國際金融危機(jī)對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的十大挑戰(zhàn)

錢　津

[摘要]2008年爆發(fā)的國際金融危機(jī),至少在十個(gè)方面給予現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),即從今往后的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究必須在經(jīng)濟(jì)人假設(shè)、經(jīng)濟(jì)研究范圍、價(jià)格理論、效用理論、政府作用、信用理論、金融衍生品市場、貨幣理論、宏觀調(diào)控理論、經(jīng)濟(jì)學(xué)研究基礎(chǔ)范疇等方面實(shí)現(xiàn)根本性的理論認(rèn)識創(chuàng)新。

[關(guān)鍵詞]經(jīng)濟(jì)學(xué) 國際金融危機(jī) 挑戰(zhàn)

[中圖分類號]F015 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1004-6623(2009)04-0044-05

[作者簡介]錢津(1951—),浙江金華人,中國社會科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所研究員,博士,研究方向:經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論、經(jīng)濟(jì)思想史、企業(yè)經(jīng)營與管理、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略等。

20世紀(jì)的新技術(shù)革命開啟了人類社會生活的新時(shí)代。但時(shí)至今日,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)理論研究遠(yuǎn)遠(yuǎn)地落后于這個(gè)時(shí)代,不能有效地為現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展服務(wù)。從人類思想發(fā)展的根基講,當(dāng)代人更應(yīng)該看到的是,2008年爆發(fā)的國際金融危機(jī)不僅是對世界上各個(gè)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)能否盡快復(fù)蘇,提出了現(xiàn)實(shí)的挑戰(zhàn),更是對于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)理論研究提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

一、挑戰(zhàn)經(jīng)濟(jì)人假設(shè)

經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究需要有前題假設(shè)。此次國際金融危機(jī)的爆發(fā)表明,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)濟(jì)人假設(shè)是于學(xué)理不通的,存在著顯而易見的內(nèi)在缺憾。由于人是具有社會性的,因而,作為經(jīng)濟(jì)學(xué)研究假設(shè)前提的經(jīng)濟(jì)人,不能只表示個(gè)體經(jīng)濟(jì)人,還必須有對社會經(jīng)濟(jì)人的假設(shè)抽象。缺失社會經(jīng)濟(jì)人假設(shè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究只能從社會經(jīng)濟(jì)中的個(gè)體出發(fā)分析和探討人類的經(jīng)濟(jì)行為,在宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的研究是難以展開的。迄今為止,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的宏觀經(jīng)濟(jì)理論仍只是局限于解釋經(jīng)濟(jì)個(gè)體之間的利益之爭,沒有能夠體現(xiàn)出更高層次上的對社會整體利益的理性思考和自覺維護(hù)。在這種狀態(tài)下,已經(jīng)進(jìn)入21世紀(jì)的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)主要的宏觀經(jīng)濟(jì)理論,不僅是不完全適用于像中國這樣快速發(fā)展的發(fā)展中國家,就是在其提出的發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家,也基本上不能被政府接受為宏觀調(diào)控的指導(dǎo)理論。因此,自覺地深化對于經(jīng)濟(jì)人假設(shè)研究,增加社會經(jīng)濟(jì)人假設(shè),必將成為推動(dòng)21世紀(jì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)理論創(chuàng)新應(yīng)對此次國際金融危機(jī)挑戰(zhàn)的制高點(diǎn)。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)宏觀理論研究必不可少的認(rèn)識前提假設(shè),不同于個(gè)體經(jīng)濟(jì)人的社會經(jīng)濟(jì)人至少應(yīng)具有十大理性基點(diǎn):保證國家經(jīng)濟(jì)安全、保持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)平衡、保護(hù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力、保障收入分配公平、嚴(yán)密控制貨幣管理、規(guī)范市場交易秩序、實(shí)現(xiàn)區(qū)域平衡發(fā)展、促進(jìn)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步、全面實(shí)施社會救助、堅(jiān)決落實(shí)天賦人權(quán)。為此,面對此次國際金融危機(jī)的挑戰(zhàn),對于長期以來經(jīng)濟(jì)人假設(shè)缺失社會性的問題,從今往后,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究應(yīng)當(dāng)從實(shí)際出發(fā),及時(shí)并積極地彌補(bǔ)這一缺憾。

