建立財務(wù)管理平臺　解決跨國公司海內(nèi)外資金統(tǒng)一管理問題

紀(jì)中華

隨著越來越多的中國企業(yè)將業(yè)務(wù)從國內(nèi)擴(kuò)展到國外,設(shè)立到國外的辦事機(jī)構(gòu)或者子公司越來越多,從而如何監(jiān)督與調(diào)節(jié)海外資金也成為了擺在眾多中國跨國集團(tuán)公司面前的一道難題。

目前,中國的跨國集團(tuán)公司面臨的海外資金管理主要存在著以下幾個問題:

一、總公司的財務(wù)管理體系跟不上企業(yè)發(fā)展速度和業(yè)務(wù)的擴(kuò)張速度,管理理念也相對落后,財務(wù)部門的結(jié)構(gòu)和配置也不能適應(yīng)跨國公司的實際需求。

二、海外子公司在成立之初,在財務(wù)管理方面沒有一個清晰的行為指導(dǎo)思想,又脫離了原先集團(tuán)公司的財務(wù)管理體系。由于海外的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及法律法規(guī)與國內(nèi)的差異性,使得總公司對子公司的財務(wù)管理也不夠了解,所以也難以對其海外子公司進(jìn)行有效的約束和管理。

三、集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間資金分散,資金不能有效利用,一方面集團(tuán)內(nèi)部某些子公司有融資需求,另一方面另外某些子公司又可能存在資金閑置、過度投資或者把閑置資金用于金融投機(jī)活動等情況。但是這些集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)的資金盈余和短缺之間的矛盾因不能得到及時的匯總和交流,從而不能得到及時有效的調(diào)節(jié),所以往往導(dǎo)致集團(tuán)總體的投資效率低下。

鑒于以上的情況,建立和健全一套現(xiàn)代跨國集團(tuán)企業(yè)的資金管理體系任務(wù)迫切。筆者認(rèn)為應(yīng)該從資金利用效率、信息及時性和管理一致性等方面進(jìn)行考慮, 將跨國集團(tuán)公司的資金管理納入到一個統(tǒng)一的財務(wù)管理平臺上來,做到及時有效的信息交流和管理,從而從根本上解決企業(yè)海外資金甚至集團(tuán)整體資金的有效管理問題。

通過統(tǒng)一的集團(tuán)財務(wù)管理平臺來對成員企業(yè)資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)控,以便可以充分利用成員企業(yè)閑置資金,調(diào)節(jié)成員企業(yè)資金余缺,減少集團(tuán)對外融資,降低集團(tuán)財務(wù)費用,提高資金的收益率。

從資金利用效率角度講,需要提高成員企業(yè)賬戶信息的透明度,更好地了解成員企業(yè)的資金需求情況,將成員企業(yè)的資金進(jìn)行統(tǒng)一管理。從資金管理模式上看,主要有三種,分別是現(xiàn)金余額管理、內(nèi)部結(jié)算管理和賬戶余額集中管理。其中現(xiàn)金余額集中管理是最常用和最為有效的模式,實現(xiàn)手段是盡量減少成員企業(yè)在不同國家銀行的開戶數(shù)量,監(jiān)控和控制資金流動?，F(xiàn)金余額管理的構(gòu)架分為資金合流和虛擬現(xiàn)金池兩種方案。資金合流是通過實際的資金劃撥,將下屬賬戶中的存款和透支余額相互沖銷,以節(jié)約利息支出。同時,可以通過現(xiàn)金池集中管理所有下屬賬戶內(nèi)的資金。當(dāng)資金在不同公司的賬戶之間劃轉(zhuǎn)時,實際的資金流動屬于公司間借貸。在虛擬現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)中,銀行根據(jù)所有下屬賬戶的總余額計算利息,但并沒有實際的資金劃轉(zhuǎn)。

