試論城市商業(yè)銀行未來發(fā)展之路

摘 要:隨著金融業(yè)改革的深入和對外開放的擴大，銀行業(yè)的競爭趨于激烈，城市商業(yè)銀行面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，存在著生存與發(fā)展的危機。文章認為，基于現(xiàn)實利益考慮，充分利用目前政策空間，抓住歷史契機，積極引入民營資本和外資資本，實施系統(tǒng)內(nèi)合作兼并重組，走好“上市”的發(fā)展之路，將是城市商業(yè)銀行未來發(fā)展的最優(yōu)之路。

關(guān)鍵詞:城市商業(yè)銀行 現(xiàn)狀難題 資本硬約束 發(fā)行上市

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)10-194-02

隨著金融業(yè)改革的深入和對外開放的擴大，銀行業(yè)的競爭趨于激烈，城市商業(yè)銀行面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，存在著生存與發(fā)展的危機。能否把握我國銀行發(fā)展趨勢，抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，全面增強持續(xù)發(fā)展能力和綜合競爭力，已經(jīng)成為城市商業(yè)銀行生存和發(fā)展中不可回避的問題。筆者認為，基于現(xiàn)實利益考慮，充分利用目前政策空間，抓住歷史契機，積極引入民營資本和外資資本，實施系統(tǒng)內(nèi)合作兼并重組，走好“上市”的發(fā)展之路，將是城市商業(yè)銀行未來發(fā)展的最優(yōu)之路。

一、城市商業(yè)銀行生存和發(fā)展的必要性

目前我國金融資源配置結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)嚴重不對稱，民營經(jīng)濟快速發(fā)展迫切需要與之相匹配的中小金融機構(gòu)的大力支持。城市商業(yè)銀行占據(jù)我國中小金融機構(gòu)的主體地位，是地方金融的重要組成部分，是能夠為民營經(jīng)濟發(fā)展提供金融支持的主力軍。因此，可以說，中國經(jīng)濟市場化加深，客觀上需要大量像城市商業(yè)銀行這樣的中小金融機構(gòu)的繼續(xù)生存和發(fā)展。

1.城市商業(yè)銀行在我國銀行體系中的地位。金融業(yè)是為實體經(jīng)濟服務(wù)的，只有適應(yīng)實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，滿足經(jīng)濟發(fā)展真實需求的金融體系，其安排才是合理的。我國的銀行體系發(fā)展至今，基本形成國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的4、12、112格局。目前，國有銀行基本上形成了網(wǎng)絡(luò)廣泛、與大型企業(yè)尤其是國有企業(yè)關(guān)系良好的競爭優(yōu)勢;股份制商業(yè)銀行則形成了科技領(lǐng)先、產(chǎn)品創(chuàng)新能力強的后發(fā)競爭優(yōu)勢;對于城市商業(yè)銀行來說，其優(yōu)勢領(lǐng)域就是中小企業(yè)，是唯一可以寄希望解決中小企業(yè)融資問題的，也是我國銀行業(yè)和經(jīng)濟中的一個薄弱環(huán)節(jié)。城市商業(yè)銀行作為中小銀行其使命應(yīng)該就是為我國眾多的中小企業(yè)提供配套的融資服務(wù)和相關(guān)金融服務(wù)的，在銀行業(yè)的分工中應(yīng)該扮演好自己的角色，立足本地，爭取做到“小而精”?！靶　辈皇侨觞c，而是優(yōu)勢，這正是我國銀行體系中最缺少也最需要的層次。

2.城市商業(yè)銀行解決中小企業(yè)融資問題“門當戶對”。長期以來，由于銀行體系定位不清、中小企業(yè)管理不規(guī)范、社會信用建設(shè)差、直接融資渠道不通暢等方面的原因造成了中小企業(yè)“融資難”的局面。從1998年起，國有商業(yè)銀行紛紛大規(guī)模撤并營業(yè)網(wǎng)點，上收貸款權(quán)限，強調(diào)競爭成敗的關(guān)鍵在于擁有優(yōu)質(zhì)大客戶的多少。根據(jù)對5個城市部分銀行的調(diào)查，中小企業(yè)貸款壞賬占同期銀行呆壞賬的60%~80%(見《中國金融年鑒》2004)。因此，鑒于風險難以控制和經(jīng)營成本過高，它們將主要精力都集中于大企業(yè)身上，對中小企業(yè)設(shè)置較高的融資準入門檻，從性質(zhì)上說就難以成為中小企業(yè)融資的主渠道。改革開放以來國家批準成立了十幾家股份制銀行，這對強化金融業(yè)的競爭，加快銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，改善服務(wù)態(tài)度起了一定積極作用，但是這些股份制銀行的經(jīng)營管理方式正在趨同于四大國有銀行，在向中小企業(yè)貸款方面甚至比后者更保守。而城市商業(yè)銀行具有明顯的地方特征，一般管理層次較少，與地方經(jīng)濟聯(lián)系密切，信息反饋靈活，具有文化、決策、靈活等多重優(yōu)勢，所以巨大的金融服務(wù)“真空”正是城市商業(yè)銀行可賴以生存的空間。城市商業(yè)銀行解決中小企業(yè)融資問題“門當戶對”。

