基金投資的種種省錢策略

摘 要:基金已越來越普遍成為廣大老百姓的一種投資工具。但是投資人投資基金勢必會發(fā)生一定金額的交易費用。那么，怎樣才能降低投資人的基金手續(xù)費支出?怎樣使投資人花較少的錢，獲取盡可能多的收益呢?文章總結了九個方面的基金投資省錢技巧，和廣大投資人分享。

關鍵詞:基金投資 省錢策略

中圖分類號:F830.59 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)10-067-02

引言

基金已越來越普遍成為廣大老百姓的一種投資工具。由于現(xiàn)代人生活節(jié)奏的不斷加快，投資者不自己理財，而把錢交給專業(yè)的投資理財機構進行投資，這在我國已經(jīng)司空見慣?；鹜顿Y有一定的交易成本，整個投資過程的成本費用包括基金認(申)購費、贖回費、基金存續(xù)期的管理費、托管費等。因此，投資者在基金投資過程中勢必關注手續(xù)費。筆者在基金投資的實踐過程中總結了若干個省錢小策略，和廣大投資者分享，以使廣大投資者花較少的錢，獲得盡可能多的收益。

策略一:通過基金網(wǎng)上直銷平臺投資基金

一般而言，大多數(shù)基金的申(認)購費率為1.5%。1.5%的費用對長期投資者來說，算不了什么;但對于把基金當股票炒的投資者來說，一年內會交易基金多次，投資者每申(認)購一次，就會支付一次費用，投資者一年內要支付多次交易費用，本金的“消耗”可能會比較厲害。目前，幾乎所有的基金公司都設有電子直銷平臺，利用這些平臺申購基金，費率可以有優(yōu)惠，一般4折到8折不等。同樣是10萬元，通過別的途徑投資可能要收費1.5%，但通過網(wǎng)上直銷平臺購買，費率0.6%，申購費只要600元，能比一般的申購節(jié)約900元錢。

策略二:網(wǎng)上銀行買基手續(xù)費要貨比三家

除了基金公司直銷平臺，投資者也可以通過各家銀行的網(wǎng)上銀行渠道購買基金。網(wǎng)上銀行買基手續(xù)費一般會有優(yōu)惠，但各家銀行的優(yōu)惠幅度不一樣，以嘉實滬深300指數(shù)基金為例(申購金額小于100萬元)，一些銀行的申購費率僅為0.60%，一些銀行則需要1.05%的申購費率，另有一些銀行的手續(xù)費更高，申購費率達到1.2%。不過無論如何，都要比直接在銀行窗口排隊購買的1.5%申購費率低一些。所以投資者平時要多多留意銀行的基金申購優(yōu)惠活動，貨比三家，精挑細選，選定申購費率最低的銀行進行投資。

策略三:團購基金

開放式基金也能團購。按照基金公司的規(guī)定，認購、申購數(shù)額越高，手續(xù)費越低。比如，某基金申購金額低于50萬元時費率為1.5%，高于500萬元時費率僅為0.5%，二者相差數(shù)倍。根據(jù)這一規(guī)定，同事、朋友、網(wǎng)友們可以\"團結\"起來，使一次性購買基金的額度達到享受手續(xù)費優(yōu)惠的金額，這時再與基金公司或代理銀行協(xié)商優(yōu)惠和個人賬戶分配等事宜，便有可能節(jié)省一大筆費用。

策略四:投資交易費用低廉的ETF和LOF類基金

多數(shù)投資者比較關注傳統(tǒng)開放式基金，事實上，在證券交易所交易的ETF(交易型開放式指數(shù)基金)和LOF(上市型開放式基金)因費用低廉且交易高效，更應受到投資人的親睞。ETF和LOF基金既能夠在銀行柜臺申購、贖回，也可以在二級市場上交易。在二級市場交易時，它們按照封閉式基金的費率收取手續(xù)費。一般來說，ETF和LOF基金買賣的交易費用大致是其成交金額的0.1%-0.15%(其費率和券商的收費水平有關)，和1.5%的申購費率以及0.5%的贖回費率相比，二級市場買賣ETF和LOF基金的交易成本低廉得多。而且通過證券交易所買賣這兩類基金，由于實行T+1的交割制度，基金份額和資金都是交易次日到賬，交易效率非常高。

策略五:投資費率結構合適的基金

目前，基金在費率結構上也是日趨多元化，其中就有一些方法可以為投資者省錢。以華夏基金公司的華夏債券基金為例，其有華夏債券A和華夏債券C兩種費率結構。華夏債券A收取1%的申購費，但不收取贖回費;華夏債券C則完全不收取申購費和贖回費，不過每年要收取0.3%的銷售服務費。如果投資者將債券基金作為資產(chǎn)配置，準備長期持有，那么申購華夏債券A劃算，1%的申購費免去了每年0.3%的服務費，只要持有時間超過3.3年即可收回申購成本;如果投資人想把握債券基金中的一些無風險套利機會，那么申購華夏債券C劃算，因為免收申購費和贖回費，短短幾天的銷售服務費也可忽略不計，套利機會來臨時，借助債券C可低成本地套利操作，賺取一定的無風險收益。

