淺議商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)

摘 要:文章分析了商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，并將商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)與大、中企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)進(jìn)行了比較。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 小企業(yè) 貸款風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào):F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2009)10-190-02

目前，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極推動(dòng)小企業(yè)貸款工作，取得階段性進(jìn)展，但與小企業(yè)的融資需求相比，小企業(yè)貸款仍存在較大差距。主要表現(xiàn)在:一是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款占各項(xiàng)貸款余額的比重還不到15%;二是小企業(yè)貸款需求滿足率還比較低。小企業(yè)貸款難的問(wèn)題仍然存在。

一、商業(yè)銀行小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)源分析

商業(yè)銀行小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)是指小企業(yè)在貸款期滿時(shí)沒(méi)有全部還清銀行貸款的違約行為發(fā)生的可能性。下面，筆者從小企業(yè)和商業(yè)銀行兩方面來(lái)分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因。

(一)小企業(yè)方面

1.內(nèi)因的限制。內(nèi)因即由小企業(yè)內(nèi)部的特點(diǎn)所決定的商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)提供的貸款不能得到及時(shí)、足額償還的風(fēng)險(xiǎn)。一是小企業(yè)規(guī)模小，造成其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力差，市場(chǎng)影響力小?？癸L(fēng)險(xiǎn)能力弱，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高導(dǎo)致小企業(yè)的發(fā)展前景不確定性增強(qiáng)。與此相應(yīng)的是銀行貸款回收不確定性增強(qiáng)，貸款風(fēng)險(xiǎn)增大。二是小企業(yè)資本充足率低，資本金少。固定資產(chǎn)規(guī)模小，存貨和應(yīng)收賬款的比重高，可提供給銀行的貸款擔(dān)保物有效性不足，使得商業(yè)銀行小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，便難以彌補(bǔ)。三是小企業(yè)管理不夠規(guī)范，普遍存在機(jī)構(gòu)設(shè)置混亂、財(cái)務(wù)狀況不透明甚至財(cái)務(wù)監(jiān)督缺失現(xiàn)象。而企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是影響商業(yè)銀行貸款決策的重要信息，在上述信息不確定的情況下必然增大銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.外因的約束。外因主要是指法律制度方面，如缺乏關(guān)于小企業(yè)信用擔(dān)保、小企業(yè)融資等方面具體的法規(guī)體系，導(dǎo)致小企業(yè)難以明確融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，規(guī)范自身的經(jīng)營(yíng)，同時(shí)也使得商業(yè)銀行對(duì)于小企業(yè)的信貸標(biāo)準(zhǔn)不夠明確，帶來(lái)了商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，在融資渠道的約束方面。在我國(guó)現(xiàn)在的金融環(huán)境下，商業(yè)票據(jù)和債券市場(chǎng)不完善。創(chuàng)業(yè)板對(duì)小企業(yè)要求較高，絕大多數(shù)小企業(yè)無(wú)法通過(guò)直接融資渠道獲得資金，只能轉(zhuǎn)向以銀行為主體的間接融資方式，使得商業(yè)銀行貸款對(duì)小企業(yè)的發(fā)展起到重要作用，同時(shí)也因小企業(yè)其他融資渠道的缺失而為小企業(yè)貸款的償還埋下了隱患。

(二)銀行方面

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講，貸款風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，只能通過(guò)有效的方式來(lái)控制和分散風(fēng)險(xiǎn)，小企業(yè)貸款更是如此。

1.信息不對(duì)稱帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。所謂的逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)即商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的了解遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于企業(yè)自身，當(dāng)企業(yè)想要獲得銀行貸款的時(shí)候就會(huì)提供有利于貸款的資料和有意地回避不利的信息。對(duì)于信息不透明的小企業(yè)而言，商業(yè)銀行要想控制上述風(fēng)險(xiǎn)，需要在貸款發(fā)放前進(jìn)行更多的調(diào)查，來(lái)核實(shí)企業(yè)的實(shí)際狀況。這同時(shí)也意味著更多成本的付出，需要有更多的貸款發(fā)放經(jīng)驗(yàn)。

道德風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在從商業(yè)銀行得到資金之后，對(duì)于資金的使用有可能用于收益更高風(fēng)險(xiǎn)也更大的項(xiàng)目，無(wú)形中加劇貸款的風(fēng)險(xiǎn)。小企業(yè)普遍存在管理不規(guī)范、內(nèi)部制約機(jī)制不足的現(xiàn)象，資金的使用所受到的制約更少、隨意性更大，這要求商業(yè)銀行在貸款發(fā)放后要經(jīng)常關(guān)注企業(yè)的資金使用和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)銀行的貸后監(jiān)督要求加大。

