基于博弈論的企業(yè)家行為研究

[摘要] 本文對企業(yè)家行為進(jìn)行了不完全信息的靜態(tài)和動態(tài)博弈分析，并針對結(jié)果提出了規(guī)范企業(yè)家行為相關(guān)對策。

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)家行為 博弈論

一、文獻(xiàn)綜述

Covin和Slevin(1991)提出企業(yè)家型廠商(entrepreneurial firms)表現(xiàn)出更多的創(chuàng)新、風(fēng)險承擔(dān)和主動行為，因為這些企業(yè)能夠在戰(zhàn)略遠(yuǎn)景上比其他企業(yè)更系統(tǒng)地達(dá)成共識。波蘭尼(Karl Polanyi)提出經(jīng)濟(jì)行為是嵌入于社會結(jié)構(gòu)之中的，經(jīng)濟(jì)行為可以被理解成為是一種選擇，而選擇所依據(jù)的是社會生活方式及其結(jié)構(gòu)。

袁勇志運用了組織行為學(xué)的基本理論和方法，研究了企業(yè)家創(chuàng)新行為，揭示了制約企業(yè)家創(chuàng)新行為順利進(jìn)行的各種主客觀因素，以及這些因素是如何制約企業(yè)家創(chuàng)新行為順利開展的。楊德林(2005)研究了我國科技型創(chuàng)業(yè)家行為與成長，總結(jié)出科技型創(chuàng)業(yè)家行為特征，以及科技人員向經(jīng)營管理轉(zhuǎn)變的過程特征。

現(xiàn)有企業(yè)家行為研究在很大程度上強調(diào)了制度安排在激發(fā)企業(yè)家行為過程中的決定意義，這些觀點限制了理論研究的視角，在政策建議方面具有一定的片面性。而在具體的研究方法上，很少用博弈論的方法對其進(jìn)行理論推理，而且更加缺乏在博弈論研究上給出相關(guān)算例，進(jìn)行一般性研究，已有的幾乎都是特殊性的靜態(tài)博弈。

二、基于博弈論的企業(yè)家行為模式分析

由于企業(yè)家和股東之間的目標(biāo)差別，往往會使企業(yè)家對企業(yè)產(chǎn)生兩種行為，一種是短期行為，迅速達(dá)到股東要求，獲得正向激勵；一種是長期行為，以企業(yè)利益出發(fā)，實現(xiàn)企業(yè)家和股東目標(biāo)的統(tǒng)一。由于委托代理關(guān)系的存在，企業(yè)家綜合考慮其所面臨的各種風(fēng)險，對比自己所能獲得的剩余收益，往往各種短期行為。下面本文將從博弈論的角度來分析和解釋這種現(xiàn)象。

1.不完全信息靜態(tài)博弈激勵模型分析

建立博弈模型如下：

為求解混合戰(zhàn)略納什均衡，用p表示企業(yè)家選擇長期行為的概率，用q表示股東激勵的概率。

給定q，企業(yè)家選擇長期行為（p=1）和短期行為（p=0）的收益函數(shù)分別為：

v(1，q)=Aq+C(1-q)=(A-C)q+C

v(0，q)=Eq+G(1-q)=(E-G)q+G

令v(1，q)= v(0，q)，

得到混合均衡戰(zhàn)略為：q=(G-C)/(A+G-C-E)，如果股東選擇激勵的概率大于(G-C)/(A+G-C-E)，企業(yè)家的最優(yōu)策略為“長期行為”，如果股東選擇激勵的概率小于(G-C)/(A+G-C-E)，企業(yè)家的最優(yōu)策略為“短期行為”，如果股東選擇激勵的概率等于(G-C)/(A+G-C-E)，企業(yè)家可以隨機選擇長期行為或者短期行為作為其最優(yōu)策略。

同理，給定p，股東選擇激勵（q=1）和不激勵（q=0）的收益函數(shù)分別為：

v(p，1)=Bp+F(1-p)=(B-F)p+F

v(p，0)=Dp+H(1-p)=(D-H)p+H

令v(p，1)= v(p，0)，

得到混合均衡戰(zhàn)略為p=(H-F)/(B+H-F-D)，如果企業(yè)家選擇長期行為的概率大于(H-F)/(B+H-F-D)，股東的最優(yōu)策略為“激勵”，如果企業(yè)家選擇長期行為的概率小于(H-F)/(B+H-F-D)，企業(yè)家的最優(yōu)策略為“不激勵”，如果股東選擇激勵的概率等于(H-F)/(B+H-F-D)，股東可以隨機選擇激勵或者不激勵作為其最優(yōu)策略。

因此，該博弈的混合戰(zhàn)略納什均衡是：

q=(G-C)/(A+G-C-E)

p=(H-F)/(B+H-F-D)

對該均衡的解釋為：

當(dāng)企業(yè)家以p=(H-F)/(B+H-F-D)的概率選擇長期行為時，股東以q=(G-C)/(A+G-C-E)的概率選擇激勵。

反之，當(dāng)股東以q=(G-C)/(A+G-C-E)的概率選擇接受時；企業(yè)家以p=(H-F)/(B+H-F-D)的概率選擇為長期行為。

2.不完全信息動態(tài)博弈激勵模型分析

我們可以把以上信任博弈的混合納什均衡擴(kuò)展成精煉貝葉斯納什均衡。假設(shè)企業(yè)家作為一個理性的參與者，在股東激勵的前提下，如果在某一階段他們選擇短期行為的期望收益 Ф1要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于長期行為的 t 期（設(shè)企業(yè)家的任期為有限的 t 期）收益的貼現(xiàn)值 Ф2，則他們選擇短期行為是一個占優(yōu)策略，反之亦然。

