通脹治理的財(cái)稅政策選擇

[摘 要] 在通貨膨脹環(huán)境下，多數(shù)普通人的利益會(huì)受到較大影響。同時(shí)，通脹風(fēng)險(xiǎn)作為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不是個(gè)人所能完全避免的。有鑒于此，面對(duì)通脹壓力，公眾除了要求政府著力控制物價(jià)上漲外，還需要獲得用于彌補(bǔ)、減少損失的政策保障，這就必然需要財(cái)稅政策來(lái)?yè)?dān)當(dāng)主角。

[關(guān)鍵詞] 通貨膨脹 通脹壓力 通脹預(yù)期 財(cái)稅政策

從2007年下半年開(kāi)始，源于糧食作物向生物能源的“轉(zhuǎn)化”，玉米等糧食價(jià)格逐步攀升，從而引發(fā)了飼料價(jià)格上漲，又傳導(dǎo)到豬肉價(jià)格上，使得豬肉價(jià)格成為了該輪價(jià)格上漲的一個(gè)風(fēng)向標(biāo)。由于食品類(lèi)價(jià)格和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格在高位持續(xù)，工資形成機(jī)制改革使勞動(dòng)力成本加速提升，進(jìn)而引發(fā)了通貨膨脹。

今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)原材料和人力成本上漲、人民幣加速升值、融資困難。從春夏之交開(kāi)始，通貨膨脹的勢(shì)頭越來(lái)越明顯，越來(lái)越不可遏制。這一次通貨膨脹具有深刻的國(guó)際背景。與國(guó)際市場(chǎng)上油價(jià)、金價(jià)的飆升，特別是金屬等原材料價(jià)格的成倍飆升，以及美元的大幅貶值密切關(guān)聯(lián)。

在美國(guó)金融風(fēng)暴加劇、全球經(jīng)濟(jì)衰退的影響下，我國(guó)正面臨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)是保增長(zhǎng)、控通脹，財(cái)稅政策如何發(fā)揮更大作用?如何針對(duì)當(dāng)前的通脹實(shí)施控制?本文以此切入，談?wù)劰P者粗淺的看法。

一、當(dāng)前我國(guó)通貨膨脹的根源分析

對(duì)于當(dāng)前物價(jià)全面上漲所帶來(lái)的通貨膨脹，從根本上可以歸結(jié)為以下因素的影響:

1.從成本因素來(lái)看，2006年之前，由于資源價(jià)格、勞動(dòng)力價(jià)格保持較低水平，土地價(jià)格尚未迅猛上漲，我國(guó)經(jīng)濟(jì)中存在的通脹壓力是隱性的。進(jìn)入2007年，這些隱性的通脹壓力都得以顯性化。首先，資源要素價(jià)格改革開(kāi)始加快，油價(jià)上調(diào)引發(fā)了“多米諾骨牌”效應(yīng)，公用事業(yè)改革也不斷加速，這些都使得成本向最終產(chǎn)品價(jià)格傳遞，構(gòu)成現(xiàn)實(shí)的物價(jià)上漲壓力。其次，隨著勞動(dòng)者保護(hù)政策的不斷出臺(tái)，以及收入分配改革的展開(kāi)，勞動(dòng)力成本也在上升。再次，由于土地供應(yīng)量減少等政策、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)原因，近幾年土地價(jià)格出現(xiàn)爆發(fā)式上漲，加劇了成本壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年以來(lái)，全國(guó)70個(gè)大中城市土地交易價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。

2.存在成本推動(dòng)的通脹壓力。從2003年以來(lái)，我國(guó)上游產(chǎn)品的價(jià)格上漲幅度一直明顯高于下游產(chǎn)品的漲幅。上游產(chǎn)品或者生產(chǎn)資料的價(jià)格有兩個(gè)主要的統(tǒng)計(jì)數(shù)字:一個(gè)是國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的投資品價(jià)格指數(shù);另一個(gè)是中國(guó)人民銀行發(fā)布的企業(yè)商品價(jià)格指數(shù)。這兩個(gè)主要針對(duì)上游產(chǎn)品價(jià)格的指數(shù)在過(guò)去的四五年中，都明顯高于下游產(chǎn)品，加之勞動(dòng)力成本上升，這些因素會(huì)形成成本推動(dòng)型的通脹壓力。