二、挑戰(zhàn)經(jīng)濟(jì)研究范圍

截至2008年,有關(guān)虛擬經(jīng)濟(jì)的研究成果還未能進(jìn)入高等教育的本科教材,而此次國際金融危機(jī)的爆發(fā)表明,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)理論研究只局限于實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域已經(jīng)成為認(rèn)識現(xiàn)實(shí)的障礙。因此,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)應(yīng)從基礎(chǔ)上擴(kuò)大研究領(lǐng)域,既要研究實(shí)體經(jīng)濟(jì)在整體國民經(jīng)濟(jì)中的作用,又要研究虛擬經(jīng)濟(jì)對國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響。而且,對于虛擬經(jīng)濟(jì)的研究需要科學(xué)地認(rèn)識其內(nèi)涵,需要緊密地聯(lián)系現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)際,即要從21世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)生活實(shí)際出發(fā),不能再局限于19世紀(jì)學(xué)界對于虛擬資本的認(rèn)識。當(dāng)前,為了迎接國際金融危機(jī)的挑戰(zhàn)和盡快恢復(fù)全球資本市場的活力,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)理論研究迫切需要從基本范疇的界定做起,進(jìn)入現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下的國民經(jīng)濟(jì)宏觀運(yùn)行和宏觀調(diào)控的層面,加深對虛擬經(jīng)濟(jì)的理解和認(rèn)識。

虛擬經(jīng)濟(jì)是從貨幣的運(yùn)行領(lǐng)域做出的概括,而證券化的資本市場則是貨幣虛擬運(yùn)行的具體表現(xiàn),即是虛擬經(jīng)濟(jì)的具體表現(xiàn)。因此,證券化的資本市場活躍就是虛擬經(jīng)濟(jì)的活躍。在復(fù)雜的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下,需要更大力度地發(fā)揮證券化的資本市場對資源的配置作用。而另一方面,在虛擬經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的資本市場運(yùn)行中,經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性更是需要給以高度重視的。不論是長期的穩(wěn)定,還是短期的穩(wěn)定,證券化的資本市場的穩(wěn)定都必須是市場充分活躍中的穩(wěn)定,而不能只是僵化的穩(wěn)定。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控中,國家對證券化的資本市場的調(diào)控應(yīng)是宏觀調(diào)控的重點(diǎn)。對證券化資本市場的這種虛擬經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控也不是可以脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行要求的。在虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域決不能只是不斷地強(qiáng)化虛擬經(jīng)濟(jì)的自我服務(wù),今后現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究和各個(gè)國家或地區(qū)實(shí)施的宏觀調(diào)控,從根本上說,目的只能是使虛擬經(jīng)濟(jì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行取得良好效益提供必要的服務(wù)。

三、挑戰(zhàn)價(jià)格理論

現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)高度復(fù)雜化了,傳統(tǒng)的價(jià)格理論認(rèn)識已經(jīng)跟不上市場高度發(fā)展的現(xiàn)實(shí)。造成此次國際金融危機(jī)的直接原因是美國發(fā)生的次貸危機(jī),造成次貸危機(jī)的直接原因是美國房地產(chǎn)市場價(jià)格的跌落。這說明通過這次危機(jī),現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究必須明確,在新的歷史條件下,對于市場經(jīng)濟(jì)中的價(jià)格剛性原則需要給予重新認(rèn)識。

在現(xiàn)代社會,維護(hù)價(jià)格剛性,就是維護(hù)幣值穩(wěn)定;而維護(hù)幣值穩(wěn)定,也就是維護(hù)金融穩(wěn)定?，F(xiàn)代金融是社會經(jīng)濟(jì)的中樞,既要靈敏又要穩(wěn)定。通過此次國際金融危機(jī),我們就比較清楚地知道,美國的房地產(chǎn)價(jià)格一下落,美國的金融就無法承受了,直至禍及全球。這里面存在一個(gè)由貨幣傳導(dǎo)的內(nèi)在機(jī)制。非常明顯的一點(diǎn)是,如果美國的房地產(chǎn)價(jià)格不下落,美國的次級貸就沒有問題,美國撒向全球的次級債就也是沒有問題的。我們說,美國自家的事沒搞好最后鬧到全世界,關(guān)鍵是認(rèn)識沒有跟上時(shí)代的發(fā)展,不知道在現(xiàn)代社會必須維護(hù)價(jià)格剛性原則,不能任由房地產(chǎn)市場的價(jià)格下落,不知道價(jià)格連著貨幣,不能任由市場的價(jià)格下落引起幣值的不穩(wěn)定,搞亂整個(gè)金融秩序?，F(xiàn)時(shí)代還在倡導(dǎo)市場自由的人,倡導(dǎo)價(jià)格可以自由地大起大落的人,其實(shí)思想都還停留在20世紀(jì)的新技術(shù)革命之前,或是他們的思想確實(shí)有些簡單化,這就是我們今天不得不面對此次國際金融危機(jī)的思想原因。國際金融危機(jī)應(yīng)該是給許多現(xiàn)代人上了振聾發(fā)聵的一課。

