新債務(wù)重組準(zhǔn)則評析

2006年2月15日,財(cái)政部發(fā)布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,其中包括1項(xiàng)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中包括新頒布實(shí)施的準(zhǔn)則以及對現(xiàn)有的修訂準(zhǔn)則,債務(wù)重組準(zhǔn)則就是其中一項(xiàng)修訂準(zhǔn)則。

一、新債務(wù)重組準(zhǔn)則的內(nèi)容

(1)債務(wù)重組的定義。新準(zhǔn)則將其定義為:“在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下, 債權(quán)人按其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。”說明新準(zhǔn)則將其范圍限定在對債務(wù)人處于財(cái)務(wù)困難時(shí)債權(quán)人做出讓步的債務(wù)重組,突出了債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前提和債權(quán)人最終讓步的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。

(2)債務(wù)重組的方式。新債務(wù)重組主要包括以下幾種方式:以資產(chǎn)清償債務(wù);將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本;修改其他債務(wù)條件,如減少債務(wù)本金、減少債務(wù)利息等;以上三種方式的組合。

(3)債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理。債務(wù)人會(huì)計(jì)處理方式包括:①以現(xiàn)金清償債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額,計(jì)入當(dāng)期損益。②以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額,計(jì)入當(dāng)期損益。③轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額,計(jì)入當(dāng)期損益。④將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將債權(quán)人因放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn)為股本(或者實(shí)收資本),股份的公允價(jià)值總額與股本(或者實(shí)收資本)之間的差額確認(rèn)為資本公積。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與股份的公允價(jià)值總額之間的差額,計(jì)入當(dāng)期損益。⑤修改其他債務(wù)條件的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值作為重組后債務(wù)的入賬價(jià)值。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與重組后債務(wù)的入賬價(jià)值之間的差額,計(jì)入當(dāng)期損益。⑥債務(wù)重組以現(xiàn)金清償債務(wù)、非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務(wù)條件等方式的組合進(jìn)行的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)依次以支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值、債權(quán)人享有股份的公允價(jià)值沖減重組債務(wù)的賬面價(jià)值,再按照準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定處理。

(4)債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理。債權(quán)人會(huì)計(jì)處理方式包括:①以現(xiàn)金清償債務(wù)的,債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將重組債權(quán)的賬面余額與收到的現(xiàn)金之間的差額,計(jì)入當(dāng)期損益。債權(quán)人已對債權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備的,應(yīng)當(dāng)先將該差額沖減減值準(zhǔn)備,減值準(zhǔn)備不足以沖減的部分,計(jì)入當(dāng)期損益。②以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,債權(quán)人應(yīng)當(dāng)對受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價(jià)值入賬,重組債權(quán)的賬面余額與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額,比照“以現(xiàn)金清償債務(wù)”的規(guī)定處理。③債務(wù)轉(zhuǎn)為資本方式的,債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將享有股份的公允價(jià)值確認(rèn)為對債務(wù)人的投資,重組債權(quán)的賬面余額與股份的公允價(jià)值之間的差額,比照“以現(xiàn)金清償債務(wù)”的規(guī)定處理。④修改其他債務(wù)條件的,債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后的債權(quán)的公允價(jià)值作為重組后債權(quán)的賬面價(jià)值,重組債權(quán)的賬面余額與重組后債權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額,比照“以現(xiàn)金清償債務(wù)”的規(guī)定處理。⑤債務(wù)重組采用以現(xiàn)金清償債務(wù)、非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務(wù)條件等方式的組合進(jìn)行的,債權(quán)人應(yīng)當(dāng)依次以收到的現(xiàn)金、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值、債權(quán)人享有股份的公允價(jià)值沖減重組債權(quán)的賬面余額,再按④的規(guī)定處理。

(5)有關(guān)披露的內(nèi)容。債務(wù)人、債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在附注中披露如下:①債務(wù)人在附注中的披露。披露與債務(wù)重組有關(guān)的下列信息:債務(wù)重組方式;確認(rèn)的債務(wù)重組利得總額;將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本所導(dǎo)致的股本(或者實(shí)收資本)增加額;或有應(yīng)付金額;債務(wù)重組中轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、由債務(wù)轉(zhuǎn)成股份的公允價(jià)值和修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值的確定方法及依據(jù)。②債權(quán)人在附注中的披露。債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在附注中披露有關(guān)債務(wù)重組的下列信息:債務(wù)重組方式;認(rèn)的債務(wù)重組損失總額;債權(quán)轉(zhuǎn)為股份所導(dǎo)致的投資增加額及該投資占債務(wù)人股份總額的比例;或有應(yīng)收金額;務(wù)重組中受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、由債權(quán)轉(zhuǎn)成股份的公允價(jià)值和修改其他債務(wù)條件后債權(quán)的公允價(jià)值的確定方法及依據(jù)。

