開展離岸金融業(yè)務(wù)　提升保稅港區(qū)功能

沈雙生　韓京偉

【摘要】為提升重慶兩路—寸灘保稅港區(qū)功能，通過分析開展離岸金融業(yè)務(wù)與保稅港區(qū)發(fā)展的關(guān)系以及重慶兩路—寸灘保稅港區(qū)開展離岸金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，認(rèn)為開展離岸金融業(yè)務(wù)對(duì)提升保稅港區(qū)功能具有重要意義，提出相關(guān)措施和建議：（1）政府推動(dòng)建立保稅港區(qū)離岸金融中心；（2）加快金融產(chǎn)業(yè)配套，營造促進(jìn)離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展的宏觀環(huán)境；（3）培育市場主體，吸引和鼓勵(lì)中外各大銀行落戶保稅港區(qū)開展業(yè)務(wù)。

【關(guān)鍵詞】離岸金融；保稅港區(qū)；重慶港

0引言

2008年11月，國務(wù)院以國函[2008]100號(hào)文件正式批復(fù)同意設(shè)立重慶兩路—寸灘保稅港區(qū)（以下簡稱重慶保稅港區(qū)）。保稅港區(qū)是未來我國建設(shè)自由貿(mào)易區(qū)的先行實(shí)驗(yàn)區(qū)，從國際慣例看，世界上大多數(shù)自由貿(mào)易港區(qū)除了采取通行的經(jīng)濟(jì)自由化、便利化的監(jiān)管及適宜的行政管理和經(jīng)營管理體制、優(yōu)惠的稅收和外匯政策之外，通常還采取與之相適應(yīng)的離岸金融業(yè)務(wù)，使港區(qū)發(fā)展與發(fā)達(dá)的國際離岸金融市場緊密相連。大量中外企業(yè)入駐重慶保稅港區(qū)，需要在區(qū)內(nèi)完成各類資金結(jié)算等金融業(yè)務(wù)，因此，開展離岸金融業(yè)務(wù)對(duì)提升重慶保稅港區(qū)功能具有重要意義。

1開展離岸金融業(yè)務(wù)與保稅港區(qū)發(fā)展的關(guān)系

1.1離岸金融和保稅港區(qū)的含義

離岸金融是指設(shè)在某國境內(nèi)、與該國金融制度無甚聯(lián)系且不受該國金融法規(guī)管制的金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的資金融通活動(dòng)。從嚴(yán)格意義上講，離岸金融是不受當(dāng)局國內(nèi)銀行法管制的資金融通，無論其發(fā)生在境內(nèi)還是境外[1]，如美國的國際銀行業(yè)設(shè)施（IBF）和東京離岸金融市場的業(yè)務(wù)活動(dòng)等均屬離岸金融。離岸金融市場又稱境外金融市場，采取與國內(nèi)金融市場隔離的形態(tài)，使非居民在籌集資金和運(yùn)用資金方面不受所在國稅收和外匯管制及其金融法規(guī)的影響，是可進(jìn)行自由交易的市場。其不同于傳統(tǒng)的國際金融市場，具有交易主體非居民性、交易貨幣境外性、利率體系獨(dú)特性、融資規(guī)模龐大性、交易業(yè)務(wù)便利性和管理環(huán)境寬松性等顯著特點(diǎn)。[2]

保稅港區(qū)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的，在港口作業(yè)區(qū)和與之相連的特定區(qū)域內(nèi)，集港口作業(yè)、物流和加工為一體，具有口岸功能的海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域。保稅港區(qū)是海關(guān)按照我國國情實(shí)際需要、借鑒發(fā)達(dá)國家海關(guān)的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、與國際通行做法相銜接、適應(yīng)跨國企業(yè)運(yùn)作和現(xiàn)代物流發(fā)展需要的新興監(jiān)管區(qū)域，是我國目前港口與陸地區(qū)域相融合的保稅物流層次最高、政策最優(yōu)惠、功能最齊全、區(qū)位優(yōu)勢最明顯的監(jiān)管區(qū)域，是真正意義上的境內(nèi)關(guān)外、在形式上最接近自由貿(mào)易港的政策模式。

1.2開展離岸金融業(yè)務(wù)對(duì)保稅港區(qū)發(fā)展的意義

首先，發(fā)展經(jīng)濟(jì)離不開利用國外市場及其先進(jìn)技術(shù)和資金。大力拓展離岸金融市場業(yè)務(wù)，可以為外商提供更優(yōu)越的投資環(huán)境，有助于拓寬海外融資渠道，加快國際資本內(nèi)外流動(dòng)，推進(jìn)保稅港區(qū)外向型經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展。

