二季度東北米情

4月份,東北地區(qū)稻米價格在糧源緊張、國家政策等多重利好因素推動下再次走高,也是年內(nèi)出現(xiàn)的第三次上漲行情。首先,由于東北產(chǎn)區(qū)市場流通稻源偏緊,農(nóng)民手中基本無稻可售,水稻市場基本呈現(xiàn)有價無市局面;其次,隨著“北糧南運”運輸補貼政策截止期限日益臨近,南方銷區(qū)部分企業(yè)積極采購,加快備貨速度,帶動東北大米價格走高;三是國家托市粳稻每周15-20萬噸的投放數(shù)量明顯不能滿足市場需要,而部分企業(yè)購糧心情迫切,盲目追高,使得東北地區(qū)粳稻拍賣成交價格不斷走高,成交率也近百分之百。4月28日成交率高達99.95%,成交均價2167元/噸,較3月31日成交均價1927元/噸高出240 元/噸,漲幅12.45%。競價拍賣成交價格大幅上漲,直接導致東北稻米價格上揚,并不斷創(chuàng)新高,這也是4月份東北稻米價格出現(xiàn)上漲行情的最主要因素。4 月末,吉林省內(nèi)大米出廠均價1.61(單位:元/斤,下同),較月初上漲0.04,漲幅2.55%。全省大米市場零售均價達1.70,較月初上漲 0.03,漲幅1.80%;龍江佳木斯大米出廠價由月初的1.47漲至月末的1.52,漲0.05,漲幅3.4%。

5月份,東北稻米價格承接上月漲勢繼續(xù)走強。盡管東北地區(qū)2007年最低收購價粳稻競拍投放量繼續(xù)增加,由4月末的20萬噸增加至5月末的40 萬噸,但競價銷售繼續(xù)保持高度活躍態(tài)勢,成交率仍高達到99%以上,成交均價創(chuàng)下2174元/噸的最高紀錄,稻谷市場需求量較大而供給依然緊張。5月末,吉林省內(nèi)大米出廠均價已達1.68,較上月末漲0.07,漲幅4.35%。全省大米市場零售均價達1.78,較上月末漲0.08,漲幅4.70%;龍江佳木斯大米出廠價1.58,較上月末漲0.06,漲幅3.95%。

6月份,隨著08年臨時存儲粳稻持續(xù)投放,且數(shù)量逐漸增加,國家宏觀調(diào)控效果終于顯現(xiàn),市場供應緊張局面得到有效改善,東北粳稻競拍成交率和成交均價出現(xiàn)明顯回落,東北部分地區(qū)水稻價格也出現(xiàn)回調(diào)。稻米加工企業(yè)采購心態(tài)逐漸趨于理智,已漲至歷史最高水平的東北大米價格自下旬開始出現(xiàn)小幅回落,并趨于穩(wěn)定。6月末,吉林省內(nèi)大米出廠均價1.74,穩(wěn)定。全省大米市場零售均價1.81,較月中高點降0.01,降幅0.55%;龍江佳木斯大米出廠價 1.53,較上月末跌0.05,跌幅3.16%。

影響稻米市場的因素

政策因素

國家宏觀調(diào)控政策主導國內(nèi)稻米市場。我國稻谷已連續(xù)五年豐收增產(chǎn),市場供求關系發(fā)生變化,由年度供求偏緊轉(zhuǎn)向平衡略有盈余,國家儲備稻谷明顯增加,市場宏觀調(diào)控能力進一步提高。進入4月份,在東北市場可供稻源緊張的情況下,長期面臨“無米之炊”窘境的稻米加工企業(yè)把希望寄托在東北臨儲粳稻的競拍上,因此,參拍企業(yè)熱情持續(xù)不減,成交率不斷提高,成交均價持續(xù)上漲?？紤]到稻谷市場強勁需求,國家連續(xù)多次增加稻谷競拍投放數(shù)量,但此舉幾乎沒有對成交價格構成壓力。5月5日,競拍成交均價創(chuàng)下2174元/噸的新高。如此之高的成交價顯露出東北地區(qū)糧源緊張局面并未得到根本緩解。拍賣價格高漲對稻谷現(xiàn)貨價格形成有力支撐。5月12日,粳稻拍賣市場投放數(shù)量增加到30.11萬噸,雖然拍賣稻谷成交率高達99.99%,但成交均價卻較上期略有下降,說明企業(yè)追漲心態(tài)有所謹慎。隨后,國家再度加大臨時存儲稻谷投放量至40萬噸,成交均價出現(xiàn)回落,但拍賣成交價仍略高于起拍價,均在2080元/噸以上,稻谷市場繼續(xù)保持堅挺走勢。截止6月30日,國家已連續(xù)15次拍賣東北地區(qū)最低收購價和臨時儲存稻谷,累計銷售東北最低價收購和臨時存儲粳稻366.28萬噸(如圖5所示),東北市場供給能力明顯提高。由此可見,國家臨儲稻谷拍賣數(shù)量和價格對東北稻谷市場舉足輕重,“政策市”特征較為明顯。

