發(fā)力貿(mào)易融資應(yīng)對(duì)危機(jī)　穩(wěn)定外需促進(jìn)外貿(mào)發(fā)展

周紅軍

根據(jù)世界貿(mào)易組織預(yù)測(cè),2009年全球貿(mào)易額將下降9%,創(chuàng)二戰(zhàn)以來(lái)的最大降幅,而全球貿(mào)易融資缺口也將從2008年11月的250億美元擴(kuò)大至1000億美元。我國(guó)情況同樣不容樂(lè)觀,外貿(mào)進(jìn)出口額已連續(xù)多月下滑,據(jù)中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)提供的有關(guān)數(shù)據(jù)表明,截至5月31日,我國(guó)企業(yè)已簽約的大型成套設(shè)備出口訂單約277個(gè),金額近697億美元,急需獲得相應(yīng)融資支持。貿(mào)易融資的不足,將直接影響全球貿(mào)易和我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行,制約全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。面對(duì)這些困難和問(wèn)題,胡錦濤總書(shū)記在4月初G20倫敦峰會(huì)上發(fā)表講話(huà)時(shí),專(zhuān)門(mén)指出中國(guó)將參與國(guó)際金融公司貿(mào)易融資計(jì)劃,支持地區(qū)性開(kāi)發(fā)銀行開(kāi)展貿(mào)易融資業(yè)務(wù),愿繼續(xù)同國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和有關(guān)國(guó)家協(xié)作,進(jìn)一步加強(qiáng)多邊、區(qū)域和雙邊貿(mào)易融資合作。溫家寶總理5月底專(zhuān)門(mén)主持召開(kāi)了進(jìn)一步穩(wěn)定外需專(zhuān)題會(huì)議,力保我國(guó)外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展。

當(dāng)前受金融危機(jī)影響,境外遇到流動(dòng)性趨緊和信用風(fēng)險(xiǎn)加大等問(wèn)題,導(dǎo)致“外需”減弱和國(guó)內(nèi)企業(yè)有單不愿接的情況發(fā)生,給我國(guó)外貿(mào)出口帶來(lái)嚴(yán)重困難。具體可分為兩種情況:一種是實(shí)際需求的下降,即由于目前西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)陷入困境,使其消費(fèi)市場(chǎng)萎縮,導(dǎo)致我出口企業(yè)訂單下降;另一種則是融資問(wèn)題導(dǎo)致的有效需求下降,即境外進(jìn)口商銀行由于流動(dòng)性緊張,縮減了對(duì)進(jìn)口商的授信額度,給進(jìn)口商的融資規(guī)?？s減,條件也變得苛刻,如原采用銀行信用證結(jié)算方式,現(xiàn)改為賒銷(xiāo)(O/A)結(jié)算或遠(yuǎn)期D/P(付款交單)方式,或延長(zhǎng)付款期限,如將原來(lái)的付款期限由30天改為90天,甚至更長(zhǎng)。在這種結(jié)算方式下出口商需占

押資金并承擔(dān)進(jìn)口商或進(jìn)口商銀行的風(fēng)險(xiǎn),直接導(dǎo)致我出口企業(yè)不愿接單。

對(duì)貿(mào)易融資而言,針對(duì)上述第一種情況,國(guó)內(nèi)銀行屬于無(wú)單可做,從而導(dǎo)致貿(mào)易融資需求下降。針對(duì)上述第二種情況,通過(guò)國(guó)內(nèi)銀行提供貿(mào)易融資服務(wù),特別是對(duì)進(jìn)口商或進(jìn)口商銀行提供貿(mào)易融資,可以有效拉動(dòng)“外需”,從根本上緩解外貿(mào)出口難問(wèn)題。但是當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行體系雖資金充足,但商業(yè)銀行不愿承擔(dān)境外進(jìn)口商和進(jìn)口商銀行的信用風(fēng)險(xiǎn),尤其是針對(duì)半年以上期限的延付合同出于流動(dòng)性考慮,不愿提供融資,從而導(dǎo)致我國(guó)外貿(mào)領(lǐng)域存在巨大融資缺口。

當(dāng)前通過(guò)政府層面加大貿(mào)易融資力度來(lái)提振經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇已成為各國(guó)共識(shí)。如日本政府已通過(guò)日本國(guó)際協(xié)力銀行設(shè)立了緊急融資制度并向其提供資金支持,動(dòng)用外匯基金特別賬戶(hù)貸款給國(guó)際協(xié)力銀行用于援助日本在海外投資的企業(yè)。美國(guó)進(jìn)出口銀行除傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外,也開(kāi)始發(fā)放直接融資,如有資金需要,可直接使用美國(guó)政府救市計(jì)劃的資金。印度政府向印度進(jìn)出口銀行提供10億美元緊急援助等。我國(guó)政府針對(duì)已簽約的大型成套設(shè)備出口,給予了出口信用保險(xiǎn)和出口信貸專(zhuān)項(xiàng)安排,目前大部分已簽約項(xiàng)目融資安排已確定了承貸銀行。

為應(yīng)對(duì)金融危機(jī),促進(jìn)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易穩(wěn)定發(fā)展,當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)應(yīng)抓住機(jī)遇,積極采取有效應(yīng)對(duì)措施,建議如下:

第一,應(yīng)積極發(fā)揮政策性銀行作用來(lái)“穩(wěn)定外需”,如應(yīng)加強(qiáng)與外國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、多邊組織、大型企業(yè)的貿(mào)易融資合作,通過(guò)向其提供授信、資金、擔(dān)保等手段來(lái)穩(wěn)定外需,反對(duì)貿(mào)易保護(hù),以擴(kuò)大我國(guó)商品和服務(wù)的出口。

第二,第二,應(yīng)積極使用具有貿(mào)易背景真實(shí)、融資具有“自?xún)斝浴钡忍卣鞯馁Q(mào)易融資業(yè)務(wù),來(lái)支持中小企業(yè)及港澳臺(tái)資企業(yè)發(fā)展。

第三,第三,應(yīng)重視和加強(qiáng)銀行自身貿(mào)易融資能力建設(shè),當(dāng)前金融危機(jī)情況下,政府相關(guān)部門(mén)都對(duì)銀行運(yùn)用貿(mào)易融資支持外貿(mào)發(fā)展寄予厚望。為此,各銀行在理清貿(mào)易融資發(fā)展思路的同時(shí),應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)銀行自身執(zhí)行力建設(shè)。

第四,第四,應(yīng)抓住機(jī)遇積極支持企業(yè)“走出去”,如當(dāng)前一些歐美企業(yè)因金融危機(jī)遭遇經(jīng)營(yíng)困難,是國(guó)內(nèi)有比較優(yōu)勢(shì)的企業(yè)開(kāi)展境外并購(gòu)的有利時(shí)機(jī),通過(guò)并購(gòu)可獲得被收購(gòu)企業(yè)的品牌、銷(xiāo)售渠道和研發(fā)能力,從而為中國(guó)產(chǎn)品打入歐美高端市場(chǎng)創(chuàng)造條件。

第五,應(yīng)大力發(fā)展福費(fèi)廷業(yè)務(wù),為出口企業(yè)提供無(wú)追索權(quán)應(yīng)收賬款購(gòu)買(mǎi)融資服務(wù),幫助出口企業(yè)在不占用自身授信資源情況下獲得融資并規(guī)避遠(yuǎn)期收匯風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。