影響財務指標真實性、可比性的幾個因素探討

馬　琳

企業(yè)財務管理不僅是財務核算的過程，也是財務分析的過程。財務分析以財務報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務狀況及其變動，目的是對企業(yè)的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力作出評價，找出存在的問題。財務比率的比較是重要的財務分析方法，財務比率是相對數(shù)，排除了規(guī)模的影響，使不同比較對象建立起可比性。但是，財務資料的規(guī)范性、真實性直接影響財務分析的準確性。下面筆者對影響財務指標真實、可比性的幾個因素進行分析，供大家進行參考。

◎預付賬款科目對財務指標的影響

預付賬款科目屬于流動資產(chǎn)項目，部分企業(yè)為了使流動比率、速動比率和資產(chǎn)負債率等財務指標高于其他企業(yè)，或其他某種目的，在預付賬款上做文章。主要有以下幾個方法：

1、推遲采購材料和固定資產(chǎn)入賬日期。

部分企業(yè)為提高速動比率，往往要求供應商推遲材料和固定資產(chǎn)送貨日期和發(fā)票開具日期。因為在流動負債保持不變的情況下，已開具發(fā)票的材料和固定資產(chǎn)入賬會減少速動資產(chǎn)，增加存貨和長期資產(chǎn)金額。當然，企業(yè)也會考慮倉庫材料結存數(shù)量不能出現(xiàn)負數(shù)以及增值稅留抵等問題。注冊會計師審計時僅憑材料明細賬和監(jiān)盤是發(fā)現(xiàn)不了問題的，這就需要注冊會計師采取查看合同、發(fā)詢證函等形式側面了解真實情況。

2、不計提預付賬款壞賬準備。

預付賬款性質特殊，一方面屬于債權性質的往來類科目；另一方面，因為通常以交付實物的方式結算，所以不是金融資產(chǎn)，其減值準備需同時考慮兩個因素：一是供貨商的信用風險，即無望收到所訂購的貨物，此時按一般應收款項的壞賬準備計提方法處理；二是所訂購的貨物發(fā)生減值而導致預付款項發(fā)生減值，類似于存貨跌價準備的性質，應參考存貨跌價準備的方式處理。目前大多企業(yè)對預付賬款按照賬齡分析計提壞賬準備，在2008年上市公司公布的年報披露中，如西儀股份(002265，Sz)在年報中對預付賬款進行賬齡分析并計提了15萬元壞賬準備，而恒瑞醫(yī)藥(600276，SH)、大東南(002263，SZ)等上市公司僅進行了賬齡分析，未計提壞賬準備。對預付賬款計提壞賬準備，直接減少速動資產(chǎn)金額，在流動負債保持不變的情況下，其速動比率和流動比率會比沒有計提壞賬的企業(yè)低。

◎遞延收益科目計入流動或非流動負債項目對財務指標的影響

從理論上講，政府補助有兩種會計處理方法：收益法和資本法。所謂資本法是將政府補助計入所有者權益，“專項應付款”科目核算企業(yè)取得政府作為企業(yè)所有者投入的具有專項或特定用途的款項。所謂收益法是將政府補助計當期收益或遞延收益。“遞延收益”科目就是專為核算不能一次而應分期計入當期損益的政府補助而設置的?！镀髽I(yè)會計準則第16號——政府補助》要求采用收益法中的總額法，計入當期損益的政府補助直接計入“營業(yè)外收入”科目；與資產(chǎn)相關或與以后期間收益相關的政府補助，先計入“遞延收益”科目，然后分期計入“營業(yè)外收入”科目。然而，部分企業(yè)，特別是上市公司，在對于政府補助的核算有以下幾種處理方法：

1、把政府各項補助記入其他非流動負債核算科目，如美利紙業(yè)(000815，SZ)將環(huán)境保護專項資金、基本建設貸款財政貼息和輕紡工業(yè)發(fā)展專項資金記入其他非流動負債核算科目。

2、把政府各項補助記入專項應付款核算科目，如大東南把2008年度建設制造業(yè)基地財政專項資金記入專項應付款核算科目。航天科技(000901，SZ)也把所收到的國家對該公司的出口機電產(chǎn)品補貼記入“專項應付款”核算科目。

3、把政府各項補貼記入遞延收益核算科目，但是在年報披露中列入流動負債項目。如航天科技把所收到的國家出口機電產(chǎn)品開發(fā)補助記入“遞延收益”核算科目，天邦股份(002124，SZ)也把所收到的政府補助記入“遞延收益”核算科目，這兩家上市公司都在年報披露中列入流動負債項目。

