勤奮持家理財(cái)之道

劉遠(yuǎn)洋

理財(cái)案例

張小姐，28歲，雜志社美術(shù)編輯，月收入4500元左右，無年終獎。其先生姓艾，28歲，在一家IT私企工作，月收入11000元左右，另有在外兼職收入每月3000元左右。艾先生入股一家做網(wǎng)絡(luò)廣告聯(lián)盟的公司，年終有分紅，大概30萬元左右。

二人有活期存款10萬元，股票投資15萬元，目前市值14萬元。二人在武漢有一套住房，價(jià)值20萬元左右，目前生活在北京，無自住房，房屋月租1700元，尚無小孩。每月其他生活消費(fèi)支出3000元左右。

資產(chǎn)分析

1、家庭資產(chǎn)狀況分析

張小姐目前家資產(chǎn)總值為44萬元，45％為固定不動產(chǎn)，55％為流動性強(qiáng)的資產(chǎn)，暫時(shí)沒有負(fù)債。家庭的資產(chǎn)流動比率較高，未來風(fēng)險(xiǎn)較小。流動比率=流動性資產(chǎn)，每年支出=240000／56400=4.26。

2、家庭收支狀況分析

張小姐與艾先生均屬于勤奮型的人，每年家庭總收入在39萬左右，年支出5.64萬左右，支出收入比為14％，控制在50％的安全線以內(nèi)。儲蓄比率=盈余做人=333600／390000=0.86，家庭每年的結(jié)余比較多，財(cái)富積累效應(yīng)比較明顯。

3、家庭保障狀況分析

張小姐與艾先生除基本的社會保險(xiǎn)外，其他投保險(xiǎn)種少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較小，需要購買商業(yè)保險(xiǎn)來作為未來家庭保障的必要補(bǔ)充。建議二人均購買重疾險(xiǎn)和壽險(xiǎn)，只有把家庭保障做好了，才能對家庭其他資產(chǎn)進(jìn)行合理的分配投資。

4、家庭投資狀況分析

股票：投資15萬元，目前市值14萬元；

銀行存款：銀行活期存款10萬元。

張小姐一家投資結(jié)構(gòu)單一，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例太大，資產(chǎn)安全性不高。

5、其他狀況分析

二人在武漢有一處房產(chǎn)，市值20萬元。在北京沒有住房，租房每年大約花費(fèi)2.04萬元。

總之，這是一個(gè)勤奮型家庭，收入來源較多，但投資品種單一且大部分集中在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，家庭保障情況不容樂觀，未來存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)目標(biāo)

1、3年之內(nèi)生小孩。

2、二人都打算投保重大疾病險(xiǎn)，或者是保障類保險(xiǎn)。

3、今年下半年或者明年初買一輛20萬左右的私家車。

理財(cái)建議

1、建立家庭綜合保障體系

張小姐一家基本沒有商業(yè)保險(xiǎn)，計(jì)劃未來3年內(nèi)要小孩，二人正處在人生的財(cái)富上升、家庭責(zé)任加重，并開始為未來子女教育及自身養(yǎng)老作適當(dāng)規(guī)劃的階段。艾先生作為家庭收入的頂梁柱，尤其要注重壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)對家庭的重大保障作用。

(1)建議二人購買一定數(shù)量的期繳型重大疾病險(xiǎn)，以最小的投入確保家庭的安全。二人均為28歲，可各購買重疾險(xiǎn)20萬元(加上社保報(bào)銷的額度，20萬元重疾險(xiǎn)足夠使用)，每人每年繳納保費(fèi)6000元，20年繳清。

(2)夫妻二人均為家庭收入的主要來源，尤其是艾先生。建議二人各購買一份終身壽險(xiǎn)，期繳型，20年繳清：張小姐購買30萬元的壽險(xiǎn)，年繳7000元；艾先生購買60萬元的壽險(xiǎn)，年繳14000元。

保障做好之后，家庭的生存風(fēng)險(xiǎn)就降低了?，F(xiàn)在，家庭每年應(yīng)繳納的保費(fèi)為33000元，占家庭總收入的8％，比例比較合理，家庭負(fù)擔(dān)也不是很重。

