qū)呈負(fù)相關(guān)，且相關(guān)系數(shù)不明顯；在東歐地區(qū)，稅收負(fù)擔(dān)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯示出正外部性，即兩者之間的緊密度越高，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)越有促進(jìn)作用。

這表明經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的國(guó)家由于技術(shù)先進(jìn)、市場(chǎng)自由度高度化，并且過(guò)多的關(guān)注于利率等相關(guān)政策，而忽略了對(duì)稅率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。而對(duì)經(jīng)濟(jì)相對(duì)稍遜的東歐國(guó)家，則顯示出稅收負(fù)擔(dān)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)交互性對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著作用，我國(guó)屬于發(fā)展中國(guó)家，相比來(lái)說(shuō)應(yīng)該類似于東歐國(guó)家，應(yīng)該充分發(fā)揮“交互性”功能。但是目前來(lái)看，稅收負(fù)擔(dān)水平超過(guò)一些發(fā)達(dá)國(guó)家。稅負(fù)較高的主要原因之一是因?yàn)橹貜?fù)征稅過(guò)高。如生產(chǎn)型增值稅，不允許固定資產(chǎn)抵扣所含的稅；消費(fèi)稅仍對(duì)一般生產(chǎn)資料和百姓生活必需品進(jìn)行課稅；企業(yè)所得稅中對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本稅后扣除不足。（張倫俊，2005）所以如何調(diào)整稅收結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)總量調(diào)整及企業(yè)發(fā)展的正向促進(jìn)作用，是貨幣政策的重中之重。

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