論完善我國商業(yè)銀行治理

邵鳳麗

摘 要:我國的商業(yè)銀行是我國國民經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分,它具有自己的一些獨(dú)特性,然而,這些獨(dú)特性對我國商業(yè)銀行的公司治理提出了挑戰(zhàn),使我國的商業(yè)銀行面臨公司治理方面的難題。為此,要針對由于商業(yè)銀行特殊性而產(chǎn)生的公司治理問題,提出相應(yīng)的對策。這樣,我國的商業(yè)銀行才能健康、和諧地發(fā)展下去。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;公司治理;特殊性

中圖分類號:F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1672-3198(2009)18-0154-02

1 引言

商業(yè)銀行的公司治理是指商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)和相關(guān)制度的設(shè)置,具體來說就是董事會、管理層、監(jiān)督層等的組織及制度安排。隨著全球化浪潮的到來,我國的商業(yè)銀行治理也逐漸被提上日程。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,商業(yè)銀行盈利的目的更加突顯出來,這也說明了銀行已經(jīng)成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的盈利性企業(yè),所以商業(yè)銀行的公司治理具有一般公司治理的共性和特點(diǎn),但是由于商業(yè)銀行的特殊性質(zhì)其治理又具有特殊性。我國對于商業(yè)銀行公司治理的研究正在逐步地完善和深入,這些研究有助于我國商業(yè)銀行公司治理的進(jìn)一步完善。

2 從商業(yè)銀行的特殊性看我國商業(yè)銀行公司治理存在的問題

商業(yè)銀行作為一種企業(yè),具有企業(yè)的一般的特點(diǎn),但是作為一種主要從事貨幣信貸的企業(yè),它又有自己的特殊性,然而,正是這些特殊性給商業(yè)銀行的公司治理帶來了一些相關(guān)的問題。

(1)商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)的特殊性。商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)主要是存款、放款、轉(zhuǎn)賬結(jié)算。商業(yè)銀行就是在貨幣的存放款利息之間賺取差額及轉(zhuǎn)賬結(jié)算收取手續(xù)費(fèi)等來進(jìn)行盈利,可見商業(yè)銀行也是追求效益最大化。但是同時(shí)銀行從事的是貨幣的吸收和發(fā)放的特殊企業(yè),相對于其他類型的企業(yè)而言,面臨著擠兌風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、衍生風(fēng)險(xiǎn)等種類繁多的各種風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融衍生工具的大量出現(xiàn)和金融市場投機(jī)機(jī)會的增多,商業(yè)銀行所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)在加大。銀行的管理層,為了避免銀行經(jīng)營失敗甚至倒閉在追求效益最大化的同時(shí),也在追求風(fēng)險(xiǎn)最小化。于是銀行就存在了雙層目標(biāo)即收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化,但是收益和風(fēng)險(xiǎn)一般都是成正比的也就是說風(fēng)險(xiǎn)越大收益越高,這就構(gòu)成了一個(gè)矛盾體。在風(fēng)險(xiǎn)和收益上我國商業(yè)銀行的高層管理者常常處于兩難的境地,但管理者的績效又與銀行的收益相掛鉤,導(dǎo)致有些管理者為了贏得好的績效為公司創(chuàng)造效益不惜從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),這樣商業(yè)銀行就有可能因風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生面臨困難。

(2)商業(yè)銀行委托代理關(guān)系的特殊性。商業(yè)銀行存在復(fù)雜的委托代理關(guān)系,商業(yè)銀行的委托代理關(guān)系包括存款人、股東與銀行的關(guān)系;貸款人與銀行的管理者的關(guān)系;監(jiān)管者與銀行的關(guān)系等。復(fù)雜的委托代理關(guān)系導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行的一些問題:首先,銀行的委托代理成本較高,委托代理的鏈條長。由于銀行存在多方面的委托代理關(guān)系,為了維持這些關(guān)系銀行就必須為此花費(fèi)較多的成本。其次,由于商業(yè)銀行要處理多種委托代理關(guān)系,而個(gè)利益主體又是一個(gè)矛盾集合體,他們都有各自不同的利益目的,因此銀行為了滿足不同主體的要求,往往會有相互矛盾的行為,這也是商業(yè)銀行進(jìn)于行經(jīng)營活動的一個(gè)窘境。第三,由于銀行的委托代理關(guān)系所涉及的利益相關(guān)者多而復(fù)雜,所以各個(gè)利益主體都把對商業(yè)銀行的監(jiān)管寄希望于別的利益主體,尤其是中小利益相關(guān)者普遍存在著“搭便車”行為,對商業(yè)銀行來說缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制。最后,由于商業(yè)銀行涉及的利益很多,銀行與股東、債權(quán)人、債務(wù)人、政府等的信息具有不對稱性,這不利于銀行及時(shí)準(zhǔn)確地獲取有效的信息,從而不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題和調(diào)整自己的經(jīng)營策略。

