中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀及改善措施

周朝進

摘要：企業(yè)是營利性組織，其出發(fā)點和歸宿點是獲利。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)體制改革的不斷深入，對規(guī)模較小、資金有限的中小企業(yè)來說，如何做好財務(wù)管理，促進企業(yè)經(jīng)濟效益提高，從而使得企業(yè)穩(wěn)定、健康地發(fā)展顯得越來越重要。

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理；資金控制；投資規(guī)劃；資本結(jié)構(gòu)

財務(wù)管理是一種價值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價值運動進行的管理，其內(nèi)容主要包括投資管理、籌資管理和資金營運管理。作為一種價值管理，財務(wù)管理在企業(yè)管理中占有重要地位，能夠增強企業(yè)的核心競爭力。任何企業(yè)的良好發(fā)展都離不開科學(xué)、合理的財務(wù)管理，中小企業(yè)也不例外，目前看來，我國的中小企業(yè)在財務(wù)管理上還存在著一定的問題。

一、中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)營運資金管理機制不完善

對規(guī)模較小、資金有限的中小企業(yè)來說，良好的資金運營管理機制是企業(yè)長期、穩(wěn)定、健康發(fā)展的保證。但目前來看，大多中小企業(yè)在管理機制上存在著以下問題；

(1)財務(wù)部門設(shè)置簡單，缺少必要的監(jiān)督，權(quán)限設(shè)定不清。中小企業(yè)大多只有一個會計和一個出納，資金領(lǐng)用和支取的授權(quán)上，缺乏崗位之間的必要監(jiān)督，一旦出現(xiàn)問題，不容易迅速找到責(zé)任人；銷售問題上，只管為了擴大銷售額，而進行大量的賒銷，而在應(yīng)收賬款的催收上，沒有明確責(zé)任權(quán)限，往往作為財務(wù)人員的任務(wù)，容易形成銷售與收款脫節(jié)，造成企業(yè)資金運轉(zhuǎn)困難；在閑置資金的運用上，沒有專門的人員進行投資分析，造成資金的機會成本加大。

(2)對員工缺少必要的獎懲制度和科學(xué)的業(yè)績評價。缺乏必要的激勵措施，就不能充分調(diào)動員工的積極性、主動性和創(chuàng)造性，比如財務(wù)人員經(jīng)過科學(xué)合理的分析之后，使得公司投資有了很大的收益，公司若不能就相關(guān)人員進行適當(dāng)?shù)莫剟睿瑫谝欢ǔ潭壬洗蛳麊T工的積極性，甚至可能使得一些財務(wù)人員非法占用企業(yè)資金為自己謀利益；缺少科學(xué)的業(yè)績評價，就不容易作出合理公平的獎勵措施。

2.投資管理不當(dāng)

(1)投資的主觀隨意性較大，往往只注重眼前利益，并且相對于對外投資而言更偏向?qū)?nèi)的實物投資。中小企業(yè)一般經(jīng)營規(guī)模較小、控制權(quán)高度集中，投資決策主要由業(yè)主決定，受業(yè)主的經(jīng)驗和主觀性影響較大；中小企業(yè)資金有限、外部融資受很多限制，使得企業(yè)不敢從事于長期投資，因為一旦企業(yè)發(fā)生需要大量資金的財務(wù)事項時，長期投資不容易變現(xiàn)，而外部融資又不容易實現(xiàn)，會造成企業(yè)資金鏈斷裂，給企業(yè)造成巨大損失；中小企業(yè)業(yè)主思想觀念較為保守，相對于風(fēng)險較大的外部證券或者股權(quán)投資而言，更愿意投資于實實在在的設(shè)備購置或建筑物建設(shè)，甚至即使有大量的閑余資金，寧愿放在銀行保安全，也不愿投資，在缺乏必要的市場分析和項目研究的情況下很容易造成資金浪費。

(2)對投資缺少科學(xué)的分析和論證，缺少實施后的跟蹤和反饋。中小企業(yè)一般缺少財務(wù)分析能力很強的人才，公司主要靠領(lǐng)導(dǎo)人拿主意、做決策，在投資前，對于何時投資、投資對象、投資期限等問題上，缺乏科學(xué)的分析和論證，業(yè)主主要靠自身的經(jīng)驗作出決定；投資后，往往缺少必要的跟蹤，特別是實物投資，比如建筑物開工之后，沒有跟蹤環(huán)節(jié)，使得一些問題發(fā)現(xiàn)不了，造成成本開支過高，形成資源浪費，從而增加了企業(yè)成本，同時也忽略了市場前景的分析，使得企業(yè)建成的不動產(chǎn)成了“不生產(chǎn)”的廢物，使得企業(yè)蒙受巨大損失。

3.中小企業(yè)籌資困難，較少考慮資本結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)由于規(guī)模較小，業(yè)務(wù)量不大，一般不能通過發(fā)行股票或債券進行融資，使用最多的是短期或長期借款。為了籌到足夠的資金，一般較少考慮資本結(jié)構(gòu)，只要能借到資金，即使向利率很高的私人放貸公司借款也在所不惜。