策略六:長期投資宜選擇后端收費模式

目前，認購(申購)基金的收費模式主要有前端收費和后端收費兩種模式。前端模式是在投資者購買時，從認(申)購款中一次性扣除認(申)購費，而后端模式是指在購買時緩交認(申)購費，而在贖回時再繳納，并且持有年限越長費率越低，直至為零。后端收費的好處在于認(申)購費率會隨著基金持有年限的增加而逐年遞減，甚至不再收取認(申)購費用，適合于長期投資者。對于那些將基金作為兩三年甚至更長時間投資工具的投資者，可以考慮后端收費模式。以某只基金為例:如果投資者選擇前端收費，認購費率為1.5%;而選擇了后端收費，只要投資者持有時間超過一年，贖回時補交的認購費率只有1.0%;持有三年以上認購費率只有0.4%，并且贖回費全免;如果持有時間超過5年，則認購費和贖回費全免。

策略七:換基操作選用基金轉換業(yè)務

基金投資者根據(jù)證券行情的變化可以在不同類型的基金間換基操作。如果選擇不同基金公司的產(chǎn)品，要先贖回一只，再申購一只，來來回回要花掉1.5%甚至2%的成本，時間上也得花上好幾天。如果選擇同一基金公司的基金，進行基金轉換操作，可以節(jié)省很多費用。

案例:某投資者申購了10萬份上投摩根中國優(yōu)勢后決定將其轉換為上投摩根阿爾法。假如當天中國優(yōu)勢的凈值是1.86元，申購費率1.5%。如果先贖回中國優(yōu)勢，再申購阿爾法，投資人需要支付:贖回費=100000×1.86×0.35%=651元;申購費=(100000×1.86-651)×1.5%=2780.24元;共計:651+2780.24=3431.24元。如果選用基金轉換業(yè)務，由于兩只基金的申購費相同，申購費補差為0，投資人只需要支付中國優(yōu)勢的贖回費，即100000×1.8613×0.35%=651元，足足省了將近3000塊錢。不過，不同基金公司對基金轉換費率的規(guī)定并不統(tǒng)一。具體在轉換時，投資者可以直接打電話給基金公司詢問。除了節(jié)省費用，基金轉換還可以縮短時間，股票型基金的贖回加申購總共需要一個星期左右的時間，而基金轉換業(yè)務最快可以當天生效，最晚也只需3個交易日。此外，巧用基金轉換，還能提高資金的使用效率。直接買股票型基金一般最少要1000元或1000元整數(shù)倍。如果銀行卡里有9950元，直接申購股票型基金則只能申購9000元，但是，如果原先購買的貨幣基金增值后變成了9950元，在第二天全部轉換成股票型基金，則可以充分利用9950元的資金，申購更多份額的股票型基金。

策略八:盡量在基金發(fā)行時認購

在基金發(fā)行時購買基金的費用稱為認購費，基金成立后購買基金的費用稱為申購費，同一只基金的認購費和申購費費率可能是不一致的?；鸸緸榱俗非蠡鸬氖装l(fā)規(guī)模，一般會對認購費率做出一些優(yōu)惠。比如認購5萬元某只基金的費率為1%，滿封閉期后的申購費率則多數(shù)為1.5%，有些甚至是2.0%，二者相差至少0.5個百分點。所以，如果單從節(jié)省手續(xù)費的角度考慮，看好某一只基金，應盡量選擇在發(fā)行期內認購。

策略九:紅利再投資可節(jié)省申購手續(xù)費

基金投資者可以選擇兩種分紅方式，一種是現(xiàn)金紅利，另一種是紅利再投資。為鼓勵投資人繼續(xù)投資，基金公司對紅利再投資均不收取申購費，紅利部分將按照紅利派現(xiàn)日的每單位基金凈值轉化為基金份額，增加到投資人賬戶中。這種方式不但能節(jié)省再投資的申購費用，還可以發(fā)揮復利效應，從而提高基金投資的實際收益。

不過，是否選擇紅利再投資也要看具體情況。在牛市的環(huán)境中，紅利再投資比較合適，份額多了，收益也就多了;熊市環(huán)境下，投資者則可以選擇現(xiàn)金分紅保留部分現(xiàn)金收益，實現(xiàn)落袋為安。

我們上面介紹了幾種基金投資節(jié)省手續(xù)費的方法，其實只要肯動腦筋，我們還能發(fā)現(xiàn)其它的節(jié)省手續(xù)費的一些竅門。但是，基金投資的出發(fā)點不是選擇費率最優(yōu)惠的基金，而是選擇最有增長潛力的基金，投資人千萬不能為了省小錢而丟了大錢。

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6.和訊基金頻道.http://funds.hexun.com/

7.全景基金頻道.http://www.p5w.net/fund/index.htm

(作者單位:浙江經(jīng)貿職業(yè)技術學院 浙江杭州 360018)

(責編:紀毅)