二、新債務(wù)重組準(zhǔn)則的變化

1.債務(wù)重組的定義發(fā)生了變化。新準(zhǔn)則中強(qiáng)調(diào)了債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的適用前提和債權(quán)人最終作出讓步的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。新準(zhǔn)則將適用范圍限定在對債務(wù)人處于財(cái)務(wù)困難時(shí)債權(quán)人作出了讓步的債務(wù)重組,把債務(wù)人沒有發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)的債務(wù)重組,以及企業(yè)清算或改組時(shí)的債務(wù)重組,排除在新準(zhǔn)則規(guī)范的內(nèi)容之外,并且強(qiáng)調(diào)債務(wù)日發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)所進(jìn)行的債務(wù)重組,只有在債權(quán)人作出讓步的情況下,才是新準(zhǔn)則規(guī)范的債務(wù)重組。這種定義的改變使得債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的內(nèi)容較以前更加明確了。

2.債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理發(fā)生的變化。在新準(zhǔn)則中,債務(wù)人會(huì)計(jì)處理的變化主要體現(xiàn)在以下兩點(diǎn):一是引入公允價(jià)值計(jì)量屬性。二是確認(rèn)債務(wù)重組收益。

3.債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理發(fā)生的變化。在新準(zhǔn)則中,債權(quán)人會(huì)計(jì)處理的變化也同債務(wù)人一樣,主要體現(xiàn)在引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性和確認(rèn)債務(wù)重組損失這兩點(diǎn)上。新準(zhǔn)則中規(guī)定,債權(quán)人在進(jìn)行債務(wù)重組時(shí),對債權(quán)人受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)、債權(quán)轉(zhuǎn)為的股權(quán)、以及修改債務(wù)條件后的重組債權(quán)都應(yīng)按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。債權(quán)人重組債權(quán)的賬面余額與收到現(xiàn)金、受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值、享有股權(quán)公允價(jià)值、將來應(yīng)收債權(quán)公允價(jià)值的差額(前期已經(jīng)計(jì)提了減值準(zhǔn)備的,應(yīng)先沖銷減值準(zhǔn)備),作為債務(wù)重組損失,確認(rèn)為當(dāng)期損益。

三、新債務(wù)重組準(zhǔn)則的優(yōu)勢

1.債務(wù)重組的定義更明晰。新準(zhǔn)則避免了舊準(zhǔn)則的缺陷,明確了債務(wù)重組的前提是債務(wù)發(fā)生了財(cái)務(wù)困難。債務(wù)重組的結(jié)果是債務(wù)人獲得重組收益、債權(quán)人發(fā)生重組損失,從而債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理更穩(wěn)健。筆者認(rèn)為新的債務(wù)重組定義更清晰、更公允。

2.與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同。新準(zhǔn)則體現(xiàn)出與前兩者的趨同,對參與債務(wù)重組的非現(xiàn)金資產(chǎn)和股份采用公允價(jià)值計(jì)量。由此債權(quán)人的損失得以顯現(xiàn),體現(xiàn)了會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎原則。采用公允價(jià)值主要是為了與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則充分協(xié)調(diào),提高我國企業(yè)會(huì)計(jì)信息在全球經(jīng)濟(jì)中的可比性,降低我國企業(yè)信息報(bào)告成本和融資成本,幫助推進(jìn)我國實(shí)施“走出去”的戰(zhàn)略;同時(shí)體現(xiàn)了重要性原則,賬面價(jià)值具有較高的可靠性,但其相關(guān)性可能較低;公允價(jià)值可靠性也許相對較低,但具有較高的相關(guān)性。

3.債權(quán)人的會(huì)計(jì)信息更可靠。具體表現(xiàn)為:(1)以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償某項(xiàng)債務(wù)的,債權(quán)人應(yīng)將重組債權(quán)的賬面價(jià)值與接受的現(xiàn)金之間的差額,確認(rèn)為當(dāng)期損益;(2)以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償某項(xiàng)債務(wù)的,債權(quán)人應(yīng)以該非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益;(3)當(dāng)以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本清償債務(wù)時(shí),債權(quán)人應(yīng)將受讓股權(quán)的公允價(jià)值記入長期股權(quán)投資,債權(quán)人因放棄債權(quán)的賬面價(jià)值與享有股權(quán)的公允價(jià)值之間的差額作為債務(wù)重組損益。

4.債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理弱化了謹(jǐn)慎性原則。新準(zhǔn)則要求債務(wù)人將債務(wù)重組中產(chǎn)生的債務(wù)重組收益,不再記入資本公積,而是記入當(dāng)期損益;這就意味著一旦債權(quán)人讓步,債務(wù)人公司將獲得當(dāng)期收益,從而可能極大提高其每股收益。即在沒有經(jīng)常性贏利的情況下,債務(wù)人可能出現(xiàn)賬面贏利,達(dá)到粉飾其財(cái)務(wù)狀況的效果?！?/p>

(編輯/穆楊)