淺談銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范及內(nèi)部審計(jì)關(guān)注重點(diǎn)

摘 要:文章對銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出有針對性的對策和建議，同時(shí)對內(nèi)部審計(jì)關(guān)注重點(diǎn)提出建議。

關(guān)鍵詞:銀團(tuán)貸款 風(fēng)險(xiǎn)防范 內(nèi)部審計(jì) 關(guān)注重點(diǎn)

中圖分類號:F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)10-173-02

銀團(tuán)貸款是指由兩家或兩家以上銀行基于相同貸款條件，依據(jù)同一貸款協(xié)議，按約定時(shí)間和比例，通過代理行向借款人提供的本外幣貸款或授信業(yè)務(wù)。我國的首筆外匯銀團(tuán)貸款是中國銀行1986年為大亞灣核電站項(xiàng)目籌組131.4億法郎及4.29億英鎊，首筆人民幣銀團(tuán)貸款是中國農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行及12家信用社于1986年為江麓機(jī)械廠提供438萬元人民幣。隨著我國加入世界貿(mào)易組織和金融市場化步伐的加快，我國銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)有一定發(fā)展，一大批重點(diǎn)項(xiàng)目采取了銀團(tuán)貸款方式，貸款余額從2005年的2336億元增加到2008年的9566億元。在中國當(dāng)前信貸高速擴(kuò)張的過程中，信貸資產(chǎn)的集中度風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，銀行新增貸款呈行業(yè)集中、客戶集中和期限中長期化的趨勢，而銀團(tuán)貸款是防范貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)很好的辦法。越來越多的銀行貸款投放選擇以銀團(tuán)貸款的方式實(shí)現(xiàn)，政府投融資平臺項(xiàng)目因其融資金額巨大尤其如此，如何識別銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)及其防范對策、內(nèi)審部門在檢查過程中如何把握工作重點(diǎn)，也成為當(dāng)前銀行業(yè)一個(gè)重要的課題。

一、發(fā)展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的必要性

銀團(tuán)貸款可以減少貸款決策中單家銀行和個(gè)別人獨(dú)斷的機(jī)會，有利于銀行從共同利益出發(fā)，提高銀行談判能力，共同防范和控制各類風(fēng)險(xiǎn)，防止客戶利用關(guān)聯(lián)交易等手段實(shí)施信貸欺詐，有利于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的識別、信貸資產(chǎn)的流動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)分散、信貸市場的專業(yè)化分工與協(xié)作，有利于避免銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)，有利于降低信息不對稱程度、遏制客戶信貸欺詐行為和改善信用環(huán)境，有利于增加銀行中間業(yè)務(wù)收入、轉(zhuǎn)變盈利模式，有利于推動(dòng)利率市場化改革，提高銀行的國際市場競爭力。

二、開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.借款人風(fēng)險(xiǎn)。銀團(tuán)貸款的金額一般都比較大，期限以中長期為主，銀團(tuán)貸款的參與各方收益大，同時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也大，因此借款人的誠信狀況、還本付息能力是銀團(tuán)貸款參與各方面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。一是信用風(fēng)險(xiǎn)。目前我國社會征信體系不健全，銀企信息不對稱，部分企業(yè)信用觀念淡薄，在銀行進(jìn)行貸前調(diào)查時(shí)，借款人利用借款人與貸款行之間存在的信息不對稱，故意隱瞞其真實(shí)經(jīng)營狀況，向牽頭行提供虛假的法律文件或財(cái)務(wù)報(bào)表;在取得貸款后又故意拖欠銀行借款。二是借款人利用貸款銀行重視營銷貸款的心理，迫使銀行放松貸款條件，在缺少項(xiàng)目核準(zhǔn)要件或未達(dá)到放款前提要求的情況下承諾放款。三是市場風(fēng)險(xiǎn)，借款人在銀團(tuán)貸款履行合同過程中，受總體經(jīng)濟(jì)下滑或企業(yè)自身經(jīng)營不善的影響，借款人經(jīng)營狀況發(fā)生變化，導(dǎo)致還款能力不足，未能按貸款協(xié)議規(guī)定還款。