四、挑戰(zhàn)效用理論

此次國際金融危機(jī)還極大地挑戰(zhàn)了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的效用理論研究。以往的研究對效用范疇給予的純主觀性界定應(yīng)該成為歷史了。在21世紀(jì),現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)理論研究必須尊重客觀實(shí)際,努力追求主觀認(rèn)識與客觀實(shí)際的相統(tǒng)一,對效用范疇重新定義。從事實(shí)出發(fā),科學(xué)地深入地認(rèn)識學(xué)科基礎(chǔ)范疇,確認(rèn)效用是指人類有用勞動(dòng)成果作用的一般化,是一個(gè)具有客觀性的經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇。并且還要確認(rèn),效用應(yīng)有中間效用與終點(diǎn)效用的區(qū)分,明確作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論創(chuàng)新點(diǎn),界定中間效用具有重要的學(xué)術(shù)思想推進(jìn)意義和重要的現(xiàn)實(shí)意義。

界定中間效用的存在,這將從根本上改變自經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)立以來就一直信奉的效用最大化理念。對中間效用的界定表明:在自然經(jīng)濟(jì)形態(tài)中沒有中間效用,在簡單的商品經(jīng)濟(jì)形態(tài)中也未有許多的中間效用,對此,經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究可以不涉及中間效用,可以籠統(tǒng)地講效用最大化,即不論是對何種效用都可以追求最大化。但是,面對發(fā)達(dá)商品經(jīng)濟(jì)形態(tài)和市場經(jīng)濟(jì)形態(tài)的研究,卻是決不能無視中間效用的存在,決不能籠統(tǒng)地講追求效用最大化了。因?yàn)?在發(fā)達(dá)商品經(jīng)濟(jì)形態(tài)和市場經(jīng)濟(jì)形態(tài)中,尤其是在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)形態(tài)中,由社會勞動(dòng)分工決定的中間效用是客觀的大量存在的,而中間效用不是生活消費(fèi)的福利享受,不是生產(chǎn)消費(fèi)的最終需求,不能追求最大化,只能根據(jù)其所配套服務(wù)的生產(chǎn)規(guī)模和生活消費(fèi)的客觀要求保持一定的適度性。這也就是說,對于中間效用必須講適度性,不能講最大化,對于終點(diǎn)效用才能夠講最大化,所以,在中間效用大量存在的前提下,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的邏輯歸納決不能再籠統(tǒng)地講追求效用最大化。這表明,提出中間效用范疇,是將經(jīng)濟(jì)學(xué)對于效用的認(rèn)識在某種意義上細(xì)化和深化了,是隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論認(rèn)識的推進(jìn)。如果對中間效用也講最大化,等同終點(diǎn)效用一樣地講求最大化,那么,追求中間效用最大化的結(jié)果,不僅不會使社會增加更多的福利,反而會對國民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行起到破壞作用,甚至是嚴(yán)重的破壞作用。

此次國際金融危機(jī)的爆發(fā),也可以說是中間效用泛濫引起的的金融海嘯,因此,在經(jīng)歷這次危機(jī)之后,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)理論研究必須要對中間效用范疇高度地重視起來,必須要對中間效用領(lǐng)域的研究高度地重視起來和深入下去。