3.從需求因素來(lái)看，本輪物價(jià)上漲的特點(diǎn)之一，是以主副食品價(jià)格上漲作為導(dǎo)火索。近幾年，政府提出要構(gòu)建和諧社會(huì)，收入分配政策向低收入者傾斜，這最終會(huì)擴(kuò)大食品消費(fèi)需求，引發(fā)價(jià)格上漲。此外，投資和出口增長(zhǎng)持續(xù)旺盛，也產(chǎn)生了較大的需求拉動(dòng)作用。例如，2007的固定資產(chǎn)投資仍然增速?gòu)?qiáng)勁，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資明顯加快。全年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資137239億元，比上年增長(zhǎng)24.8%，加快0.9個(gè)百分點(diǎn)。雖然近年來(lái)采取了一系列調(diào)整出口結(jié)構(gòu)的措施，但出口需求增長(zhǎng)仍保持了強(qiáng)大動(dòng)力。

4.節(jié)能減排目標(biāo)任務(wù)的實(shí)現(xiàn)會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)造成成本價(jià)格上升。在“十一五”規(guī)劃綱要里提到“十一五”末期必須要實(shí)現(xiàn)八大約束性指標(biāo)和節(jié)能減排有關(guān)的有兩大指標(biāo)，一是到“十一五”末期，單位GDP的能耗要下降20%，二是主要污染物的排放總量降10%。今年1月至9月，中國(guó)單位GDP能耗減少了1.8%，污染物排放量減少了0.28%，節(jié)能減排任重道遠(yuǎn)。今后中央、國(guó)務(wù)院會(huì)進(jìn)一步加大節(jié)能減排的力度，必然會(huì)在某種程度上增加生產(chǎn)的成本，也是一種造成價(jià)格上漲的壓力因素。

5.通脹預(yù)期對(duì)物價(jià)上漲形成支撐。從需求看，公眾的通脹預(yù)期會(huì)促使其減少儲(chǔ)蓄，增加即期消費(fèi)，由此增加總需求，提高價(jià)格總水平。從供給看，通脹預(yù)期會(huì)促使工人要求增加工資，抬高企業(yè)的生產(chǎn)成本，從而降低總供給，導(dǎo)致工資物價(jià)輪番上漲。通脹預(yù)期的增大還會(huì)使公眾更少地持有貨幣資產(chǎn)，轉(zhuǎn)而增加持有證券、房地產(chǎn)，以及實(shí)物資產(chǎn)，進(jìn)而引發(fā)資產(chǎn)價(jià)格上漲。當(dāng)前，我國(guó)居民和企業(yè)的通貨膨脹預(yù)期在不斷上升，這就有可能進(jìn)一步推高價(jià)格。

二、通脹對(duì)民生的危害

在我國(guó)目前的情況下，由于存在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和體制的多種缺陷，通脹對(duì)民生的負(fù)面影響更深遠(yuǎn)。

1.消費(fèi)品價(jià)格的普遍上漲，侵蝕了中低收入者的貨幣購(gòu)買(mǎi)力，使其實(shí)際生活水平不斷下降。

2.通脹率的高企不下成為個(gè)人投資最大的敵人，使投資收益甚至可能為負(fù)數(shù)。

3.通脹會(huì)引起收入和財(cái)富的再分配，從而加劇貧富分化和社會(huì)動(dòng)蕩。

必須注意的是，在通貨膨脹環(huán)境下，多數(shù)普通人的利益會(huì)受到較大影響。同時(shí)，通脹風(fēng)險(xiǎn)作為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不是個(gè)人所能完全避免的。有鑒于此，面對(duì)通脹壓力，公眾除了要求政府著力控制物價(jià)上漲外，還需要獲得用于彌補(bǔ)、減少損失的政策保障，這就必然需要財(cái)稅政策來(lái)?yè)?dān)當(dāng)主角。

