基于價值鏈理論的企業(yè)預(yù)算管理體系

楊　凡　滕　漫

提要 價值鏈管理的本質(zhì)在于通過優(yōu)化核心業(yè)務(wù)流程，降低企業(yè)組織的經(jīng)營成本，提升企業(yè)市場競爭力。本文從價值鏈分析的視角，提出從橫向價值鏈、縱向價值鏈和企業(yè)內(nèi)部價值鏈為基礎(chǔ)展開預(yù)算管理，強(qiáng)調(diào)預(yù)算與整條價值鏈活動的協(xié)調(diào)性。

關(guān)鍵詞：價值鏈；預(yù)算管理；平衡計分卡

中圖分類號：F27 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

近年來，隨著信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的定位正向企業(yè)價值增值最大化轉(zhuǎn)變，企業(yè)管理的對象也相應(yīng)地鎖定在企業(yè)價值鏈各環(huán)節(jié)的價值增值上，而預(yù)算管理作為企業(yè)管理控制體系的重要組成部分，也必須有相應(yīng)的發(fā)展。

一、基于價值鏈的預(yù)算管理基本理論

（一）基于價值鏈的預(yù)算管理的理論基礎(chǔ)——價值鏈理論。美國學(xué)者波特于1985年在其著作《競爭優(yōu)勢》一書中最早提出價值鏈理論。價值鏈理論的實質(zhì)是：用價值鏈分析方法將客戶、供應(yīng)商和企業(yè)分解為既分離又相關(guān)的行為群體。價值鏈又可以分為橫向價值鏈、縱向價值鏈和內(nèi)部價值鏈。橫向價值鏈?zhǔn)侵钙髽I(yè)與行業(yè)內(nèi)競爭對手之間的某種關(guān)系；縱向價值鏈指由目標(biāo)企業(yè)向上下游供應(yīng)商和顧客延伸形成的產(chǎn)業(yè)鏈；內(nèi)部價值鏈?zhǔn)侵钙髽I(yè)內(nèi)部的各種價值活動。波特還提出了信息流、數(shù)字價值鏈、虛擬價值鏈、價值網(wǎng)和價值中樞等概念。這些都為進(jìn)行基于價值鏈的預(yù)算管理的研究提供了理論指導(dǎo)。

（二）基于價值鏈的預(yù)算管理的理論認(rèn)識

1、基于價值鏈的預(yù)算管理的涵義。基于價值鏈的預(yù)算是通過價值鏈分析制定合理經(jīng)營目標(biāo)，使企業(yè)的各項作業(yè)活動能同步協(xié)調(diào)，用貨幣形式對企業(yè)未來特定期間資源的取得及運(yùn)用做出的詳細(xì)計劃?；趦r值鏈理論預(yù)算用價值鏈分析保證預(yù)算編制基礎(chǔ)——戰(zhàn)略和決策的合理制定，用作業(yè)動因的方法保證成本費(fèi)用的合理預(yù)計，從而實現(xiàn)企業(yè)資源的合理、有效配置，并且將目標(biāo)落實到每個作業(yè)當(dāng)中而不僅僅是部門，有利于預(yù)算的貫徹實施，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

2、基于價值鏈的預(yù)算管理的主要特征?；趦r值鏈的預(yù)算管理是一種動態(tài)的、開放的、全面的企業(yè)管理信息系統(tǒng)的子系統(tǒng)。它是一個以價值鏈理論為基礎(chǔ)，以價值鏈的整體價值增量及合理分配為根本目標(biāo)，分別站在戰(zhàn)略層面、管理層面和作業(yè)層面三個層面，從橫向價值鏈、縱向價值鏈和企業(yè)內(nèi)部價值鏈三個角度，分為戰(zhàn)略預(yù)算、經(jīng)濟(jì)增加值預(yù)算和作業(yè)預(yù)算三個階段進(jìn)行的預(yù)算管理過程。它以預(yù)算管理、作業(yè)管理、經(jīng)濟(jì)增加值及平衡計分卡為整合工具，以價值鏈分析方法、標(biāo)桿法及作業(yè)成本法為基本方法來構(gòu)建預(yù)算管理體系，它更強(qiáng)調(diào)預(yù)算的靈活性及其與整條價值鏈經(jīng)濟(jì)活動的協(xié)調(diào)性。