五、挑戰(zhàn)政府作用

經(jīng)歷此次國際金融危機(jī),人們看到的是,在世界各地,每一個(gè)國家或地區(qū),都是政府在積極地救市,政府不但沒有退出市場,而且是正在發(fā)揮著不可替代的重要作用?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)迎接此次國際金融危機(jī)的挑戰(zhàn),必須重新研究市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)和運(yùn)行,從客觀的事實(shí)出發(fā),確定政府作為不可或缺的市場主體在市場經(jīng)濟(jì)中的統(tǒng)領(lǐng)地位和作用。

在現(xiàn)時(shí)代,政府的宏觀經(jīng)濟(jì)管理符合市場經(jīng)濟(jì)體制要求,在市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮統(tǒng)領(lǐng)作用,需要在發(fā)揮市場對資源配置的基礎(chǔ)性作用的前提下完善宏觀調(diào)控體系和微觀規(guī)制基礎(chǔ)。一方面,政府建立規(guī)劃、金融、財(cái)政之間相互配合和制約的經(jīng)濟(jì)機(jī)制,保持社會總需求與總供給的基本平衡,優(yōu)化投資結(jié)構(gòu),提高投資效益,實(shí)現(xiàn)對國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的綜合協(xié)調(diào)與控制,是完善宏觀調(diào)控體系的主要內(nèi)容和基本目標(biāo)。另一方面,政府為了促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)和社會的協(xié)調(diào)發(fā)展,落實(shí)國家經(jīng)濟(jì)規(guī)劃提出的各項(xiàng)具體任務(wù),調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和調(diào)節(jié)社會分配,還需要與產(chǎn)業(yè)政策緊密地相配合,保持宏觀經(jīng)濟(jì)管理的穩(wěn)定性和連續(xù)性,深入持久地做好各項(xiàng)微觀規(guī)制的基礎(chǔ)工作。

保持國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的良好態(tài)勢,即保持社會總需求與總供給的基本平衡,需要政府運(yùn)作宏觀總量調(diào)控。宏觀總量調(diào)控的具體控制力,表現(xiàn)在對貨幣發(fā)行總量、信貸供給總量、證券市場規(guī)模等方面價(jià)值總量的控制上,以及對銀行儲蓄和貸款的利率、銀行的法定準(zhǔn)備金率的直接變動(dòng)。宏觀總量調(diào)控是現(xiàn)代復(fù)雜的市場經(jīng)濟(jì)中政府經(jīng)濟(jì)管理職能的重要表現(xiàn),是發(fā)揮政府在市場經(jīng)濟(jì)中的統(tǒng)領(lǐng)作用的一個(gè)重要方面。政府擁有宏觀總量調(diào)控的職責(zé),卻并不需要天天運(yùn)作這種對宏觀經(jīng)濟(jì)干預(yù)的職能。只有在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢偏離正常狀態(tài)和秩序時(shí),即社會總供求包括虛擬經(jīng)濟(jì)在內(nèi)的貨幣總供求出現(xiàn)明顯失衡時(shí),才需政府發(fā)揮積極的宏觀調(diào)控作用,對國民經(jīng)濟(jì)的總量進(jìn)行必要的價(jià)值調(diào)控。宏觀總量調(diào)控的重要性和有效性是由現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐所證實(shí)的。

另一方面,在現(xiàn)代復(fù)雜的市場經(jīng)濟(jì)中,各個(gè)國家和地區(qū)政府的宏觀經(jīng)濟(jì)管理應(yīng)從滿足社會生活消費(fèi)品需求出發(fā),不斷地對國民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。這種結(jié)構(gòu)調(diào)整屬于政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的微觀規(guī)制。做好各項(xiàng)微觀規(guī)制的基礎(chǔ)工作,是保持國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好態(tài)勢的必要條件。微觀規(guī)制包含調(diào)整結(jié)構(gòu),卻不只是表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面,還具有更多的內(nèi)容,全面表現(xiàn)在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行多層面上發(fā)揮的政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理作用。政府的微觀規(guī)制工作具有不同于宏觀總量調(diào)控的長期性、針對性、績效性、法制性、基礎(chǔ)性等基本特征。

六、挑戰(zhàn)信用理論

此次國際金融危機(jī)表現(xiàn)為現(xiàn)代社會的信用關(guān)系在高度發(fā)展之中突然出現(xiàn)全球失控的一種嚴(yán)峻局面。這表明,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的信用理論發(fā)展并沒有跟上現(xiàn)代社會的信用關(guān)系發(fā)展。因此,這次危機(jī)對于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的信用理論也是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