2.信貸審批人員經(jīng)驗(yàn)不足。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講要有效地控制小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，就必須有一批經(jīng)驗(yàn)豐富、長(zhǎng)期與小企業(yè)打交道的信貸人員，他們能夠通過(guò)對(duì)小企業(yè)的了解來(lái)判斷貸款風(fēng)險(xiǎn)的大小，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)較小的小企業(yè)提供貸款，拒絕風(fēng)險(xiǎn)較大的小企業(yè)的貸款要求。但是，在我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)銀行的貸款主要面向大中企業(yè)，而與大中企業(yè)相比，小企業(yè)的融資需求頻率高、時(shí)間短、金額小。要求商業(yè)銀行有較強(qiáng)的流動(dòng)性管理能力，要求銀行的信貸員有較高的操作水平。但由于歷史原因?qū)е律虡I(yè)銀行普遍缺乏這方面的人才，造成了當(dāng)前有經(jīng)驗(yàn)的小企業(yè)信貸人員嚴(yán)重缺乏，信息不能得到充分的溝通，商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和融資需求不太了解，無(wú)法適應(yīng)小企業(yè)貸款的特點(diǎn)。進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)重生，舉步維艱。

二、商業(yè)銀行小企業(yè)與大、中型企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)比較

(一)風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系不同

與大中企業(yè)貸款相比，嚴(yán)重的信息不對(duì)稱和小企業(yè)本身較低的抗風(fēng)險(xiǎn)能力使得小企業(yè)貸款面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，而由于受到利率管制等因素的制約，更大的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)更高的收益進(jìn)行彌補(bǔ)，造成小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)、收益的不對(duì)稱性。主要表現(xiàn)在以下兩方面:

一方面，小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高，管理難，收益有限。由于小企業(yè)貸款發(fā)放程序、手續(xù)和利率等與大中企業(yè)貸款基本相同，因此單位成本的風(fēng)險(xiǎn)控制費(fèi)用相對(duì)較高，且貸款審批環(huán)節(jié)多、時(shí)間長(zhǎng)、手續(xù)繁;小企業(yè)普遍存在多頭開(kāi)戶融資、財(cái)務(wù)管理制度不健全或賬表不實(shí)、財(cái)務(wù)報(bào)告隨意性大、真實(shí)性差、透明度不高、信息不暢等問(wèn)題。銀行很難判斷企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況、貸款投向、償債能力及盈利能力，需要耗費(fèi)大量的時(shí)間、人力和物力開(kāi)展貸前調(diào)查、貸時(shí)審查、貸后督查工作，貸款風(fēng)險(xiǎn)難以有效控制。小企業(yè)貸款的利率浮動(dòng)有限，一般不會(huì)超過(guò)基準(zhǔn)利率的30%，有限的收益無(wú)法覆蓋商業(yè)銀行小企業(yè)貸款的高風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，小企業(yè)貸款權(quán)、責(zé)、利不匹配，信貸人員積極性不高。在當(dāng)前信貸管理模式下，各商業(yè)銀行的小企業(yè)貸款存在不同程度的權(quán)、責(zé)、利不匹配的情況。信貸人員負(fù)責(zé)小企業(yè)貸款的具體操作，但無(wú)權(quán)放貸;貸款運(yùn)轉(zhuǎn)良好，效益高，但與他們的收入不掛鉤;貸款一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)生損失，他們又要承擔(dān)大部分責(zé)任，甚至是下崗，結(jié)果是“多放貸多擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。少放貸少擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不放貸不擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”。加之小企業(yè)不像大中企業(yè)那樣注重對(duì)自身信譽(yù)的維護(hù)，對(duì)銀行貸款能拖則拖，致使銀行形成大量的不良小企業(yè)貸款。小企業(yè)貸款實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究制，有時(shí)甚至是終身追究責(zé)任制。小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)人員普遍認(rèn)為小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益不匹配，喪失對(duì)小企業(yè)的信心，工作積極性主動(dòng)性不高。

