商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)因?qū)嵶C研究

蔡逸軒 羅劍群

[摘要]我國商業(yè)銀行實(shí)行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提制度，以防范銀行出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。貸款損失準(zhǔn)備的計(jì)提應(yīng)該遵循謹(jǐn)慎性原則，但由于計(jì)提方法存在很強(qiáng)的主觀性，使得貸款損失準(zhǔn)備成為商業(yè)銀行經(jīng)營者進(jìn)行各種操縱行為的工具。本文選取我國14家上市商業(yè)銀行2002—2008年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營者通過調(diào)整貸款損失準(zhǔn)備來達(dá)到利潤操縱、控制風(fēng)險(xiǎn)以及進(jìn)行信號(hào)傳遞等目的。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；貸款損失準(zhǔn)備；會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)因

一、引言及文獻(xiàn)綜述

貸款損失準(zhǔn)備(Loan Loss Provision)是商業(yè)銀行為抵御貸款風(fēng)險(xiǎn)而提取的用于補(bǔ)償銀行到期不能收回的貸款損失的準(zhǔn)備金，用來應(yīng)對未來對銀行資本的潛在需求，具有防范銀行信用風(fēng)險(xiǎn)與補(bǔ)充銀行資本的特性。

貸款損失準(zhǔn)備在會(huì)計(jì)處理上是作為資產(chǎn)的備抵項(xiàng)。計(jì)提金額的多少不僅影響資產(chǎn)總額，還影響報(bào)告期的利潤。商業(yè)銀行的經(jīng)營者出于各種動(dòng)機(jī)，有可能把計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備作為一項(xiàng)操縱工具，最終影響銀行的利潤和資本水平。

在國外，前期很多研究都顯示商業(yè)銀行的經(jīng)營者會(huì)通過貸款損失準(zhǔn)備來平滑利潤以及向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者傳遞信號(hào)(Hasan and Hunter，1994；Bhat，1996；Loboand Yanng，2001；Hasan andWall。2004)。Greenwalt andSinkey(1988)檢驗(yàn)了貸款損失準(zhǔn)備對銀行盈余的影響，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行通過貸款損失準(zhǔn)備來平滑利潤。Bhat(1996)的研究發(fā)現(xiàn)，1981—1991年美國的大型商業(yè)銀行使用貸款損失準(zhǔn)備來進(jìn)行利潤平滑。他的研究顯示，當(dāng)商業(yè)銀行處于低增長、高存貸比例、高資產(chǎn)負(fù)債率以及低資產(chǎn)回報(bào)率等情況下經(jīng)營者會(huì)平滑利潤。Moyer(1990)，KimandKross(1998).and Kiridaran et al.(2003)發(fā)現(xiàn)貸款減值、貸款損失準(zhǔn)備以及有價(jià)證券的利得或損失被用作進(jìn)行資產(chǎn)管理的工具。Hasan and Hunter(1994)選取344家商業(yè)銀行1985—1989年間的相關(guān)數(shù)據(jù)，研究貸款損失準(zhǔn)備的影響因素，結(jié)果支持了利潤平滑假說。Healy(1985)and Degeorge et al.(1999)的研究認(rèn)為商業(yè)銀行經(jīng)營者通過利潤操縱來使其獎(jiǎng)金最大化。LoboandYang(2001)的研究表明，商業(yè)銀行經(jīng)營者通過貸款損失準(zhǔn)備向財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者傳遞某種信號(hào)，進(jìn)行利潤平滑以及達(dá)到監(jiān)管要求等目的。