二、城市商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀和面臨的難題

城市商業(yè)銀行經(jīng)過10年的發(fā)展，完成了從城市信用社系統(tǒng)風險向“良好指標”的“蛻變”，初步實現(xiàn)了從“可生存”向“可發(fā)展”階段的轉(zhuǎn)變，不僅在數(shù)量上進一步增加、規(guī)模上進一步壯大、盈利能力進一步提高，而且在資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率等方面基本搭建起了現(xiàn)代商業(yè)銀行的運行框架，在資本約束與補充、聯(lián)合與重組、不良資產(chǎn)處置、業(yè)務(wù)開拓與創(chuàng)新等各方面進行了許多有益地嘗試，并取得了良好的成效，使公司治理結(jié)構(gòu)進一步完善，內(nèi)控制度執(zhí)行進一步加強，逐漸形成了“立足地方、立足市民、立足中小企業(yè)”的經(jīng)營特色，為中小企業(yè)、非公經(jīng)濟、區(qū)域經(jīng)濟等的發(fā)展發(fā)揮了良好的助推作用，為城市商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展奠定了較好的基礎(chǔ)。根據(jù)中國銀監(jiān)會公布的我國銀行業(yè)數(shù)據(jù)，截至2006年12月末，全國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為2.59萬億元，較1999年末增加2.02萬億元，增長率高達364%，負債總額2.47萬億元，約占全國銀行業(yè)的5%~6%;平均不良貸款比例6%，平均資本充足率6.5%。安徽、江蘇等省相繼實現(xiàn)地方性中小銀行重組聯(lián)合;上海銀行、北京銀行、寧波銀行等在省(市)外設(shè)立分行，實現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營;南京銀行、寧波銀行、北京銀行等3家城市商業(yè)銀行成功實現(xiàn)國內(nèi)A股上市。種種跡象表明，中國的城市商業(yè)銀行群體已經(jīng)發(fā)展到了一個新的階段，這個群體逐漸成為中國銀行業(yè)一只生力軍，在各方面都呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。但是，隨著金融業(yè)全面開放，監(jiān)管環(huán)境日趨剛性，市場環(huán)境日趨復(fù)雜多變，城市商業(yè)銀行的總體發(fā)展態(tài)勢和特點將是挑戰(zhàn)重重，影響和制約城市商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展的障礙還很多，主要有以下幾個方面:

1.金融風險化解不徹底，存在“硬傷”。組建城市商業(yè)銀行的初衷是為了化解地方金融風險，保持金融穩(wěn)定。但是，為此付出的代價也是沉重的，即導(dǎo)致幾乎整個城市商業(yè)銀行的先天不足，也為中國金融業(yè)的整體穩(wěn)定抹上了一層陰影。組建城市商業(yè)銀行主要是通過行政方式，由地方政府拿出部分現(xiàn)金、土地、房地產(chǎn)等“優(yōu)質(zhì)”資產(chǎn)對原城市信用社進行注資和置換不良資產(chǎn)，促使城市信用社迅速達到組建城市商業(yè)銀行的指標要求，由于部分“優(yōu)質(zhì)”資產(chǎn)存在變現(xiàn)困難或不現(xiàn)實的風險，所以，地方金融風險未徹底化解，并為城市商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展帶來“硬傷”。