供求因素

東北稻米市場需求偏淡抑制價格上漲。在國家一系列政策的支持下,今年國內(nèi)稻米市場價格上漲速度加快,特別是粳米價格漲幅較大,是國內(nèi)糧食市場的一大亮點。雖然國家對玉米、大豆都實行了臨時存儲收購計劃,但其價格走勢遠不如稻谷。隨著稻谷價格上漲,稻谷與其它糧食品種的比價關系已逐步拉開,稻米需求也受到一定程度影響。一是在東北稻米價格上漲的情況下,其與蘇皖地區(qū)粳稻、南方秈稻的價差進一步拉大,替代效應使得南方市場減少東北稻米的用量,制約其需求;二是稻谷與小麥的差價拉大,大米的口糧消費受到一定程度擠壓;三是大米季節(jié)性消費淡季,加工企業(yè)對稻谷的需求減弱;四是南方地區(qū)進入高溫多雨季節(jié),稻米保管難度增大,經(jīng)銷商季節(jié)性備貨量減少以降低經(jīng)營風險,對大米的采購積極性下降,導致市場對東北稻米需求減弱,需求減少對稻米市場走勢造成不利影響。

全國糧食查庫全面展開,銷區(qū)稻米市場購銷平淡。每年3月份以后,國內(nèi)糧食市場逐漸進入傳統(tǒng)的“青黃不接”期,市場上可流通稻谷數(shù)量不斷減少,單純依靠農(nóng)民售糧已難以滿足市場需求,需要政府動用儲備稻谷才能保障供應,而各級儲備也大都選擇在這一階段進行稻谷輪出,這樣既能比較順利的實現(xiàn)出庫,又不會對市場造成較大的沖擊。但今年4月份國內(nèi)儲備稻谷的輪換因全國清倉查庫而延遲。雖然東北地區(qū)臨儲粳稻拍賣井然有序,但銷區(qū)儲備稻谷輪出的延遲一方面減少市場稻谷供應,另一方面大米市場需求漸顯疲軟。大米加工企業(yè)在后市存在不確定因素的情況下,購銷積極性下降,市場呈現(xiàn)購銷平淡的局面,對東北稻米的需求有限。

另外,隨著4月末“北糧南運”運費補貼政策結束,東北糧源減少以及采購成本的增加,銷區(qū)企業(yè)入關采購明顯減少,東北稻米市場需求隨之降低。

后期稻米市場形勢展望

3月份以來,國家通過市場競拍來控制國內(nèi)稻谷市場供給,并且實現(xiàn)了順價銷售,使稻谷價格得到有力支撐,特別是大米市場走出了一輪強有力的上漲行情,其中東北大米價格上漲幅度較大(二季度吉林省大米出廠均價上漲0.17元/斤,漲幅10.83%。全省大米零售均價上漲0.14元/斤,漲幅 8.92%;黑龍江佳木斯大米出廠價上漲0.06元/斤,漲幅4.08%)。由此可見,國內(nèi)稻米市場“政策市”特征顯現(xiàn)。由于國家政策支持,水稻種植效益明顯提高,東北地區(qū)水稻播種面積繼續(xù)增加,生產(chǎn)形勢較好,稻谷繼續(xù)豐產(chǎn)可能性較大,稻米市場后期供應壓力不容忽視。

(一)國內(nèi)稻米市場“政策市”特征將日益明顯。

自去年我國實施稻谷臨儲收購政策以來,國內(nèi)稻谷市場逐漸向政策市轉(zhuǎn)變,尤其在東北地區(qū)表現(xiàn)更加明顯。5月10日,國務院發(fā)布了關于《當前穩(wěn)定農(nóng)業(yè)發(fā)展促進農(nóng)民增收的意見》,國務院強調(diào)儲備糧的輪出特別是托市稻谷的輪出不是為了打壓市場價格,而只是為了保證市場供應,將儲備稻谷的輪出政策提升至重要位置。由于在2007、2008兩年國家在東北收購大量臨時存儲粳稻,因此對市場的掌控更加有力,國內(nèi)稻米市場的“政策市”特征將日益明顯。