2.銀團(tuán)貸款參加行的風(fēng)險(xiǎn)。

(1)牽頭行風(fēng)險(xiǎn)。一是盡職調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)。按《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》(以下簡稱《指引》)規(guī)定，牽頭行負(fù)責(zé)對借款人進(jìn)行貸前盡職調(diào)查，草擬銀團(tuán)貸款信息備忘錄，代表銀團(tuán)與借款人談判確定銀團(tuán)貸款條件等工作。由于牽頭行貸前調(diào)查工作不到位，或是由于工作人員疏忽，信息披露錯(cuò)誤及遺漏等，造成項(xiàng)目行政審批要件不齊、項(xiàng)目合

規(guī)性存在瑕疵等信息未能揭示。二是不作為風(fēng)險(xiǎn)。出于營銷貸款或其他利益考慮，牽頭行故意隱瞞對參加行不利的信息，誤導(dǎo)其他參加行作出錯(cuò)誤的審批決策。

(2)代理行風(fēng)險(xiǎn)。按《指引》規(guī)定，代理行的主要職責(zé)是審查、督促借款人落實(shí)貸款條件，負(fù)責(zé)貸后管理和貸款使用情況的監(jiān)督檢查等，并定期向銀團(tuán)貸款成員通報(bào)貸后管理情況。一方面代理行往往在銀團(tuán)貸款所占份額較大，出于營銷貸款的考慮，放松貸款條件的落實(shí)，在不符合條件的情況下同意借款人提款并向其他參與行發(fā)送提款通知;另一方面，代理行疏于貸后管理，在借款人出現(xiàn)違約或經(jīng)營情況惡化時(shí)，代理行未能及時(shí)通知參加行果斷采取行動(dòng)，失去保全債權(quán)的最佳時(shí)機(jī)。

(3)參加行風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《指引》，銀團(tuán)貸款參加行的主要職責(zé)是參加銀團(tuán)會議，按照約定及時(shí)足額劃撥資金至代理行指定的賬戶。實(shí)踐中，在與借款人的溝通方面，參加行處于較為弱勢的地位，銀團(tuán)貸款協(xié)議(合同)簽訂后，參加行的主要職責(zé)就是依據(jù)提款協(xié)議及時(shí)付款，貸前條件落實(shí)及貸后管理都較為被動(dòng)，主要由牽頭行及代理行來完成，參加行對于貸款管理往往無能為力，一方面可能因貸前條件不落實(shí)或貸后管理不到位，受到來自本行內(nèi)部管理部門的指責(zé);而另一方面，又可能因不按約定付款，受到來自其他參加行及借款單位的指控。在違約救濟(jì)方面，也要在取得銀團(tuán)同意后統(tǒng)一行動(dòng)。銀團(tuán)會議一般按所占份額行使表決權(quán)，而牽頭行所占貸款份額大，銀團(tuán)會議決議如提前還款、展期、訴訟、抵銷權(quán)行使等事項(xiàng)決定權(quán)往往取決于牽頭行意志，參加行的權(quán)益有時(shí)就難以得到保障。

3.政策風(fēng)險(xiǎn)。銀團(tuán)貸款呈行業(yè)集中、客戶集中和期限中長期化等特征，《銀團(tuán)貸款暫行辦法》中確定銀團(tuán)貸款的主要對象是國有大中型企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)和列入國家計(jì)劃的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。《指引》也指出大額貸款鼓勵(lì)采取銀團(tuán)貸款的方式實(shí)現(xiàn)。從目前的實(shí)踐來看，銀團(tuán)貸款涉及多為城市基礎(chǔ)建設(shè)及大型建設(shè)項(xiàng)目，如果宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，由貸款之初的支持行業(yè)，變更為限制性行業(yè)或退出行業(yè)，或因沒通過環(huán)評，而被迫停工，銀團(tuán)貸款參與行就將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

