吸引服務業(yè)外國投資的政策傳導機制

[摘 要] 20世紀80年代末以來，經(jīng)濟全球化得到了空前的發(fā)展，已經(jīng)成為了當今世界的基本特征。在實現(xiàn)經(jīng)濟全球化的過程中，國際直接投資起了舉足輕重的作用。從20世紀80年代開始，國際投資的重點逐步轉(zhuǎn)向服務業(yè)，而近年來，隨著我國服務業(yè)對外開放的不斷擴大，我國的服務領域吸引外商直接投資也取得了一定的進展。1990年我國服務業(yè)外商直接投資合同額為20.06億美元，而2004年則達到了33.59億美元。而雖然近年來我國服務業(yè)利用外商直接投資額在逐步上升，其占總值的比重卻一直較低且有下降的趨勢。1998年服務業(yè)利用FDI流量的比重為29.7，而2004年則下降為21.9，與國際平均水平還有很大差距。

服務業(yè)占GDP的比例，在發(fā)達國家為70。，世界平均水平為50。，而我國僅為32。，這說明了我國服務業(yè)具有相當大的發(fā)展?jié)摿?。自從我國加入WTO以后，服務業(yè)的市場準入程度也在逐步擴大，如何把握時機以更好地吸引外資成為了當今的熱點話題。

[關鍵詞] 服務業(yè) FDI 外國直接投資 政策 模型

一、我國吸引外國投資服務業(yè)的政策措施

影響服務業(yè)外國直接投資的政策措施主要包括相關法律、政策法規(guī)及以雙邊甚至多變的投資條約。其主要可以分為三大類:

1.與市場準入有關的措施

這一類措施是只對進入東道國建立各類服務性企業(yè)和機構(gòu)加以種種限制、管制，甚至禁止;或者采取自由放任態(tài)度。限制和禁止的措施具體包括有:(1)對于國內(nèi)特定的服務業(yè)部門或企業(yè)，完全禁止外國直接投資的進入;(2)由傾向性的限制或鼓勵某類投資方式;(3)對服務業(yè)投資的地域限制;(4)對服務業(yè)投資的企業(yè)數(shù)量的限制。

2.與國民待遇有關的措施

這一類措施會影響服務業(yè)外國投資企業(yè)的經(jīng)營狀況，這些措施決定了外國投資企業(yè)在東道國所得到的待遇是否高于、地域或等于國內(nèi)企業(yè)。內(nèi)容主要包括對企業(yè)的稅收、外匯、借貸、進出口、投入產(chǎn)出和進入當?shù)厥袌龅姆N種規(guī)定，很多方面使大多數(shù)跨國服務企業(yè)考慮是否進行投資時的關鍵因素。另外，這類措施中很多涉及《與貿(mào)易有關的投資措施協(xié)議》中所禁止或限制采用的內(nèi)容，主要有關原材料采購和進出口平衡等。

3.其他有關措施

這一類措施雖然在理論上不像上述措施那樣會對服務業(yè)的市場準入和國民待遇造成影響，但在實際上可能會發(fā)生作用。如，對服務業(yè)外國直接投資的鼓勵措施;對服務業(yè)外國直接投資的保護措施，與外資資本安全相關的以及與外企撤出權(quán)相關的措施，包括保護措施和擔保，有關政府強制沒收、國有化、賠償和爭端解決的規(guī)定;一般性法令框架，如對壟斷的規(guī)定，競爭政策，審慎性的規(guī)定及對知識產(chǎn)權(quán)和消費者的保障等等。所有這些都會間接影響服務業(yè)的外國直接投資和跨國公司的活動。這些政策措施實施的工具主要是法律、法令、規(guī)定、規(guī)則、政府文件等，可以通過公開或不公開的方式進行，以達到政策實施的有效性。

以上各種政策措施所產(chǎn)生的影響是多方面的。對服務業(yè)外國直接投資進入采用限制措施，這是從整體的政治經(jīng)濟狀況考慮，實際上卻是會給服務業(yè)帶來損失的，因為這一措施主要保護了國內(nèi)服務業(yè)的低效率、低技術(shù)水平、低發(fā)展速度和高昂的服務價格。如果單純從經(jīng)濟方面看，這類措施對東道國服務業(yè)的傷害是很大的。但如果從一國整體來看，該類措施對一國的國家安全、主權(quán)和文化的完整性所帶來的好處卻不是能夠簡單加以衡量的。當然，隨著國家目標的變化，新技術(shù)的發(fā)展和應用，這些措施都在不斷地加以調(diào)整和放松。這一點在最近金融業(yè)的政策方面體現(xiàn)尤為明顯。

二、我國吸引外國投資服務業(yè)的政策階段

從1995年下半年開始，我國利用外資工作進入政策調(diào)整和外商直接投資低速穩(wěn)步發(fā)展時期。利用外商直接投資的重點開始從注重數(shù)量向提高質(zhì)量、效益和優(yōu)化結(jié)構(gòu)方向轉(zhuǎn)變。這主要體現(xiàn)在以下幾方面:

