企業(yè)合并中會(huì)計(jì)方法的研究

李　婕

摘要：企業(yè)合并避漸成為企業(yè)快速成長的有效途徑。文章首先比較分析了權(quán)益結(jié)合法與購買法的內(nèi)涵及其在財(cái)務(wù)狀況上的影響，然后深入分析了兩種方法在應(yīng)用中可能存在的問題，最后提出解決這些問題的建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；權(quán)益結(jié)合法；購買法

一、前言

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國內(nèi)企業(yè)不斷做大做強(qiáng)，相當(dāng)一部分企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到了外部并購已逐漸成為企業(yè)快速成長的有效途徑，因此，通過企業(yè)合并來提升企業(yè)發(fā)展前景逐漸被國內(nèi)公司所采用。我國新制定和頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》準(zhǔn)則，是在充分遵從我國經(jīng)濟(jì)實(shí)際狀況的基礎(chǔ)上，借鑒國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的合理內(nèi)容推出的，彌補(bǔ)了舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度中有關(guān)企業(yè)合并的空白，使得我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所涵盞的內(nèi)容更加廣泛和完善。

企業(yè)合并是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。按照參與合并的企業(yè)是否受同一方控制，將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。

二、權(quán)益結(jié)合法與購買法的涵義

一般而言，對于同一控制下的企業(yè)合并，新準(zhǔn)則要求按照權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行處理。而非同一控制下的企業(yè)合并，則應(yīng)采用購買法。權(quán)益結(jié)合法是將企業(yè)合并視為參與合并各企業(yè)所有者權(quán)益的結(jié)合，在企業(yè)合并日就視同這些企業(yè)在以前就結(jié)合在一起了，因此參與合并的企業(yè)各自的會(huì)計(jì)報(bào)表均保持原來的賬面價(jià)值入賬。購買法是將企業(yè)合并視為一家企業(yè)購買另一家或幾家企業(yè)的行為。它要求對被購買企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目進(jìn)行重新估價(jià)，并按估價(jià)后的公允價(jià)值反映在購買企業(yè)的賬戶中或合并的會(huì)計(jì)報(bào)表上。

三、權(quán)益結(jié)合法與購買法在財(cái)務(wù)狀況影響上的比較

(一)對合并當(dāng)年經(jīng)營成果的影響

兩種方法在合并當(dāng)年所并入的被購買企業(yè)收益的起始點(diǎn)是不同的，權(quán)益法假設(shè)合并后企業(yè)的狀態(tài)是一直存在的，所以被購買企業(yè)整個(gè)年度的會(huì)計(jì)收益都予以合并；而購買法以合并購買日為起始點(diǎn)，不包括合并日前的會(huì)計(jì)收益。因此，只要被合并企業(yè)合并前有收益和留存收益，合并后的收益及留存收益必然會(huì)大于購買法下報(bào)表中的收益和留存收益數(shù)額。在權(quán)益結(jié)合法下，如果企業(yè)合并并不是發(fā)生在年初，而是年中或年末，就可能會(huì)增加合并當(dāng)年的利潤。

(二)對合并以后年度經(jīng)營成果的影響

由于購買法下是按資產(chǎn)的公允價(jià)值將被合并企業(yè)的凈資產(chǎn)并入合并企業(yè)報(bào)表中的，而在通常情況下，資產(chǎn)的公允價(jià)值會(huì)大于其賬面價(jià)值，這就使得購買法下的資產(chǎn)價(jià)值高于權(quán)益結(jié)合法。而另一方面，由于商譽(yù)的存在，會(huì)引起合并后每一會(huì)計(jì)期間商譽(yù)攤銷費(fèi)用的增加。因此，在以后年度購買法下合并后的資產(chǎn)總額一般要大予權(quán)益結(jié)合法下合并后的資產(chǎn)總額，但收益及留存收益的數(shù)額卻小于權(quán)益法下的收益及留存收益額，權(quán)益法下的凈資產(chǎn)收益率會(huì)顯著高于購買法下的凈資產(chǎn)收益率。