銀行信用在現(xiàn)代復(fù)雜的市場經(jīng)濟(jì)中很脆弱,一旦資不抵債,銀行可能隨時(shí)坍塌,而各個(gè)國家或地區(qū)的政府,只要擁有人民相信的政府信用,就能夠永遠(yuǎn)立于不敗之地,永遠(yuǎn)能夠迎戰(zhàn)任何突如其來的經(jīng)濟(jì)危機(jī),并最終能夠帶領(lǐng)整個(gè)社會恢復(fù)信心和經(jīng)濟(jì)秩序。政府信用是國家信用,是社會之中和市場之中的最高信用。所以,迎接此次國際金融危機(jī)挑戰(zhàn),在現(xiàn)代信用理論領(lǐng)域,必須高度重視對于政府信用的研究。就目前的情況看,各個(gè)國家或地區(qū)的政府已成為應(yīng)對此次國際金融危機(jī)的中堅(jiān)力量。政府救市所唯一依靠的經(jīng)濟(jì)來源就是政府的財(cái)政信用,因?yàn)檎豢赡軇?dòng)用政府稅收去救市,那是政府辦公和吃飯的錢。不論在哪里,政府信用的作用都從來沒有現(xiàn)在這么重要?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)需要進(jìn)一步研究的是,隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)復(fù)雜性的提高,政府信用的重要性越發(fā)明顯,利用政府信用實(shí)施政府的宏觀調(diào)控,不僅是在危急之中,更要貫穿于日常的國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之中。這也就是說,此次國際金融危機(jī)開創(chuàng)了一個(gè)先例,使得政府信用普遍地應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控之中,使政府信用的重要性更為提升并進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)代。這既是危機(jī)的逼迫,也是危機(jī)的促進(jìn)作用。從此以后,政府信用將會被各個(gè)國家或地區(qū)的政府更靈活地運(yùn)用,由此更好地發(fā)揮政府作為最大的市場主體在現(xiàn)代復(fù)雜的市場經(jīng)濟(jì)中的統(tǒng)領(lǐng)作用。政府信用不再僅僅是為了彌補(bǔ)政府財(cái)政日常收支的赤字而運(yùn)用的,也不光是為了國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資而運(yùn)用的,政府信用的重要性已需要體現(xiàn)在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的日常運(yùn)行調(diào)控之中,其基本作用的升級是與現(xiàn)時(shí)代社會信用的高度發(fā)展相一致的。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)需要將政府信用在現(xiàn)代復(fù)雜的市場經(jīng)濟(jì)中的具體作用作為一個(gè)專門的領(lǐng)域進(jìn)行研究,才能更好地服務(wù)于人類新時(shí)代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

七、挑戰(zhàn)金融衍生品市場

面對由于世界金融衍生品交易過于活躍而爆發(fā)的國際金融危機(jī),現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對于金融衍生品市場的發(fā)展應(yīng)給予更深刻的理論研究,應(yīng)當(dāng)明確,在現(xiàn)代復(fù)雜的市場經(jīng)濟(jì)條件下,必須堅(jiān)決遏制金融衍生品市場泛濫。

金融衍生品市場的存在與人類的生存能力直接相關(guān)。在人類社會的歷史進(jìn)程中,并沒有誰來規(guī)定某時(shí)的經(jīng)濟(jì)生活只能怎樣不能怎樣,在某時(shí)必須形成某種形式的市場,但是,某時(shí)的經(jīng)濟(jì)生活方式,某時(shí)形成的某種類型市場,卻必然與某時(shí)的人類生存能力相一致。因而,在現(xiàn)階段,存在金融衍生品市場,從根本上說,是由現(xiàn)階段的人類生存能力決定的,這就是一種客觀的決定性。也就是說,在客觀上,金融衍生品市場不會出現(xiàn)在人類的生存能力很低的社會發(fā)展階段,而且,也不會保持到人類的生存能力更高的社會發(fā)展階段,這一市場的存在僅僅與現(xiàn)階段的人類社會的生存能力相一致。在迎接此次國際金融危機(jī)的挑戰(zhàn)中,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)需要從根本上對金融衍生品市場的現(xiàn)實(shí)存在給予準(zhǔn)確的認(rèn)識。