第一，為了引導外資投向，使之更符合我國的產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，國家計劃委員會、國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會和對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部于1995年6月聯(lián)合頒布了《指導外商投資方向暫行規(guī)定》和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》，對鼓勵、允許、限制和禁止外商投資的項目做出明文規(guī)定。1995年國務院決定將金融領域外資試點城市在原來13個的基礎上擴大到24個，即深圳、汕頭、珠海、廈門等。到1996年底，全國已經(jīng)批準建立各種金融機構(gòu)148家。保險業(yè)利用外資，以1992年中國允許外國保險機構(gòu)在上海有條件地試辦保險分公司和合資保險公司位初始，1995年又將試點范圍擴大到廣州。1997年12月又對《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》進行修訂，使之日趨合理和完善。產(chǎn)業(yè)目錄調(diào)整后，我國重點鼓勵外資投向農(nóng)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、基礎工業(yè)、基礎設施、環(huán)保產(chǎn)業(yè)和出口創(chuàng)匯產(chǎn)業(yè)。

第二，為了促進外商直接投資向結(jié)構(gòu)優(yōu)化發(fā)展，政府進一步擴大了外商投資領域，尤其是在服務業(yè)方面。例如，外商獲準對金融業(yè)的投資范圍不斷擴大;中外合資外貿(mào)經(jīng)營和商業(yè)零售業(yè)企業(yè)獲準試行;允許設立中外合營合作進出口商檢機構(gòu);對外資進一步開放會計市場;允許設立中外合作航空公司，逐步對外資開放國內(nèi)航空市場等等。在加入WTO后的前五年內(nèi)，每年有四個新的城市對外資銀行開放。2003年7月10日中國開始全面實施QFII(Qualified Foreign Institutional Investors)制度，截至2004年11月26日，已有23家境外金融機構(gòu)的QFII資格或中國證監(jiān)會批準，批準投資額度總計31.75億美元。這表明中國證券投資吸引外資的步伐邁出了重要一步。

不止如此，金融業(yè)開放領域還進行了進一步的拓展，2003年10月24日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會公布了關于向外資金融機構(gòu)進一步開放人民幣業(yè)務的公告。自2003年12月1日起，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準，外資金融機構(gòu)可在已開放人民幣業(yè)務的地域向中國企業(yè)提供人民幣服務。商務部公布自2004年6月1日開始實行《外商投資商業(yè)領域管理辦法》，規(guī)范商業(yè)零售業(yè)對外資開放。此外，我國政府按照國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的需要，適時擴大對外資的準入，商務部頒布了《關于外商投資舉辦投資性公司的規(guī)定》，允許外資在華設立投資性公司。

三、我國吸引服務業(yè)外國投資的政策傳導

從最初頒發(fā)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》等相關政策開始，政府通過對鼓勵、允許、限制和禁止外商投資的項目做出明文規(guī)定來指導服務業(yè)外商投資的方向。1997年對《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》調(diào)整后，對外資的鼓勵重點轉(zhuǎn)向基礎設施等領域。而對外商金融業(yè)投資獲準范圍的不斷擴大，促進了外商在這一領域的直接投資，中外合資外貿(mào)經(jīng)營和商業(yè)零售業(yè)企業(yè)的運營也獲得準許。由于政策調(diào)整后，部分優(yōu)惠政策的取消，服務業(yè)外商直接投資額在這一階段與上一階段相比有較大幅度下降，1999年服務業(yè)外商直接投資協(xié)議額僅為113.65億美元。其占FDI總額的比重也在持續(xù)下降，2001年降至20.21%。這一階段服務業(yè)內(nèi)部的外商直接投資結(jié)構(gòu)與上一階段相比也發(fā)生了很大的變化。主要表現(xiàn)在:外商投資于房地產(chǎn)、社會服務業(yè)的比重相對下降，商業(yè)、飲食業(yè)和交通運輸、郵電通信及倉儲業(yè)投資比重上升，成為該時期外商投資的熱點。

2001年12月11日中國正式成為世界貿(mào)易組織(WTO)成員后，我國市場經(jīng)濟體制開始全面與國際接軌，我國經(jīng)濟的對外開放和市場化程度也在加深，這對我國服務業(yè)的外商直接投資產(chǎn)生了深遠影響。從2002年至今，服務業(yè)利用FDI合同額一直穩(wěn)步增長。這與我國這一時期實施的吸引服務業(yè)外國投資的政策是分不開的。

由于2003年及2004年實施的政策開放程度擴大，使得對外開放程度較大的服務行業(yè)外商直接投資比重下降;擴大對外開放程度的服務行業(yè)外商直接投資比重明顯上升，包括金融業(yè)、批發(fā)和零售貿(mào)易餐飲業(yè)等，之前由于我國對金融業(yè)的市場準入限制較多，對金融業(yè)的外國投資較少，而政策放寬后此方面的外國投資則有了明顯增加;而由于電信業(yè)的開放，交通運輸、郵電通信和倉儲業(yè)所占比重明顯上升;新型服務業(yè)發(fā)展迅速。教育、文化藝術(shù)及廣播業(yè)和科研、綜合技術(shù)服務都出現(xiàn)了較快的增長勢頭。不過，如果投資者提供服務的對象是面對我國國內(nèi)消費者，投資者更關心對競爭的保護和市場狀況，那么對投資鼓勵就不會很感興趣，而對該國的服務業(yè)投資進入的限制則極為敏感。如果投資的服務也是“出口型”的，如旅游業(yè)主要是為吸引東道國以外的游客，投資方面的鼓勵就變得很重要了。所以這一方面政策實施的效果也特別明顯。