三、通脹下的財(cái)稅政策選擇

1.穩(wěn)步推進(jìn)稅制優(yōu)化，為資源價(jià)格市場(chǎng)化改革提供保障。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，市場(chǎng)化改革導(dǎo)致的資源價(jià)格上漲是對(duì)原有低效增長(zhǎng)方式的矯正。但對(duì)財(cái)稅政策來(lái)說(shuō)，可以利用鼓勵(lì)新能源和節(jié)能降耗來(lái)緩解企業(yè)成本壓力，從而間接緩解資源價(jià)格上漲壓力。例如，在消費(fèi)稅方面，可擴(kuò)大消費(fèi)稅的覆蓋范圍、調(diào)整稅率，增設(shè)含磷洗滌劑、臭氧損耗物質(zhì)、塑料袋等污染產(chǎn)品為消費(fèi)稅稅目，提高低標(biāo)號(hào)汽油和含鉛汽油的消費(fèi)稅稅率。此外，將煤炭、焦炭和火電等高污染、高耗能產(chǎn)品納入消費(fèi)稅的征稅范圍，對(duì)清潔能源如生物能源免征消費(fèi)稅。再比如，在新《企業(yè)所得稅法》中，對(duì)“企業(yè)綜合利用資源，生產(chǎn)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的產(chǎn)品所取得的收入，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)減計(jì)收入”的優(yōu)惠規(guī)定，應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化并增加對(duì)新能源、可再生資源運(yùn)用的支持。這些措施，都是為了限制高能耗、高污染產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，降低對(duì)傳統(tǒng)能源資源的過(guò)度需求，進(jìn)而緩解資源價(jià)格上漲壓力。

2.保障勞動(dòng)力價(jià)格的穩(wěn)步上漲，控制工資向最終產(chǎn)品的成本傳遞。長(zhǎng)期以來(lái)，在重生產(chǎn)、重出口的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略導(dǎo)向下，國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力價(jià)格一直過(guò)低，這不僅使廣大勞動(dòng)者沒(méi)有充分享受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，而且損害了勞動(dòng)力再生產(chǎn)的能力。對(duì)此，首先，應(yīng)促進(jìn)工資收入的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，以彌補(bǔ)物價(jià)上漲帶給普通職工的福利損失。這就要求財(cái)稅政策逐漸轉(zhuǎn)向就業(yè)優(yōu)先的目標(biāo)，積極支持自主創(chuàng)業(yè)和自謀職業(yè)，大力支持能夠廣泛吸納就業(yè)人口的中小企業(yè)、小區(qū)服務(wù)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其次，要防止工資上漲的壓力過(guò)多傳遞到物價(jià)上，并給居民生活帶來(lái)實(shí)際不利影響，要從兩方面強(qiáng)化政策職能。一方面，在稅收政策方面，要采用“讓利于民”的思路，促進(jìn)職工收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)。例如，在《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》中規(guī)定，合理的工資薪金支出均準(zhǔn)予扣除。在確定何謂“合理”工資的細(xì)則中，可以引入?yún)^(qū)域、行業(yè)、企業(yè)的差別因素，增加橫向公平性，根據(jù)情況擴(kuò)大工資增長(zhǎng)空間。這在實(shí)質(zhì)上，相當(dāng)于在保證企業(yè)利潤(rùn)不變的情況下，把政府稅收向職工進(jìn)行初次分配的轉(zhuǎn)移。另一方面，也要有利于企業(yè)利潤(rùn)向工資的適當(dāng)轉(zhuǎn)移，使職工在初次分配中獲得更合理的份額，這也要求財(cái)稅政策與其他政策的充分配合。主要目的在于穩(wěn)步提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)，逐步建立工資正常增長(zhǎng)機(jī)制。例如，對(duì)小企業(yè)和季節(jié)性臨時(shí)用工，應(yīng)重在保障最低工資和防止工資拖欠，逐年穩(wěn)步提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)。而對(duì)有一定規(guī)模的企業(yè)，重在實(shí)行工資集體協(xié)商制度、地方工資與行業(yè)工資指導(dǎo)線制度等。

3.促進(jìn)地方財(cái)稅體制改革，從源頭上控制土地和房地產(chǎn)價(jià)格上漲。隨著我國(guó)進(jìn)入快速城市化時(shí)期，城市建設(shè)需要巨額投資支持，而在當(dāng)前財(cái)稅管理體制下，地方政府財(cái)力受到限制，“賣(mài)地生財(cái)”成了最佳選擇，這種模式直接導(dǎo)致了高地價(jià)、高房?jī)r(jià)的現(xiàn)實(shí)。應(yīng)該說(shuō)，中央已經(jīng)清醒認(rèn)識(shí)到土地財(cái)政的危害，并通過(guò)規(guī)范土地出讓金管理來(lái)約束地方政府賣(mài)地行為，但這并不能從根本上解決問(wèn)題。