有效地保持金融衍生品市場的虛擬中間效用創(chuàng)造的適度性,就是理性地遏制金融衍生品市場交易發(fā)展的絕對尺度。在社會經(jīng)濟(jì)實(shí)踐中,這一尺度的運(yùn)作,需要具體化地斟酌。經(jīng)過此次國際金融危機(jī)之后,在世界上各個(gè)開放金融衍生品市場的國家或地區(qū),都需要高度理性地遏制金融衍生品的交易,不要使其市場再次發(fā)展到極端瘋狂的程度。這一次的金融海嘯已經(jīng)使全世界吃夠了苦頭。我們即使在現(xiàn)時(shí)代還做不到永遠(yuǎn)地告別金融危機(jī),也決不想不幾年就遇到一次這樣的災(zāi)難。所以,從今往后,不論是哪一個(gè)國家或地區(qū),都要對具體化地理性遏制金融衍生市場竭盡全力。

八、挑戰(zhàn)貨幣理論

此次國際金融危機(jī)挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)的實(shí)體性貨幣理論,要求現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究必須盡快建立新的虛擬性貨幣理論。自布雷頓森林體系崩潰之后,人類社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就進(jìn)入了使用虛擬性貨幣為主的新的歷史時(shí)期。虛擬性貨幣不同于實(shí)體性貨幣,虛擬性貨幣是不具有相對購買力價(jià)值的貨幣,其自身價(jià)值僅是自身的制作費(fèi)用,因而,嚴(yán)格地講,虛擬性貨幣已不是充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品,而是現(xiàn)代社會中充當(dāng)一般等價(jià)物的信用工具。貨幣由實(shí)體性的轉(zhuǎn)化為虛擬性的,是貨幣的虛擬化過程,是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的突出特征,是需要現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)貨幣理論給予深入研究和認(rèn)識創(chuàng)新的。

現(xiàn)在的問題是,虛擬性貨幣已經(jīng)產(chǎn)生,虛擬性貨幣是現(xiàn)代社會普遍使用的貨幣,經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究就不能再以實(shí)體性貨幣的特性要求或匡正虛擬性貨幣的運(yùn)行。這也就是說,在現(xiàn)時(shí)代,對于人們每日都離不開的貨幣,不能不區(qū)分虛擬性與實(shí)體性的差別,不能不歷史地看待貨幣形式的發(fā)展。老百姓有了錢,能買東西就行,不會管它是實(shí)體性貨幣,還是虛擬性貨幣,這是可以理解的。但是,作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究,那是一定要區(qū)分虛擬性貨幣與實(shí)體性貨幣的。面對此次國際金融危機(jī),有許多的見解和治理意見是不區(qū)分貨幣的虛擬性與實(shí)體性的,或是說,對危機(jī)的認(rèn)識并沒有上升到現(xiàn)代貨幣的虛擬性上來?，F(xiàn)在,除去專門研究虛擬經(jīng)濟(jì)的學(xué)者,絕大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究者還沒有意識到現(xiàn)代的貨幣已不是布雷頓森林體系崩潰之前的貨幣,現(xiàn)代的貨幣已經(jīng)是完全虛擬化了。對于虛擬性貨幣必須展開全面的新的研究,用過去的關(guān)于實(shí)體性貨幣的經(jīng)濟(jì)理論解釋虛擬性貨幣必定會嚴(yán)重脫離現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際。按照當(dāng)期人們對于貨幣的研究和認(rèn)識的這種水平,不出現(xiàn)金融危機(jī)倒似乎可能是有悖于常理的事情。

九、挑戰(zhàn)宏觀調(diào)控理論

傳統(tǒng)的宏觀調(diào)控只是針對實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的總量控制,并不直接涉及虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。因此,此次由虛擬經(jīng)濟(jì)瘋狂引起的國際金融危機(jī)無疑對于傳統(tǒng)的宏觀調(diào)控理論提出了不容回避的重大挑戰(zhàn)。