其次，開展離岸金融業(yè)務(wù)可以給貿(mào)易雙方提供外匯資金開戶、調(diào)撥、貿(mào)易融資、擔(dān)保和抵押等便利，能更大限度地吸引外商來保稅港區(qū)從事貿(mào)易、投融資活動(dòng)，達(dá)到吸引大量外資的目的，從而帶動(dòng)保稅港區(qū)有效發(fā)展。從長遠(yuǎn)看，離岸金融市場的發(fā)育和完善也可為保稅港區(qū)所在區(qū)域外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供高效和便捷的融資條件。[3]

再次，離岸金融業(yè)務(wù)有利于保稅港區(qū)內(nèi)中資金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)和借鑒外資金融機(jī)構(gòu)的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)熟悉國際金融業(yè)務(wù)的專門人才，提高銀行專業(yè)人員素質(zhì)。這不僅有利于提高港口產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)水平，同時(shí)促進(jìn)國內(nèi)商業(yè)銀行商業(yè)化改革和整體管理水平提高，更好地與外資銀行展開競爭。

2重慶保稅港區(qū)開展離岸金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢

2.1重慶保稅港區(qū)優(yōu)勢

重慶保稅港區(qū)包括寸灘港、兩路空港2大組成部分，規(guī)劃面積8.37 km2，分水港和空港2個(gè)功能區(qū)，水港功能區(qū)面積6.00 km2，空港功能區(qū)面積2.37 km2。重慶市的目標(biāo)是將其打造成我國西部地區(qū)功能最全、效率最高、政策最優(yōu)的特殊監(jiān)管區(qū)，通過區(qū)域通關(guān)改革，形成出海大通道，變內(nèi)陸口岸為開放前沿。[4]該保稅港區(qū)具有以下優(yōu)勢：

（1）水陸空綜合交通發(fā)達(dá)，擁有長江上游最大的港口和最具發(fā)展?jié)摿Φ臋C(jī)場。重慶市具有承東啟西、連接南北的區(qū)位優(yōu)勢，長江黃金水道優(yōu)勢明顯，共有大小通航河流136條， t級(jí)船舶可常年通行。隨著三峽庫區(qū)蓄水至175 m， t級(jí)船舶和萬噸級(jí)船隊(duì)可直達(dá)重慶市。寸灘港區(qū)全面建成后，集裝箱吞吐能力可達(dá)600萬TEU。未來幾年內(nèi)，重慶市將建成至西安、成都、昆明、貴陽等地的高速公路或高速鐵路，實(shí)現(xiàn)“4 h鐵路、8 h公路”連接周邊省會(huì)城市，建成至上海的水陸雙行通道、通達(dá)東盟的陸路出海大通道和國家級(jí)鐵路集裝箱樞紐。此外，重慶市還有獨(dú)特的航空區(qū)位優(yōu)勢：以重慶市為中心，1 h航程覆蓋國內(nèi)最具特色的航空城市，3 h可抵達(dá)國內(nèi)主要的經(jīng)濟(jì)區(qū)域和經(jīng)濟(jì)中心城市，覆蓋整個(gè)亞洲及遠(yuǎn)東的中心城市和經(jīng)濟(jì)區(qū)域。

（2）重慶市經(jīng)濟(jì)發(fā)展為保稅港區(qū)發(fā)展奠定產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。2007年，重慶市地區(qū)生產(chǎn)總值增幅居全國第3，在西部12個(gè)省區(qū)市中排名第2。未來，重慶市將發(fā)揮制造業(yè)優(yōu)勢，重點(diǎn)打造汽車、摩托車、芯片等10個(gè)千億元級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈。

2.2離岸金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢

保稅港區(qū)與一般境內(nèi)物流企業(yè)的區(qū)別是其與境外企業(yè)和國際貿(mào)易聯(lián)系更為密切，其參與者不僅有境內(nèi)企業(yè)，更多的是境外企業(yè)，而離岸金融的服務(wù)對(duì)象恰恰是境外企業(yè)。離岸企業(yè)有3大優(yōu)勢：（1）法律保障和便利。其法律體系一般采用英美法系，或者以英美法為藍(lán)本制定法律，對(duì)企業(yè)和股東有強(qiáng)有力的保護(hù)措施。（2）稅收低廉優(yōu)惠。與大多數(shù)國家對(duì)在岸企業(yè)征收利得稅、營業(yè)稅等稅收的做法不同，大多數(shù)離岸企業(yè)注冊(cè)地政府一般只向其征收一定的管理費(fèi)用，而不再征收其他任何稅款。（3）信用、利率及外匯管制自由化。離岸企業(yè)運(yùn)作以監(jiān)管自由化為特征，其商業(yè)和資金運(yùn)作幾乎不受任何管制，大多數(shù)國家在岸金融管制措施均難以在法律上約束與監(jiān)管離岸企業(yè)和離岸資金。