(三)合并后企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)影響的比較

在購買法下，企業(yè)采用的是整體購買被合并企業(yè)的方式，無論采用現(xiàn)金、債券或是股票作為合并的支付手段，合并前后企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)未發(fā)生重大變動(dòng)。而在權(quán)益結(jié)合法下，合并雙方通過交換普通股股票的方式實(shí)施合并。雙方股東對合并的企業(yè)實(shí)施共同控制。被合并企業(yè)的股東即使不享有與原合并企業(yè)股東對等的控制權(quán)力，對合并后的企業(yè)也有重大的影響力。因此，權(quán)益結(jié)合法下，合并后企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變動(dòng)。

四、我國企業(yè)合并方法在應(yīng)用過程中可能存在的問題

(一)權(quán)益結(jié)合法成為期末優(yōu)化業(yè)績的手段

對于權(quán)益結(jié)合法，準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)處理是對于被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債按照原賬面價(jià)值確認(rèn)，即合并的時(shí)候不按公允價(jià)值調(diào)整。也不形成商譽(yù)；合并對價(jià)與合并中取得的凈資產(chǎn)份額的差額調(diào)整權(quán)益項(xiàng)目。所以權(quán)益結(jié)合法下，資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生變化，取得的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)按其在被合并方的原賬面價(jià)值入賬。在合并報(bào)表編制上，視同被合并企業(yè)在以前期間一直在合并范圍之內(nèi)，即合并后形成的主體在以前期間一直存在。對比較報(bào)表也應(yīng)進(jìn)行相關(guān)的調(diào)整。合并資產(chǎn)負(fù)債表包括被合并方相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值，合并利潤表中包括被合并方在合并前及合并后的收入、費(fèi)用和利潤，即合并的利潤表不僅要包括合并后的利潤，而且要包括被合并企業(yè)合并前所實(shí)現(xiàn)的利潤。由此產(chǎn)生了會(huì)計(jì)游戲的工具。企業(yè)有可能在年底為了考核或者美化業(yè)績的需要，進(jìn)行突擊式的合并，將當(dāng)年度經(jīng)營較好的企業(yè)利潤拉進(jìn)上市公司的報(bào)表中，準(zhǔn)則并未對這種利潤操縱行為規(guī)定防范措施，而只是在準(zhǔn)則中要求在編制合并利潤表時(shí)，對于被合并方在合并日以前實(shí)現(xiàn)的凈利潤在利潤表中單列一項(xiàng)反映。以幫助有關(guān)使用者在運(yùn)用企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法的選擇用該信息時(shí)。以扣除該部分合并前實(shí)現(xiàn)的凈利潤后的當(dāng)期凈損益情況對企業(yè)盈利情況進(jìn)行分析。但這仍然是防不勝防的，在權(quán)益結(jié)合法下，由于不需要對購入資產(chǎn)重估價(jià)值，企業(yè)可以合并一個(gè)存貨或固定資產(chǎn)價(jià)值被低估的企業(yè)，在合并后，通過處置事實(shí)上已增值但賬面沒有反映的資產(chǎn)，閃電般產(chǎn)生出經(jīng)營收益(如出售存貨)或非經(jīng)營收益(如處置長期資產(chǎn))。在分析采用權(quán)益結(jié)合法合并的公司業(yè)績時(shí)，要注意防范這類的利潤操縱陷阱。