從美國(guó)的情況來(lái)看，在聯(lián)邦、州、地方三級(jí)政府構(gòu)架下，財(cái)產(chǎn)稅成為地方政府主要資金來(lái)源，支撐地方政府的公共管理活動(dòng)，地方政府擁有財(cái)產(chǎn)稅的部分立法權(quán)、全部執(zhí)法權(quán)，并進(jìn)行稅款征收、日常管理和監(jiān)督檢查等一系列工作。而由于我國(guó)省以下分稅制改革存在缺陷，使地方政府缺乏與事權(quán)相結(jié)合的財(cái)權(quán)，才不得不“賣(mài)地為生”。要真正隔斷這一模式，就要為地方政府尋找可持續(xù)的財(cái)源，從而消除推動(dòng)土地價(jià)格上漲的根源。

首先，要推進(jìn)財(cái)產(chǎn)稅改革，賦予地方政府更多的稅收權(quán)限。利用物業(yè)稅改革的契機(jī)，取消土地出讓金，將之納入物業(yè)稅改革的綜合試點(diǎn)，這樣一方面可增加業(yè)主對(duì)物業(yè)的持有成本，起到打擊房地產(chǎn)投機(jī)的作用;另一方面也使地方財(cái)政有了長(zhǎng)期穩(wěn)定的財(cái)源，有利于保護(hù)土地資源。

其次，要真正替代土地出讓金對(duì)地方政府的重要性，就需要為其建立財(cái)政、金融兩大支柱。前者圍繞物業(yè)稅展開(kāi)改革，后者則需要以市政債券改革為重點(diǎn)，這也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家解決地方政府財(cái)政困境的基本方式。雖然很多人還擔(dān)心地方發(fā)債的風(fēng)險(xiǎn)，但考慮到地方政府已通過(guò)各種“準(zhǔn)市政債”來(lái)籌集建設(shè)資金，使地方隱性負(fù)債走到陽(yáng)光下顯然利大于弊。

4.采取相應(yīng)的財(cái)稅措施，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)糧食的有效供給。豬肉等主副食品價(jià)格的持續(xù)上漲，其背后客觀反映了糧食供不應(yīng)求的現(xiàn)實(shí)。當(dāng)前全球都處于糧價(jià)上漲的周期，我國(guó)也不例外。這就要求著力增加糧食和食品供給，從源頭上抑制食品價(jià)格上漲，其中很多方面都需要財(cái)稅政策對(duì)癥下藥。第一，在城市化不斷侵蝕耕地的情況下，保護(hù)耕地的意義需要再次被重視，對(duì)此，政府應(yīng)該進(jìn)一步優(yōu)化包括耕地占用稅在內(nèi)的相關(guān)稅收工具，不斷提高征稅范圍和納稅標(biāo)準(zhǔn)，增加占用耕地的稅收成本。第二，為了增加糧食供給，還應(yīng)繼續(xù)增加財(cái)政支持“三農(nóng)”的力度，如重點(diǎn)支持糧食主產(chǎn)區(qū)加強(qiáng)中低產(chǎn)田改造，建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田，提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，增加各類(lèi)農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼等，促進(jìn)糧食產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)。第三，繼續(xù)采取有效措施降低糧食出口，防止糧價(jià)上漲風(fēng)險(xiǎn)向國(guó)內(nèi)傳遞。2007年12月18日，我國(guó)取消了眾多糧食產(chǎn)品的出口退稅，接著在2008年又規(guī)定對(duì)原糧及其制粉產(chǎn)品出口征收“暫定關(guān)稅”，這正是為了弱化糧價(jià)上漲的預(yù)期，增加國(guó)內(nèi)糧食供給。在糧食價(jià)格上漲壓力未緩解的情況下，類(lèi)似的措施要堅(jiān)持運(yùn)用。

