關(guān)于我國融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的研究

李壘壘　郭　濤　王春陽

【摘要】 融資租A賃作為一種“融資”與“融物”相結(jié)合的新型融資方式,為企業(yè)融資提供了一種全新的模式,為經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。詳細(xì)分析了中國融資租賃現(xiàn)狀,舉出了存在的突出問題,并提出了相關(guān)的政策建議。

【關(guān)鍵詞】 融資租賃;問題;對策

融資租賃又稱設(shè)備租賃或金融租賃,是指出租人按承租人設(shè)定的條件向承租人指定的供貨人購買實物財產(chǎn),并將其從供貨人處取得的租賃物,按合同的約定出租給承租人占有、使用,向承租人收取一定租金的交易活動;是一種通過短時間、低成本、特定程序把資金和設(shè)備緊密結(jié)合起來的資金融通方式。在租賃合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)屬于出租人,承租人只擁有使用權(quán);合同期滿付清租金后,承租人可以對所租用設(shè)備可以選擇退租、續(xù)租或以雙方商定價格買下來。

一、我國融資租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1952年美國成立了世界第一家融資租賃公司,開創(chuàng)了現(xiàn)代租賃的先河。由于它適應(yīng)了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求,在60～70年代在全世界迅速發(fā)展起來。

我國的融資租賃起步于80年代初,榮毅仁先生借鑒國外經(jīng)驗,于1981年4月我國創(chuàng)建第一家租賃公司——中國東方租賃有限公司,在我國開創(chuàng)了融資租賃業(yè)務(wù)。經(jīng)過近三十年的發(fā)展,截止2008年9月底,銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司十七家,其中三家已清算;商務(wù)部批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資融資租賃公司已愈百家,內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司三十七家,還有近100家非銀行金融機(jī)構(gòu)兼營融資租賃業(yè)務(wù)。不同類型融資租賃公司間的合作日益加強(qiáng),融資租賃服務(wù)體系已經(jīng)初步形成。融資租賃的業(yè)務(wù)領(lǐng)域也更加廣泛,涉及民航、海運(yùn)、工程機(jī)械、機(jī)床、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需的設(shè)備和設(shè)施等眾多領(lǐng)域。

根據(jù)世界租賃年鑒的統(tǒng)計,在市場滲透率(即租賃業(yè)在固定資產(chǎn)投資中所占的比例)上,美國為27%,加拿大為24%,我國僅1.3%,相比起來這之間的差距很大。我國融資租賃業(yè)已經(jīng)具備了快速發(fā)展的基本要素,發(fā)展前景十分廣闊。世界租賃年報曾斷言,中國是世界上潛在的最大租賃市場。

二、我國融資租賃業(yè)存在的主要問題

融資租賃業(yè)開展近30年來,盡管在引進(jìn)外資、先進(jìn)技術(shù)設(shè)備和探索融資新渠道等方面為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)作出許多有益的嘗試和貢獻(xiàn)。但是,目前融資租賃在我國還難于滲透到社會經(jīng)濟(jì)生活的方方面面,還難以作為一個獨(dú)立強(qiáng)大的行業(yè)存在,出現(xiàn)了許多亟待解決的問題。詳細(xì)地說,主要有以下幾個方面:

1.融資租賃企業(yè)籌資渠道狹窄,缺乏相匹配的資金來源

融資租賃公司主要資金來源是股東資本金,此外僅能吸收少量信托、委托存款,范圍十分狹窄,數(shù)額有限,并且以短期資金居多。融資租賃業(yè)務(wù)主要用于滿足巨額中長期的資金需要,這一結(jié)構(gòu)性的矛盾嚴(yán)重束縛了融資租賃業(yè)的發(fā)展。

2.缺乏完善的法律法規(guī)和相應(yīng)的政策支持

融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展離不開完善的法律保障,而我國目前行業(yè)立法滯后,雖然相繼頒布了《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》、《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資租賃業(yè)管理辦法》等一系列法規(guī),對于規(guī)范融資租賃的交易發(fā)揮了重要作用,在適應(yīng)范圍和法律效力上有一定的局限,缺乏有效的配套措施和扶持政策,融資租賃各方當(dāng)事人的合法權(quán)益難以得到有效保障,融資租賃業(yè)所發(fā)生的大量問題仍然無法可依。

3.管理體制不完善

我國融資租賃業(yè)實行的是多頭管理,這直接導(dǎo)致行業(yè)信息不暢和監(jiān)管不力,沒有一個全行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和政策指導(dǎo),為融資租賃業(yè)的繼續(xù)發(fā)展留下了諸多隱患。

4.信用環(huán)境差

目前,國內(nèi)整體法律意識較為淡薄,信用環(huán)境較差,拖欠租賃現(xiàn)象嚴(yán)重,個別融資租賃公司的機(jī)構(gòu)投資人的投資目的不純,在拖垮融資租賃公司的同時,也敗壞了整個租賃行業(yè)的聲譽(yù)。截至到2006年,我國租賃企業(yè)平均被拖欠金額占其資產(chǎn)總額的比例達(dá)到30%,嚴(yán)重的甚至高達(dá)60%～70%,導(dǎo)致部分租賃公司難以維持而破產(chǎn)。

