新會計準則下上市公司的會計盈余問題研究

王淑玲

摘要：會計盈余作為會計信息的重要組成部分，代表了最典型的會計確認和會計計量，是會計信息使用者評價一個公司業(yè)績的最重要、最綜合的數(shù)據(jù)。近年來，有關實證會計研究結果表明，我國上市公司存在大量的盈余管理行為，影響了會計信息的真實、可靠性，誤導了信息使用者的經(jīng)濟決策。因此，研究新會計準則下上市公司的會計盈余問題十分必要，可以從源頭上控制盈余管理。

關鍵詞：新會計準則；上市公司；會計盈余

2006年2月15日，我國財政部頒布新會計準則，于2007年1月1日起在上市公司范圍內開始實施。新會計準則既“實現(xiàn)了與國際會計慣例的趨同”(樓繼偉，2006)，又堅持了中國特色，在制定過程中充分考慮了我國現(xiàn)階段的國情。國際會計準則理事會(1ASB)對中國會計準則與國際財務報告準則趨同的事實也予以了確認和肯定，因此，新會計準則被認為是高質量的，新會計準則的頒布以及實施效果受到了非常多的關注。然而，由于新會計準則在2007年才剛剛開始實施，其實施的效果還是一個未知數(shù)。作為會計信息的重要組成部分，會計盈余代表了最典型的會計確認和會計計量，是會計信息使用者評價一個公司業(yè)績的最重要、最綜合的數(shù)據(jù)。鑒于此，本文僅分析上市公司的會計盈余問題來檢驗新會計準則的實施效果。

一、會計盈余與管理的關系

現(xiàn)代企業(yè)普遍存在著以契約為基礎的委托代理關系，其中所有者與經(jīng)營者之間的委托代理關系最為典型。由于所有者不直接參與企業(yè)的生產經(jīng)營，無法掌握企業(yè)的全面信息，一般只能借助會計盈余等信息對管理當局的經(jīng)營業(yè)績進行考評。與此同時，除所有者之外，與企業(yè)訂立契約的外部人也往往需要借助盈余數(shù)字決定是否簽訂契約。因此。會計盈余等信息不僅影響著對管理當局的經(jīng)營業(yè)績評價，也影響著企業(yè)契約的訂立。

因此。無論公司的所有者、投資人還是外部人，都需要借助會計盈余進行判斷和決策，但他們與企業(yè)的經(jīng)營者對企業(yè)信息的掌握程度是不一樣的，經(jīng)營者往往是信息的發(fā)布者，投資者和外部人除被動接受外很難找到其他獲得信息的渠道，信息在不同的利益方之間存在著嚴重的不對稱。而企業(yè)管理當局是擁有自身效用的經(jīng)濟人，必然會利用信息的不對稱，以盈余管理的方式隱瞞對其不利的信息或輸出對其有利的虛假信息，通過誤導決策者的判斷、影響契約訂立和執(zhí)行來追求自身效用最大化。

隨著我國證券市場的發(fā)展。盈余管理的現(xiàn)象普遍存在。盈余管理行為的存在使得財務信息的質量嚴重下降，粉飾后的會計盈余無法公允地反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，降低了財務信息對其使用者的決策價值，不僅損害了信息使用者的利益，而且會導致社會資源無法優(yōu)化配置。

二、新會計準則限制了上市公司對會計盈余的調節(jié)

(一)資產減值不得轉回

舊會計準則對資產減值轉回沒有特別的限制，只是規(guī)定如果有跡象表明以前期間據(jù)以計提減值的各種因素發(fā)生變化，使得資產的可收回金額大干其賬面價值時，則以前期間已計提的減值損失應當轉回。因此，有些上市公司往往在某一年大額計提資產減值準備，使得當年大幅虧損，然后再在以后年度沖回，借此調節(jié)利潤。新資產減值會計準則規(guī)定，資產減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉回。這種規(guī)定將使得利用減值準備調節(jié)利潤的空間越來越小，利用這種計提手法調節(jié)利潤越來越困難。這條規(guī)定給某些上市公司通過資產減值準備調節(jié)利潤劃上了句號。