政府補助列入專項應付款核算，或者列入遞延收益卻按非流動負債核算與列入遞延收益按流動負債核算，對企業(yè)與同行業(yè)進行流動比率、速動比率的比較影響很大。特別是企業(yè)從政府部門獲得的補助越大，影響也越大。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量項目的歸類對財務指標分析的影響

資產(chǎn)的內(nèi)在價值是其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，傳統(tǒng)會計不提供歷史的現(xiàn)金流量信息，更不會提供未來的現(xiàn)金流量信息。因此，現(xiàn)金流量表的分析越來越多地為投資者、債權人等財務信息需求者所關注?，F(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比其他項目更加重要，它直接反映一個企業(yè)運用企業(yè)資源創(chuàng)造經(jīng)濟效益、保證企業(yè)不斷發(fā)展壯大的能力。對于一個健康成長的企業(yè)來說，經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量應是正數(shù)。

對于經(jīng)營活動中現(xiàn)金流項目的定義，《企業(yè)會計準則講解2008~中這樣解釋：經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。各類企業(yè)由于行業(yè)特點不同，對經(jīng)營活動的認定存在一定差異，對于工商企業(yè)而言，經(jīng)營活動主要包括銷售商品、提供勞務、購買商品、支付稅款等。另外，對于企業(yè)日?；顒又馓厥獾摹⒉唤?jīng)常發(fā)生的特殊項目，如捐贈收入和支出，可以列入經(jīng)營活動。

但是會計實務中，企業(yè)發(fā)生一些經(jīng)濟業(yè)務從企業(yè)會計準則解釋中找不到具體實例，需要我們會計人員根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務性質，運用專業(yè)知識進行判斷。如銀行存款利息收入在現(xiàn)金流量表中是列入收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金還是列入收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金?企業(yè)會計準則中對于銀行存款利息收入在現(xiàn)金流量表的列示沒有明確說明，但是根據(jù)實質重于形式，企業(yè)經(jīng)營過程中收到的銀行利息收入應屬于經(jīng)營活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是暫時閑置資金產(chǎn)生的現(xiàn)金。在2008年上市公司年報中，大部分上市公司把銀行存款利息收入產(chǎn)生的現(xiàn)金流列入收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金。例如江山股份(600389，SH)、長城股份(000569，SZ)和美的電器(000527，SZ)等上市公司。但是也有部分上市公司卻把銀行存款利息收入列入收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金，如華星化工(002018，SZ)、華孚色紡(002042，SZ)和華東醫(yī)藥(000963，SZ)等上市公司。

再如承兌匯票保證金支出是列入支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金還是列入支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金?銀行承兌匯票保證金由于用途受到限制，不作為現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及等價物。關于承兌匯票保證金的支付列示，企業(yè)會計準則中雖也未詳細講解，但是從業(yè)務發(fā)生的性質來看，所支付的銀行承兌匯票保證金應和經(jīng)營活動有關，應屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。利爾化學(002258，SZ)、華東醫(yī)藥和美的股份在2008年年報披露中把所支付的承兌匯票保證金列入支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金項目。但是，2008年美利紙業(yè)、東方鉭業(yè)(000962，SZ)在公司年報中把所支付的承兌匯票保證金列入現(xiàn)金流量表中支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金項目中。其中瀘天化(000912，SZ)2008年年報披露中顯示公司辦理承兌匯票保證金16120萬元，該公司把金額這么大的保證金列入支付其他與籌資活動有關的現(xiàn)金。由于對銀行利息收入和銀行承兌保證金的支付在現(xiàn)金流量表項目上歸類不同，對企業(yè)與同行業(yè)進行財務指標分析會產(chǎn)生較大誤差，也會給財務報表使用者運用相關數(shù)據(jù)決策帶來誤導。

以上只是列舉了對財務指標真實性、可比性產(chǎn)生影響的幾個因素并進行了分析，實際上影響財務比率的因素很多，如企業(yè)融資能力、應收賬款可回收性、企業(yè)存貨的變現(xiàn)力和未記錄的或有負債等，這些因素有的可能在報表或附注中得到信息，有些因素必須通過和管理層進行有效、充分的溝通才能得到相關信息資料，同時要求我們財務人員要嚴格遵守企業(yè)會計準則，使財務數(shù)據(jù)保持可比性、規(guī)范性。如果我們僅僅根據(jù)財務報表數(shù)據(jù)進行簡單地分析，得出的信息往往是不全面的、不真實的。