(二)購買法下利潤操縱的利器是公允價(jià)值

1、被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值難以確定，會(huì)計(jì)信息的可靠性較差。在美國等西方國家的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，購買法有很強(qiáng)的可行性，因?yàn)榇嬖谥叨劝l(fā)達(dá)的資本市場，證券市場、評估市場活躍而完善，為了防止企業(yè)通過合并會(huì)計(jì)方法的選擇對利潤進(jìn)行操縱，廢除權(quán)益結(jié)合法是有一定道理的。但在我國，市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展尚處于較低的水平，目前的資本市場與相關(guān)的證券法規(guī)、資產(chǎn)評估市場并不完善，與發(fā)達(dá)國家相比尚有很大差距，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的操作不規(guī)范，股市投機(jī)炒作成份較多，股票價(jià)格與公司收益關(guān)聯(lián)程度低，生產(chǎn)要素市場目前尚無法準(zhǔn)確提供各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值。企業(yè)利用重估支付對價(jià)資產(chǎn)的價(jià)值，購買企業(yè)可以直接將公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益，提升利潤，另外，也可以利用公允價(jià)值，大幅度壓低購入資產(chǎn)的重估價(jià)值，如低估被購買方的資產(chǎn)，高估其負(fù)債，由此就可以在合并時(shí)挖下一個(gè)大大的蓄水池，為合并后創(chuàng)造盈利空間。舉例來說，可以將低估后的存貨在后期高價(jià)賣出，立即就可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收益。在購買法中還有許多利潤操控的手段，如還可以通過高估被購買企業(yè)的負(fù)債，在合并后予以轉(zhuǎn)回，沖減經(jīng)營費(fèi)用，創(chuàng)造盈利神話。利用合并利潤表不包含被購買企業(yè)前期損失的特點(diǎn)，可以在合并前在被購買企業(yè)挖蓄水池，被購買企業(yè)合并前通過計(jì)提巨額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備等手段報(bào)出巨額虧損，合并后再予以轉(zhuǎn)回或者根本不用轉(zhuǎn)回。如通過計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，則事實(shí)上將被購買企業(yè)的銷售成本前置，即使合并后不采用任何惹人注目的準(zhǔn)備沖回操作，企業(yè)照樣可以實(shí)現(xiàn)銷售毛利

的大幅上升，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)盈利增長，另外可以在過度預(yù)提費(fèi)用，推遲收入確認(rèn)等方面做文章等。因此，和采用歷史成本計(jì)量的賬面價(jià)值相比較，公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的可靠性較弱，會(huì)計(jì)信息沒有一定的可靠性。也難具有相關(guān)性的質(zhì)量特征。

2、我國資本市場的不完善決定了目前購買法應(yīng)用的局限性。因此在一定時(shí)期內(nèi)，權(quán)益結(jié)合法在我國有合理存在的空間，我國合并會(huì)計(jì)規(guī)范不應(yīng)立即取消權(quán)益結(jié)合法。實(shí)際上，在我國當(dāng)企業(yè)采用換股合并時(shí)，難以采用購買法，而更適宜于權(quán)益結(jié)合法。這是因?yàn)椋?1)我國的資本市場尚不成熟，評估業(yè)務(wù)還不發(fā)達(dá)，若采用購買法，在換股合并時(shí)很難取得被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，而權(quán)益結(jié)合法按賬面價(jià)值計(jì)量可以解決這一難題。(2)與發(fā)達(dá)國家相比，我國經(jīng)濟(jì)仍以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主，有形資產(chǎn)所占比例較大，審計(jì)處于發(fā)展階段，存在會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真的情況，短期內(nèi)不適宜全部采用難度較大的購買法。因此，在換股合并中采用權(quán)益結(jié)合法更符合邏輯。在市場經(jīng)濟(jì)比較成熟的國家，運(yùn)用購買法有利于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。但在難于取得被合并資產(chǎn)公允價(jià)值的國家。則可能會(huì)有損于會(huì)計(jì)信息的可靠性。

五、結(jié)論與建議

通過對合并會(huì)計(jì)方法的概念、理論基礎(chǔ)的闡述，結(jié)合我國的當(dāng)前實(shí)際及存在的主要問題，提出以下結(jié)論和建議：