二、如何完善中小企業(yè)財務(wù)管理

任何一個企業(yè)的財務(wù)管理各部分內(nèi)容其實是相互聯(lián)系，不可分開的。在做好資金管理的基礎(chǔ)上，規(guī)劃好閑余資金的投資；在分析、預(yù)測經(jīng)營規(guī)模和投資計劃的基礎(chǔ)上，做好籌資規(guī)模和渠道的規(guī)劃。

1.加強資金控制，完善營運資金管理機制

(1)做好財務(wù)管理首先需從資金管理做起，任何一個企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)都離不開充足的流動資金作支撐。然而根據(jù)風(fēng)險效益原理，企業(yè)的流動資金存有量有一個最佳范圍，超過這個范圍，企業(yè)將承受資金用于投資的機會成本；低于這個范圍，企業(yè)將面臨經(jīng)營風(fēng)險（違約損失、信譽損失、市場占有率降低等）。

流動資金的使用首先要做好預(yù)測，然后需要加強日常財務(wù)控制管理。財務(wù)人員應(yīng)根據(jù)往年的資金使用情況和目前的市場需求、公司的發(fā)展規(guī)劃等進行有效預(yù)測，盡量使資金存量在最佳范圍內(nèi)。盡可能使企業(yè)資金投放少、回收快、保持良性循環(huán)。這需要企業(yè)加強應(yīng)收賬款的管理（盡量在擴大銷售的同時，也保證較高的貨款回收率）和適量原材料、存貨的庫存量。在資金使用上，一定嚴(yán)格控制審批權(quán)限，以防資金的流失。

(2)完善公司機構(gòu)設(shè)置，加強內(nèi)部控制，尤其是資金使用審批問題上，要嚴(yán)格審批權(quán)限，盡量使得每一筆資金的運用都經(jīng)過直接負(fù)責(zé)人的簽字確認(rèn)。實行科學(xué)的業(yè)績評價和獎懲制度，做到獎懲分明，充分調(diào)動員工的積極性，減少資金非法占用、增強資金的收益性。

作為企業(yè)財務(wù)管理重點的流動資金管理可以遵循以下原則：

(1)首先滿足生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要，同時又要挖掘資金潛力，節(jié)約資金使用，降低資金使用成本

(2)加速流動資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率

(3)合理配置資金，既保證一定的償債能力，又要保證閑置資金的收益率

2.做好投資規(guī)劃，增加企業(yè)效益

投資管理的基本要求是嚴(yán)格的投資管理程序，需充分論證投資在技術(shù)上的可行性、經(jīng)濟上的合理性和企業(yè)發(fā)展的適用性。無論是對內(nèi)投資還是對外投資，在做出投資決策之前都需要考慮的問題是：投資對象、投資時期、投資報酬和投資風(fēng)險，力求選擇收益大，風(fēng)險小的投資力案。在收益和風(fēng)險同時存在的情況下，需做好充分預(yù)測和論證，以減少風(fēng)險，提高收益。比如企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)的投資，需要企業(yè)做好發(fā)展前景的預(yù)測和設(shè)備的購置廠家選擇、建筑物的建設(shè)招標(biāo)等工作，避免工作為了做形象工程或因為企業(yè)之間的攀比，而浪費企業(yè)資金。

投資實施之后，跟蹤工作一定要跟的上，對于外部投資應(yīng)隨時關(guān)注被投資公司的經(jīng)營運轉(zhuǎn)和財務(wù)狀況，一旦有事實證明投資面臨巨大風(fēng)險，應(yīng)及時調(diào)整投資方案；對于內(nèi)部投資，尤其是實物投資，比如固定資產(chǎn)籌建，應(yīng)該利用跟蹤反饋信息，一旦發(fā)現(xiàn)成本開支過高，就需要分析原因，以減少不必要浪費，從而減少成本，通過建設(shè)期間的市場分析，如果發(fā)現(xiàn)市場前景不好，應(yīng)該改變建設(shè)規(guī)劃方案，甚至停止建設(shè)。

3.合理預(yù)測企業(yè)的資金需求，根據(jù)最佳資本結(jié)構(gòu)選擇籌資方式

不同的籌資渠道意味著不同的資金成本和財務(wù)風(fēng)險，一般來說，債務(wù)籌資的成本較低但財務(wù)風(fēng)險較大，而股權(quán)籌資的成本較高風(fēng)險較小。而對于中小企業(yè)來說，股權(quán)籌資不太可能，但可以通過選擇借款對象盡量減少資金使用成本，比如盡量利用國家扶持中小企業(yè)的政策，選擇國家指定的金融機構(gòu)進行貸款；可以通過增強自身的核心競爭力，吸引一些企業(yè)或個人的投資。中小企業(yè)還可以通過融資租賃取得生產(chǎn)經(jīng)營需要的設(shè)備，以減少借款融資的難處。

三、結(jié)束語

財務(wù)管理中的籌資決策，投資決策，營運資金管理決策等內(nèi)容是相互聯(lián)系、相互影響的。較好的籌資決策和資金管理，就會有較多的投資機會和較低的投資成本；較好的投資決策，才會有供企業(yè)發(fā)展；較多的盈余供分配，才能調(diào)動投資的積極性，創(chuàng)造更多籌資途徑和投資機會。做好財務(wù)管理需要把各部分內(nèi)容緊密聯(lián)系在一起，統(tǒng)籌安排，合理規(guī)劃，以實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)，促進企業(yè)發(fā)展。

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