新會計準(zhǔn)則下利潤表信息分析及財務(wù)指標(biāo)的重構(gòu)

劉亞萍

財政部2006年發(fā)布的新企業(yè)會計準(zhǔn)則實(shí)施以來,企業(yè)財務(wù)利潤表各項(xiàng)目的具體內(nèi)容及其提供的會計信息發(fā)生了重大變化,按照實(shí)施新企業(yè)會計準(zhǔn)則后的會計工作的新情況,應(yīng)加強(qiáng)對會計信息使用的監(jiān)管。筆者擬通過對利潤表內(nèi)容及其信息變化的分析,提出構(gòu)建新的財務(wù)指標(biāo),加強(qiáng)對會計信息的使用和監(jiān)管。

一、企業(yè)利潤表信息分析

(一)資產(chǎn)減值損失

該項(xiàng)目歸集了企業(yè)當(dāng)期計提的各種資產(chǎn)的減值損失,屬于未實(shí)現(xiàn)損益。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》第三條和第十七條的規(guī)定,長期資產(chǎn)的減值損失一經(jīng)確認(rèn),在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。可見,計提減值準(zhǔn)備不再是企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的有效手段,會計準(zhǔn)則與稅法的協(xié)同作用,將使企業(yè)在計提長期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備時趨于謹(jǐn)慎,使監(jiān)管難度降低。

(二)公允價值變動損益

該項(xiàng)目反映企業(yè)的投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、金融工具、套期業(yè)務(wù)等的公允價值變動形成的利得和損失,屬于未實(shí)現(xiàn)損益。根據(jù)稅法的規(guī)定,資產(chǎn)在持有期間發(fā)生的公允價值變動不計入應(yīng)納稅所得額,待處置時一并計入應(yīng)納稅所得額。因此,公允價值變動損益不影響應(yīng)交所得稅的金額。由于目前的交易市場沒有提供完善的反映資產(chǎn)公允價值變動的原始憑證,難以驗(yàn)證公允價值變動數(shù)據(jù)的正確性。并且,某些資產(chǎn)的公允價值變動直接計入資本公積,導(dǎo)致該項(xiàng)目反映的企業(yè)資產(chǎn)的公允價值變動的信息不完整,資產(chǎn)的不同歸類對其金額的影響較大,因此,應(yīng)將資產(chǎn)的歸類作為監(jiān)管的內(nèi)容。資產(chǎn)的公允價值變動取決于市場因素,超出了企業(yè)管理層的控制范圍,股東不宜以包含公允價值變動的利潤指標(biāo)作為評價企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況的標(biāo)準(zhǔn)。

(三)投資收益

投資收益是公司對外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)使用權(quán)取得的收益,包括已實(shí)現(xiàn)收益和未實(shí)現(xiàn)收益。主要是:1.交易性金融資產(chǎn)取得時支付的交易費(fèi)用(負(fù)收益)。2.持有金融資產(chǎn)期間取得的應(yīng)收股利和應(yīng)收利息。3.處置金融資產(chǎn)時取得的處置收益超過其賬面價值的金額及累計的公允價值變動的轉(zhuǎn)出數(shù)。4.債務(wù)重組時,以股票、債券等金融資產(chǎn)抵債,相關(guān)金融資產(chǎn)的公允價值超過其賬面價值的金額。5.與其他企業(yè)進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)交換時,換出的長期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)的公允價值超過其賬面價值的金額。6.長期股權(quán)投資按成本法核算時,企業(yè)按持股比例計算其享有的被投資單位的累積凈利潤。7.長期股權(quán)投資按權(quán)益法核算時,企業(yè)按持股比例確認(rèn)的投資收益,即對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益。在這七種來源的投資收益中,對聯(lián)營企業(yè)積合營企業(yè)的投資收益屬于未實(shí)現(xiàn)損益,因?yàn)橥顿Y企業(yè)按持股比例確認(rèn)投資收益,是在被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利之前,如果投資企業(yè)確認(rèn)投資收益后,被投資單位不發(fā)放現(xiàn)金股利,該部分收益只能是未實(shí)現(xiàn)的持有利得。

(四)營業(yè)外收入

營業(yè)外收入反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入,屬于已實(shí)現(xiàn)損益性質(zhì)的利得。計入營業(yè)外收入的內(nèi)容主要有:1.與其他企業(yè)進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)交換時,換出的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價值超過其賬面價值的金額。2.債務(wù)重組時,作為債務(wù)人支付的現(xiàn)金或轉(zhuǎn)讓的非貨幣性資產(chǎn)的公允價值低于重組債務(wù)的賬面價值的金額。3.債務(wù)重組時,作為債務(wù)人,以固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)清償債務(wù)時,固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價值超過其賬面價值的金額。4.政府補(bǔ)貼。5.處置非流動資產(chǎn)的利得。6.資產(chǎn)盤盈。7.接受的捐贈。8.罰款收入等。

(五)營業(yè)外支出

營業(yè)外支出反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項(xiàng)支出,屬于已實(shí)現(xiàn)損益性質(zhì)的損失。計入營業(yè)外支出的內(nèi)容主要有:1.與其他企業(yè)進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)交換時,換出的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價值低于其賬面價值的金額。2.債務(wù)重組時,作為債權(quán)人收到的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值低于重組債務(wù)的賬面價值的金額。3.債務(wù)重組時,作為債務(wù)人,以固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)清償債務(wù)時,固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價值低于賬面價值的金額。4.處置非流動資產(chǎn)的損失。5.資產(chǎn)盤虧。6.捐贈支出。7.罰款支出。8.非常損失等。營業(yè)外收入、營業(yè)外支出不屬于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的收支,因此其持續(xù)性較差。