4.擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。和雙邊貸款一樣，如果銀團(tuán)貸款為擔(dān)保貸款的，則還存在著擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。例如:保證人資格不合法;保證人擔(dān)保能力不足;抵押(質(zhì)押)存在瑕疵致使抵押(質(zhì)押)無效或抵押物不能變現(xiàn)或變現(xiàn)能力差;企業(yè)之間互相擔(dān)保導(dǎo)致?lián)Ｐ瓮撛O(shè)等等，這些都會影響銀團(tuán)貸款的第二還來源。以政府投融資平臺為借款主體的銀團(tuán)貸款，多以政府的信用作出還款承諾，且數(shù)額相當(dāng)巨大。但目前，《擔(dān)保法》明確規(guī)定地方政府不得直接借款和不得對外提供貸款擔(dān)保(國務(wù)院批準(zhǔn)的除外)，部門規(guī)章也提出類似的規(guī)定。不管政府擔(dān)保以何種形式(企業(yè)資產(chǎn)抵押和企業(yè)法人擔(dān)保除外)實(shí)現(xiàn)，都是實(shí)質(zhì)上的不合法，僅能作為銀行向政府追償債務(wù)的依據(jù)。

三、防范銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議

1.加強(qiáng)貸款管理，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。牽頭行及代理行應(yīng)認(rèn)真開展盡職調(diào)查、加強(qiáng)貸前審查、如實(shí)反映借款人相關(guān)信息及貸前條件落實(shí)情況，提高提高銀團(tuán)貸款信息備忘錄等資料的公正性，不能因所占貸款份額較大而放松貸款條件，把好銀團(tuán)貸款發(fā)放的第一關(guān)。其他參加行在依據(jù)備忘錄對借款人的總體狀況進(jìn)行判斷的同時(shí)，也要獨(dú)立地對貸款可行性進(jìn)行嚴(yán)格審查，要注意防范集團(tuán)客戶內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)方之間相互擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)。在貸后管理方面，牽頭行和代理行要切實(shí)履行貸款主要管理人的職責(zé)，密切關(guān)注借款人的經(jīng)營情況，及時(shí)將貸后管理情況反饋各參加行，一旦發(fā)現(xiàn)可能引起降低貸款償付能力的行為，立即通報(bào)銀團(tuán)各成員，召開貸款人會議，及時(shí)阻止險(xiǎn)情的發(fā)生。同時(shí)，參加行也應(yīng)積極參與貸款管理，主動(dòng)向借款人、牽頭行或代理行詢問貸款有關(guān)事宜，并保存可追查的軌跡，實(shí)現(xiàn)對客戶管理信息的共享的同時(shí)，防范不作為風(fēng)險(xiǎn)。

2.審慎約定合同條款，明確各參與行職責(zé)。與雙邊貸款清晰的貸款管理職責(zé)不同，銀團(tuán)貸款的管理職責(zé)為多邊參與，涉及牽頭行、代理行及多個(gè)參與行，相互之間的權(quán)利、義務(wù)、利益分配等都需要進(jìn)行約定，簽訂職責(zé)明確、公平對等的銀團(tuán)貸款合同(協(xié)議)對于維護(hù)各參與行的利益就顯得尤為重要。如:為了規(guī)避牽頭行及代理行不盡職的風(fēng)險(xiǎn)，可以在銀團(tuán)貸款合同進(jìn)一步明確，各參與行在貸前盡職調(diào)查、貸后管理的職責(zé)，明確約定救濟(jì)條款，即約定如發(fā)現(xiàn)牽頭行、代理行未盡職調(diào)查或貸后管理不到位，導(dǎo)致銀團(tuán)貸款發(fā)生損失，牽頭行、代理行必須承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)，賠償其他參與行一定損失。為減少參與行未按約定放款導(dǎo)致資金不足的風(fēng)險(xiǎn)，可在合同中約定對于在合同生效后不按借款人劃款指令付款又無正當(dāng)理由的，需支付一定比例的違約金。