(3)商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度的特殊性。 存款保險(xiǎn)制度是指國家貨幣主管部門為了維護(hù)存款者的利益和金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和安全,在金融體系中設(shè)立負(fù)責(zé)存款保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu),規(guī)定本國金融必須或自愿地按吸收存款的一定比率向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)金進(jìn)行投保的制度?？梢?商業(yè)銀行的存款保險(xiǎn)制度降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn),對我國金融體系的穩(wěn)定有一定的作用。但是正是由于存款保險(xiǎn)制度的存在降低了外界對銀行的監(jiān)督,同時(shí)由于有了一定的保險(xiǎn)措施會降低商業(yè)銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)所以有些管理者就會不在考慮風(fēng)險(xiǎn)而從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù),這就是存款保險(xiǎn)制度對商業(yè)銀行的負(fù)激勵(lì)作用。 (4)我國商業(yè)銀行的歷史特殊性。我國的國有獨(dú)資商業(yè)銀行是由原來的四家國家專業(yè)銀行改造而成的,其產(chǎn)權(quán)制度為國家獨(dú)資。國家獨(dú)資也就是國家控股,產(chǎn)權(quán)單一。因此,我國商業(yè)銀行的董事會和監(jiān)事會的設(shè)置及經(jīng)營管理層的任命基本上是由政府負(fù)責(zé),四大商業(yè)銀行基本上是行長兼董事長,決策機(jī)構(gòu)與執(zhí)行機(jī)構(gòu)合二為一,在資本回報(bào)、利益體現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)制約等經(jīng)營目標(biāo)約束方面,責(zé)權(quán)關(guān)系不確定;國有銀行的董事會、監(jiān)事會更是形同虛設(shè),不能充分有效地行使監(jiān)督職能作用。在上市公司中,國家擁有高度集中的股權(quán),是最大的控股股東即“一股獨(dú)大”。使得大股東委派的董事控制了董事會,造成董事會結(jié)構(gòu)的不健全和公司治理的制衡功能失效,董事會變成大股東會,缺乏多元股權(quán)制衡,無法形成對經(jīng)營管理者的有效約束。在各種重要事項(xiàng)中仍沿襲舊有的決策模式,造成了我國商業(yè)銀行效率低下、效益不佳和整體競爭力較弱的狀況。

(5)我國商業(yè)銀行政府管制的特殊性。我國的商業(yè)銀行受到政府的嚴(yán)格管制和監(jiān)督。政府為了保證商業(yè)銀行的正常運(yùn)轉(zhuǎn)對商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的限制和約束,并制定了相關(guān)的管制的制度和措施,雖然這能夠保證商業(yè)銀行的存在和發(fā)展,但是政府的嚴(yán)格管制降低了外部要素市場競爭在公司治理中的作用,同時(shí)也限制了大股東做為監(jiān)管者在公司治理中的作用。

(6)我國商業(yè)銀行資產(chǎn)交易的特殊性。商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)主要是貨幣的信貸,它所接觸的主要是存款人和貸款人,而且商業(yè)銀行與他們的交易主要是通過合同來約定的。這樣,由于保密性及一些私人的原因,銀行的資產(chǎn)交易一般都是不公開的,通常只有存款者或貸款者和銀行知道具體信息,雖然存款者和貸款者有很大的關(guān)系,但是對于對方的交易信息雙方都不知道。由于商業(yè)銀行資產(chǎn)交易的非透明性,外界很難獲知相應(yīng)的信息,這樣就會產(chǎn)生信息不透明、內(nèi)部人控制、管理者短期行為的問題。