另外,我國政府宣布從7月1日起取消了包括稻米在內(nèi)的部分糧食品種出口關稅,以此刺激國內(nèi)糧食出口,緩解庫存壓力,改善國內(nèi)供需。但由于我國大米出口市場較為固定,而且在國際市場中所占份額有限,這次關稅調(diào)整更多體現(xiàn)在心理層面上,對東北稻米市場實質(zhì)影響有限。

(二)我國稻谷生產(chǎn)形勢較好,產(chǎn)量有望繼續(xù)增加。

今年國家對稻谷生產(chǎn)的扶持力度加大,稻米價格又處于歷史高點,稻谷種植預期收益提高,農(nóng)民種稻積極性繼續(xù)增加。據(jù)國家相關部門發(fā)布的6月份供需報告顯示,2009年我國稻谷播種面積為2975萬公頃,較上年的2940萬公頃增35萬公頃,增幅1.2%。其中,東北產(chǎn)區(qū)黑龍江省水稻面積3800萬畝,比去年增加130萬畝,增幅3.54%;吉林省水稻實播面積1144萬畝,比上年增加44萬畝,增幅4%。稻谷種植面積增加為今年豐產(chǎn)打下較好基礎。在天氣基本正常的情況下,預計我國稻谷總產(chǎn)量為19318萬噸,較上年增加18萬噸。稻谷產(chǎn)量持續(xù)增加,市場供給得到有效保障。

(三)早秈稻上市價格對粳稻市場的引導作用不容忽視。

我國60%以上人口以大米為主食,是世界第一大稻谷生產(chǎn)國和消費國,2008年我國稻谷消費量約1.83億噸。由于粳米口感較好,用作口糧消費的比例較高。而早秈稻作為口糧的消費比例則相對較低,2007年早秈米口糧消費僅占我國稻谷口糧消費量的15%,占全國糧食口糧消費總量的8%。但早秈稻是我國主要的儲備用糧,是南方地區(qū)儲備糧輪換的主要稻谷品種。此外,由于早秈稻是我國首個上市的稻谷品種,其產(chǎn)量及價格對后期粳稻市場的引導作用不容忽視。2006-2008年,在國家最低收購價政策支持下,早秈稻價格連續(xù)3年保持高開,提高了市場對后期粳稻價格走勢的預期,而且這三年粳稻開秤價格同樣保持了高開勢頭。雖然最終影響粳稻價格走勢的關鍵因素還是市場供需變化,但早秈稻價格對粳稻開局行情的參考作用同樣值得我們關注。

(四)全球大米產(chǎn)量將創(chuàng)紀錄,國際大米價格回調(diào)壓力仍在。

據(jù)美國農(nóng)業(yè)部6月份預測數(shù)據(jù)顯示,由于稻米主產(chǎn)國政策扶植導致稻谷種植面積增加,以及天氣因素配合,全球大米生產(chǎn)趨勢向好,預計全球 2009/10年度大米產(chǎn)量將達到歷史最高水平,為4.4851億噸,比上年度增加461萬噸,增幅1%;消費量預計達到創(chuàng)紀錄的4.432億噸,較上年度增加870萬噸,增幅2%;全球大米期末庫存預計為9499萬噸,較上年度增加508萬噸,增幅5.65%。2009/10年度大米庫存消費比為 21.4%,高于上年度的20.7%,是自2002/03年度以來的最高水平。全球大米市場供給充足,國際大米價格面臨著進一步回落風險。

綜上所述,由于東北稻米市場受國家競價銷售政策的影響較大,其價格繼續(xù)上漲難度增大,后期將以平穩(wěn)為主。一是粳稻供應形勢不斷好轉(zhuǎn)。據(jù)統(tǒng)計,國內(nèi)共收購2008年臨時存儲粳稻523萬多噸,截止6月23日,我國已在東北地區(qū)競價銷售成交2007年最低收購價及2008年臨時存儲粳341.78萬噸。目前臨時存儲粳稻的周投放量達到40萬噸,東北粳稻供應緊張局面得到有效緩解。從國內(nèi)供需基本面來看,在距離東北地區(qū)新糧上市還有3個月的時間里,東北粳稻供應充足,而需求處于淡季。二是稻谷預期豐收壓力將逐漸顯現(xiàn)。由于種植效益提高,今年東北稻谷播種面積繼續(xù)增加,產(chǎn)量再度豐收的可能性較大,對于稻谷市場應有一個逐步消化的過程。但是有國家順價銷售政策底價支撐,稻谷繼續(xù)下降空間有限。預計后期東北稻米市場將以穩(wěn)中略有波動為主。