根據(jù)靜態(tài)博弈的支付矩陣，具體計算為：

Ф1=E

Ф2=I+Ir+Ir2+Ir3+…+Irt=（I1- rt+1）/(1- r)

其中：r 為貼現(xiàn)因子，0≤r≤1。

如果 Ф1>Ф2，企業(yè)家在某個階段選擇短期行為是一個占優(yōu)均衡；反之，如果 Ф1<Ф2，企業(yè)家在某個階段選擇長期行為不失為一個占優(yōu)均衡。

3.博弈模型綜合分析

對以上分析可以看出，激勵博弈的混合納什均衡和精煉貝葉斯納什均衡與股東的激勵收益、不激勵收益，以及企業(yè)家在這兩種情況下采取長期和短期行為的收益有關(guān)。

由q=(G-C)/(A+G-C-E)＝G/(A+G-C-E)-C/(A+G-C-E)，可知，企業(yè)家選擇長期或者短期行為，主要是由企業(yè)家在選擇長期或者短期行為所獲得自身收益來決定的，若股東加強對企業(yè)家的監(jiān)管，加大企業(yè)家短期行為的風(fēng)險和成本，同時，增加對企業(yè)家長期行為的激勵力度，企業(yè)家是會選擇長期行為的。

由p=(H-F)/(B+H-F-D)＝H/(B+H-F-D)-F/(B+H-F-D)，可知，股東選擇激勵與不激勵，主要是由股東在選擇激勵或者不激勵條件下所獲得自身收益決定，若企業(yè)家采取更多的長期行為，使股東獲得更多的回報，從而使股東采取更多的激勵行為。

三、規(guī)范企業(yè)家行為對策

根據(jù)以上的博弈分析，本文發(fā)現(xiàn)通過加強對企業(yè)家的激勵與約束，是規(guī)范企業(yè)家行為的主要方式。

1.建立以產(chǎn)權(quán)為目標(biāo)的激勵機制

通過股權(quán)多元化和分散化，在絕大多數(shù)企業(yè)中建立規(guī)范化的法人治理結(jié)構(gòu)，在經(jīng)理人員身上實現(xiàn)權(quán)、責(zé)、利的統(tǒng)一。給予企業(yè)家一定的剩余索取權(quán)，通過產(chǎn)權(quán)的賦予使經(jīng)理人員承擔(dān)一定的風(fēng)險，在經(jīng)理人員身上實現(xiàn)權(quán)、責(zé)、利的統(tǒng)一，使他們既是企業(yè)的企業(yè)家，又是企業(yè)部分產(chǎn)權(quán)的所有者，從而激發(fā)他們的內(nèi)在動力。

2.把報酬激勵(利益激勵)作為企業(yè)家激勵機制的核心部分

應(yīng)把企業(yè)家作為一個獨立的利益主體對待，逐步提高他們的收入，適當(dāng)拉開收入差距，避免出現(xiàn)企業(yè)家的貢獻(xiàn)與其收入的不對稱現(xiàn)象。將企業(yè)家的收入劃分為固定部分和不固定的部分，前者是基本工資，所占的比重不應(yīng)該太大，主要保障企業(yè)家的基本生產(chǎn)所需，解決激勵理論中的參與約束問題。后者是風(fēng)險收入，取決于企業(yè)家經(jīng)營的好壞，應(yīng)該在企業(yè)家總收入中占較大的比重，以激發(fā)企業(yè)家最大限度的增加企業(yè)的剩余。

3.建立有效的精神激勵機制

精神激勵方式要多樣化，從聲譽、榮譽、目標(biāo)等方面對企業(yè)家進(jìn)行激勵。這其中包括：(1)聲譽、榮譽激勵機制。對于企業(yè)高層經(jīng)營管理人員而言，這不僅是對企業(yè)家工作的肯定，而且可以因之得到更好預(yù)期收入的以后工作。(2)目標(biāo)激勵機制。隨著企業(yè)家職業(yè)化成為一種必然趨勢，越來越多的企業(yè)家會逐漸認(rèn)識到自己所擔(dān)當(dāng)?shù)臍v史使命和對社會的價值，認(rèn)識到自己的成就和價值可以從管理企業(yè)的事業(yè)中得到滿足和體現(xiàn)。

4.建立有效約束機制

主要包括：(1)健全的制度約束。健全規(guī)章制度，特別是嚴(yán)格的財務(wù)和人事管理制度，并認(rèn)真按規(guī)章制度辦事。(2)市場體系產(chǎn)生的約束。企業(yè)家要受三重市場競爭的約束，即產(chǎn)品市場、資本市場、管理人員市場的約束。前兩種市場競爭中取得有利地位，決定著企業(yè)的效益，也是對企業(yè)家經(jīng)營管理企業(yè)能力的檢驗;后一種市場決定他們晉升和被取代的壓力。 (3)嚴(yán)格的監(jiān)督體系。通過組織手段和制度手段對組織、機構(gòu)、部門和團(tuán)體的監(jiān)督工作給予保證和支持，形成多渠道的監(jiān)督體系。

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