3 解決我國商業(yè)銀行公司治理問題的對策

(1)合理定位商業(yè)銀行的目標(biāo)。傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行都是以經(jīng)營效益最大化及股東收益最大化為目標(biāo),這就給商業(yè)銀行的公司治理帶來誤區(qū),為了更好的實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的治理價(jià)值,商業(yè)銀行的公司治理目標(biāo)應(yīng)立足于追求社會福利最大化,實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者共同治理的原則。

(2)調(diào)整和優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),建立多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行應(yīng)積極引入境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者,這不僅可以增強(qiáng)資本實(shí)力、改善資本結(jié)構(gòu),更重要的是可以借鑒國際先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和方法,促進(jìn)管理模式和經(jīng)營理念與國際先進(jìn)的商業(yè)銀行接軌。同時(shí)我國應(yīng)推動銀行在境內(nèi)外上市,這有利于進(jìn)一步形成多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu),解決我國商業(yè)銀行委托代理中的相關(guān)問題,強(qiáng)化金融交易過程中的產(chǎn)權(quán)約束,完善市場“用腳投票”和“用手投票”的監(jiān)督機(jī)制,使商業(yè)銀行治理機(jī)制更加合理。

(3)建立對商業(yè)銀行管理者的長效激勵(lì)和約束機(jī)制。首先,在商業(yè)銀行管理者的任用上要完善選拔制度,實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行管理者的市場化選擇。其次,要建立管理者薪酬與經(jīng)營績效和個(gè)人業(yè)績相聯(lián)系的機(jī)制,合理確定激勵(lì)機(jī)制的水平,明確激勵(lì)重點(diǎn)。在激勵(lì)方式的選擇方面,除了薪酬收入和風(fēng)險(xiǎn)收入,還應(yīng)建立股票期權(quán)激勵(lì)制度、員工持股制度等多種激勵(lì)機(jī)制。最后,要強(qiáng)化對管理層的內(nèi)控機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制,保證內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性,加大處罰力度,提高道德風(fēng)險(xiǎn)成本。

(4)建立健全公司治理組織結(jié)構(gòu)。首先,要建立健全股東大會、董事會和監(jiān)事會,明確股東大會、董事會和監(jiān)事會以及高級管理人員之間的職責(zé)和權(quán)利,形成有效的制衡機(jī)制。其次,要確定董事的任職資格和構(gòu)成,尤其是要引入獨(dú)立董事,實(shí)行董事責(zé)任追究制度,充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用,以避免國有股控股可能帶來的效率損失。第三,要進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)事會的功能,確保監(jiān)事的獨(dú)立性,以此來增強(qiáng)對銀行董事會和高級管理層的監(jiān)督。第四,要盡可能減少政府的外部干預(yù),提高銀行經(jīng)營自主性。

(5)加強(qiáng)信息披露和透明度建設(shè)。要規(guī)范我國商業(yè)銀行的規(guī)范信息披露的原則和標(biāo)準(zhǔn),增強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的透明度,接受相關(guān)利益者和社會的監(jiān)督,保護(hù)股東和利益相關(guān)者的權(quán)益。商業(yè)銀行公司治理信息的披露內(nèi)容一般包括:商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績、流動性與資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理情況、主要股份所有權(quán)和投票權(quán)、董事和主要執(zhí)行人員以及有關(guān)銀行激勵(lì)結(jié)構(gòu)的信息,關(guān)聯(lián)方交易的性質(zhì)和范圍、重要可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素等。

(6)完善商業(yè)銀行的外部治理環(huán)境。首先應(yīng)加強(qiáng)金融法律建設(shè),建立健全有關(guān)法律法規(guī)。這樣才能保證我國的商業(yè)銀行治理的合法性,同時(shí)也為我國商業(yè)銀行的治理提供了法律保障。其次,建立合理的外部監(jiān)管體系。主要是建立商業(yè)銀行的利益相關(guān)者如債權(quán)人、債務(wù)人、中小股東、國家、社區(qū)等的監(jiān)管體系。再次,強(qiáng)化行業(yè)自律監(jiān)督。引進(jìn)和加強(qiáng)律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)機(jī)構(gòu)等社會機(jī)構(gòu)的監(jiān)督,保證商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況的真實(shí)性。

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