煤炭企業(yè)發(fā)展中資金管理及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題研究

芮明亮

摘要:文章主要分析了在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)下,煤炭企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并針對(duì)煤炭企業(yè)如何加強(qiáng)資金管理、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞:煤炭企業(yè) 資金管理 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一、目前煤炭企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題和面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

(一)煤炭企業(yè)資0

金管理存在的問(wèn)題

雖然煤炭企業(yè)資金管理在不斷加強(qiáng),但由于煤炭企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日趨復(fù)雜,不僅形成了多渠道籌資和多樣化的資金運(yùn)作趨勢(shì),而且市場(chǎng)因素的滲透程度也在不斷擴(kuò)大。長(zhǎng)期以來(lái),煤炭企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中傾向于只重生產(chǎn)不重管理,只重產(chǎn)量不重效益,而在對(duì)企業(yè)考核方面,只注重賬面利潤(rùn)完成情況而很少關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在這種考核體系及管理理念的支配下,企業(yè)形成一種怪現(xiàn)象:企業(yè)賬面反映實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn),而企業(yè)的現(xiàn)金流量卻出現(xiàn)枯竭現(xiàn)象,連簡(jiǎn)單再生產(chǎn)都無(wú)法維持,企業(yè)瀕臨破產(chǎn)的邊緣。究其原因,一些煤炭企業(yè)受行業(yè)生產(chǎn)特點(diǎn)影響,長(zhǎng)期實(shí)行粗放型管理。因此,有必要從加強(qiáng)企業(yè)資金管理入手,規(guī)范資金運(yùn)作,提高資金運(yùn)管效率,有效盤(pán)活資金,合理負(fù)債,從而緩解企業(yè)資金困難,保證企業(yè)走上健康發(fā)展的軌道。目前煤炭企業(yè)資金管理存在如下幾個(gè)問(wèn)題:

一是資金管理方式及手段落后。近年來(lái),一些煤炭企業(yè)隨著業(yè)務(wù)量的加大,現(xiàn)金周轉(zhuǎn)量隨之增加,財(cái)務(wù)管理沒(méi)有跟上形勢(shì)的發(fā)展,資金管理存在不少漏洞。企業(yè)內(nèi)部財(cái)會(huì)管理方式、核算原則、貨幣資金籌資和管理方面沒(méi)有嚴(yán)格規(guī)范。煤炭企業(yè)普遍缺乏嚴(yán)格的程序和約束機(jī)制,從而造成應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)等沉淀資金膨脹問(wèn)題,財(cái)務(wù)預(yù)算管理薄弱。

二是信息失真直接影響煤炭企業(yè)的科學(xué)決策。在實(shí)踐中,煤炭企業(yè)管理者主要通過(guò)及時(shí)掌握真實(shí)準(zhǔn)確的信息來(lái)控制公司的資金流動(dòng)。由于煤炭企業(yè)各部門(mén)之間出于各自的局部利益,不愿及時(shí)提供準(zhǔn)確的相關(guān)信息,阻滯信息流動(dòng),造成信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)和不集中,或者由于煤炭企業(yè)管理技術(shù)和手段落后,信息傳遞速度緩慢,導(dǎo)致企業(yè)的高層決策者難以獲取及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)信息。

三是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)知識(shí)匱乏,缺少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。個(gè)別煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中既不注意考察和研究合作方的資信程度、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及經(jīng)營(yíng)行為,也不能采取有效措施把本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)化解到最低程度,導(dǎo)致資金的損失。有些煤炭企業(yè)不顧自身的能力和發(fā)展需要,盲目投資,熱衷于鋪新攤子,投資方向難以把握,投資能力較弱,且缺乏科學(xué)性,導(dǎo)致投資失誤多、損失嚴(yán)重,使本來(lái)就十分緊張的資金狀況雪上加霜。

四是“三角債”問(wèn)題嚴(yán)重,企業(yè)有債無(wú)權(quán)。煤炭企業(yè)受鐵路運(yùn)力和流向制約,特別是鐵路實(shí)行分局承包后,造成煤炭企業(yè)大量商品煤積壓,無(wú)法及時(shí)轉(zhuǎn)換成資金,而有些煤炭企業(yè)存在虧欠其他煤炭企業(yè)、鐵路系統(tǒng)及電力系統(tǒng)資金的情況,使得生產(chǎn)下游環(huán)節(jié)不暢,進(jìn)一步造成了商品煤的堆積。

五是法律意識(shí)淡薄。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,個(gè)別煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者法律意識(shí)淡薄,在對(duì)外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,不注意運(yùn)用法律手段,維護(hù)本企業(yè)合法經(jīng)濟(jì)利益。隨意簽訂合作經(jīng)營(yíng)擔(dān)保合同,造成資金流失。