5.理論知識和實踐研究少,缺乏專業(yè)人才

融資租賃在我國的認(rèn)知度還較低,長期從事融資租賃業(yè)務(wù)的專業(yè)人才不多,加上目前我國還沒有建立完善的租賃人才培訓(xùn)體系,員工素質(zhì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于與國際接軌的標(biāo)準(zhǔn),這種狀況極大的制約了我國融資租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

三、促進(jìn)我國融資租賃業(yè)發(fā)展的對策建議

為促進(jìn)我國融資租賃業(yè)的發(fā)展,發(fā)揮其應(yīng)有的功能和作用,必須對制約其發(fā)展的主要問題進(jìn)行有效解決。融資租賃行業(yè)的整體好轉(zhuǎn),必須要清除其發(fā)展障礙,要有新觀念、新辦法、新思路。

1.拓展與融資租賃最適合的資金渠道,開辟穩(wěn)定的長期資金來源渠道

融資租賃需要的是中長期穩(wěn)定資金,并能提供穩(wěn)定的分期資金回報。從長遠(yuǎn)看,提高政府監(jiān)管水平,在加強(qiáng)宏觀調(diào)控的前提下,適當(dāng)放寬金融同業(yè)融通資金的限制,是發(fā)展融資租賃業(yè)的根本解決辦法。建議主管部門允許融資租賃企業(yè)吸收企事業(yè)單位的定期存款,允許其吸收各種基金組織的(下轉(zhuǎn)第106頁)(上接第74頁)暫時閑置資金,允許從資本市場上籌資,發(fā)行租賃基金或債券,以解決融資租賃企業(yè)在開展業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)資金不足和資金的籌集和使用不相匹配的困難。

2.健全相關(guān)法律法規(guī),加大政府對融資租賃業(yè)的扶持力度

發(fā)達(dá)國家融資租賃業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗表明,融資租賃在發(fā)展初期,離不開政府的大力扶持。借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗,在目前我國融資租賃業(yè)方興未艾的情況下,我國政府應(yīng)當(dāng)在稅收、財政、保險、信貸等方面給予融資租賃多方面的政策傾斜,制定一部專門的融資租賃行業(yè)法,同時完善相關(guān)立法,建立完備、科學(xué)的融資租賃法律體系,規(guī)范融資主體的行為,明確融資租賃雙方的權(quán)利和義務(wù)及融資租賃企業(yè)的法律地位等問題,為融資租賃行業(yè)的發(fā)展提供健全的法律環(huán)境。

3.提升政府科學(xué)監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合

我國自從引進(jìn)融資租賃以來,一直處于多頭管理的局面,這對融資租賃業(yè)的長久發(fā)展很不利,構(gòu)建統(tǒng)一的監(jiān)管制度成為融資租賃發(fā)展重要目標(biāo)。就政府監(jiān)管而言,一方面要加強(qiáng)監(jiān)管,防范融資租賃的消極因素,在租賃物的物權(quán)、資本運(yùn)營、權(quán)益維護(hù)和環(huán)境建設(shè)等方面進(jìn)行監(jiān)管;另一方面,監(jiān)管不是對具體業(yè)務(wù)的干涉,要給予足夠的發(fā)展空間,對于融資租賃業(yè)的監(jiān)管也應(yīng)適時調(diào)整,逐步放寬。

充分發(fā)揮全國租賃行業(yè)協(xié)會的作用,頒布統(tǒng)一的行業(yè)自律管理辦法,加強(qiáng)行業(yè)管理,并利用自身的有利條件加強(qiáng)企業(yè)間的信息溝通,開展與境外融資租賃行業(yè)協(xié)會的交流,促進(jìn)業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新。

4.提高思想認(rèn)識,樹立現(xiàn)代信用觀念

首先,應(yīng)加大對融資租賃的社會宣傳力度和理論研究,加深人們對其作用和意義的認(rèn)識;其次,要加大宣傳現(xiàn)代信用觀念,改變企業(yè)普遍存在的重所有權(quán)輕使用權(quán)的陳舊觀念,提高企業(yè)的法律意識和信用意識,促進(jìn)融資租賃的發(fā)展。

5.加強(qiáng)融資租賃人才的培養(yǎng),提高融資租賃從業(yè)人員素質(zhì)

隨著融資租賃業(yè)的發(fā)展,加強(qiáng)融資租賃理論研究和專業(yè)人才的培養(yǎng)是融資租賃業(yè)快速、穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵。融資租賃作為一門綜合性很強(qiáng)的邊緣性應(yīng)用科學(xué),涉及金融、管理、法律等多個學(xué)科的專業(yè)知識。租賃企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對復(fù)合型人才的培養(yǎng)和引進(jìn),加強(qiáng)國內(nèi)外的人才交流與合作。另外,高校也應(yīng)該重視融資租賃相關(guān)學(xué)科專業(yè)的建設(shè),通過和融資租賃企業(yè)聯(lián)合辦學(xué)、定向培養(yǎng)等方式,培養(yǎng)融資租賃人才,促進(jìn)我國融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

四、結(jié)語

中國經(jīng)濟(jì)近年來一直保持強(qiáng)勁的增長勢頭,為融資租賃業(yè)的增長提供了巨大的空間和潛力;融資租賃業(yè)的作用也已引起中國政府的充分重視,不斷創(chuàng)新的多元融資工具和融資渠道為融資租賃業(yè)的發(fā)展構(gòu)筑了堅實的聯(lián)結(jié)平臺;融資租賃稅收等配套政策的不斷完善,為融資租賃業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了更加有利的運(yùn)作環(huán)境。