二、基于價值鏈的預(yù)算編制流程（圖1）

（一）分析公司價值鏈，制定競爭戰(zhàn)略。用橫向、縱向價值鏈分析確立企業(yè)的競爭戰(zhàn)略，用縱向、內(nèi)部價值鏈分析企業(yè)的職能戰(zhàn)略和經(jīng)營運(yùn)作戰(zhàn)略，從而為企業(yè)明確戰(zhàn)略導(dǎo)向。

（二）編制平衡計分卡，將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為一年內(nèi)的具體措施。將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為執(zhí)行層面的語言是價值鏈預(yù)算管理保持其戰(zhàn)略導(dǎo)向的基礎(chǔ)。通過平衡計分卡將戰(zhàn)略在學(xué)習(xí)與成長、內(nèi)部運(yùn)營、客戶、財務(wù)四個維度上轉(zhuǎn)化成為經(jīng)營措施和關(guān)鍵指標(biāo)，在經(jīng)營的各個方面展開，在組織的各個層次分解，指導(dǎo)預(yù)算的編制。

（三）用資本決策預(yù)算中的資本預(yù)算判斷企業(yè)的投資舉措是否能夠為企業(yè)增加價值；如果不行，修改平衡計分卡，并最終確定資本決策預(yù)算。

（四）根據(jù)縱向價值鏈對顧客和供應(yīng)商的分析制定銷售預(yù)算和采購預(yù)算。

（五）制定作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算。結(jié)合銷售預(yù)算、采購預(yù)算和內(nèi)部價值鏈分析建立作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算代替?zhèn)鹘y(tǒng)作業(yè)預(yù)算。

（六）根據(jù)資本預(yù)算和作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算最終形成財務(wù)預(yù)算。

三、基于價值鏈理論的預(yù)算編制

基于價值鏈理論預(yù)算的編制分為戰(zhàn)略的制定和分解、編制資本決策預(yù)算、作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算以及財務(wù)預(yù)算等步驟。

（一）戰(zhàn)略的制定與分解。戰(zhàn)略是預(yù)算編制的基本前提，戰(zhàn)略同預(yù)算編制的連接需要平衡計分卡來實現(xiàn)。價值鏈正是通過對戰(zhàn)略制定和平衡計分卡的影響從宏觀上影響企業(yè)預(yù)算的。

平衡計分卡是以信息為基礎(chǔ)，全面考慮企業(yè)業(yè)績的驅(qū)動因素，多維度評價企業(yè)業(yè)績的一種新型評價系統(tǒng)。同時，它又是一種將企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)與企業(yè)業(yè)績驅(qū)動因素相結(jié)合，動態(tài)實施企業(yè)戰(zhàn)略的戰(zhàn)略管理系統(tǒng)。在平衡計分卡中，要把戰(zhàn)略的執(zhí)行在財務(wù)、顧客、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長四個層面上進(jìn)行重新描述，明確四個層面的目的，把戰(zhàn)略制定的結(jié)果體現(xiàn)到四個維度的措施制定中。措施的制定還應(yīng)由資本預(yù)算考量其價值，綜合確定將要執(zhí)行的措施后，應(yīng)將其希望達(dá)到的目標(biāo)設(shè)置為量化的關(guān)鍵指標(biāo)，指導(dǎo)下一步預(yù)算的編制。（圖2）

（二）資本決策預(yù)算。資本決策預(yù)算應(yīng)該達(dá)到以下目標(biāo)：（1）結(jié)合價值鏈分析選擇有助于企業(yè)價值最大化的項目或項目組合；（2）強(qiáng)化對資本支出過程的預(yù)算控制，包括支出過程的時間控制與結(jié)構(gòu)控制；（3）為了保護(hù)資本支出的落實，通過預(yù)算技術(shù)來規(guī)劃資本籌集，包括時間安排和總量安排。