從理論上講,迎接挑戰(zhàn)必須建立新的虛實(shí)一體化的宏觀調(diào)控體系,而且其中最重要的是建立對于虛擬經(jīng)濟(jì)的資本市場進(jìn)行直接調(diào)控的機(jī)制。通過此次國際金融危機(jī),我們清楚地看到,國家在宏觀上不干預(yù)股票市場,股票市場就要在宏觀上影響國民經(jīng)濟(jì)。國家在宏觀上不干預(yù)金融衍生品市場,金融衍生品市場的泛濫就可能造成國民經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重危機(jī)。這就牽涉到兩個(gè)基本的理論問題:一是政府在宏觀上能不能直接調(diào)控資本市場,再是政府在宏觀上應(yīng)當(dāng)怎樣直接調(diào)控資本市場。對于前一個(gè)問題的回答是肯定的,即在現(xiàn)代如此高度發(fā)達(dá)的社會,政府必須在宏觀上直接調(diào)控資本市場,不能任由各類資本市場興風(fēng)作浪,為所欲為。在一個(gè)小小的密封圈損壞就釀成火箭升天大禍的時(shí)代,社會對于成千上萬億資金的市場虛擬交易任憑自發(fā),只設(shè)規(guī)矩,不求控制,是社會理性嚴(yán)重不到位的表現(xiàn),是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究嚴(yán)重落后于自然科學(xué)發(fā)展的事實(shí)。自2008年初,中國的股票市場盲目地走向低谷,在一年多的時(shí)間內(nèi)基本上喪失了融資功能①。對此,是必須由政府在宏觀上進(jìn)行直接調(diào)控的。社會不能一方面承認(rèn)資本市場的盲目性對于國民經(jīng)濟(jì)有極大的破壞性影響,一方面又放棄社會理性對其聽之任之。至于在目前情況下政府應(yīng)當(dāng)怎樣直接調(diào)控資本市場,這是需要仔細(xì)探討的問題。也可能有多種多樣的直接調(diào)控方式,但不論采用何種方式,基本原則應(yīng)是一致的,即必須使用理性的強(qiáng)大資本力量調(diào)控非理性的實(shí)力相對分散的資本力量。這就是說,在現(xiàn)時(shí)代,各個(gè)國家或地區(qū)的政府并不能使用行政手段對資本市場進(jìn)行直接調(diào)控,而必須用其他市場主體同樣的資本手段直接對資本市場進(jìn)行控制。其實(shí),只要認(rèn)識明確了,機(jī)制建立了,在高科技的信息時(shí)代,各個(gè)國家或地區(qū)的政府都完全可以依靠國家力量做到對資本市場進(jìn)行有效調(diào)控,即政府通過調(diào)控資本市場是可以避免發(fā)生金融危機(jī)的。增加這一層次的直接調(diào)控內(nèi)容,是建立新的虛實(shí)一體化的宏觀調(diào)控體系的核心要求。這表明,與復(fù)雜的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的宏觀調(diào)控,核心是對虛擬經(jīng)濟(jì)的資本市場進(jìn)行調(diào)控。因而,接受此次國際金融危機(jī)爆發(fā)的深刻教訓(xùn),必將有力地促使全世界各個(gè)國家或地區(qū)告別以貨幣總量調(diào)控為主的宏觀調(diào)控時(shí)代。

十、挑戰(zhàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究基礎(chǔ)

此次爆發(fā)國際金融危機(jī),明顯地表現(xiàn)出目前的經(jīng)濟(jì)理論研究遠(yuǎn)遠(yuǎn)地落后于現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐,這其中的根本原因,就在于始終沒有能夠準(zhǔn)確地認(rèn)識到勞動(dòng)是經(jīng)濟(jì)學(xué)的最基礎(chǔ)范疇。以往的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究,或是以商品范疇為起點(diǎn)研究,或是以效用、需求等為基礎(chǔ)范疇進(jìn)行研究。然而,商品是勞動(dòng)的產(chǎn)品,效用必定是勞動(dòng)成果的效用,需求也只能是對勞動(dòng)成果的需求。所以,勞動(dòng)是相比商品、效用、需求等范疇更為基礎(chǔ)的范疇。勞動(dòng)是人類最基本的社會實(shí)踐活動(dòng),也是人類生存的第一條件。勞動(dòng)范疇聯(lián)系著經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一切內(nèi)容,實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域所有的分支邊角都應(yīng)被涵蓋其中。只有遣用勞動(dòng)范疇貫穿于各個(gè)研究領(lǐng)域,經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論才能最終鑄成根基牢固的完整的科學(xué)體系。因此,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的科學(xué)化,應(yīng)當(dāng)而且只能是從將勞動(dòng)作為本學(xué)科的最基礎(chǔ)范疇起步。

