電子支付的楚河漢界

近日中移動398億元認購浦發(fā)銀行20％股權。為其移動金融及電子商務業(yè)務布局。這將給第三方支付企業(yè)、電信運營商和傳統(tǒng)銀行三足鼎立的電子支付市場注入何種力量?

3月11日，中國移動發(fā)布公告，其全資附屬公司廣東移動將以398億元人民幣現金入股浦發(fā)銀行，雙方股份認購協議已簽訂完畢。中國移動將通過廣東移動，持有浦發(fā)銀行20％股權，成為其第二大股東。中國移動CEO王建宙表示，此舉將給雙方帶來協同益處，中移動可憑此進軍手機支付領域，拓展移動金融業(yè)務，而浦發(fā)通過出讓股權鞏固銀行資本。

這一事件的意義遠不止于此，電信運營商和傳統(tǒng)銀行間的此次滲透，是產業(yè)資源整合的大勢所趨，但同時競爭也在繼續(xù)。電信運營商、傳統(tǒng)銀行和第三方支付企業(yè)三方的競臺博弈將帶領電子支付市場走向何方?

截止2009年，除了早期涉足且深度滲透的網上購物、網絡游戲、航空旅游三塊傳統(tǒng)市場，第三方支付企業(yè)在公共事業(yè)繳費、電信繳費、教育繳費、物流、基金、保險、信用卡還款等領域也廣泛地進行了挖掘。

據易觀國際數據顯示，2009年第三方支付市場的年度交易規(guī)模已經接近6000億元，而預計到2012年將會增至14500億。如此大的市場潛力和增長速度，讓銀行和運營商都開始緊密籌劃著要與第三方支付企業(yè)聯姻。

互聯網支付經過十年發(fā)展，已經遍地開花，支付寶、財付通、易寶支付等第三方支付企業(yè)漸入人心，而近一時期的市場焦點已逐漸趨向于手機終端。

運營商借力第三方支付

據悉，移動、電信和聯通三大運營商2009年全年營收中的95％尚來自線下網點傳統(tǒng)交費渠道，而西方國家成熟的網上和無線營業(yè)廳業(yè)務模式下，超過90％的業(yè)務量是通過電子渠道實現的。據業(yè)內人士分析，這種電子渠道業(yè)務模式是電信交費手段的必然趨勢。

電信運營商通過鋪設實體營業(yè)網點進行市場擴張的手段，在互聯網時代越發(fā)顯得不劃算。這時，各家電信運營商的“網上營業(yè)廳”開始展現在人們眼前。運營商將業(yè)務服務模式搬到網上，使每一臺能上網的電腦都能為其營業(yè)網點，運營成本驟減，這是一筆精明的賬。

但網上營業(yè)廳不是電信運營商的獨角戲，無論是聯通的全國網上營業(yè)廳，還是移動、電信按地區(qū)設的分公司網上營業(yè)廳，都離不開支付寶、易寶支付等國內第三方支付企業(yè)的積極助陣。

中國聯通早在2008年春就率先開啟全國統(tǒng)一的網上營業(yè)廳，通過“一級架構、三級運營”體系，在實現了全國統(tǒng)一運營的同時，還滿足了分公司個性、本地化需求。借助第三方支付企業(yè)易寶支付的全程收付款解決方案，只要擁有一張開通網銀的銀行卡，聯通用戶就可以給手機、固定電話、小靈通和寬帶充值或交費，同時還可以在3G商城購買號卡、iPhone手機、合約計劃產品等。同時，對3G商城不同供應商還實現了實時、自動分賬功能。

由于中國電信采取分省設置網上營業(yè)廳的模式，所以其各省電信分公司在2008年下半年和2009年各自與騰訊旗下財付通支付平臺、支付寶和易寶支付達成網上支付合作。中國移動在此期間也在省分公司層面與支付企業(yè)展開合作，恐落人后。

網上營業(yè)廳作為電子渠道的標志被三大運營商提到了空前的戰(zhàn)略高度?？缭狡脚_的“三角戀”

2009年8月，中國銀行聯合中國聯通和易寶支付展開合作，中國銀行用戶可在中國聯通網上營業(yè)廳使用中行網銀為手機、固話、小靈通、寬帶進行特惠充值交費活動。

這場中國銀行、中國聯通和易寶支付“三角戀”無疑將形成一個多贏的局面，同時也將會給日后運營商、銀行和第三方支付企業(yè)跨行業(yè)合作提供借鑒意義的案例。易觀國際分析師陳壽送認為，此次活動的主導方中國銀行，憑借電信企業(yè)用戶資源和第三方支付的資源整合能力，較為成功地對中行網上銀行業(yè)務進行了推廣。雖然此次合作尚不足以給合作三方帶來巨大經濟收益，但是在這場“三角戀”中，中國銀行、中國聯通和易寶支付這三個分別代表不同行業(yè)的廠商在企業(yè)發(fā)展需求上，產生了前所未有的共鳴。