在國內(nèi)，目前所進(jìn)行的主要是規(guī)范性研究，實(shí)證研究很少，且大多是運(yùn)用簡單的描述統(tǒng)計(jì)方法。錢紅華，賈建軍(2003)；潘永，鄧劍平(2004)等人分析了我國商業(yè)銀行計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)處理方法。劉承智(2006)對我國商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備制度進(jìn)行了回顧與評價(jià)，認(rèn)為我國商業(yè)銀行存在利用貸款損失準(zhǔn)備進(jìn)行利潤操縱的問題。李宇嘉，陸軍(2008)對銀行業(yè)前瞻性貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提方法進(jìn)行了研究。賈麗，徐子蒙(2004)對2004年我國5家上市商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的情況進(jìn)行了比較分析，認(rèn)為上市商業(yè)銀行在計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備時(shí)隨意性很強(qiáng)，銀行通過增加貸款余額來稀釋不良貸款比率，使得貸款損失準(zhǔn)備比例下降而貸款損失準(zhǔn)備覆蓋率上升。孫天琦，楊嵐(2005)以我國5家上市商業(yè)銀行為例。對我國銀行貸款損失準(zhǔn)備制度及存在的問題作了探討，發(fā)現(xiàn)上市商業(yè)銀行存在利用貸款損失準(zhǔn)備操縱利潤的可能。

國外對貸款損失準(zhǔn)備做了大量的實(shí)證研究，表明商業(yè)銀行經(jīng)營者利用貸款損失準(zhǔn)備來達(dá)到利潤平滑、控制風(fēng)險(xiǎn)以及向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者傳遞信息等目的。反觀我國，此領(lǐng)域的實(shí)證研究幾乎空白，因此，本文著重用實(shí)證研究的方法探討我國商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)政策選擇動(dòng)因。

二、研究假設(shè)

根據(jù)國內(nèi)外文獻(xiàn)回顧，本文提出以下3個(gè)研究假設(shè)：

假設(shè)1(利潤平滑假設(shè))：盈利水平與貸款損失準(zhǔn)備顯著正相關(guān)。

國外實(shí)證研究結(jié)果表明，商業(yè)銀行在高盈余年份高估貸款損失準(zhǔn)備，在低盈余年份則低估貸款損失準(zhǔn)備。即當(dāng)期盈利水平越高。商業(yè)銀行經(jīng)營者通過多計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備來減少報(bào)告凈利潤；當(dāng)期盈利水平越低，則少計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備來提高報(bào)告凈利潤，以達(dá)到在多個(gè)期間進(jìn)行利潤平滑的目的。

假設(shè)2(風(fēng)險(xiǎn)控制假設(shè))：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與貸款損失準(zhǔn)備顯著正相關(guān)。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率越高，償債能力越低時(shí)，銀行則面臨越高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為了控制該風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營者通過增加計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備來應(yīng)對未來對銀行資本的潛在需求，防范可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

假設(shè)3(信號(hào)傳遞假設(shè))：存貸比例與貸款損失準(zhǔn)備顯著負(fù)相關(guān)。

商業(yè)銀行的存貸比例越高，可用于貸款的金額就越少。則越需要增加外部融資，吸收更多的存款。商業(yè)銀行通過減少計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，向儲(chǔ)戶發(fā)出有能力收回貸款的信號(hào)，從而增強(qiáng)儲(chǔ)戶的信心。有利于吸收存款，充實(shí)資本。

三、變量設(shè)計(jì)和數(shù)據(jù)來源

(一)變量設(shè)計(jì)

根據(jù)世界銀行對各國銀行業(yè)貸款分類和準(zhǔn)備金計(jì)提現(xiàn)行做法的調(diào)查。目前銀行業(yè)貸款準(zhǔn)備金計(jì)提的對象為不良貸款，所以本文把不良貸款率作為控制變量。

根據(jù)以上3個(gè)假設(shè)，本文的實(shí)證研究共設(shè)計(jì)了5個(gè)變量：貸款損失準(zhǔn)備、盈利水平、資產(chǎn)負(fù)債率、存貸比例以及不良貸款率，詳細(xì)說明見表1。

本文以貸款損失準(zhǔn)備為被解釋變量，以其相關(guān)影響因素為解釋變量，建立以下多元線性回歸模型：

LLP=α₀+α₁ROA+α₂DA+α₃LD+α₄BL+ε

(二)數(shù)據(jù)來源

本文以在深滬兩地上市的14家商業(yè)銀行為研究對象，從2002—2008年年度財(cái)務(wù)報(bào)告中選取相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。選取樣本的具體步驟如下：登陸聚源數(shù)據(jù)工作站進(jìn)入股票篩選功能，按照證監(jiān)會(huì)的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)選擇銀行業(yè)，提取數(shù)據(jù)后共得到14家上市商業(yè)銀行。由于這14家上市商業(yè)銀行的上市日期各不相同并且上市年限較短，導(dǎo)致2002—2008年期間某些上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)無法獲得，所以經(jīng)過剔除后最終得到68組可用數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源于聚源數(shù)據(jù)工作站和搜狐證券網(wǎng)。

