新會計準則下上市公司會計尋租及對策研究

翟勝寶

一、引言

近年來，會計尋租作為會計研究的新領(lǐng)域，日益受到人們的重視。但是。目前對會計尋租還沒有明確統(tǒng)一的定義，顏敏等在《會計尋租研究》一文中將會計尋租定義為：在社會總財富水平和企業(yè)真實業(yè)績(即經(jīng)濟收益)并未改變的前提下。通過改變會計信息(即財務(wù)報告收益數(shù)字)來進行財富的非公平性轉(zhuǎn)移和資源的不恰當(dāng)配置，從而對其他社會主體利益造成損害的一種非生產(chǎn)性尋利活動。理論上。會計準則制定過程中的企業(yè)尋租一般通過兩種途徑實現(xiàn)：一是企業(yè)通過各種手段，影響會計準則的制定朝有利于自己的方向發(fā)展。二是當(dāng)會計準則制定后，企業(yè)通過具體的會計政策的選擇，盡量滿足自己的目的。比如，為了滿足證券監(jiān)管部門關(guān)于首次發(fā)行、再融資或保留上市資格等規(guī)定中剛性財務(wù)指標要求而進行操縱盈余行為。會計政策選擇的原因主要是企業(yè)利用了會計準則這種“契約”不完全性的特征，利用在會計處理程序和方法的剩余控制權(quán)達到尋租利己的目的。(林鐘高等，2007)本文涉及會計尋租行為主要是由會計政策選擇或變更(含強制性會計變更和自發(fā)性會計變更)導(dǎo)致的。

二、新會計準則中主要的尋租空間

(一)廣泛引入的公允價值，增加了尋租機會

新會計準則的38項具體準則中，分別有19項、12項和14項在初始計量、后續(xù)計量和信息披露中涉及到公允價值的運用。然而。有關(guān)公允價值的確定不夠明晰、難度大、操作性較差。比如，資產(chǎn)減值準則規(guī)定，公允價值可根據(jù)公平交易中的銷售協(xié)議價確定：存在資產(chǎn)活躍市場的，按市場價格確定：在不存在銷售協(xié)議和資產(chǎn)活躍市場的情況下，以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)進行估計。但是，假如企業(yè)資產(chǎn)或負債存在活躍市場?！肮浇灰住比绾谓缍āＪ袌鲞x擇的不同導(dǎo)致公允價值的計量差異如何處理：對于不存在活躍市場的情形下，如何運用現(xiàn)值技術(shù)對公允價值做出可靠估計也沒有全面的說明。此外，我國信息市場和價格市場不夠完善，評估機構(gòu)的獨立性及評估的規(guī)范化水平還需提高，這些制約了公允價值確定的客觀真實性，為會計尋租開了方便之門。

(二)利用資產(chǎn)類準則中的變化，進行會計尋租

1企業(yè)利用資產(chǎn)組的劃分來操縱資產(chǎn)減值準備和經(jīng)營業(yè)績

新準則第五章第十八條規(guī)定：“企業(yè)難以對單項資產(chǎn)的可收回金額進行估計的，應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)確定資產(chǎn)組的可收回金額。”本文認為，資產(chǎn)組的劃分較難確定，有可能成為利潤操縱的手段。新準則對資產(chǎn)組的劃分缺乏明確的標準。由于在確認資產(chǎn)組時要考慮企業(yè)內(nèi)部管理中諸如生產(chǎn)經(jīng)營活動方式等因素，當(dāng)企業(yè)有較多產(chǎn)品、生產(chǎn)線時，較難確定資產(chǎn)組；對于多元化經(jīng)營的企業(yè)，確定資產(chǎn)組則更加困難。這樣，對資產(chǎn)組的劃分缺乏明確的標準。容易受到人為因素的影響。而資產(chǎn)組的劃分方法不同，直接影響到應(yīng)否計提資產(chǎn)減值準備以及計提多少等問題。