資本預(yù)算用于規(guī)劃和控制資本支出。任何項目支出都必須有助于公司長遠(yuǎn)利益，有利于企業(yè)整體利益最大化，它包括兩方面的內(nèi)容：第一，從財務(wù)可行性上，要達(dá)到項目收益和企業(yè)整體效益最大化，如獨(dú)立項目的凈現(xiàn)值最大或互補(bǔ)項目間的互補(bǔ)效益最大化；第二，從價值鏈分析的角度選擇出有利于市場整體效應(yīng)最大化的項目。資本預(yù)算的方法主要包括還本期間法、折現(xiàn)還本期間法、凈現(xiàn)法、平均會計報酬率法、內(nèi)部報酬法及活力指數(shù)法，等等。

（三）作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算。作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算是將平衡計分卡和企業(yè)內(nèi)部價值鏈優(yōu)化及成本管理有機(jī)結(jié)合起來的必要紐帶。平衡計分卡和作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算將企業(yè)戰(zhàn)略和日常經(jīng)營活動聯(lián)系起來，形成了企業(yè)的縱向管理。由于作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算的引入，企業(yè)的作業(yè)活動可以很清晰的反映企業(yè)的戰(zhàn)略方向，從而有效地實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)；同時，作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算中包含的作業(yè)信息也可以為下一年的企業(yè)價值鏈優(yōu)化提供必要的分析依據(jù)。（圖3）

（四）財務(wù)預(yù)算。基于價值鏈理論的預(yù)算編制從制定戰(zhàn)略到編制作業(yè)預(yù)算的過程都包含了企業(yè)價值鏈分析的思想。雖然到目前為止，作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算已經(jīng)達(dá)到了業(yè)務(wù)預(yù)算的效果，并且?guī)椭髽I(yè)將戰(zhàn)略貫穿到企業(yè)的各項作業(yè)中，但預(yù)算不能僅僅停留在作業(yè)的程度，還需要以財務(wù)報表的形式加以反映，以便和以往年度和同行業(yè)的競爭對手相比較。

基于價值鏈理論預(yù)算的財務(wù)預(yù)算與傳統(tǒng)預(yù)算的財務(wù)預(yù)算編制方法和內(nèi)容都相同。財務(wù)預(yù)算是反映企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的預(yù)算。應(yīng)當(dāng)以作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算、資本決策預(yù)算為基礎(chǔ)，以經(jīng)營利潤為目標(biāo)，以現(xiàn)金流為核心進(jìn)行編制，并主要以現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計損益表等財務(wù)報表形式予以充分反映。財務(wù)預(yù)算是全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算的結(jié)果。

四、基于價值鏈理論的預(yù)算管理模式

基于價值鏈理論的預(yù)算管理模式主要設(shè)計思想是：價值鏈分析和預(yù)算管理是該模型的兩條主線，二者相互交融；將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為執(zhí)行層面的語言是價值鏈預(yù)算管理保持其戰(zhàn)略導(dǎo)向的基礎(chǔ)；KPI中的財務(wù)維度選取EVA作為指標(biāo)；價值鏈預(yù)算的編制分為縱向價值鏈預(yù)算和內(nèi)部價值鏈預(yù)算兩個層次，前者是后者的基礎(chǔ)；在預(yù)算的執(zhí)行和控制中要注意與戰(zhàn)略的互動。（圖4）

基于價值鏈的預(yù)算管理，一方面解決了傳統(tǒng)預(yù)算管理缺乏戰(zhàn)略指導(dǎo)、與價值活動脫節(jié)、缺乏整合思想與風(fēng)險意識等問題，有利于充分整合優(yōu)化企業(yè)資源，有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展；另一方面預(yù)算管理與信息技術(shù)結(jié)合、預(yù)算管理信息的共享與集成提高了預(yù)算的準(zhǔn)確性，同時財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)的結(jié)合使得預(yù)算管理更具操作性和科學(xué)性，預(yù)算管理活動將為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。

（作者單位：重慶工商大學(xué)）

主要參考文獻(xiàn)：

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