(一)進(jìn)一步明確“同一控制”的涵義

1、將不存在同一控制關(guān)系的國有企業(yè)間的合并認(rèn)定為非同一控制企業(yè)間的合并。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)最近規(guī)定隸屬行政單位和事業(yè)單位的企業(yè)也屬于關(guān)聯(lián)關(guān)系。以此論之，則我國眾多的國有企業(yè)都屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)，而且屬于同一控制，這對我國新發(fā)布的《企業(yè)合并》影響甚大。按照該規(guī)定，不論國資委管轄的國有企業(yè)，還是隸屬地方國資委的國有企業(yè)兼并重組都屬于同一控制模式，都需企業(yè)合并會(huì)計(jì)初探要運(yùn)用權(quán)益結(jié)合法處理。面對這種情況，我國主管部門應(yīng)積極和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)協(xié)調(diào)和磋商，反映我國的特殊情況，爭取國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的理解。最好是能修訂國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，退其次也要做到按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制會(huì)計(jì)報(bào)表及對外披露時(shí)能得到豁免。同時(shí)在《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中應(yīng)堅(jiān)持中國特色，維持以前的關(guān)聯(lián)方關(guān)系及關(guān)聯(lián)交易的定義。明確國有企業(yè)間不存在天然的關(guān)聯(lián)關(guān)系，也無須對外披露國有企業(yè)間的交易事項(xiàng)。制訂《企業(yè)合并》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，應(yīng)將不存在直接的由《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》所定義的控制關(guān)系的國有企業(yè)間的合并視同非同一控制的企業(yè)合并，這些企業(yè)間的合并采用購買法處理。

2、監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。明確同一控制的概念和定義后，監(jiān)管部門和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制訂部門應(yīng)著眼全面，減少政策的操作空間，應(yīng)對同一控制下企業(yè)合并提出一些限制條件。如同一控制的時(shí)間要求，必須在1年以上等強(qiáng)制性要求，防止企業(yè)進(jìn)行“有條件交易”。如為用權(quán)益結(jié)合法，在合并前。母公司可以通過收購被并企業(yè)的部分股票和資產(chǎn)或簽訂同協(xié)議，利用實(shí)質(zhì)重于形式的原則，達(dá)到同一控制的要求，然后再對其實(shí)施合并，以合理規(guī)避會(huì)計(jì)監(jiān)查。

(二)加強(qiáng)評估機(jī)構(gòu)建設(shè)，逐漸建立公信力，提高公允價(jià)值的可靠性

國內(nèi)評估行業(yè)起步已十幾年了，評估方法、技術(shù)和手段逐漸成熟，公允價(jià)值概念漸入人心并得到運(yùn)用，推動(dòng)了我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著重要作用。實(shí)際上，企業(yè)界已經(jīng)接受和認(rèn)可評估機(jī)構(gòu)出具的評估報(bào)告，也認(rèn)同各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債評估確認(rèn)的公允價(jià)值。當(dāng)然，應(yīng)承認(rèn)我國產(chǎn)權(quán)和生產(chǎn)要素市場發(fā)展不充分。資產(chǎn)評估市場不成熟，資產(chǎn)評估業(yè)有待規(guī)范的事實(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值的準(zhǔn)確確定存在一些技術(shù)性問題。但不能因?qū)Y產(chǎn)評估的信任危機(jī)就否定公允價(jià)值屬性。況且政府部門和中介機(jī)構(gòu)已經(jīng)重視解決資產(chǎn)評估中存在的問題，不斷規(guī)范資產(chǎn)評估市場，加強(qiáng)執(zhí)業(yè)人員的專業(yè)和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。提高資產(chǎn)評估的技術(shù)質(zhì)量，強(qiáng)化資產(chǎn)評估業(yè)的道德操守，監(jiān)督和防范市場風(fēng)險(xiǎn)。相信隨著評估業(yè)的良性發(fā)展及政府監(jiān)管到位，公允價(jià)值的確定將會(huì)越來越可靠。