2上市公司利用遞延所得稅資產(chǎn)確認進行會計尋租

《企業(yè)會計準則第18號一所得稅》規(guī)定由原來的應(yīng)付稅款法和納稅影響會計法兩者可以選擇其一，改變?yōu)橹辉试S采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法。作為當(dāng)期應(yīng)計項目的組成部分，遞延所得稅資產(chǎn)確認水平取決于未來應(yīng)納稅所得額的取得情況，而未來應(yīng)納稅所得額的獲取是不確定的，而且。該準則也未對遞延所得稅資產(chǎn)的確認提出嚴格限制條件，這樣，基于資產(chǎn)負債表債務(wù)法的遞延所得稅資產(chǎn)的確認就具有一定的可操縱性。在公司經(jīng)營困難時期或者金融危機壓力下，上市公司有可能出于財務(wù)報告的壓力，利用遞延所得稅資產(chǎn)的確認，夸大利潤或低估虧損，進行會計尋租。

3無形資產(chǎn)研發(fā)費用的歸屬和多種攤銷方法的存在為盈余操控提供機會

現(xiàn)行準則允許企業(yè)將“符合條件”的開發(fā)階段的支出資本化計人無形資產(chǎn)價值的規(guī)定，然而“開發(fā)階段”與“研究階段”的界限在實際工作中難以準確判斷和劃分。這種情況下，上市公司可以把更多的支出歸人研究階段，將其費用化來“隱藏利潤”：也可以出具一系列證明文件合法地將其確認為無形資產(chǎn)，從而調(diào)高當(dāng)期利潤。另外。在多種攤銷方法并存的情況下，使得上市公司有了更多選擇空間，并可以通過選擇變更攤銷年限或改變攤銷方法來達到調(diào)節(jié)業(yè)績的目的。如：一些上市公司通常會選擇用加速攤銷的方法，調(diào)整相應(yīng)攤銷費用，以此來加快投資成本的回收，甚至達到其盈余操控的目的。

4可能存在利用職工福利費轉(zhuǎn)回操縱利潤的隱患

由上表可以看出，應(yīng)付職工福利2006年末的余額巨大，而且占到了當(dāng)期凈利潤的15％-50％，甚至存在100％比率的公司。比如，上海汽車、中興通訊、攀鋼鋼釩、格力電器、安陽鋼鐵等都超過了30％，同方股份甚至達到了100％。這些余額無論是選擇在2007年大量轉(zhuǎn)回或在后續(xù)的財年慢慢釋放，都會存在較大的利潤操作空間。

(三)利用負債類會計準則，進行尋租行為

1新會計準則中對借款費用的新規(guī)定有利于上市公司進行會計尋租

《企業(yè)會計準則第17號——借款費用》規(guī)定，符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到可使用或者可銷售狀態(tài)的資產(chǎn)，包括固定資產(chǎn)和需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到可使用或可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房產(chǎn)等。與舊會計準則相比。新準則將借款費用資本化的資產(chǎn)范圍擴大了。資本化的借款范圍也由專門借款擴至專門借款和一般借款。上市公司有可能利用此規(guī)定。將一些存貨的利息支出及專項借款之外的一般借款的利息支出予以資本化，調(diào)高公司利潤。

2新會計準則為上市公司通過債務(wù)重組進行會計尋租提供了新空間

新債務(wù)重組準則重申了債務(wù)重組相關(guān)利得及損失回歸損益表的規(guī)定，并細化及明確了公允價值的計量方法。它改變以往將債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或縮減的負債計入資本公積的做法，轉(zhuǎn)而將其計入營業(yè)外收入，作為當(dāng)期收益。這樣，無力償還債務(wù)的上市公司，一旦獲得債務(wù)全部豁免或部分減免，其收益將直接反映到當(dāng)期利潤中，使得公司的賬面業(yè)績發(fā)生變化，而且。愈是那些虧損較重、負債較多的公司，其調(diào)節(jié)利潤的空間就愈大。

三、制約會計尋租的主要措施

(一)建立正確執(zhí)行公允價值會計的有效機制，提高上市公司信息披露的透明度

在披露信息方法上。本文提出對照披露法。其基本思路是：改變目前多種計量屬性的計量結(jié)果混合列示的狀況，有效結(jié)合歷史成本更強調(diào)可靠性與公允價值更強調(diào)相關(guān)性的特點，把采用兩種計量屬性得到的兩種計量結(jié)果在財務(wù)報表中分別列示。即在現(xiàn)有財務(wù)報表結(jié)構(gòu)基本不變的前提下，增加報告金額的列數(shù)，將“期末余額”由一列增加到兩列。分別按“歷史成本”和“公允價值”列示。哪一列對決策更有用，交由使用者判斷。該法優(yōu)化了數(shù)據(jù)在報表上的披露方式，更有助于使用者決策。另外。在計量