(二)合并范圍擴大

合并財務報表的合并范圍擴大。新合并財務報表會計準則規(guī)定，合并財務報表的合并范圍應當以控制為基礎予以確定。所謂控制，是指一個企業(yè)能夠決定另一個企業(yè)的財務和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從另一個企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權力。當母公司能夠控制被投資單位，就應當將被投資單位認定為子公司，納入合并財務報表的合并范圍。與《合并會計報表暫行規(guī)定》(1995年2月9日頒布)相比，新會計準則合并財務報表對合并范圍的確定更關注實質性控制，母公司對所有能控制的子公司均應納入合并范圍，無論是小規(guī)模的子公司還是經(jīng)營業(yè)務性質特殊的子公司均應納入合并范圍，而不是僅僅考慮股權比例。新會計準則的這一改變使得一些上市公司無法利用這樣的手法來操縱利潤，即不再可以通過分離若干子公司，縮小持股比例，將經(jīng)營狀況不好的業(yè)務從合并范圍中剔除，從而達到粉飾集團整體業(yè)績的目的。同時。新合并財務報表會計準則可以防止一些企業(yè)通過母子公司關聯(lián)方交易調節(jié)利潤的情況發(fā)生。

(三)取消了“后進先出”法

新存貨會計準則中取消了原先采用的“后進先出”法。“后進先出”法，即企業(yè)在核算成本時，參考的是最近購入的原材料存貨的價格，而“先進先出”法，則是參考最早購入的原材料的存貨價格。在原材料價格一路下跌時，采用“后進先出”法顯然擴大了公司的利潤率，而用“先進先出法”則縮小了公司的利潤率，原材料價格上升時則反之。可以說，“先進先出”法更側重于反映公司長期的經(jīng)營情況。所以，取消“后進先出”法從一定程度上限制了某些上市公司對會計盈余的管理。

會計準則的靈活性和滯后性都是形成盈余管理不可忽視的因素。會計準則中會計政策的可選擇性和可變更性是企業(yè)管理當局進行不當盈余管理的主要方法。我國參照國際慣例，進一步修訂完善了《企業(yè)會計準則》，新會計準則取消了存貨按“后進先出法”計價，規(guī)定“存貨跌價準備”、“固定資產跌價準備”、“在建工程跌價準備”和“無形資產跌價準備”計提后不能沖回。按照新會計準則的規(guī)定，存貨計價的可選擇性減少，利用減值準備調節(jié)利潤的手段也將失效，這將大大限制管理當局對會計選擇的自由度，提高了會計信息質量，縮減了微利上市公司的盈余管理空間。

三、新會計準則對上市公司管理會計盈余的不利因素

(一)上市公司利用公允價值操縱利潤

新會計準則全面引入了公允價值計量屬性，在金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性資產交換等方面均謹慎地采用了公允價值，并且給予公司更大的自主權，使其可以根據(jù)對公司經(jīng)濟預期的改變來調整會計政策。但是，公允價值可能并不公允，而且成為某些上市公司進行盈余管理的工具。1999年施行的《企業(yè)會計準則——債務重組》和2000年施行的《企業(yè)會計準則——非貨幣性交易》都引入了公允價值的概念，以公允價值作為計價的基礎，公允價值與賬面價值的差額計入當期損益。但在這兩個會計準則的實際執(zhí)行過程中，出現(xiàn)有些公司濫用公允價值操縱利潤的情況，迫使財政部修訂了這兩個會計準則。在2001年施行的修訂后的債務重組準則和非貨幣性交易準則中限制了公允價值的使用，交易的利得也不能計入當期損益，只能計入資本公積項目。在公允價值重新被引入新會計準則后，有的上市公司很可能會故伎重演，利用公允價值操縱利潤。

新非貨幣性資產交換準則規(guī)定，當滿足一定條件時，可以采用公允價值計量，將換入資產成本與換出資產賬面價值加上相關稅

費之和的差額計入當期損益。上市公司有可能出于維護或提高業(yè)績的需要，以劣質資產與關聯(lián)方換取優(yōu)質資產，或將不具有商業(yè)實質的交換轉化為具有商業(yè)實質，滿足使用公允價值計量模式后，通過高估換出資產價值，增加上市公司利潤。

(二)上市公司借機擴大資本化費用范圍

新會計準則對借款費用的新規(guī)定有利于一些上市公司進行盈余管理。新準則規(guī)定，符合資本化條件的資產是指需要經(jīng)過相當長的時間購建或生產活動才能達到可使用或可銷售狀態(tài)的資產，包括固定資產和需要經(jīng)過相當長時間的購建或者生產活動才能達到可使用狀態(tài)或可銷售狀態(tài)的存貨及投資性房地產等。很顯然，與舊會計準則相比，新準則將借款費用資本化的資產范圍擴大了，資本化的借款范圍也由專門借款擴至專門借款和一般借款。上市公司有可能利用此規(guī)定，將一些存貨的利息支出及專項借款之外的一般借款的利息支出計入資產范圍，進而擴大費用資本化，調高公司利潤。