港口是物流鏈中相當(dāng)重要的環(huán)節(jié)，伴隨著物資流動(dòng)必定有相應(yīng)的資金流動(dòng)，必然對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)生強(qiáng)大的需求。離岸業(yè)務(wù)品種非常豐富，法律環(huán)境、業(yè)務(wù)思路以及具體操作基本遵循國際商業(yè)銀行慣例，可以更加全面地為港口產(chǎn)業(yè)提供各類金融服務(wù)。金融技術(shù)的進(jìn)步、國際組合投資的發(fā)展以及儲(chǔ)蓄手段的工具化和多元化使離岸金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷。除此之外，離岸資本市場的創(chuàng)新業(yè)務(wù)能滿足港口區(qū)域的直接和間接融資需要，中資銀行的離岸業(yè)務(wù)結(jié)合在岸銀行業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品將更適用于港口企業(yè)的跨境交易。

2.3重慶開展離岸金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢

重慶保稅港區(qū)作為國務(wù)院批準(zhǔn)的西部首家綜合功能性特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)，開展離岸金融業(yè)務(wù)條件比較成熟。

（1）政策優(yōu)勢。重慶保稅港區(qū)是在海關(guān)監(jiān)管下享受國家特殊優(yōu)惠政策的綜合性對(duì)外開放區(qū)域，具有“境內(nèi)關(guān)外”優(yōu)勢。重慶市又是西部地區(qū)唯一的直轄市，也是全國統(tǒng)籌城鄉(xiāng)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)、內(nèi)陸首個(gè)部市共建開放型經(jīng)濟(jì)“試驗(yàn)田”和全國加工貿(mào)易轉(zhuǎn)移重點(diǎn)承接地，具有較強(qiáng)的體制優(yōu)勢和政策優(yōu)勢。

（2）隔離優(yōu)勢。作為全封閉區(qū)域可有效保證分離型離岸金融市場的建設(shè)。

（3）監(jiān)管優(yōu)勢。具備完善的海關(guān)監(jiān)管體系，可有效保證離岸金融業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展。

（4）客戶優(yōu)勢。2007年，國務(wù)院批準(zhǔn)重慶出口加工區(qū)拓展保稅物流功能試點(diǎn)，已成功開展國際貿(mào)易、國際配送、維修等業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)保稅物流業(yè)務(wù)1.4億美元，周邊貨源所占比例達(dá)50%，試點(diǎn)工作累積的經(jīng)驗(yàn)為離岸貿(mào)易發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，為離岸金融業(yè)務(wù)提供重要市場。

3提升重慶保稅港區(qū)功能的措施與建議

3.1推動(dòng)建立保稅港區(qū)離岸金融中心

離岸金融中心實(shí)際上是金融自由化、金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，其在很大程度上脫離傳統(tǒng)對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的依賴，但卻需要政府在政策上扶持，從而給那些經(jīng)濟(jì)實(shí)力欠缺但其他條件較好的國家和地區(qū)創(chuàng)造機(jī)會(huì)。因此要加快重慶港口產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，實(shí)現(xiàn)港口經(jīng)濟(jì)跳躍式發(fā)展，政府應(yīng)在政策導(dǎo)向上給以相應(yīng)支持，主動(dòng)促進(jìn)保稅港區(qū)離岸金融中心建成；在業(yè)務(wù)范圍上，由易到難、逐步推進(jìn)，比如可首先實(shí)行離岸銀行業(yè)務(wù)，再開展離岸證券業(yè)務(wù)、離岸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、離岸衍生金融交易業(yè)務(wù)以及其他離岸業(yè)務(wù)等。

3.2加快金融產(chǎn)業(yè)配套

根據(jù)成熟的國際經(jīng)驗(yàn)開展離岸金融業(yè)務(wù)，營造良好的開展離岸金融業(yè)務(wù)的宏觀環(huán)境。重慶市應(yīng)參照國家對(duì)重慶保稅港區(qū)規(guī)劃的批復(fù)意見，抓緊制定相應(yīng)政策，對(duì)金融服務(wù)實(shí)施特殊政策，允許在區(qū)內(nèi)注冊(cè)的中資企業(yè)和外商投資企業(yè)開立離岸賬戶，取消外匯管制，實(shí)行外匯利率市場化，同時(shí)允許區(qū)內(nèi)經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)的銀行開展各類離岸金融服務(wù)創(chuàng)新。

3.3培育市場主體

離岸金融市場逾80%的業(yè)務(wù)是銀行間同業(yè)往來，尤其是發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的銀行在全球各大離岸金融市場設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，從事離岸金融業(yè)務(wù)。由此可見，重慶保稅港區(qū)離岸金融市場創(chuàng)建發(fā)展離不開符合準(zhǔn)入條件的中外銀行的積極參與，因此，應(yīng)千方百計(jì)吸引和鼓勵(lì)中外銀行前來加盟，尤其應(yīng)想方設(shè)法吸引海外各大國際銀行及跨國金融財(cái)團(tuán)。此外，還應(yīng)積極吸引非銀行金融機(jī)構(gòu)加盟，以促進(jìn)離岸金融市場健康發(fā)展。

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