3.防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。一是對擔(dān)保人資格及抵(質(zhì))押物合法性及變現(xiàn)能力進(jìn)行嚴(yán)格審查，審慎選擇評估機(jī)構(gòu)，防止擔(dān)保能力高估的風(fēng)險(xiǎn);二加強(qiáng)對于擔(dān)保人及抵(質(zhì))押的貸后管理，對于異地存放的抵押物要采限有效的監(jiān)控措施，如設(shè)置同步監(jiān)控錄像、購買抵押物保險(xiǎn)等;三是貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，要及時(shí)向法院提出保全措施，行使優(yōu)先受償權(quán)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。四是對于政府擔(dān)保貸款，雖然國家法規(guī)明確規(guī)定政府部門擔(dān)保無效，但應(yīng)該落實(shí)政府以政府會議紀(jì)要、文件或政府部門書面文件等形式對城市基礎(chǔ)設(shè)施政府投資項(xiàng)目融資的借款人或直接對銀行(貸款人)承諾、或出具安慰函或財(cái)政部門擔(dān)保等。實(shí)際上，政府或政府部門的擔(dān)保或承諾無論具法律效率與否，銀行通過法律途徑解決債務(wù)糾紛處于弱勢地位，代價(jià)都是巨大的，效果不會理想。完善政府或政府部門的擔(dān)保或承諾手續(xù)，一個(gè)目的是明確政府間接融資的性質(zhì)和明確政府承擔(dān)最終還款人的義務(wù)，另一個(gè)目的是防止政府利用市場行為(借款人改制或申請破產(chǎn)等)逃避還款義務(wù)，保全與政府談判的理由和依據(jù)。

4.引入外部中介機(jī)構(gòu)參與貸款流程，提高銀團(tuán)貸款的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。銀團(tuán)貸款規(guī)模大，收益高，銀行可以在充分分析成本效益的基礎(chǔ)上，積極引進(jìn)外部的專業(yè)支持，如聘請會計(jì)師事務(wù)所、律師團(tuán)、資產(chǎn)評估師、監(jiān)理師等參與項(xiàng)目評審、合同條款約定和貸款管理等，發(fā)揮內(nèi)嵌在貸款流程中的多邊制衡、多邊合作機(jī)制的有效性，克服信貸評審拘泥于內(nèi)部客戶評級和內(nèi)部審貸的局限性，提升貸款審核和管理的專業(yè)程度和公允性，提高銀團(tuán)貸款的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

5.進(jìn)一步發(fā)揮銀行間同業(yè)公會組織的自律制約作用。銀團(tuán)貸款是加強(qiáng)同業(yè)合作的市場化行為，銀團(tuán)貸款涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)，需要同業(yè)自律性組織充當(dāng)裁判，對在銀團(tuán)貸款發(fā)展過程存在的一些不規(guī)范行為進(jìn)行監(jiān)督、檢查。2006年銀團(tuán)貸款與交易專業(yè)委員會成立，2008年中國銀行業(yè)協(xié)會簽署了《銀團(tuán)貸款合作公約》，對于銀行間開展銀團(tuán)貸款合作的相關(guān)責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)進(jìn)行約定，各銀行應(yīng)積極參與及推動(dòng)《公約》的履行，對于違反《公約》的行為自覺接受自律性懲戒措施，實(shí)現(xiàn)銀行在自我約束過程中銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。