勞動(dòng)對于勞動(dòng)成果創(chuàng)造的決定作用必然是勞動(dòng)整體的作用。單純的勞動(dòng)主體活動(dòng)即活勞動(dòng),只能在勞動(dòng)過程即與勞動(dòng)客體相結(jié)合的過程中實(shí)現(xiàn)。脫離勞動(dòng)客體,就沒有勞動(dòng)主體活動(dòng),就沒有任何勞動(dòng)作用的產(chǎn)生。人與自然的不可分割直接體現(xiàn)為勞動(dòng)主體與勞動(dòng)客體結(jié)合的過程不可分。我們應(yīng)該明確:任何勞動(dòng)成果的取得,都是勞動(dòng)整體作用的結(jié)果。對任何勞動(dòng)成果創(chuàng)造作用的抽象,都必定是對勞動(dòng)整體作用的抽象。雖然對于勞動(dòng)整體作用,亦可抽象地區(qū)分勞動(dòng)主體作用和勞動(dòng)客體作用,但是,在具體的勞動(dòng)實(shí)踐中,從來沒有單獨(dú)存在的勞動(dòng)主體作用,也從來沒有單獨(dú)存在的勞動(dòng)客體作用。準(zhǔn)確而規(guī)范地講,在任何情況下,獲得勞動(dòng)成果,都必定是勞動(dòng)的整體作用表現(xiàn)勞動(dòng)的創(chuàng)造力。因而,在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)理論認(rèn)識上,不應(yīng)將勞動(dòng)整體作用的創(chuàng)造誤為勞動(dòng)主體作用的創(chuàng)造,或者說不應(yīng)將單純的勞動(dòng)主體作用稱之為勞動(dòng)作用。承認(rèn)勞動(dòng)客體作用存在于勞動(dòng)整體作用之中,承認(rèn)客觀不存在單純的勞動(dòng)主體作用,承認(rèn)勞動(dòng)的作用必然是勞動(dòng)整體的作用,在新的歷史條件下,應(yīng)是研究勞動(dòng)范疇所需要的最基本的科學(xué)態(tài)度。只要不是教條主義和本本主義,在現(xiàn)實(shí)的社會經(jīng)濟(jì)生活中,這種勞動(dòng)整體作用的存在就是一種人人可以認(rèn)定的最普遍的客觀事實(shí)。這一客觀事實(shí)的存在不會因?yàn)橛腥瞬怀姓J(rèn)或忽略而改變?？梢猿浞挚隙ǖ刂v,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的時(shí)代轉(zhuǎn)折和創(chuàng)新必須由認(rèn)定這一客觀事實(shí)做起。

面對此次國際金融危機(jī),以上十個(gè)方面的挑戰(zhàn)迫使現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究必須開創(chuàng)新局面,實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)理論的根本性創(chuàng)新。這是需要引起各個(gè)國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)學(xué)界高度重視的學(xué)科建設(shè)和發(fā)展的重大問題。鑒于解決這些理論問題的重要性和緊迫性,對于以上十個(gè)方面內(nèi)容的更為詳細(xì)的展開闡述,筆者已寫成《國際金融危機(jī)對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的挑戰(zhàn)》一書(經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2009年4月出版),供讀者參考。

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On Ten Challenges to Contemporary Economics by Financial Tsunami

Qian Jin

(Institute of Economics CASS ,Beijing 100836 ,china)

Abstract: Broke out in 2008 as an international financial crisis, at least in the dozens to give serious challenges of modern economics, that is, from now on must be the economics of people in the economic assumptions, the scope of economic research, price theory, utility theory, the role of government, credit theory, the financial derivatives market, monetary theory, macro-control theory, economics and so on the basis of the scope of fundamental theoretical knowledge to achieve innovation.

Keywords: economics the international financial crisis Challenges

(收稿日期: 2009-07-11 責(zé)任編輯: 垠喜)