(二)當(dāng)前煤炭企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一是應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。隨著近幾年煤炭供求矛盾的加大,煤炭企業(yè)的銷(xiāo)量急劇上升,部分企業(yè)在注重銷(xiāo)量的同時(shí)未注重貨款回收,造成大量壞賬損失的發(fā)生。

二是對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。目前煤炭企業(yè)的對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在三方面:一是投資收益率低;二是管理部門(mén)不明確,存在職責(zé)不清、權(quán)限不清、工作程序不清、信息渠道不通暢;三是投資監(jiān)管不到位,資本投出后,無(wú)人或基本無(wú)人考慮收益。

三是項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)。一是金融機(jī)構(gòu)為適應(yīng)股份制改造的需要而采取健全公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控從嚴(yán)、規(guī)范運(yùn)作、貸款審批權(quán)限上收等措施,都加大了項(xiàng)目融資難度;二是短貸長(zhǎng)用,既加大了違約風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也加大了融資工作量。

四是預(yù)算控制風(fēng)險(xiǎn)。一是隨著國(guó)家對(duì)煤礦安全生產(chǎn)等監(jiān)管力度的加大,煤炭企業(yè)大多存在維簡(jiǎn)投資超預(yù)算的現(xiàn)象;二是項(xiàng)目投資預(yù)算不全面,缺少項(xiàng)目資金的年度及分月實(shí)施計(jì)劃;三是內(nèi)部資金調(diào)控力度不夠,自有資金集中度小,缺少適應(yīng)礦井客觀需要的發(fā)展型、平穩(wěn)型和退出型等不同類(lèi)別的資金分配辦法。

五是資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理,缺乏名牌產(chǎn)品和暢銷(xiāo)產(chǎn)品,庫(kù)存積壓過(guò)多,占用了流動(dòng)資金,導(dǎo)致資金大量沉淀,企業(yè)增產(chǎn)不增收,不僅降低了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度,增加了資金成本,而且造成企業(yè)支付能力弱化,產(chǎn)生不良債務(wù),加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、加強(qiáng)煤炭企業(yè)資金管理的具體措施

(一)實(shí)施資金的集中管理以積極規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資金集中統(tǒng)一管理是集團(tuán)化集中管理中的最重要的一條主線。監(jiān)控住了資金,也就控制住了企業(yè)的財(cái)務(wù),也就控制住了企業(yè)的大局,也就基本防范了大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)完善結(jié)算中心制度,實(shí)施資金集中管理。建立結(jié)算中心制度,嚴(yán)格控制多頭開(kāi)戶和資金賬外循環(huán),保證資金管理的集中統(tǒng)一。企業(yè)通過(guò)建立財(cái)務(wù)結(jié)算中心,實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控。結(jié)算中心一個(gè)口子對(duì)銀行,下屬單位統(tǒng)一在結(jié)算中心開(kāi)設(shè)結(jié)算賬戶,充分發(fā)揮結(jié)算中心匯集內(nèi)部資金的“蓄水池”作用,并使下屬單位資金的出入處于集團(tuán)的嚴(yán)密監(jiān)管之下。

(三)加強(qiáng)現(xiàn)金流量分析預(yù)測(cè),嚴(yán)格控制現(xiàn)金流出,保證支付能力和償債能力。企業(yè)應(yīng)樹(shù)立“錢(qián)流到哪里,管理就緊跟到哪里”的觀念,將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié),高度重視企業(yè)的支付風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)把現(xiàn)金流量的出入關(guān)口,對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行嚴(yán)格管理。

(四)推行全面預(yù)算管理,嚴(yán)格控制事前、事中資金支出,保證資金的有序流動(dòng)。預(yù)算范圍由過(guò)去單一的經(jīng)營(yíng)資金計(jì)劃擴(kuò)大到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、基建、投資等全面資金預(yù)算。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運(yùn)用,也為資金的全面預(yù)算和及時(shí)結(jié)算提供了可能,從而使資金的集中管理成為可行。預(yù)算編制采取逐級(jí)編報(bào)、逐級(jí)審批、滾動(dòng)管理的辦法,預(yù)算一經(jīng)確定,即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的法定依據(jù),不得隨意更改。

(五)建立投資回報(bào)制度,變“要錢(qián)”機(jī)制為“掙錢(qián)”機(jī)制。為扭轉(zhuǎn)企業(yè)向集團(tuán)總部要錢(qián)、花錢(qián),卻不計(jì)回報(bào)的現(xiàn)象,集團(tuán)總部要逐步建立投資回報(bào)機(jī)制,凡集團(tuán)投入企業(yè)的資金,包括項(xiàng)目投資、技改投資、固定資產(chǎn)更新投入、科技投入、安全投入等,都要按規(guī)定計(jì)算投資回報(bào),計(jì)入企業(yè)預(yù)算利潤(rùn)指標(biāo)。要確立項(xiàng)目建設(shè)者就是投產(chǎn)后經(jīng)營(yíng)者的機(jī)制,著力解決目前項(xiàng)目投資普遍超概算,投產(chǎn)無(wú)效益或低效益的現(xiàn)象,徹底解決企業(yè)中花錢(qián)不承擔(dān)責(zé)任這種“好事”,使集團(tuán)各成員企業(yè)真正樹(shù)立“投資要有回報(bào)”的觀念,從財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制上確保項(xiàng)目資金投入的回流,資金的有序循環(huán)。