(六)所得稅費(fèi)用

利潤表中的所得稅費(fèi)用取決于三個因素:一是當(dāng)期應(yīng)交所得稅;二是資產(chǎn)、負(fù)債的計稅基礎(chǔ);三是資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值。對于企業(yè)已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),當(dāng)期應(yīng)交所得稅和計稅基礎(chǔ)的大小取決于稅收法規(guī),不受企業(yè)事后調(diào)控的影響;而資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值取決于會計核算,受會計方法的影響,是具有彈性的數(shù)據(jù)。由于經(jīng)濟(jì)因素的不確定性、會計準(zhǔn)則的原則導(dǎo)向性,以及會計政策和會計估計的可選擇性等原因,資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值可能受人為調(diào)節(jié)。如在公允價值的確定、折舊政策的選擇、資產(chǎn)減值的計提、研發(fā)支出的處理等業(yè)務(wù)中,會計人員的職業(yè)判斷能力及具體操作直接決定相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價值的大小,進(jìn)而影響遞延所得稅和當(dāng)期的所得稅費(fèi)用。

二、財務(wù)指標(biāo)的重構(gòu)及其使用

根據(jù)財務(wù)報表的數(shù)據(jù),可構(gòu)造多種財務(wù)指標(biāo)。構(gòu)造新的財務(wù)指標(biāo)應(yīng)考慮以下因素:一是制定現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的出發(fā)點(diǎn);二是現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則變革的主要內(nèi)容;三是財務(wù)指標(biāo)的合理性;四是計算指標(biāo)所需數(shù)據(jù)的可獲得性;五是財務(wù)指標(biāo)的有效性?，F(xiàn)對財務(wù)指標(biāo)的重構(gòu)及其使用作如下分析:

(一)用于證券監(jiān)管的指標(biāo)

全面收益的計算主要基于企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的價值變動,較少受資產(chǎn)歸類、籌資活動、利潤分配活動的影響。利用全面收益指標(biāo)評價公司的績效,可減少公司會計政策選擇產(chǎn)生的影響,縮小企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的空間。證券監(jiān)管部門在考評上市公司是否具有增發(fā)、配股等方面的資格時,應(yīng)強(qiáng)調(diào)全面收益指標(biāo)的作用,以全面收益作為會計信息監(jiān)管和市場監(jiān)管的一個基礎(chǔ)性指標(biāo)。

(二)經(jīng)營者業(yè)績評價指標(biāo)

由于歷史成本指標(biāo)具有可驗(yàn)證性,而資產(chǎn)的公允價值變動是經(jīng)營者不可控制的,在評價經(jīng)營者的受托責(zé)任的履行情況時,應(yīng)以消除公允價值變動的影響后的經(jīng)營成果為主要基礎(chǔ)。

(三)投資決策評價指標(biāo)

股東投資的主要目的是獲利,為使自身利益最大化,必須對公司的獲利能力、發(fā)展前景做出合理評價。由于資產(chǎn)的公允價值與其內(nèi)在價值更接近,全面收益與未來收益更相關(guān),投資者在評價、預(yù)測公司的盈利能力和未來現(xiàn)金流量時,應(yīng)將資產(chǎn)的公允價值、全面收益作為依據(jù),關(guān)注公司資產(chǎn)的公允價值、全面收益的變動趨勢。

(四)盈利質(zhì)量評價指標(biāo)

為更好地評價企業(yè)的盈利質(zhì)量,應(yīng)根據(jù)會計準(zhǔn)則的變化建立如下新的財務(wù)指標(biāo):1.已實(shí)現(xiàn)收益比率=(凈利潤+資產(chǎn)減值損失-公允價值變動凈收益-對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益)/凈利潤。該指標(biāo)越高,凈利潤的穩(wěn)定性越強(qiáng)。2.公允價值變動收益利潤率=公允價值變動凈收益/凈利潤。該指標(biāo)越高,公允價值變動對凈利潤的貢獻(xiàn)越大,損益波動性越大,市場風(fēng)險也越大。3.資產(chǎn)的公允價值變動貢獻(xiàn)率=資產(chǎn)的公允價值變動/期末資產(chǎn)的賬面價值。該指標(biāo)越高,說明資產(chǎn)的賬面價值受市場影響的程度越大。在進(jìn)行趨勢分析時,如果該指標(biāo)上升,則資產(chǎn)的市場價值有可能上漲。適用上述公式的資產(chǎn)主要有投資性房地產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)等。將公允價值變動收益利潤率與資產(chǎn)的公允價值變動貢獻(xiàn)率的實(shí)證結(jié)果進(jìn)行對比,可進(jìn)一步判斷市場上的投資者對利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)注程度是否存在明顯差異。

(五)對外投資評價指標(biāo)

對外投資是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分,按新企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定,要關(guān)注企業(yè)對外投資的質(zhì)量,并構(gòu)建適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)對其進(jìn)行評價。具體指標(biāo)為:對外投資報酬率=(投資收益+交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動的本期發(fā)生額)/對外投資的平均余額。其中,對外投資包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資。對外投資的平均余額=(期初對外投資額+期末對外投資額)/2。對外投資報酬率應(yīng)越高越好。將投資收益與現(xiàn)金流量表中的“取得投資收益收到的現(xiàn)金”進(jìn)行對比,可判斷投資收益的質(zhì)量及投資收益的可實(shí)現(xiàn)程度;將對外投資報酬率與企業(yè)的資產(chǎn)報酬率進(jìn)行對比,可判斷對外投資對企業(yè)盈利貢獻(xiàn)的大小。

(作者單位:中國人民財產(chǎn)保險有限公司河南省分公司檢察審計部)