四、實(shí)證檢驗(yàn)

利用spss13.0統(tǒng)計(jì)軟件對上述模型進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表2所示。

回歸模型的F值為83.647，表明該回歸模型中被解釋變量與解釋變量之間的總體線性關(guān)系是顯著的。

回歸模型調(diào)整后的R²為0.831，說明該回歸模型的擬合優(yōu)度較高，解釋變量有較強(qiáng)的解釋能力。

回歸模型的方差膨脹因子(VIF)均小于10，表明各解釋變量不存在顯著的多重共線性。

在該回歸模型的回歸分析中，盈利水平(ROA)、資產(chǎn)負(fù)債率(DA)與銀行貸款損失準(zhǔn)備(LLP)顯著正相關(guān)，所以不能否定利潤平滑假設(shè)(假設(shè)1)和風(fēng)險(xiǎn)控制假設(shè)(假設(shè)2)。

在該回歸模型的回歸分析中，存貸比例(LD)與銀行貸款損失準(zhǔn)備(LLP)顯著負(fù)相關(guān)，所以不能否定信號(hào)傳遞假設(shè)(假設(shè)3)。

五、研究結(jié)論和局限性

盈利水平變動(dòng)與銀行貸款損失準(zhǔn)備顯著正相關(guān)，表明盈利水平的變動(dòng)會(huì)引起商業(yè)銀行計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備的同向變動(dòng)。盈利水平越高會(huì)促使商業(yè)銀行經(jīng)營者通過多計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備來降低利潤，反之則少計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備來提高利潤。也就是說，商業(yè)銀行的經(jīng)營者通過貸款損失準(zhǔn)備來平滑利潤。

資產(chǎn)負(fù)債率與貸款損失準(zhǔn)備顯著正相關(guān)，表明當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率較高，償債能力較低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大時(shí)，商業(yè)銀行經(jīng)營者有動(dòng)機(jī)通過多計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備來應(yīng)對未來對銀行資本的需求，以達(dá)到防范可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

存貸比例與貸款損失準(zhǔn)備顯著負(fù)相關(guān)，表明商業(yè)銀行經(jīng)營者通過少計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備來向儲(chǔ)戶傳達(dá)銀行具有良好的收回貸款能力的信號(hào)，增強(qiáng)儲(chǔ)戶的信心來增加存款，充實(shí)資本。

通過以上分析可知，貸款損失準(zhǔn)備已經(jīng)成為我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營者進(jìn)行利潤操縱、控制風(fēng)險(xiǎn)以及進(jìn)行信號(hào)傳遞等行為的工具。由于貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提方法的主觀隨意性太強(qiáng)。商業(yè)銀行經(jīng)營者濫用謹(jǐn)慎性原則，制造虛假會(huì)計(jì)信息，導(dǎo)致不能真實(shí)反映銀行的經(jīng)營情況。因此，完善銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提的法律法規(guī)，建立與國際慣例接軌、與實(shí)際資產(chǎn)質(zhì)量狀況相配比、與我國信貸環(huán)境相適應(yīng)的全面的貸款損失準(zhǔn)備管理體系，是當(dāng)前的一項(xiàng)緊迫工作。

本研究主要存在以下不足，有待后續(xù)研究的完善：由于我國股票市場上僅有14家上市商業(yè)銀行，而且上市年限較短，以至于沒有足夠的截面數(shù)據(jù)或者時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究。本文所采取的是面板數(shù)據(jù)，可能會(huì)對研究結(jié)論造成一定的影響，例如該模型的擬合度較高，可能是由于進(jìn)行回歸分析時(shí)沒有對面板數(shù)據(jù)劃分年份，這樣就增加了出現(xiàn)重復(fù)樣本的可能性。