2、生小孩計(jì)劃

張小姐二人目前有活期存款10萬元，加上年末收入結(jié)余，扣除保費(fèi)，共計(jì)有存款40萬元左右。按照這樣的財(cái)富積累速度，未來3年要小孩，家庭財(cái)務(wù)完全沒有問題在北京生小孩，即使在高端醫(yī)療機(jī)構(gòu)，算上營養(yǎng)費(fèi)、日用品之類，費(fèi)用10萬左右就差不多了。

至于以后小孩的教育基金規(guī)劃問題，可以逐步考慮，建議從明年開始建立子女教育金，投資上可以部分選擇風(fēng)險(xiǎn)性稍高的投資方式，用時(shí)間換空間。投資品種可以選擇債券型基金與混合型基金搭配，比例為60％債券型基金，40％混合型基金：或者選擇更偏向投資功能的某保險(xiǎn)公司投連險(xiǎn)

這個(gè)比例要根據(jù)市場情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。如果按照6％的年投資回報(bào)來計(jì)算，計(jì)劃20年積攢100萬元，則現(xiàn)在每個(gè)月需要投資2100元。這樣的投資方式既不會增加家庭的負(fù)擔(dān)，又可以充分利用現(xiàn)有的家庭結(jié)余。

3、購車計(jì)劃

因?yàn)楝F(xiàn)在汽油在不斷漲價(jià)，而且張小姐想購買的這款車主要是家用，建議購買一部排量較小的經(jīng)濟(jì)型車，價(jià)格為15萬元以內(nèi)(含各種稅金)。假定明年初購買，現(xiàn)在距離買車時(shí)問還有半年，因此將每月結(jié)余的錢部分定投為貨幣市場基金，部分作為存款，還可獲取一定的收益，

由于汽車屬于即買即損品，不會給家庭帶來任何額外資產(chǎn)性投資收益，因此汽車這部分資產(chǎn)不要占用家庭太多的現(xiàn)金。假定購買汽車的首付款為40％，即6萬元，剩下9萬元需要貸款。貸款9萬元，5年期，按現(xiàn)在利率計(jì)算，每月需要付1750元本利：這對于張小姐家庭而言是完全可以承受的。

4、適度增加風(fēng)險(xiǎn)類資產(chǎn)

張小姐和艾先生家庭每年節(jié)余較多，可用于財(cái)富積累的資金較多，要做好合理的分配，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的良性增值。

除去保費(fèi)、小孩教育基金及購車款的支出外，張小姐一家每年還可結(jié)余約250000元。投資應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)中等偏高型產(chǎn)品為主，可適當(dāng)增加股票及股票型基金的投資比例，提高投資收益，加快財(cái)富積累。

中高風(fēng)險(xiǎn)投資。從長線投資來看，目前股市存在歷史性的布局機(jī)會。建議選擇藍(lán)籌股或者定投股票型基金作為長線投資，不用一次性支出大筆資金，既可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又能享受未來股市增長的收益。

債券型基金。全球經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇尚需時(shí)日，近期又遭遇“流感”疫情沖擊，估計(jì)新一輪經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃不可避免。債券市場可能隨著降息通道的打開而面臨新的機(jī)會，企業(yè)債的發(fā)行會迎來一個(gè)高峰，打新債產(chǎn)品將擁有巨大的市場，可考慮選擇。

銀行理財(cái)。票據(jù)類產(chǎn)品具有風(fēng)險(xiǎn)低、信用等級高等特征，屬于銀行理財(cái)里面最穩(wěn)定的品種之一；信貸類產(chǎn)品大多屬于銀行轉(zhuǎn)讓優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益相對比較平衡，也是不錯(cuò)的選擇。

黃金等投資。短期而言，黃金走勢并不明朗，但是黃金具有天然的保值功能。建議可以適當(dāng)配置部分資產(chǎn)，在金價(jià)下跌至某個(gè)理想的價(jià)位區(qū)間買入實(shí)物黃金，作為中長線保值投資。