5.優(yōu)化財(cái)政貨幣政策的協(xié)調(diào)機(jī)制，避免財(cái)政季節(jié)性支出對(duì)總需求的沖擊。由于國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理改革尚未完成，當(dāng)前財(cái)政自身的運(yùn)行特點(diǎn)會(huì)導(dǎo)致財(cái)政存款在年度內(nèi)的季節(jié)性變化，進(jìn)而對(duì)貨幣政策與流動(dòng)性產(chǎn)生較大沖擊。具體來(lái)看，在同一個(gè)財(cái)政年度內(nèi)，財(cái)政收支不會(huì)按照平穩(wěn)的序列流入和流出國(guó)庫(kù)單一賬戶，往往在某段時(shí)期出現(xiàn)較大的收入或支出凈差額。在財(cái)政支出的高峰期，國(guó)庫(kù)會(huì)有巨額凈付款，商業(yè)銀行存款和儲(chǔ)備就會(huì)相應(yīng)增加，從而引起貨幣供應(yīng)量的乘數(shù)遞增。2007年12月以來(lái)，央行連續(xù)進(jìn)行了加息和提高存款準(zhǔn)備金率的政策，部分原因也是為了對(duì)沖第四季度財(cái)政支出劇增所帶來(lái)的擴(kuò)張性效果。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，建立國(guó)庫(kù)現(xiàn)金最低余額管理模式，以及兩大貨幣當(dāng)局的定期協(xié)調(diào)機(jī)制，也都是抑制需求拉動(dòng)型通脹壓力所必需的。

6.促進(jìn)預(yù)算體制改革，控制財(cái)政支出的低效膨脹，穩(wěn)定公眾的通脹預(yù)期。在物價(jià)持續(xù)上漲的情況下，政府必須穩(wěn)定公眾的通脹預(yù)期，避免通脹的惡果被放大。各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)表明，影響通脹預(yù)期的重要因素之一是政府財(cái)政預(yù)算的狀況。對(duì)此，最重要的是增強(qiáng)預(yù)算的規(guī)范性和嚴(yán)肅性。目前《預(yù)算法》的完整性還有所不足，雖然出臺(tái)了一些具體規(guī)定，但土地出讓金等眾多預(yù)算外資金，還游離于預(yù)算監(jiān)督之外。同時(shí)，預(yù)算調(diào)整不嚴(yán)肅，各級(jí)政府頻繁的預(yù)算追加、修正，使人大通過(guò)的預(yù)算往往流于形式。還有，現(xiàn)行《預(yù)算法》規(guī)定預(yù)算超收收入可由政府自行使用，立法機(jī)關(guān)沒(méi)有強(qiáng)制約束力，導(dǎo)致年度財(cái)政超收驚人，如2007年超收估計(jì)達(dá)7000億元，這樣的巨額資金在形式和實(shí)質(zhì)上都脫離了預(yù)算監(jiān)督，成為強(qiáng)化物價(jià)上漲壓力的不確定因素。而這些現(xiàn)象，都使公眾擔(dān)心即使實(shí)施“穩(wěn)健財(cái)政政策”，也會(huì)由于預(yù)算失控而成為通脹壓力的新來(lái)源，從而增加了通脹預(yù)期。為此，要加快預(yù)算法律與制度改革，促進(jìn)公共財(cái)政建設(shè)，從根本上改變這些不利影響。

由此可見(jiàn)，要從根本上控制通脹，需要財(cái)稅政策的充分介入。應(yīng)該說(shuō)，以財(cái)稅政策應(yīng)對(duì)通脹壓力的重點(diǎn)，一方面在于努力緩解和控制影響物價(jià)的成本、需求和預(yù)期因素，另一方面則是努力緩解通脹給社會(huì)福利所帶來(lái)的危害，避免普通公眾利益過(guò)度受損，影響社會(huì)和諧穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn):

[1]韓曉琴:“論當(dāng)前通脹態(tài)勢(shì)下我國(guó)稅收政策的抉擇”，2007～12～11，稅務(wù)黨校

[2]網(wǎng)絡(luò)文章:“通脹壓力下的財(cái)稅政策選擇”

[3]網(wǎng)絡(luò)文章:“以穩(wěn)健財(cái)政政策從緊貨幣政策應(yīng)對(duì)通脹”