(三)人為改變無形資產的攤銷年限或攤銷方法

無形資產的新規(guī)定可能成為上市公司盈余管理新的著眼點。新會計準則規(guī)定，企業(yè)內部研究開發(fā)項目研究階段的支出予以費用化，與舊會計準則相同。在進入開發(fā)階段后，開發(fā)過程中的費用滿足一定條件時，可以進行資本化。盡管新會計準則對公司的研究與開發(fā)階段的定義作了區(qū)分，但在實際操作中，由于無形資產研發(fā)業(yè)務復雜、風險大。兩者很難界定，上市公司可能通過一定調整，劃出研發(fā)支出費用化與資本化的分界點，以進行盈余管理。新會計準則對無形資產的攤銷不再局限于直線法，攤銷年限也不再固定，微利上市公司有可能通過改變無形資產的攤銷年限或攤銷方法來進行盈余管理。

四、防范上市公司盈余管理的建議

(一)會計準則的制定應結合本國國情

由于我國的政治經(jīng)濟背景和上市公司的形成機制的特殊性，諸如公允價值等被西方發(fā)達國家廣為認可的概念并不一定適合我國的具體國情，制定會計準則也不能完全照搬國際慣例，在理論上并不完美的權宜之計也可能會收到更好的效果。雖然修訂后的有關《債務重組》、《非貨幣性交易》兩項準則因淡化了公允價值的概念，重新強調資產的賬面價值而受到批評，被指責為是一種“倒退”，但是在實踐中卻很好地制約了盈余管理行為的發(fā)生。這也說明評判會計準則的質量高低不能將是否符合國際慣例作為唯一標準，應該更多地考慮我國的具體國情。

(二)關注會計政策、會計估計變更、合并報表合并范圍

關注公司會計政策和會計估計是否改變，是判斷公司是否進行盈余管理的很重要的線索。其關鍵是要看其變更的理由是否充分，有關這方面的情況都要在財務報告中予以說明。通過對這部分的閱讀、分析，可以判斷相關變更是否合理，是否虛增了企業(yè)的利潤。

由于合并范圍對合并會計報表的直接影響，公司可以通過改變合并范圍來調節(jié)利潤，從而進行盈余管理。分析公司的財務報告的合并范圍變動應重點關注兩個問題：1、新納入合并范圍的子公司的利潤是否超過了原合并范圍內子公司的平均水平。2、新剔除的子公司利潤水平是否低于集團公司的平均水平。如果出現(xiàn)這種狀況，那么該公司就很可能在進行盈余管理。

(三)加強對上市公司關聯(lián)交易盈余管理征兆的判斷

我國現(xiàn)有的法規(guī)對關聯(lián)交易的監(jiān)管和懲處力度較小。上市公司利用關聯(lián)交易進行盈余管理的成本小，得到的收益卻是巨大而誘人的，因此上市公司更愿意冒險利用關聯(lián)交易進行盈余管理。為此，應進一步規(guī)范關聯(lián)方及其交易的管理。提高會計信息質量。而規(guī)范關聯(lián)交易最好的方法就是加大披露力度，使得關聯(lián)交易公開化、透明化。在披露關聯(lián)方及其交易的同時，應設計以下指標并予以披露：

1關聯(lián)交易營業(yè)收入額占公司營業(yè)收入總額的比重=關聯(lián)交易營業(yè)收入額÷上市公司營業(yè)收入總額×100％

2關聯(lián)交易利潤占公司利潤總額的比重=關聯(lián)交易取得的利潤－上市公司利潤總額×100％

3關聯(lián)交易未結算金額占公司交易總額的比重=關聯(lián)交易未結算金額÷上市公司交易總額×100％

4大股東占用上市公司資金比例=大股東占用上市公司資金額－上市公司資金總額×100％

5關聯(lián)交易資產的定價占市場公允價格比例=關聯(lián)交易資產的總定價÷關聯(lián)交易資產市場總公允價格×100％

6關聯(lián)交易分項資產的定價占該項資產市場公允價格比例=關聯(lián)交易某項資產的定價÷該項資產市場公允價格×100％

主要參考文獻

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