2.公司治理結(jié)構(gòu)不清晰，存在“產(chǎn)權(quán)虛位”。由于組建城市商業(yè)銀行是由地方政府主導(dǎo)的，地方財政出資占了很高的比例，使城市商業(yè)銀行帶有濃重的政府色彩，名為股份制銀行，實為地方政府的銀行(城市商業(yè)銀行大多數(shù)是市政府直屬企業(yè))，患上了國有企業(yè)“產(chǎn)權(quán)虛位”的通病，公司治理結(jié)構(gòu)不清晰使城市商業(yè)銀行的發(fā)展既依賴于又受制于地方政府，越來越陷于尷尬境地。

3.產(chǎn)品、服務(wù)等綜合競爭力不強，存在“短板”。一是由于金融政策的制定不是以城市商業(yè)銀行的市場定位與經(jīng)營特色出發(fā)，而是更多地出于防范風險的考慮，所以從政策上限制了城市商業(yè)銀行在某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域的涉足，如:銀行卡、網(wǎng)銀業(yè)務(wù)等，在金融產(chǎn)品上比較單一，缺乏產(chǎn)品競爭力;二是自身功能缺陷。如:匯路不暢、異地結(jié)算困難、科技手段落后、服務(wù)水平低等等，服務(wù)功能缺陷在很大程度上制約了城市商業(yè)銀行的進一步發(fā)展;三是城市商業(yè)銀行是從過去的城市信用社過渡而來的，過去印象根深蒂固，社會對城市商業(yè)銀行懷有成見;可以說，產(chǎn)品、服務(wù)等綜合競爭力不強的“短板”效應(yīng)使本已先天不足的城市商業(yè)銀行又后天失調(diào)。

4.資本補充渠道不暢，存在“硬約束”。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2006年12月末，全國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為2.59萬億元，平均資本充足率6.5%。資本充足率達到8%的城市商業(yè)銀行為53家，尚不到全國城商行總數(shù)的一半。毫不夸張地說，城市商業(yè)銀行的資本缺口非常明顯，但由于區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡，加上城市商業(yè)銀行前身信譽較低的影響，增資擴股非常困難，個別地方不得不采取“貸款入股”的辦法，不僅沒有解決資本補充的渠道問題，還為城市商業(yè)銀行的發(fā)展帶來風險，所以資本充足率問題成為城市商業(yè)銀行發(fā)展的“硬約束”。

5.區(qū)域經(jīng)營的現(xiàn)狀形成“地域限制”。地域限制的弊端主要在于:高貸款集中度和普遍的關(guān)聯(lián)交易，成為城市商業(yè)銀行風險管理不善和公司治理脆弱的源頭，不利于城市商業(yè)銀行分散風險，不利于城市商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)，不利于城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和產(chǎn)品創(chuàng)新，不利于創(chuàng)造公平競爭的金融環(huán)境等等。

三、“上市”將是城市商業(yè)銀行未來發(fā)展的最優(yōu)之路

隨著金融業(yè)市場化步伐的加快，身陷困境的城市商業(yè)銀行不得不自己找尋出路。上市融資除了能夠解決它們的資本金問題，使得財務(wù)狀況大為改善之外，另一個更重要的影響是，將公司的成長帶入了投資者的視野。

1.城市商業(yè)銀行發(fā)行上市的重要意義

(1)建立補充資本金的長效機制，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。隨著城市商業(yè)銀行快速發(fā)展所帶來的資產(chǎn)規(guī)模的擴張以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的進一步調(diào)整，城市商業(yè)銀行將面臨資本充足率持續(xù)不足并需要持續(xù)補充的狀況，而發(fā)行上市是提高資本充足率、增強抗風險能力、建立持續(xù)補充資本機制的有效途徑和便捷手段。通過發(fā)行上市，城市商業(yè)銀行可以動態(tài)考慮資本金與資產(chǎn)規(guī)模擴張之間的平衡制約關(guān)系，在滿足資本充足率要求的前提下，靈活運用新設(shè)機構(gòu)、并購等方式，堅持地緣性發(fā)展原則，突破目前城市商業(yè)銀行經(jīng)營的區(qū)域限制，實現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營。

(2)健全和完善公司治理機制。通過發(fā)行上市，城市商業(yè)銀行可以引進戰(zhàn)略投資者，減少或稀釋地方財政股本比例，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全和完善公司治理機制，避免產(chǎn)權(quán)虛位。促使城市商業(yè)銀行按照現(xiàn)代金融企業(yè)公司治理的要求，建立并完善適應(yīng)本行現(xiàn)實和戰(zhàn)略發(fā)展要求的公司治理架構(gòu)，并通過完善內(nèi)控制度建設(shè)和風險管理體系，增強自我約束能力。