(二)風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)性不同

一般來(lái)說(shuō)，大中企業(yè)，尤其是大型企業(yè)，在各自所處的行業(yè)中都具主導(dǎo)地位，甚至是壟斷地位，其經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)定。商業(yè)銀行對(duì)其貸款所面臨的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)性不大;而小企業(yè)多為新建或初創(chuàng)企業(yè)，隨著企業(yè)的發(fā)展，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不斷變化，不同生命周期中的小企業(yè)，對(duì)商業(yè)銀行貸款的違約概率也不同。

譬如科技型小企業(yè)，在早期開(kāi)發(fā)階段，資金需求大，風(fēng)險(xiǎn)也大，不少企業(yè)會(huì)在這一階段遭受損失甚至失敗。其風(fēng)險(xiǎn)很少有商業(yè)銀行能接受，一般是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資來(lái)進(jìn)行融資。在加速成長(zhǎng)階段，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性逐漸較少，成功機(jī)會(huì)逐漸加大。企業(yè)從銀行獲得貸款已成為可能。在成熟期階段，企業(yè)進(jìn)入規(guī)?；l(fā)展，產(chǎn)品銷售利潤(rùn)達(dá)到頂峰。企業(yè)發(fā)展相對(duì)比較平穩(wěn)，此時(shí)商業(yè)銀行貸款的違約概率最小。到了衰退階段。利潤(rùn)率開(kāi)始下降，但企業(yè)可以通過(guò)出賣商譽(yù)，與其他企業(yè)聯(lián)合或被兼并收購(gòu)等方式獲取股本套現(xiàn)，進(jìn)行新一輪創(chuàng)業(yè)。并且經(jīng)過(guò)一個(gè)周期的發(fā)展，企業(yè)已經(jīng)有了一定的知名度和相對(duì)健全的銷售網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)也有了較好的經(jīng)營(yíng)記錄，信用狀況提高。所以與企業(yè)早期相比，此時(shí)商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)已大大降低。

(三)風(fēng)險(xiǎn)危害性不同

由于銀行對(duì)大中企業(yè)貸款金額很高，一旦發(fā)生問(wèn)題。則對(duì)銀行造成的損失無(wú)法估量。而且進(jìn)行破產(chǎn)清算過(guò)程中各方利益錯(cuò)綜復(fù)雜，很難達(dá)成一致，銀行將被拖入長(zhǎng)時(shí)間繁瑣的訴訟之中，結(jié)果如何很難預(yù)料。而小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)其管理層考察或?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行實(shí)地考察都要容易得多。即使發(fā)生貸款壞賬，由于企業(yè)規(guī)模小，單筆貸款金額低，占貸款總額比例小，對(duì)銀行總體影響不大，一般不會(huì)給商業(yè)銀行造成致命性的打擊。

(四)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本不同

小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理花費(fèi)的成本主要是信息成本。不可否認(rèn)，小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理中的信息成本較高。小企業(yè)規(guī)模小，財(cái)務(wù)不規(guī)范，單筆貸款金額低，同樣的貸款金額，銀行貸款給小企業(yè)需要耗費(fèi)更多的人力資源。對(duì)大、中企業(yè)貸款的信息成本要相對(duì)較低。需要說(shuō)明的是，對(duì)小企業(yè)貸款是一種勞動(dòng)密集型工作，對(duì)信貸人員的風(fēng)險(xiǎn)管理能力要求也相對(duì)較低。對(duì)大企業(yè)貸款金額大，故要非常慎重，銀行必須組織高層次的專業(yè)技術(shù)人員，對(duì)大企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期的貸前跟蹤評(píng)估、貸中監(jiān)督，控制風(fēng)險(xiǎn)。因而我們只能說(shuō)小企業(yè)貸款和大中企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理成本不同，而不能簡(jiǎn)單地通過(guò)投入人員數(shù)量的大小對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理成本進(jìn)行比較。

此外，由于大中企業(yè)數(shù)量有限，各家商業(yè)銀行為了留住優(yōu)質(zhì)客戶，便于控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)大中企業(yè)的公關(guān)維護(hù)成本是非常高的。而公關(guān)維護(hù)成本很多是灰色費(fèi)用，難以統(tǒng)計(jì)到準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。但可以肯定的是，對(duì)大中企業(yè)的公關(guān)維護(hù)成本是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)對(duì)其發(fā)生的信息成本。而對(duì)小企業(yè)貸款，由于銀行的強(qiáng)勢(shì)地位，銀行幾乎不存在公關(guān)維護(hù)成本。

(作者單位:杭州新浙控股有限公司 浙江杭州 310000)(責(zé)編:若佳)