至于最近最有影響的QFII政策，只要降低QFII的資金規(guī)模，一旦資金規(guī)模閘門打開，QFII的投資后勁將是驚人的，這樣一來，投入國內(nèi)證券市場的金額將不低于基金公司，而QFII將成為外資流入的又一重要形式。

四、啟示

從以上分析來看，我國日后引進外資政策調(diào)整應從以下方面著手:

1.處理好服務業(yè)市場開放和合理保護的關系。要根據(jù)自身發(fā)展的需要與入世承諾，積極、穩(wěn)妥、有序地擴大服務業(yè)的對外開放， 把握“漸進的”和“有管理的”原則。制定完備的與國際慣例接軌的法規(guī); 對服務業(yè)外資企業(yè)的責權(quán)利做出明確劃分。加強對服務業(yè)整體行業(yè)的開放結(jié)果的研究， 特別要對外資進入金融、電信和商業(yè)零售等單個行業(yè)未來發(fā)展狀況進行預測。

2.轉(zhuǎn)換政府職能， 營造適合于服務業(yè)外資的制度環(huán)境。(1)對國有經(jīng)濟比重較高的行業(yè)進行改制， 推進產(chǎn)權(quán)多元化和現(xiàn)代企業(yè)制度建設，培育大型服務業(yè)企業(yè)集團。同時， 通過出售、兼并、租賃等方式放開國有中小型服務企業(yè)。(2)推進部分服務領域的產(chǎn)業(yè)化; 促進學校、醫(yī)院、機關、企事業(yè)單位的后勤服務設施的社會化。(3) 爭取人民幣資本項目逐步放開， 實現(xiàn)匯率浮動市場化。(4) 建設和推廣寬帶網(wǎng)絡服務， 降低交易費用， 消除時間和空間阻礙， 實現(xiàn)信息共享和信息技術(shù)廣泛應用。(5) 保護知識產(chǎn)權(quán)。

3.優(yōu)化服務業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。從我國經(jīng)濟和服務業(yè)發(fā)展的實際情況出發(fā)發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)， 對服務業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)進行調(diào)整。首先， 繼續(xù)創(chuàng)造條件增加勞力密集型服務業(yè)外資流入， 以發(fā)揮我國勞動力成本的比較優(yōu)勢。其次， 抓住當前世界制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的機遇促進與制造業(yè)關系密切的服務業(yè)快速發(fā)展，如推廣通關改革， 完善咨詢服務和投訴受理， 發(fā)展國際現(xiàn)代化物流， 加強國際電子商務建設等， 從而形成制造業(yè)和服務業(yè)協(xié)同發(fā)展。再次， 吸引這方面的外資投入在未來的主導產(chǎn)業(yè)---信息和生物技術(shù)等知識型服務業(yè)方面， 使我國服務業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)向合理化發(fā)展。

4.在主要經(jīng)濟地帶建立企業(yè)并購中心。應以推動服務業(yè)跨國并購為契機， 在全國主要經(jīng)濟地帶建設現(xiàn)代服務業(yè)的高地， 為進一步促進跨國并購的發(fā)展提供更好的配套服務， 借助外資拉動國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長。

5.完善城市基礎設施。服務業(yè)外資對城市的基礎設施要求很高， 特別是中心城市的CBD區(qū)域， 往往是以金融、保險、咨詢、中介機構(gòu)等為代表的服務業(yè)聚集地， 服務業(yè)企業(yè)要占入駐CBD 全部企業(yè)的三分之二。

參考文獻:

[1]康燦華 蘇 芳:服務業(yè)對外直接投資的發(fā)展及其影響.對外經(jīng)濟貿(mào)易大學學報:國際商務版-2006年6期

[2]趙 楠:中國服務業(yè)吸引國際直接投資的現(xiàn)狀與對策:基于1998年～2003年經(jīng)驗數(shù)據(jù)的分析.經(jīng)濟經(jīng)緯-2006年5期

[3]查貴勇 顧 誠:中國服務業(yè)FDI與服務貿(mào)易發(fā)展關系實證分析.上海金融學院學報-2006年4期

[4]張紅霞:我國服務業(yè)FDI流入的經(jīng)濟效應分析.經(jīng)濟問題探索-2006年6期

[5]葛 菲 王志偉:入世與我國服務業(yè)利用FDI.世界貿(mào)易組織動態(tài)與研究:上海對外貿(mào)易學院學報-2005年12期

[6]曲鳳杰:我國服務業(yè)利用外資問題研究.投資研究-2005年9期

[7]董 萍:外商直接投資與我國經(jīng)濟增長.中國外匯管理-2004年5期