(3)強化管理，樹立形象。通過發(fā)行上市，城市商業(yè)銀行可以引進國內(nèi)外先進經(jīng)營管理的人才與意識。有利于規(guī)范運作及提高經(jīng)營效益。同時，管理層可以進一步增強法律意識和誠信意識，提高信息透明度，建立暢通的信息披露機制，接受多元化投資者的有效監(jiān)督，樹立上市公眾企業(yè)的良好形象，促進城市商業(yè)銀行的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。

(4)可以為未來發(fā)展奠定基石。隨著國內(nèi)金融市場的全面對外開放，市場競爭將更加激烈。為實現(xiàn)城市商業(yè)銀行全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展，發(fā)行上市可以為其在發(fā)展的時間和空間上提供有效保證，特別是發(fā)行上市募集的資金，可以用于機構(gòu)網(wǎng)點建設(shè)、金融電子化建設(shè)、核心客戶培養(yǎng)、人才培訓以及資金運營，使城市商業(yè)銀行在未來幾年內(nèi)盡快做強、做大。

2.城市商業(yè)銀行上市的可行性。城市商業(yè)銀行的發(fā)展道路上可謂困難重重，但是，城市商業(yè)銀行自成立以來，銳意進取、不斷創(chuàng)新，形成自己獨有的競爭優(yōu)勢，樹立了“市民銀行”、“中小企業(yè)銀行”的良好市場形象和市場定位，很多城市商業(yè)銀行由于發(fā)展業(yè)績突出，獲得了監(jiān)管機構(gòu)及同行業(yè)的高度認可。從增強可持續(xù)發(fā)展力的角度出發(fā)，發(fā)行上市對于城市商業(yè)銀行自身來說，不乏為一條康莊大道，其面臨的許多問題將在一定程度上得到緩解和解決，對于中國銀行業(yè)的改革來說，也是一個有益的探索和嘗試。

首先，從城市商業(yè)銀行自身條件來看，對于城市商業(yè)銀行群體中發(fā)展良好的個體而言，其很多經(jīng)營指標和其他條件都符合《公司法》、《證券法》和《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》關(guān)于首次公開發(fā)行股票的規(guī)定，符合中國證監(jiān)會《首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作辦法》、《關(guān)于進一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》、《股票發(fā)行審核標準備忘錄》等相關(guān)規(guī)定，具備了公開發(fā)行股票的條件。

其次，從監(jiān)管需要來看，監(jiān)管部門也多次鼓勵自身發(fā)展條件良好的城市商業(yè)銀行勇于探索各種發(fā)展途徑，包括重組聯(lián)合、資產(chǎn)購并、引進外資以及發(fā)行上市，積極探索適合自身的發(fā)展之路。而其中發(fā)行上市有利于城市商業(yè)銀行進一步補充實收資本，規(guī)范法人治理，加強信息披露，強化內(nèi)控建設(shè)，使城市商業(yè)銀行能夠更好地按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的框架加強自身建設(shè)，實現(xiàn)自我發(fā)展。

第三，南京銀行、寧波銀行、北京銀行的成功上市為其他城市商業(yè)銀行上市提供了典范。

總之，城市商業(yè)銀行如果想擺脫出局的命運，最關(guān)鍵的是資本充足率必須達到8%。但對于城市商業(yè)銀行而言資本充足率達到8%并隨著規(guī)模的擴大保持8%以上談何容易?既不能像國有商業(yè)銀行那樣能夠得到國家財政資金的扶持，又很難像股份制商業(yè)銀行那樣借資本市場之力融資，其唯一的途徑只有引進外部資金。畢竟在100多家城市商業(yè)銀行中，已經(jīng)上市和明確表示過上市想法的不過數(shù)十家。除了努力追趕爭取成為第二梯隊的一員之外，那些其他的城市商業(yè)銀行如果不選擇上市，剩下的道路還有兩條:要么固守在本地發(fā)展，并成為真正的互助型的社區(qū)銀行，要么是在將來成為銀行業(yè)并購潮中的被并購對象。

參考文獻:

1.莊毓敏.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營.中國人民大學出版社

2.翟豐.新商業(yè)銀行在服務(wù)“三農(nóng)”過程中面臨的瓶頸以及相關(guān)建議.

(作者單位:聶國慶，濮陽市城市信用社;翟俊尤，濮陽市建設(shè)投資公司 河南濮陽 457000)(責編:賈偉)