三方各取所需，利用網上充值增加銀行的交易量，提升用戶使用網上銀行業(yè)務的活躍度，是中國銀行和中國聯通合作的誘因；中國聯通則利用充值送話費活動來改善其繳費渠道，提升服務質量；而對第三方支付企業(yè)易寶支付在其中發(fā)揮的跨行業(yè)資源整合能力，彰顯了其在產業(yè)鏈中的價值，使其在互聯網和金融產業(yè)中的地位和粘度增強。

日后，在傳統(tǒng)行業(yè)互聯網化趨勢不斷加強的背景下，產業(yè)之間的資源整合是市場發(fā)展的方向，也是實現多方共贏局面的基礎。

三方競合博弈之局

據易觀國際分析師楊揚透露，當下，第三方支付企業(yè)、電信運營商和傳統(tǒng)銀行這三方勢力的業(yè)務邊界，僅是由國家法律和監(jiān)管部門所決定的，并非由充分的自由競爭所致。一旦國家監(jiān)管有所松動加之移動互聯網的發(fā)展，三方業(yè)務領域都會發(fā)生變化，到那時，三方所比拼的將是核心資源。但就目前的情況來看，三方都各自有其業(yè)務邊界和相對固定的涉足領域。

對于民營第三方支付企業(yè)，其業(yè)務邊界存在于實體金融業(yè)方面，比如對沉積資金無法進行有效利用，無法銷售部分金融類產品等。由于監(jiān)管法令的不明確，涉足的領域區(qū)間較窄，主要集中于個人客戶的網上支付、B2B電子商務企業(yè)的支付結算、手機支付、公共事業(yè)繳費、保險產品售賣等，部分支付廠商在積極拓展線下市場。

電信運營商的業(yè)務邊界存在于資金管理的權限。電信運營商具有巨大的客戶資源，但目前所表現出對網上支付方面的拓展動力并不明顯，業(yè)務主要集中于話費支付。但未來在手機終端支付領域將會有較大作為。

而對于傳統(tǒng)銀行，其業(yè)務邊界存在于零散用戶業(yè)務。傳統(tǒng)銀行在支付業(yè)務方面基本無資源、監(jiān)管、技術等限制，但銀行是追求高利潤的商業(yè)金融機構，使用大量資源在滿足零散用戶的低端需求方面并非銀行所期望，盡管目前銀行開發(fā)的多數服務，第三方支付機構也在介入，但并不對其重點領域區(qū)間構成競爭，高端用戶與企業(yè)商戶的理財、商務需求將會是傳統(tǒng)銀行的網上銀行的關注重點。

目前市場上三方力量的博弈主要集中于銀行和第三方的競合方面，第三方盡管在業(yè)務方面與銀行網銀業(yè)務有一定程度的同質化，但在整體仍舊十分依賴銀行資源?，F階段銀行的心態(tài)略為復雜，一方面考慮到第三方市場具有很大的資源優(yōu)勢，使得銀行具有了較為廉價的營銷機會，銀行樂于與第三方進行合作；而另一方面考慮到國家政策監(jiān)管一旦放松，第三方支付的巨大資金沉積和現有業(yè)務規(guī)模會給銀行在一定程度上帶來沖擊，因而銀行在自身的支付業(yè)務建設方面也不敢松懈，需嚴格保證卡位。而運營商的心態(tài)則相對輕松，由于有硬件資源的支撐，與銀行、第三方都具有良好的合作，目前并未產生沖突。但若在未來移動支付市場具有較大發(fā)展時，則與第三方、銀行有潛在利益爭奪的可能性。

三方力量由于具有不同的核心資源和獨特優(yōu)勢，排除國家監(jiān)管政策等外在因素，在未來的市場上，網上支付領域將會形成較為穩(wěn)定的產業(yè)鏈，而手機支付領域則會隨著不同新型商業(yè)模式的出現，持續(xù)競爭態(tài)勢。

未來電子支付市場上，電信運營商的重點在于手機終端支付領域，傳統(tǒng)銀行在高端客戶理財與商務需求，而第三方支付企業(yè)則更多是基于互聯網和移動互聯網面向個人客戶的應用。

隨著中國移動互聯網市場規(guī)模的不斷擴大，移動電子支付市場將是電信運營商、傳統(tǒng)銀行和第三方支付企業(yè)未來共同覬覦的新大陸。三方在未來市場發(fā)展中可進一步合作，推出如NFC模式手機支付、移動互聯網支付應用等創(chuàng)新服務，滿足客戶需求。