上。需要幫助準則實施者在確認金融資產(chǎn)和負債的公允價值時判斷什么時候需要借助內(nèi)部模型。在市場失靈，處在虛假繁榮狀態(tài)下的資產(chǎn)或陷入困境的清算狀態(tài)的資產(chǎn)，交易市價難以反映金融資產(chǎn)的內(nèi)在真實價值。因此。此時可以采用“盯模型”的會計方法。企業(yè)利用公認的價值評估模型估計出金融資產(chǎn)或負債公允價值，代表其實際市場價值。(國際會計準則(IAS39)允許企業(yè)采用“盯模型”的會計方法替代“盯市價”的會計方法：美國的財務(wù)會計準則(SFAS157)規(guī)定，當(dāng)公允價值既不能從公開報價中直接得到，也不能從可觀察的市場數(shù)據(jù)中取得，只能采用內(nèi)部估值模型估計得到，也就是“盯模型”。)

(二)完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立有效的企業(yè)內(nèi)部控制制度

由于新會計準則在確認和計量、披露方面主觀性增加，要做到真正公允還必須解決人為操縱問題。而人為操縱問題的主要原因在于我國公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷。上市公司國有股一股獨大、“內(nèi)部人控制”程度高，公允價值在許多時候成了關(guān)聯(lián)方之間隨意達成的價格。這些嚴重地擾亂了資本市場的秩序，損害了廣大中小投資者的利益。公司治理對代理人實施激勵約束機制，從而在公司的各個利益主體之間進行剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)有效配置的一套產(chǎn)權(quán)制度安排。利益相關(guān)者理論認為，公司治理的核心是為了制約內(nèi)部人控制，使企業(yè)價值達到最大，以均衡各利益相關(guān)主體的利益。公司治理結(jié)構(gòu)所追求的公平和效率目標，是建立在內(nèi)部控制的目標即信息真實、資產(chǎn)安全和效益提高基礎(chǔ)上的。完善企業(yè)內(nèi)部控制制度能規(guī)范企業(yè)會計行為，防止并及時發(fā)現(xiàn)、糾正錯誤及舞弊行為等。

(三)提高準則實施者的能力素質(zhì)和道德素質(zhì)

新會計準則更加強調(diào)會計人員的職業(yè)判斷能力。這不僅要求會計人員具有較強的會計專業(yè)知識，還要求會計人員有較強的綜合、分析、判斷能力以及豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗。其次，會計人員還要有良好的職業(yè)道德才能保證會計信息的真實、可靠。誠信是阻斷職業(yè)判斷失當(dāng)和會計信息失真的防火墻。例如，公允價值究其本質(zhì)是一個估值問題，準則實施者不但是報表的編制者，在新會計準則下還是估價師，這就需要增加報表編制者系統(tǒng)學(xué)習(xí)價值評估技術(shù)和方法：目前公允價值計量主要由財務(wù)報告者自身估計確定，那么財務(wù)報告主體的控制者就會利用自身的控制權(quán)利選擇有利于自身的公允價值參照物。從而進行盈余管理。公允價值要做到真正公允，良好的市場環(huán)境、完善備的會計準則和準則實施者的素質(zhì)缺一不可。

(四)建立健全資產(chǎn)計量的參考數(shù)據(jù)庫

除了提高準則實施者的能力素質(zhì)和道德素質(zhì)這一個人素質(zhì)內(nèi)因之外，還要有相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫支持，以便報表編制者在對資產(chǎn)定價選取參數(shù)使用，包括宏觀、行業(yè)、企業(yè)等分析所需要的相關(guān)信息，建立容量大，時效性強的數(shù)據(jù)信息庫。尤其是針對公允價值，為了規(guī)避財務(wù)報告主體的控制者利用自身的控制權(quán)利選擇有利于自身的公允價值參照物，從而進行盈余管理，可以考慮設(shè)置獨立公正、具有信息優(yōu)勢的權(quán)威機構(gòu)定期發(fā)布各個類別的資產(chǎn)、負債、權(quán)益的基準公允價值。財務(wù)報告主體據(jù)此對資產(chǎn)負債表的項目進行測試。測試的結(jié)果記入相應(yīng)的公允價值賬戶，期初資產(chǎn)與負債公允價值的差和期末資產(chǎn)與負債公允價值的差記入公允價值損益，形成相應(yīng)的公允價值計量基礎(chǔ)的財務(wù)信息。注冊會計師也可以根據(jù)這個權(quán)威機構(gòu)發(fā)布的公允價值信息，審計財務(wù)報告主體的公允價值計量基礎(chǔ)的財務(wù)信息。