我們以中石油天然氣集團(tuán)公司在海外資金管理方面的改革為例。2005年3月,中石油集團(tuán)推出了《中國石油集團(tuán)公司境外資金集中管理方案》。4月,選定了法國巴黎銀行、中國銀行、渣打銀行和匯豐銀行4家國內(nèi)外知名銀行,作為中石油集團(tuán)境外資金管理的簽約銀行,集團(tuán)財務(wù)公司將在各簽約銀行設(shè)立主賬戶,各子公司則在各簽約銀行的主賬戶下分別統(tǒng)一以中石油名稱開戶。通過這種操作方式中石油集團(tuán)確保了對海外投資資金的監(jiān)控,集團(tuán)財務(wù)公司可以對各子公司賬戶資金實施限額管理,超過限額的資金存入主賬戶,集團(tuán)公司可以根據(jù)總體資金需求情況,統(tǒng)一對外融資,降低融資成本,滿足企業(yè)境外資金需求。

從信息及時性和管理一致性方面考慮,海外資金管理的任務(wù)對一般企業(yè)的財務(wù)管理體系提出了很高的信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面的要求,因為集團(tuán)公司和子公司的財務(wù)系統(tǒng)之間仍然存在很大的信息不對稱性。因而要實現(xiàn)目標(biāo),集團(tuán)就必須對各個子公司的財務(wù)狀況、資金的流動渠道做到非常的了解,那么,如何來實現(xiàn)這一點呢?

有效的解決方法是引入一個集團(tuán)公司和子公司之間的信息化管理平臺,實現(xiàn)財務(wù)信息的橫向和縱向的順暢傳遞?？梢越柚攧?wù)管理公司的幫助,引入跨國企業(yè)的財務(wù)管理平臺軟件,將集團(tuán)內(nèi)部各成員的企業(yè)財務(wù)部門進(jìn)行統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)。這樣一個財務(wù)管理平臺首先應(yīng)該適時反映成員企業(yè)的銀行帳戶情況,通過統(tǒng)一查詢界面,實時查詢所有集團(tuán)成員企業(yè)在銀行系統(tǒng)的網(wǎng)上銀行賬戶余額、發(fā)生明細(xì)等資金信息。同時集團(tuán)財務(wù)管理部門還能夠通過這個財務(wù)信息平臺綜合查詢集團(tuán)下所有成員企業(yè)的資金信息。

另外管理平臺也應(yīng)該能夠?qū)崿F(xiàn)如下管理功能:各子公司的現(xiàn)金預(yù)算上報、集團(tuán)內(nèi)部的資金調(diào)劑、資金統(tǒng)一結(jié)算、國際貿(mào)易結(jié)算、票據(jù)統(tǒng)一管理等等。但是在引入這樣一個異地聯(lián)網(wǎng)的財務(wù)管理平臺時也應(yīng)需要注意數(shù)據(jù)和系統(tǒng)的安全性問題,要對該類公司的規(guī)模信譽(yù)和軟件的加密措施進(jìn)行認(rèn)真的考察。

集團(tuán)企業(yè)總部不能單純的依賴軟件平臺來實現(xiàn)企業(yè)資金的有效管理,在財務(wù)部門的組織結(jié)構(gòu)上也要進(jìn)行有針對性的調(diào)整,成立統(tǒng)一的資金管理中心,負(fù)責(zé)監(jiān)督和管理子公司的現(xiàn)金余額以及公司內(nèi)部和對外的資金往來。資金管理中心是集團(tuán)國內(nèi)公司成員企業(yè)對外收支、投資、融資以及進(jìn)行借貸的統(tǒng)一通道。在多國別多幣種的財務(wù)系統(tǒng)中,由資金管理中心來決定集團(tuán)內(nèi)部子公司海外資金的持有幣種和形式。資金管理中心還可以通過統(tǒng)一的銀行帳戶系統(tǒng)和信息平臺系統(tǒng),來了解成員企業(yè)的資金狀況和帳戶的余額情況,對集團(tuán)內(nèi)企業(yè)的存款余額和借款進(jìn)行沖銷,使集團(tuán)企業(yè)總體對外支出額度達(dá)到最小化。只有在做到有效監(jiān)督和控制集團(tuán)成員企業(yè)資金使用情況的前提下,集團(tuán)才能夠?qū)崿F(xiàn)對內(nèi)對外投資的最優(yōu)化。