(六)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),降低企業(yè)資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。目前,煤炭企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金基本不存在壓力,但企業(yè)的快速擴(kuò)張和項(xiàng)目建設(shè)使部分企業(yè)資金較為緊張。在籌資方式上,應(yīng)采取多種方式,對(duì)項(xiàng)目建設(shè)資金著重以獲取長(zhǎng)期借款和引進(jìn)戰(zhàn)略合作伙伴方式為主,對(duì)延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的資金需求,著重以引進(jìn)戰(zhàn)略合作伙伴和自主經(jīng)營(yíng)、自主籌資為主,對(duì)集團(tuán)規(guī)模擴(kuò)張的資金需求應(yīng)以發(fā)行企業(yè)長(zhǎng)期債券、上市融資、引進(jìn)戰(zhàn)略合作伙伴方式為主。這樣,在各個(gè)層面增加長(zhǎng)期融資方式,增加低成本融資方式,以達(dá)到優(yōu)化企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)的目的。

三、防范煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

(一)牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。首先,要認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)就有風(fēng)險(xiǎn);其次,想成先思敗,想要獲得成功,在做決策之前,先要考慮如何防止失敗,要考慮如何防范阻止成功的潛在危險(xiǎn);第三,認(rèn)識(shí)和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是單位領(lǐng)導(dǎo)人重要的責(zé)任,也是各單位財(cái)務(wù)人員的重要職責(zé)。

(二)健全和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。一要建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,選定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),這些指標(biāo)主要包括資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、擔(dān)保率等。二要建立風(fēng)險(xiǎn)信息收集和報(bào)送系統(tǒng),企業(yè)所屬的部門(mén)和子公司應(yīng)根據(jù)要求,及時(shí)報(bào)送有關(guān)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。三要制定科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法,建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系,對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行測(cè)算評(píng)估。四要根據(jù)測(cè)算評(píng)估結(jié)果,提出防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施辦法,并組織實(shí)施。

(三)積極化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是要勇于自我揭短、找出風(fēng)險(xiǎn)、找準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn),選出放矢之的;二是要抓住重點(diǎn),在找出風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,要分析出哪些是主要風(fēng)險(xiǎn),并把其作為主要矛盾予以確定;三是要先控制再消除,找出主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后,首先要控制風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大,遏制損失的增加,然后再研究化解和消除風(fēng)險(xiǎn)的措施。

(四)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)。企業(yè)要“從管理挖潛力、向管理要效益”,改變粗放經(jīng)營(yíng)的局面,建立和健全內(nèi)部管理制度,特別是投資管理、擔(dān)保管理、財(cái)務(wù)管理、成本管理、質(zhì)量管理等制度,堵塞管理漏洞,降低企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和不良資產(chǎn)比率,降低資金成本,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

(五)暢通信息渠道。首先,要經(jīng)常檢查內(nèi)控制度執(zhí)行情況,認(rèn)識(shí)和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);其次,要充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的審計(jì)監(jiān)督作用,對(duì)審計(jì)揭露出的問(wèn)題要認(rèn)真研究解決;最后,發(fā)現(xiàn)或發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)向上一級(jí)報(bào)告。

(六)加大企業(yè)內(nèi)部責(zé)任追究力度。防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)加大責(zé)任追究的懲治力度,殺一儆百,懲前毖后。同時(shí),加大責(zé)任追究也是提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要內(nèi)容。

(七)從源頭上規(guī)范經(jīng)濟(jì)秩序。首先,要完善經(jīng)濟(jì)法律法規(guī),企業(yè)在組織專(zhuān)門(mén)人員加大貸款清收力度的同時(shí),要善于用法律手段清收欠款;其次,要嚴(yán)格結(jié)算紀(jì)律,對(duì)開(kāi)具空頭支票及其他違法違規(guī)行為,必須嚴(yán)格依法處理,監(jiān)督、約束企業(yè)認(rèn)真履行經(jīng)濟(jì)合同,減少拖欠貨款的行為和經(jīng)濟(jì)糾紛。

綜上所述,在目前煤炭企業(yè)集團(tuán)紛紛重新定位發(fā)展戰(zhàn)略和戰(zhàn)略目標(biāo)、重新梳理構(gòu)建新的管理機(jī)制的新形勢(shì)下,資金管理工作也必須要隨之變革,創(chuàng)新資金管理的理念、方式、方法,實(shí)現(xiàn)優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu),拓寬籌資渠道,盤(pán)活沉淀資金,提高資金使用效益,促使煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作邁上新的臺(tái)階。