(五)加強審計規(guī)范建設(shè)。提高審計水平

規(guī)范和提高審計水平，建立歷史審計和公允價值審計雙重審計模式，可以從公司外部進一步制衡會計準則的運用。促使會計信息更加公允。隨著新準則的廣泛運用，尤其是需要在會計報告中增加對公允價值的披露，這給注冊會計師行業(yè)的審計業(yè)務(wù)提出了新的問題。由于公允價值計量有時面臨的情況比較復(fù)雜，需要運用大量的假設(shè)和估計，依賴于職業(yè)經(jīng)驗和專業(yè)判斷。這給注冊會計師的審計工作帶來困難。加大了審計風(fēng)險。這種情況下，審計師是查賬師兼分析師。審計師和報表編制者一樣需要估值技術(shù)，風(fēng)險管理知識，充分考慮可能影響公允價值計量的因素，對公允價值計量過程進行科學(xué)測試。這樣才能對資產(chǎn)風(fēng)險的確認、計量和披露做出正確的審查。注冊會計師除遵循歷史成本審計外，應(yīng)該在審計報告中增加公允價值審計情況，并披露兩項審計差異的材料。這對揭示企業(yè)或金融機構(gòu)潛在的財務(wù)風(fēng)險、保護利益相關(guān)者的利益、規(guī)避或減少金融危機的影響，都具有重要的意義。

(六)會計準則的修訂或改進要密切結(jié)合我國國情，繼續(xù)適度引入先進的國際經(jīng)驗

以職工福利費問題和無形資產(chǎn)問題為例，將多年累積的職工福利費問題，一次性在當(dāng)期轉(zhuǎn)回處理，違反了權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。而且，這一項調(diào)整影響范圍很廣。面對如此大額大范圍的調(diào)整，不應(yīng)該采用未來適用法在當(dāng)期一次性調(diào)整。應(yīng)該采用追溯調(diào)整法往前追溯調(diào)整。從而更加合理與當(dāng)期收入配比，降低準則變更對當(dāng)期利潤造成的虛增。又如，對資產(chǎn)減值損失的確認和計量，國際會計準則按照單項資產(chǎn)和現(xiàn)金產(chǎn)出單位分別規(guī)范，并解決了資產(chǎn)減值測試的操作性問題：我們應(yīng)該借鑒國際會計準則并結(jié)合我國實際情況。進一步完善資產(chǎn)減值會計準則。再如。針對開發(fā)費建議如下：(1)根據(jù)我國上市公司研究開發(fā)能力及所處的程度。明確列舉出與之相應(yīng)的一部分研究和開發(fā)活動，作為劃分費用化和資本化的參考標準。(2)關(guān)于無形資產(chǎn)攤銷確認為損益的問題上，可借鑒IAS規(guī)定，“攤銷通常應(yīng)確認為損益，但當(dāng)包含在資產(chǎn)內(nèi)的未來經(jīng)濟收益在生產(chǎn)其他資產(chǎn)時被吸收的情況下，攤銷費用可作為其他資本的一部分入賬”。

綜上所述。新會計準則的實施會對不同地域、行業(yè)以及規(guī)模的上市公司帶來不同程度的影響，引起財務(wù)報表中數(shù)據(jù)的相應(yīng)變化，甚至?xí)鹨欢ǔ潭鹊挠嗖倏v問題。但是從長遠來看，新準則的實施將會使上市公司的無形資產(chǎn)內(nèi)在價值得到正確的反映，使其會計信息數(shù)據(jù)更加貼近于公司的實際價值，并有利于投資者對上市公司無形資產(chǎn)價值做出理性的判斷和相應(yīng)的投資決策。當(dāng)然，在制定準則時需要充分關(guān)注準則的技術(shù)性及經(jīng)濟后果：在準則指南中，進一步做出充分詳盡的解釋和說明，提高準則的可操作性。