6.通過銀團(tuán)貸款二級市場轉(zhuǎn)讓貸款份額。《指引》明確規(guī)定，允許銀團(tuán)貸款成員在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上進(jìn)行銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓，以促進(jìn)銀團(tuán)貸款二級市場的發(fā)展。各參與行對于貸款的風(fēng)險(xiǎn)偏好不一定一致，在貸款的存續(xù)期間，銀行可以考慮根據(jù)自己的需要，在二級市場上轉(zhuǎn)讓手中持有的貸款份額，來優(yōu)化資產(chǎn)組合，防范風(fēng)險(xiǎn)。對于參加行來講，還應(yīng)特別注意，一旦牽頭行或者代理行將貸款份額轉(zhuǎn)讓的，就應(yīng)當(dāng)提起高度重視，對其轉(zhuǎn)讓的原因進(jìn)行必要的調(diào)查，了解是否由于借款人違約風(fēng)險(xiǎn)增加，銀行為了增加資產(chǎn)安全性而轉(zhuǎn)讓貸款。

四、內(nèi)部審計(jì)部門檢查關(guān)注重點(diǎn)

對于銀團(tuán)貸款，除與傳統(tǒng)的雙邊貸款一樣需關(guān)注貸款合規(guī)性、“三查”制度執(zhí)行情況、貸款資金流向等外，還需關(guān)注:

1.銀團(tuán)貸款參與各方的風(fēng)險(xiǎn)偏好。銀團(tuán)貸款為多方參與，共同分享收益與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，在關(guān)注借款人的同時(shí)，應(yīng)同時(shí)關(guān)注各參與金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，以在總體上識別、判斷銀團(tuán)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。如貸前盡職調(diào)查由牽頭機(jī)構(gòu)完成，銀團(tuán)也由其發(fā)起，牽頭行的風(fēng)險(xiǎn)偏好也在一定程度上反映了銀團(tuán)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，相比中小銀行，大型國有商業(yè)銀行對于借款單位及支持項(xiàng)目的準(zhǔn)入將更為謹(jǐn)慎。對于風(fēng)險(xiǎn)偏好相類似或更為穩(wěn)健的牽頭行及代理行，可以提升對于貸款安全性的信賴度。

2.銀團(tuán)貸款合同的有效性。與雙邊貸款不同，銀團(tuán)貸款為多方參與，參與各方的職責(zé)、權(quán)利、義務(wù)較為復(fù)雜，都需在銀團(tuán)貸款合同(協(xié)議)進(jìn)行明確。在檢查過程中，應(yīng)關(guān)注銀團(tuán)貸款合同(協(xié)議)是否經(jīng)過相關(guān)法律部門審查、職責(zé)權(quán)利明確、是否公平對等，有無不利于我行的條款，對于較為弱勢的參加行是否有適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)條款等。

3.銀團(tuán)貸款參與行履職的充分性。在職責(zé)的確定上，因各參與行的在銀團(tuán)貸款中的角色不同，有著不同的定位及分工，指引中對于銀團(tuán)貸款參與行的不同角色，如牽頭行、代理行和參加行等的職責(zé)有基本的規(guī)定，銀團(tuán)貸款合同(協(xié)議)也會對各參與行的職責(zé)進(jìn)行明確。應(yīng)依據(jù)參與行的角色定位及職責(zé)分配，結(jié)合其實(shí)際的履職情況，來判斷其是否充分履職，作為銀團(tuán)貸款的牽頭行、代理行在履職方面有較多的主動(dòng)權(quán)，其是否充分履職對于檢查人員來說，也較為直接、易于判斷，但對于參加行的履職情況，因其在貸款管理上處于弱勢，除以結(jié)果來判斷其履職的充分性外，還要具體分析其在職責(zé)履行方面的具體表現(xiàn)，檢查結(jié)論才更為客觀。

參考文獻(xiàn):

陳開宇.我國銀行開展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范.財(cái)經(jīng)界

(作者單位:中國建設(shè)銀行廣州審計(jì)分部 廣東廣州 510045)

(責(zé)編:賈偉)